周洪敏

【摘要】隨著全球化經濟發(fā)展迅速以及金融體制改革的進一步加快，我國商業(yè)銀行跨國經營已經成為商業(yè)銀行發(fā)展的一種必然趨勢。本文從商業(yè)銀行、跨國經營等基本概念出發(fā)，詳細闡述商業(yè)銀行跨國經營的理論基礎、跨國經營的決策因素、我國商業(yè)銀行跨國經營的可選擇模式，通過對我國目前商業(yè)銀行跨國經營的現狀及問題分析，總結其未來的發(fā)展方向和趨勢。

【關鍵詞】商業(yè)銀行 跨國經營

進入21世紀以來，全球經濟金融一體化、世界經濟集團化進一步加強，我國商業(yè)銀行想要參與國際市場的競爭并在其中爭得一席之地，就必須克服國際競爭的種種壁壘和難題，加入到國際經營的大環(huán)境中去。這是我國商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是我國實現全球金融發(fā)展戰(zhàn)略的需要。因此，我國商業(yè)銀行跨國經營勢在必行。

一、基本概念的確定

（一）商業(yè)銀行的定義

根據我國《商業(yè)法》規(guī)定可知，商業(yè)銀行是指依照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國公司法》設立的，吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算業(yè)務的企業(yè)法人。商業(yè)銀行具有企業(yè)的普遍屬性，以營利為目的，追逐利潤的最大化。但商業(yè)銀行不同于一般的工商企業(yè)，因為商業(yè)銀行經營充當一般等價物的貨幣，通過貨幣資金的運營獲取利潤。

（二）跨國經營的定義

跨國經營不同于國內經營，指企業(yè)為了擴展發(fā)展空間，以國際市場為發(fā)展平臺，跨越本國的經營界線，以全球化戰(zhàn)略為出發(fā)點，通過在海外設立分支機構參與國際分工或經濟活動，并利用國際資源進行境外投資、生產等一系列的企業(yè)經營活動。企業(yè)進行跨國經營的根本目的在于試圖通過全球資源的合理化配置來獲得經營利益，并實現企業(yè)經濟利益最大化。

二、商業(yè)銀行跨國經營理論綜述

（一）內部化理論

Buckley（1976）在《跨國公司的未來》一書中首次系統(tǒng)的提出了內部化理論，詳細解釋了企業(yè)為什么選擇直接投資而不是其他方式來獲取利潤。內部化理論認為，中間產品市場的不完全性是導致企業(yè)內部化的最根本因素。中間產品市場包括了專利、商標、管理技術等無形的知識產品，由于知識產品在進行交易時存在泄密和難以定價的困境，企業(yè)想要擺脫這種困境就需要付出相應高昂的費用。這種高價又低效的交易使得企業(yè)采取內部交換機制進行控制，即把知識產品直接在對外投資中使用，達到減少交易時間，降低交易費用和避免交易不確定性等作用，從而保證企業(yè)獲得充分的利潤。A.M Rumgman（1987）在此基礎上真正將內部化理論引入跨國銀行經營理論分析。

（二）比較優(yōu)勢理論

R.Z.A liber（1987）認為，推動商業(yè)銀行跨國經營的最根本原因在于不同國家存在持續(xù)的存貸利差，并通過“Q比率”分析不同國家銀行的比較優(yōu)勢，驗證了銀行產品間不同的比較利益最終導致了存貸利差的持續(xù)出現；Herbert G.Grubel（1977）通過引入產業(yè)組織理論進一步考量跨國銀行的比較優(yōu)勢，提出了商業(yè)銀行跨國經營的“三分類理論”，主張將跨國銀行的主要銀行業(yè)務分為跨國服務、跨國零售和跨國批發(fā)三大類。

（三）國際生產折衷理論

John. H. Dunning（1977）發(fā)表《貿易、經濟活動的區(qū)位和跨國企業(yè)：折衷理論探索》一文，提出了國際生產折衷理論，并于1981年對折衷理論進行了進一步闡述。Dunning指出，企業(yè)的所有權優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢和內部化優(yōu)勢共同影響企業(yè)對外直接投資的動因和條件，最終促成了企業(yè)的跨國經營。Dunning還強調，擁有所有權優(yōu)勢和內部化優(yōu)勢僅僅是企業(yè)對外投資的必要條件，只有當企業(yè)同時具備了以上三種優(yōu)勢，即在明確認識了某國家或地區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢的同時具備企業(yè)所有權優(yōu)勢和內部化優(yōu)勢，才能獲得跨國經營的充要條件，使得跨國經營得到有效的發(fā)展。

（四）壟斷優(yōu)勢理論

S.Hymer（1960）在《國內企業(yè)的國際經營：對外直接投資的研究》一文中首次提出了壟斷優(yōu)勢理論。Hymer指出，跨國公司對外投資的出現是市場不完全發(fā)展的綜合產物。在市場不完全的條件下，由于政府對競爭的干預，使得跨國企業(yè)獲得了一些壟斷性質的競爭優(yōu)勢。只有擁有了在生產、管理方面的規(guī)模經濟效益、對于關鍵技術的掌握和對主要原材料的控制能力等壟斷優(yōu)勢，才能有效的掃除跨國經營過程中可能出現的風險和難題，從而真正的實施跨國經營并獲得利潤。

三、影響銀行跨國經營決策的因素綜述

在國際銀行市場上，促使商業(yè)銀行作出跨國經營選擇的因素有很多，從總體上來看主要集中在追隨客戶動力因素、資本成本因素、追隨領導動力因素、銀行特有優(yōu)勢因素和政策因素五大方面。

（一）“追隨客戶”動力因素

隨著跨國企業(yè)海外業(yè)務的不斷增加，這些企業(yè)與海外機構的接觸和交易將日漸增多，從而要求銀行提供全球有效的優(yōu)質金融服務。而商業(yè)銀行為了保障客戶的權益和使用滿意度，就需要跟隨客戶的腳步建立相應的跨國服務網絡，為客戶提供優(yōu)質全面的金融服務。

（二）資本成本因素

商業(yè)銀行跨國經營的動機之一是尋求資金來源，國外市場中例如歐洲貨幣市場就能以較低的成本吸收相應的條件。而銀行是規(guī)模經濟優(yōu)勢突出的部門，通過模型優(yōu)勢的擴張，可以有效的利用現有資源和現金流，進而降低成本，提高資產回報率。

（三）“追隨領導“動力因素

在目前的全球市場中，許多銀行在海外設立分機構并從事海外業(yè)務是因為緊跟行業(yè)領頭銀行所產生的“引拉效應”。在銀行這一類投資集中度高的產業(yè)部門，如果企業(yè)實力旗鼓相當，一旦有一家企業(yè)到其他國家建立子公司，進入一個新的細分市場，那么另外幾家企業(yè)便會迅速反應跟進，從而阻止其他銀行通過跨國經營搶走自身的客戶，避免競爭地位的削弱。

（四）銀行特有優(yōu)勢因素

首先，商業(yè)銀行可以通過設立海外分支機構，充分發(fā)揮內部交易的可控制性，利用一體化的形式提供金融產品服務，有效的降低與其他企業(yè)間的交易，保證競爭優(yōu)勢。特別是在一些當地金融市場不發(fā)達的情況下，銀行可以根據自身的資本實力和專有知識進行跨國經營，并與當地銀行爭奪新客戶。

（五）政策因素

影響商業(yè)銀行跨國經營的政策因素主要包括在兩個方面：一為政策限制，有時銀行為了逃避法律政策的管理而實行跨國經營；二為政策鼓勵，在豐厚的政府優(yōu)惠政策下放后，銀行會實施旨在增強自身競爭實力的跨國經營，參與國際市場競爭。這里的政策因素還特指東道國的區(qū)位優(yōu)勢，因為如果東道國在稅收政策、監(jiān)管體制、存貸款利差等方面優(yōu)于母國，就會形成比較利益，從而推動銀行的國際化發(fā)展。

四、我國商業(yè)銀行跨國經營戰(zhàn)略選擇模式

在全球經濟一體化的發(fā)展浪潮中，全球各國商業(yè)銀行紛紛走上國際舞臺。商業(yè)銀行常見的跨國經營有三種模式，以下將結合我國商業(yè)銀行發(fā)展現狀對三種模式進行闡述。

（一）跨國銀行制

跨國銀行指世界性銀行在全球五個或以上國家設立分支或附屬機構，開展廣泛的國際金融活動的金融組織。跨國銀行由母國總行和海外附屬機構組成，總行經營國際業(yè)務的同時，通過設立在海外的附屬機構對國際業(yè)務進行管理。

跨國銀行制可以使得商業(yè)銀行根據不同國家和地區(qū)的實際情況選擇相適應的管理模式，與此同時，隨著銀行和企業(yè)之間合作方式的進一步親密，銀企之間相互參股和控股都可以使跨國銀行獲得協(xié)同的發(fā)展。總的來說，跨國銀行是世界各國商業(yè)銀行跨國經營的主要模式，跨國銀行自負盈虧、自主經營并承擔風險，是一個獨立的銀行法人。

（二）國際聯合銀行制

國際聯合銀行制又稱銀團銀行，是由不同國家的商業(yè)銀行、保險公司、投資公司等共同出資組建的國際性銀行，其中的銀行股東不能直接擁有50%以上的股權。國際聯合銀行主要提供中長期巨額貸款業(yè)務，是一個獨立的經濟實體。

國際聯合銀行制擁有聯合控股、共享利潤、共擔風險等特點，對于像我國商業(yè)銀行發(fā)展現狀相類似的銀行來說，雖然目前其在國內市場的規(guī)模較大，但是在國際市場上仍然勢單力薄，參加國際聯合銀行制便是可以很好的填補這一不足的重要途徑。與此同時，國際聯合制銀行由于其股東的身份和地位，可以迅速快捷的在國際市場上獲得融資，可以有助于提升商業(yè)銀行在國際上的地位和聲譽。

（三）國際銀行俱樂部制

國際銀行俱樂部制不同于以上兩種模式，是一種由多家跨國銀行為進行業(yè)務合作組成的松散的國際銀行集團體制。在俱樂部內部，銀行成員間的關系即相互獨立又存在合作關系，通過資金融通和匯兌結算等業(yè)務進行合作，也在必要時聯合對抗其他跨國金融機構的競爭。

可以說，國際銀行俱樂部制是一種最為高級、成員之間聯系最為緊密、而且共存模式充滿生機的跨國經營模式，因為加入這一組織的成員大多都為各國大型的商業(yè)銀行，自身豐厚的資源和經驗，可以為成員彼此帶去最積極有效的經濟金融信息；成員之間相互獨立的經營體系也不會受到組織內部發(fā)展的束縛和阻礙，是我國商業(yè)銀行股跨國經營的未來發(fā)展方向。

五、我國商業(yè)銀行跨國經營現狀及問題

經過20多年的發(fā)展，我國商業(yè)銀行的境外分支機構數目增長迅速。截止2012年底，我國商業(yè)銀行在全區(qū)50多個國家和地區(qū)設有1000多家境外分支機構，在外總資產突破1900億美元。雖然目前我國商業(yè)銀行跨國經營已經從初期的引進外資、吸收外匯存款等基礎業(yè)務向著重建立全球分銷網絡和機構的方向發(fā)展，但是大多數商業(yè)銀行的跨國經營還是存在著以下幾點問題：

（一）發(fā)展規(guī)模小，網點分布不合理

我國跨國銀行的海外分支機構主要分布在香港、日本、韓國等亞洲地區(qū)，規(guī)模小，市場占有份額，相對的業(yè)務范圍窄。對比世界各大銀行在倫敦、紐約、巴林等國際金融中心的分布可以看到，這種布局反映出我國跨國經營意識的薄弱，缺乏戰(zhàn)略的眼光。

（二）缺乏長期有效的風險管控機制

由于我國跨國經營起步較晚，技術發(fā)展不夠完善，當前我國商業(yè)銀行普遍存在著資產質量不高、資本充足率偏低等現狀。在風險管控機制缺失的情況下還存在權責不明晰、經營限制較多等問題，大大影響了我國商業(yè)銀行跨國經營的競爭實力。

（三）金融創(chuàng)新能力和服務手段落后

現階段我國商業(yè)銀行的跨國經營還是以傳統(tǒng)的國際結算、國際保理業(yè)務為主，電子化程度較低、結算收匯環(huán)節(jié)多節(jié)奏慢、投資咨詢等創(chuàng)新業(yè)務尚未開展、金融工具單一、缺乏新型服務手段等等問題都嚴重限制了我國商業(yè)銀行海外業(yè)務的發(fā)展。

（四）經營管理能力和總體實力薄弱

與西方跨國銀行相比，我國跨國銀行的資本規(guī)模、業(yè)務規(guī)模和營業(yè)利潤都與之相距較遠。由于目前我國行業(yè)銀行跨國經營的主體依然是各銀行總行，看似產權十分明晰的表面背后卻仍然存在著所有者虛化、產權主體缺失等多種問題?？梢哉f，我國商業(yè)銀行跨國經營的有效管理機制并未形成，這種不完善的公司治理結構大大降低了商業(yè)銀行跨國經營的利潤結果。

（五）缺乏對國際市場規(guī)則的認知

由于我國金融業(yè)對外開放的時間較短，對于跨國經營經驗的缺乏，使得我國商業(yè)銀行的國際之路相對坎坷。例如2002年中國銀行由于違規(guī)經營被罰款2000萬美元事件，就是由于中國銀行對國際慣例的了解不充分導致的。

六、我國商業(yè)銀行跨國經營的未來發(fā)展啟示

針對目前我國商業(yè)銀行跨國經營呈現的諸多問題，我們必須制定和采取一系列有效的措施為商業(yè)銀行跨國經營的可持續(xù)發(fā)展做出相應的努力。

（一）為商業(yè)銀行跨國經營創(chuàng)造良好的外部條件

1、深化金融體制改革，為商業(yè)銀行跨國經營創(chuàng)造良好的國內環(huán)境

（1）針對我國商業(yè)銀行產權主體缺位的問題，加快商業(yè)銀行產權制度改革

產權是交易發(fā)生的前提，產權的有效界定有助于提高交易的效率。只有對銀行實施產權改革之后銀行才擁有全部法人財產權。這樣，銀行才能按照《商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，自負盈虧、自我經營、自我約束，激發(fā)對外發(fā)展的內在動力。

（2）剝離商業(yè)銀行的不良貸款，改善銀行資產結構

如果我國商業(yè)銀行一直背著不良貸款的包袱，自身動力不足，就難以“走出去”，難以與國外銀行相互競爭。因此，改善商業(yè)銀行的資產結構是其向外發(fā)展的重要前提。

2、推動金融業(yè)務電子化發(fā)展進程

21世紀是科技的時代，銀行運行的安全性和效率性與現代科技越來越息息相關，而目前銀行業(yè)依靠電子技術開發(fā)的服務手段的競爭愈加激烈。我國商業(yè)銀行想要在跨國經營業(yè)務中突出重圍，就需要在借鑒國外經驗的基礎上，結合我國的發(fā)展現狀，推動金融業(yè)務電子化進程。例如加大對金融科技的開發(fā)研究和投入，建立健全統(tǒng)一的實操標準，提高銀行職員的操作水平，最終達到提高銀行業(yè)務的運作效率。

（二）提高商業(yè)銀行自身素質，增強經營競爭力

1、注重金融創(chuàng)新和金融人才的培養(yǎng)

要想提高銀行競爭力，金融創(chuàng)新是關鍵，而人才又是金融創(chuàng)新的基礎。目前我國商業(yè)銀行發(fā)展遇到了人才匱乏、創(chuàng)新能力不足等瓶頸。雖然我國銀行業(yè)使用了超過一半的金融工具，但大多數工具都是由國外引進，符合我國國情的工具創(chuàng)新很少。金融創(chuàng)新的關鍵在于金融人才的培養(yǎng)和儲備，因此必須建立公司化的運作機制，通過銀行內部培訓和國外培訓相結合的方式，幫助員工更快更好的掌握相應的金融知識。

2、注重風險管理，實現全面化經營

如前所述，我國對于商業(yè)銀行跨國經營的風險管理還處于初級階段，需要全面重視對于發(fā)展風險的掌控。我們可以通過以下幾個方面逐步完善：

（1）建立多層次的風險監(jiān)督體系。首先，通過建立監(jiān)控指標健全風險與精致度，加大對商業(yè)銀行跨國經營的內部風險監(jiān)督；其次，加強與主管部門的監(jiān)管合作；最后，以國際認可的監(jiān)管條例為發(fā)展原則，強調風險監(jiān)督的可行性。

（2）通過適當的業(yè)務結構調整降低經營風險，避免對于部分高回報但高風險的表外業(yè)務的追求帶來的利潤損失，以恰當的業(yè)務組合完成對經營風險的掌控。

（3）隨著經營業(yè)務的不斷發(fā)展完善風險管理監(jiān)管手段，實現全面監(jiān)管。

（三）完善我國商業(yè)銀行相關法律法規(guī)體系

1、建立健全《跨國銀行法》

針對目前我國商業(yè)銀行跨國經營缺少相關法律法規(guī)支持的現狀，應該根據海外跨國銀行的相關立法，結合我國現實的金融發(fā)展現狀，盡早建立健全與國際法、國際管理接軌的《跨國銀行法》，只有《跨國銀行法》真正建立起來，才能讓我國商業(yè)銀行的跨國經營有依可循，逐步邁向可持續(xù)的發(fā)展軌道。

2、遵守國際公約和東道國的法律法規(guī)

我國商業(yè)銀行在海外設立的分支機構還應該遵守東道國的法律法規(guī)，對國際發(fā)展公約進行深入學習和貫徹，共同促進商業(yè)銀行跨國經濟業(yè)務的穩(wěn)定健康發(fā)展。

（四）促進行業(yè)間協(xié)同發(fā)展，實現產業(yè)和金融資本的相互融合

通過對國外跨國銀行和跨國公司的研究發(fā)現，跨國公司和母國跨國銀行的發(fā)展息息相關，跨國公司往往需要母國跨國銀行作為其發(fā)展后盾，提供產業(yè)和金融資本相配合發(fā)展。因此我國的商業(yè)銀行在進行跨國經營時也可借鑒這一經驗，通過支持我國跨國公司的發(fā)展，實現產業(yè)和金融資本的相互融合，實現公司和銀行的協(xié)同發(fā)展。

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