摘要：投資估算是工程建設(shè)項目可行性研究報告文件的關(guān)鍵組成部分，也是工程建設(shè)項目進(jìn)行經(jīng)濟效益分析的重要依據(jù)。靜態(tài)投資部分估算是整個投資估算的基礎(chǔ)，因此本文將對項目規(guī)劃和建議書階段以及可行性研究階段的靜態(tài)投資部分估算方法進(jìn)行深入探討和分析。

關(guān)鍵詞：建設(shè)項目；可行性研究；項目規(guī)劃和建議書；投資估算；靜態(tài)投資

投資估算是在投資決策階段，以方案設(shè)計或可行性研究文件為依據(jù)，按照規(guī)定的程序、方法和依據(jù)，對擬建項目所需總投資及其構(gòu)成進(jìn)行的預(yù)測和估計；是在研究并確定項目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、技術(shù)方案、工藝方案、設(shè)備方案、廠址方案、工程建設(shè)方案以及項目進(jìn)度計劃等的基礎(chǔ)上，依據(jù)特定的方法，估算項目從籌建、施工直至建成投產(chǎn)所需全部建設(shè)資金并測算建設(shè)期各年資金使用計劃的過程。投資估算的成果文件稱作投資估算書，也簡稱投資估算。投資估算書是項目建議書或可行性研究報告的重要組成部分，是項目決策的重要依據(jù)之一。

投資估算包含靜態(tài)投資部分估算、動態(tài)投資部分估算與流動資金估算三個部分，估算的準(zhǔn)確與否不僅影響到可行性研究工作的質(zhì)量和經(jīng)濟評價結(jié)果，而且直接關(guān)系到下一階段設(shè)計概算和施工圖預(yù)算的編制，以及建設(shè)項目的資金籌措方案。因此，全面準(zhǔn)確地估算建設(shè)項目的工程造價，是可行性研究乃至整個決策階段造價管理的重要任務(wù)。

1.投資估算的靜態(tài)投資部分

靜態(tài)投資部分包括工程費用、工程建設(shè)其他費用以及預(yù)備費中的基本預(yù)備費。由于動態(tài)投資部分估算和流動資金的估算都是在靜態(tài)投資部分的基礎(chǔ)上完成的，因此靜態(tài)投資部分估算的準(zhǔn)確性和精度至關(guān)重要，在整個項目投資估算中起決定性作用。

2.靜態(tài)投資部分的估算方法

在項目規(guī)劃和建議書階段，投資估算的精度較低，可采取簡單的匡算法，如單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法、比例估算法或混合法等，在條件允許時，也可采用指標(biāo)估算法；在可行性研究階段，投資估算精度要求高，需采用相對詳細(xì)的投資估算方法，即指標(biāo)估算法。

2.1項目規(guī)劃和建議書階段投資估算方法

2.1.1單位生產(chǎn)能力估算法。

單位生產(chǎn)能力估算法是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項目的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，即得到擬建項目的靜態(tài)投資額的方法。其計算公式為：

C2=（C1/Q1）Q2 * f

式中C1已建類似項目的投資額；

C2擬建項目投資額；

Q1已建類似項目的生產(chǎn)能力；

Q2擬建項目的生產(chǎn)能力；

f不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。

這種方法將項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算簡便迅速。而事實上單位生產(chǎn)能力的投資會隨生產(chǎn)規(guī)模的增加而減少，因此，這種方法一般只適用于與已建項目在規(guī)模和時間上相近的擬建項目，一般兩者間的生產(chǎn)能力比值為0.2-2。

2.1.2生產(chǎn)能力指數(shù)法。

生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法，它是根據(jù)已建成的類似項目生產(chǎn)能力和投資額來粗略估算同類但生產(chǎn)能力不同的擬建項目靜態(tài)投資額的方法，是對單位生產(chǎn)能力估算法的改進(jìn)。其計算公式為：

C2=C1（Q2/Q1）x * f

式中C1已建類似項目的投資額；

C2擬建項目投資額；

Q1已建類似項目的生產(chǎn)能力；

Q2擬建項目的生產(chǎn)能力；

f不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。

x生產(chǎn)能力指數(shù)。

生產(chǎn)能力指數(shù)法的關(guān)鍵是生產(chǎn)能力指數(shù)的確定，正常情況下，

0≤x≤1。不同生產(chǎn)率水平的國家和不同性質(zhì)的項目中，x的取值是不同的。若已建類似項目規(guī)模和擬建項目規(guī)模的比值在0.5-2之間時，x 的取值近似為1；若已建類似項目規(guī)模與擬建項目規(guī)模的比值為2-50，且擬建項目生產(chǎn)規(guī)模的擴大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達(dá)到時，則x的取值約為0.6-0.7；若是靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時，x的取值約在0.8-0.9之間。

2.1.3系數(shù)估算法

系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項目的主體工程費或主要設(shè)備購置費為基數(shù)，以其他工程費與主體工程費或設(shè)備購置費的百分比為系數(shù)，依此估算擬建項目靜態(tài)投資的方法。

（1）設(shè)備系數(shù)法

設(shè)備系數(shù)法是指以擬建項目的設(shè)備購置費為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝費和其他工程費等與設(shè)備價值的百分比，求出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費，進(jìn)而求出項目的靜態(tài)投資。其計算公式為：

C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+…）+I

式中 C 擬建項目的靜態(tài)投資；

E 擬建項目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的設(shè)備購置費；

P1，P2，P3 已建項目中建筑安裝工程費及其他工程費等與設(shè)備購置費的比例；

f1，f2，f3 由于時間地點因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；

I 擬建項目的其他費用

（2）主體專業(yè)系數(shù)法

主體專業(yè)系數(shù)法是指以擬建項目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)已建同類項目的有關(guān)統(tǒng)計資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程（總圖、土建、采暖、給排水、管道、電氣、自控等）與工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出擬建項目各專業(yè)投資，然后加總即為擬建項目的靜態(tài)投資。其計算公式為：

C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+…）+I

式中 P1、P2、P3 已建項目中各專業(yè)工程費用與工藝設(shè)備投資的比重；

C 擬建項目的靜態(tài)投資；

E 擬建項目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的設(shè)備購置費；

f1，f2，f3 由于時間地點因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；

2.1.4 比例估算法

比例估算法是根據(jù)已知的同類建設(shè)項目主要生產(chǎn)工藝設(shè)備占整個建設(shè)項目的投資比例，先逐項估算出擬建項目主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資，再按比例估算擬建項目的靜態(tài)投資的方法。其計算公式為：

式中 I 擬建項目的靜態(tài)投資；

K 已建項目主要設(shè)備投資占擬建項目投資的比例；

n 設(shè)備種類數(shù)；

Qi 第i種設(shè)備的數(shù)量；

Pi 第i種設(shè)備的單價（到廠價格）；

2.2可行性研究階段投資估算方法

為了保證編制精度，可行性研究階段建設(shè)項目投資估算原則上應(yīng)采用指標(biāo)估算法。指標(biāo)估算法是指依據(jù)投資估算指標(biāo)，對各單位工程或單項工程費用進(jìn)行估算，進(jìn)而估算建設(shè)項目總投資的方法。

2.2.1建筑工程費用估算

建筑工程費用是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費用。建筑工程費的估算方法有單位建筑工程投資估算法、單位實物工程量投資估算法和概算指標(biāo)投資估算法。

（1）單位建筑工程投資估算法

單位建筑工程投資估算法是以單位建筑工程費用乘以建筑工程總量來估算建筑工程費的方法。根據(jù)所選建筑單位的不同，這種方法可以進(jìn)一步分為單位長度價格法、單位面積價格法、單位容積價格法和單位功能價格法等。

①單位長度價格法

建筑工程費=單位長度建筑工程費指標(biāo)*建筑工程

②單位面積價格法

建筑工程費=單位面積建筑工程費指標(biāo)*建筑工程面積

③單位容積價格法

建筑工程費=單位容積建筑工程指標(biāo)*建筑工程容積

④單位功能價格法

建筑工程費=功能單位建筑工程費指標(biāo)*建筑工程功能總量

（2）單位實物工程量投資估算法

單位實物工程量投資估算法是以單位實物工程量的建筑工程費乘以實物工程總量來估算建筑工程費的方法。

建筑工程費=單位實物工程量建筑工程費指標(biāo)*實物工程總量

（3）概算指標(biāo)投資估算法

對于沒有上述估算指標(biāo)，或者建筑工程費占總投資比例較大的項目，可采用概算指標(biāo)估算法。采用此種方法，應(yīng)擁有較為詳細(xì)的工程資料、建筑材料價格和工程費用指標(biāo)信息，投入的時間和工作量較大。

建筑工程費=∑分部分項實物工程量*概算指標(biāo)

3.總論

工程項目投資估算人員不僅要掌握投資估算的基礎(chǔ)知識，還要了解項目的特征，根據(jù)項目的具體情況，與項目相關(guān)技術(shù)經(jīng)濟人員溝通合作，優(yōu)化項目建設(shè)方案，對項目進(jìn)行多方案技術(shù)經(jīng)濟比較才能做好投資估算的編制工作。

參考文獻(xiàn)：

[1]屠望東、周厚存 《建設(shè)工程造價必備知識》湖北省建設(shè)工程造價管理總站 2002.6

[2]郭婧娟 《工程造價管理》 清華大學(xué)出版社 北京交通大學(xué)出版社 2005.5

[3]柯洪 《建設(shè)工程計價與控制》中國計劃出版社 2009.3

作者簡介：

楊妍（1980.1-）女，湖北，中石化江漢石油工程設(shè)計有限公司工程師，主要從事工程造價工作。