趙文佳

九鼎投資作為一家私募股權(quán)投資管理機構(gòu)收購保險公司又意欲為何？

中國企業(yè)收購國際保險公司再下一城，而這次的收購方卻是此前在一級市場上“激進”布局的私募股權(quán)投資管理機構(gòu)——九鼎投資。

8月31日，九鼎投資發(fā)布公告稱，與注冊在荷蘭的富通國際簽署協(xié)議，以現(xiàn)金方式支付 106.88 億港元，受讓富通國際所持有的富通香港100%的股份。

而富通國際是富通集團的全資控股子公司。富通集團是歐洲領(lǐng)先的保險集團之一，具有長達190年的悠久歷史，業(yè)務(wù)橫跨歐洲與亞洲多個國家與地區(qū)。

此次的收購標的富通香港成立于1985年，注冊地位于百慕大。主要經(jīng)營人壽保險業(yè)務(wù)，為香港的個人及機構(gòu)客戶提供豐富的保險產(chǎn)品，其中包括終身壽險、養(yǎng)老保險、投資型保險、定期壽險和意外、醫(yī)療及傷殘保險。其專業(yè)團隊擁有超過2800名代理人和獨立財務(wù)顧問，惠譽和 Baa1穆迪都為其信用評級為A。

國內(nèi)企業(yè)收購國際保險公司已不是新鮮事，近年更是有加速之勢。復(fù)星國際10億歐元收購葡萄牙最大保險集團CCS、安邦1.5億歐元斬獲荷蘭最大險企VIVAT保險公司，前不久中民投也斥資22億美元收購美國再保險巨頭思諾保險。

而九鼎投資作為一家私募股權(quán)投資管理機構(gòu)收購保險公司又意欲為何？

“九鼎投資將保險業(yè)務(wù)定位為公司重要的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)板塊，將利用自有資金對保險業(yè)務(wù)進行長期、持續(xù)的戰(zhàn)略投資。壽險業(yè)務(wù)具有長期和巨大的增長潛力，九鼎投資計劃將壽險板塊作為近期保險投資的重點。”九鼎投資此前曾表示對保險業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局。

而此次收購富通香港正是戰(zhàn)略布局中的一環(huán)，“收購富通香港將使九鼎投資獲得具有國際化視野和本土實踐經(jīng)驗的優(yōu)秀管理團隊，獲得廣泛多元的分銷渠道和有競爭力的代理人隊伍，以及謹慎穩(wěn)健的投資資產(chǎn)組合，這將有助于九鼎投資價值的持續(xù)增長。”九鼎投資公告表示。

收購?fù)瓿珊?，富通香港將為九鼎投資在香港壽險市場提供一個長期、可持續(xù)的價值創(chuàng)造平臺，也將使九鼎投資朝綜合資管又邁出了重要一步。

除此之外，九鼎投資看中的還有富通香港與其未來在中國建立的壽險業(yè)務(wù)在專業(yè)技術(shù)、優(yōu)秀人才等方面形成協(xié)同效應(yīng)。

近來，九鼎投資在保險領(lǐng)域快速布局。7月10日，九鼎投資宣布擬與易聯(lián)眾、飛天誠信、北京眾信國際旅行社、金杯電工、中化巖土工程、浙江濟民制藥等6家公司共同出資設(shè)立一家人壽保險公司。其中，九鼎投資擬出資2億元，占注冊資本的20%。

8月14日，九鼎投資公告稱，其全資子公司昆吾九鼎將出借自有資金不超過2000萬元，參與發(fā)起設(shè)立一家相互保險組織，暫定名稱為“眾惠財產(chǎn)相互保險總社”。同日，九鼎宣布以5000萬元100%收購中捷保險經(jīng)紀股份有限公司。

此次收購富通香港的對價高達106.88億港元，資金從何而來？

追蹤九鼎投資此前的公告，2015年6月，九鼎投資股東大會通過決議，以詢價的方式定向增發(fā)不超過5億股，股票發(fā)行價格為每股人民幣15—25元，募集資金總額75億-125億元人民幣。

而就在收購富通香港公告之前兩天的8月28日，九鼎投資公告稱，收到本次股票發(fā)行投資者認購的5億股股票認購資金總額人民幣100億元。金額與此次收購富通香港的價格幾乎吻合。