（肇慶學(xué)院財務(wù)處肇慶學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院 廣東肇慶5606）

經(jīng)過30多年的發(fā)展，我國民辦高校取得快速發(fā)展。根據(jù)教育部公布數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，民辦高校718所（含獨立學(xué)院），占全國高校總數(shù)（不含成人高校）的28.82%；在校生557.52萬人，占全國在校生總數(shù)的22.80%。民辦高校已經(jīng)成為高等教育體系中不可或缺的組成部分，在擴大高等教育投入、增加高等教育入學(xué)機會、實現(xiàn)高等教育大眾化等方面作出了重要貢獻(xiàn)。隨著我國高等教育改革的深入，加強高校內(nèi)涵發(fā)展、全面提升質(zhì)量以及擴大高校辦學(xué)自主權(quán)成為當(dāng)前教育領(lǐng)域改革的重點，這也使得民辦高校的科學(xué)化管理和內(nèi)涵式發(fā)展日趨重要和緊迫。在此背景下，加強民辦高校管理體制改革、優(yōu)化民辦高校財務(wù)治理模式成為當(dāng)前重要的課題。

一、當(dāng)前我國民辦高校財務(wù)治理的內(nèi)涵及必要性

（一）民辦高校財務(wù)治理的內(nèi)涵

“治理”是在西方國家理論研究和政府實踐基礎(chǔ)上形成的新公共管理理論，與績效管理理論一樣，在西方政府公共管理領(lǐng)域發(fā)揮了重要的作用。當(dāng)前，我國政府部門也在不斷探索和重視公共管理領(lǐng)域的治理相關(guān)問題，并上升到國家管理體制改革的頂層設(shè)計高度，如《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》就強調(diào)指出“完善和發(fā)展中國特色社會主義制度，推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化”?！柏攧?wù)治理”的概念源于現(xiàn)代公司制度的產(chǎn)生，在當(dāng)前公司相關(guān)者利益最大化的財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)下，廣義的財務(wù)治理是指公司財務(wù)共同治理，即公司內(nèi)外部利益相關(guān)者共同對公司財務(wù)進行治理，即用以協(xié)調(diào)和平衡公司利益相關(guān)者之間財務(wù)關(guān)系、財務(wù)權(quán)利的制度設(shè)計和安排，其核心是股東大會、董事會、經(jīng)理層、教代會等權(quán)力機構(gòu)對公司財務(wù)權(quán)利和責(zé)任進行配置的系列制度設(shè)計和安排。

與發(fā)達(dá)國家私立高等學(xué)校不同，由于生存環(huán)境特有的歷史規(guī)定性和政治規(guī)定性，我國民辦高等學(xué)校的發(fā)展路徑和運作模式存在明顯的中國特色。既有資本逐利性的市場化驅(qū)動，又受著從事公益事業(yè)非營利性的現(xiàn)實制約。這種特征，就是當(dāng)前民辦高校財務(wù)治理的外延。而對于民辦高校來說，正是借鑒上述政府公共管理和公司制度領(lǐng)域的相關(guān)理論和思想，以及民辦高校財務(wù)治理的外延，形成了民辦高校財務(wù)管理的治理內(nèi)涵和發(fā)展方向?？傮w來說，民辦高校的財務(wù)治理內(nèi)涵是指基于舉辦方（投資者）、管理者（校方）、政府、社會、教職工等利益相關(guān)者的內(nèi)在關(guān)系基礎(chǔ)上，所構(gòu)建的多元、多向和共同的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)、治理機制以及相應(yīng)的制度設(shè)計和安排，目的在于協(xié)調(diào)和平衡民辦高校發(fā)展過程中利益相關(guān)者的財務(wù)關(guān)系及權(quán)利。

（二）當(dāng)前我國民辦高校財務(wù)治理的必要性

1.民辦高校內(nèi)部財務(wù)管理的現(xiàn)狀與民辦高校發(fā)展規(guī)模不適應(yīng)。民辦高校內(nèi)部財務(wù)管理的現(xiàn)狀與民辦高校發(fā)展規(guī)模不適應(yīng)，主要是指民辦高校經(jīng)過多年的發(fā)展，學(xué)校的規(guī)模都在不斷壯大，使得其財務(wù)管理的重要性和戰(zhàn)略性日趨提升，而且在現(xiàn)有教育領(lǐng)域的經(jīng)濟事項日趨復(fù)雜的情況下，民辦高校現(xiàn)有的財務(wù)管理模式不相適應(yīng)。主要表現(xiàn)在以下兩個方面：

一是民辦高校財務(wù)管理的權(quán)責(zé)利不對稱。這主要表現(xiàn)在財務(wù)機構(gòu)的設(shè)置和運行模式方面，這種差異，實質(zhì)反映在財務(wù)負(fù)責(zé)人的地位和權(quán)利方面：要么權(quán)利過高，如財務(wù)負(fù)責(zé)人由投資者的親屬擔(dān)任，具有相當(dāng)大的權(quán)利，甚至超過了校長，演變成董事長領(lǐng)導(dǎo)下的處長負(fù)責(zé)制，學(xué)校校長的權(quán)利和地位被架空；要么權(quán)利過低，如財務(wù)負(fù)責(zé)人由外聘的專業(yè)人士擔(dān)任，但其權(quán)利以及對學(xué)校財務(wù)情況的了解程度，還不如由投資者親屬擔(dān)任的出納；要么校長權(quán)利過大，獨攬財務(wù)、人事等核心權(quán)利，架空了投資者和上級管理部門（如少數(shù)公辦學(xué)校的二級學(xué)院）。二是財務(wù)管理的功能沒有凸顯。在當(dāng)前民辦學(xué)校規(guī)模發(fā)展模式和資本逐利性的驅(qū)動下，許多學(xué)校想方設(shè)法擴大生源、盲目的追求升本或應(yīng)付評估，相對關(guān)注的都是招生、就業(yè)等領(lǐng)域，而與學(xué)校建設(shè)密切相關(guān)的財務(wù)領(lǐng)域及風(fēng)險容易忽略。這些民辦高校的財務(wù)管理只發(fā)揮了基礎(chǔ)的核算職能，而對于財務(wù)管理的重要功能，如財務(wù)投資決策、融資決策以及財務(wù)風(fēng)險防控等方面，沒有充分發(fā)揮，甚至被忽略。

盡管有的民辦高校建立了董事會等較為先進的管理模式，但是執(zhí)行起來仍然存在上面的問題。究其原因，既與民辦高校當(dāng)前家族式管理現(xiàn)狀和政府的單向、單一監(jiān)督管理模式有關(guān)，更與當(dāng)前投資者對高等教育領(lǐng)域的財務(wù)管理和風(fēng)險防范的意識不足、重視程度不夠有關(guān)。為此，從民辦高校自身情況出發(fā)，改變投資者觀念，建立現(xiàn)代管理體制，優(yōu)化內(nèi)部財務(wù)治理模式，顯得十分迫切和必要。

2.民辦高校外部財務(wù)監(jiān)督的現(xiàn)狀與民辦高校發(fā)展質(zhì)量不適應(yīng)。民辦高校外部財務(wù)監(jiān)督的現(xiàn)狀與民辦高校發(fā)展質(zhì)量不適應(yīng)，主要是指在我國民辦高校從規(guī)模發(fā)展向內(nèi)涵發(fā)展的轉(zhuǎn)型過程中，民辦高校的風(fēng)險防范和質(zhì)量提升更加重要，而在當(dāng)前擴大高校辦學(xué)自主權(quán)的要求和形勢下，政府部門等外部力量對民辦高校的現(xiàn)有財務(wù)監(jiān)督模式不能適應(yīng)。主要表現(xiàn)在以下兩個方面：

一是法律法規(guī)的規(guī)范效應(yīng)有限。首先，這主要由于法律法規(guī)文件本身的不完善所致。例如，盡管《民辦教育促進法》規(guī)定“民辦學(xué)校在扣除辦學(xué)成本、預(yù)留發(fā)展基金以及按照國家有關(guān)規(guī)定提取其他的必需的費用后，出資人可以從辦學(xué)結(jié)余中取得合理回報”。但是，如何通過相關(guān)的稅收、會計等規(guī)定計算取得，怎么的比例才算合理，沒有明確的規(guī)定。對于營利性民辦高校如何從宏觀上更好的兼顧和平衡教育事業(yè)的后續(xù)發(fā)展和民辦高校的資本逐利性，也缺乏可操作性和指導(dǎo)性的文件。例如，現(xiàn)有民辦高校執(zhí)行的會計制度，沒有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，無法及時、客觀和有效地為政府提供有關(guān)的財務(wù)信息。其次，政策執(zhí)行的不到位也是導(dǎo)致民辦高校財務(wù)問題和經(jīng)濟糾紛亂象的原因。比如，法人財產(chǎn)權(quán)的過戶問題，盡管《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強民辦高校規(guī)范管理引導(dǎo)民辦高等教育健康發(fā)展的通知》要求“民辦高校要落實法人財產(chǎn)權(quán)，出資人按時、足額履行出資義務(wù)，投入學(xué)校的資產(chǎn)要經(jīng)注冊會計師驗資并過戶到學(xué)校名下，任何組織和個人不得截留、挪用或侵占”，但從這幾年的實際情況看，沒有落實或者落實不到位的學(xué)校比比皆是。

二是政府監(jiān)管部門的模式和方式存在問題。在公共資源短缺的情況下，政府部門大力提倡和鼓勵社會資本舉辦高等教育，導(dǎo)致了發(fā)展目標(biāo)上的“重規(guī)模、輕質(zhì)量”和監(jiān)管模式上“重支持、輕監(jiān)督”等現(xiàn)象。相關(guān)管理部門習(xí)慣于公辦高校自上而下的、單向 “管理”和“規(guī)范”，無法深入到民辦高校發(fā)展的內(nèi)部情況以及相關(guān)訴求，使得“管理”還是“規(guī)范”都有限。同時，面對發(fā)展民辦高校的現(xiàn)實需求和民辦高校自身的不足，“一管就死、一放就亂”的矛盾也存在，無法找到一個合理的模式。例如，民辦高校的年檢制度，執(zhí)行過程很容易形式化，尤其是其中財務(wù)方面的問題，盡管有關(guān)專家和部門針對民辦高校財務(wù)管理不規(guī)范、甚至違法違規(guī)的現(xiàn)象提出要求嚴(yán)格整治，但并沒有從根本上發(fā)揮作用，當(dāng)然，這與政府機構(gòu)在行使監(jiān)管職能的時候，部門之間的職責(zé)沖突與協(xié)調(diào)不力有關(guān)。

為此，在明確以風(fēng)險防范和質(zhì)量提升并重的總體目標(biāo)下，確定民辦高校的分類發(fā)展思路以及相應(yīng)的財務(wù)治理模式，提高學(xué)校財務(wù)治理水平，是當(dāng)前民辦高校發(fā)展急需解決的問題。

二、我國民辦高校財務(wù)治理模式的構(gòu)建

（一）總體思路

經(jīng)過近幾年政府部門和教育界的探索和實踐，對于民辦高校的發(fā)展思路和治理模式基本上確立了 “分類管理”的發(fā)展思路。但是，對于民辦高校具體的管理體制機制以及相應(yīng)的治理模式，尤其是財務(wù)方面的內(nèi)容，缺乏指導(dǎo)性和操作性的意見。為此，本文借鑒政府新公共管理和現(xiàn)代公司制度下的從“管理”到“治理”的“頂層設(shè)計”改革理念，并基于民辦高校當(dāng)前的各種財務(wù)關(guān)系，結(jié)合當(dāng)前民辦高校財務(wù)管理現(xiàn)狀和政府分類管理指導(dǎo)思想，提出民辦高?！胺诸惞芾?，綜合治理”的財務(wù)治理模式和框架（如圖1所示）。

圖1 民辦高校財務(wù)治理模式及框架

總體思路是：遵循民辦高校資本逐利性和業(yè)務(wù)公益性的雙重屬性，按照非營利性和營利性分類管理的原則，以風(fēng)險防范和質(zhì)量提升為導(dǎo)向，以民辦高校三重財務(wù)關(guān)系為對象，以外部財務(wù)治理要素和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、內(nèi)部財務(wù)治理要素和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化為手段，提升外部財務(wù)治理能力和內(nèi)部財務(wù)治理能力，進而通過內(nèi)部財務(wù)治理和外部財務(wù)治理的協(xié)同和融合，改變民辦高校過去單一、單向的規(guī)范式管理現(xiàn)狀，實現(xiàn)民辦高校多元和雙向的綜合治理。

其中，民辦高校三重財務(wù)關(guān)系包括：基于財政資金視角的財務(wù)關(guān)系，主要是通過政府資金投入、學(xué)費收入、稅費減免等財政金融形態(tài)形成；基于社會資本視角的財務(wù)關(guān)系，主要通過投資者投入、銀行借貸等市場資本形態(tài)形成；基于民辦高校運作管理視角的財務(wù)關(guān)系，主要通過學(xué)校投融資和利益分配的資本運作過程形成。財務(wù)治理要素和結(jié)構(gòu)包括：外部財務(wù)治理要素和結(jié)構(gòu)是指以政府為主體，包括銀行、民辦高等教育行業(yè)機構(gòu)、社會監(jiān)督機構(gòu)及社會利益群體等組織嵌入到民辦高校發(fā)展過程的財務(wù)關(guān)系和治理機制；內(nèi)部財務(wù)治理要素及結(jié)構(gòu)是指民辦高校以董事會、校務(wù)會和教代會為核心的組織嵌入到高校內(nèi)部運作過程形成的財務(wù)關(guān)系以及相應(yīng)的決策、執(zhí)行和監(jiān)督三權(quán)分立的制衡機制。財務(wù)治理能力包括：外部財務(wù)治理能力是指在民辦高校外部財務(wù)治理要素和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的基礎(chǔ)上，通過間接監(jiān)督、監(jiān)控以及派代表直接參與學(xué)校內(nèi)部決策等治理方式，從而促進和提高民辦高校財務(wù)運作和財務(wù)決策水平的能力；內(nèi)部財務(wù)治理能力是指在民辦高校內(nèi)部財務(wù)治理要素和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的基礎(chǔ)上，即通過董事會、校務(wù)會和教代會的設(shè)置和運行，實現(xiàn)決策、執(zhí)行和監(jiān)督的三權(quán)分立和制衡，促進和提高民辦高校財務(wù)運作和財務(wù)決策水平的能力。

（二）主要內(nèi)容

1.分類管理原則下的財政及財務(wù)政策設(shè)計。按照分類管理的原則，民辦高校分為非營利性和營利性兩大類，其財政投入政策、稅收優(yōu)惠政策、辦學(xué)收益分配以及高校會計核算和財務(wù)管理制度等財務(wù)相關(guān)領(lǐng)域也應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同分類有所區(qū)別和側(cè)重，但要兼顧二者的利益平衡。

在財政扶持和稅收優(yōu)惠政策方面，非營利性高校要高于營利性高校；在辦學(xué)收益方面，要充分考慮現(xiàn)有民辦高校主體還是投資辦學(xué)居多的現(xiàn)狀，營利性的高校可以按照規(guī)定的核算程序和比例取得回報，非營利性的高校要通過獎勵的方式進行適當(dāng)補償和支持（當(dāng)然，這種獎勵，必須建立在辦學(xué)質(zhì)量和效益提升以及公平、公正的績效評價基礎(chǔ)上）。這樣，既能促使當(dāng)前許多高校通過不同途徑變相獲得扶持和回報的隱性狀況顯性化和合法化，又能體現(xiàn)政府分類發(fā)展的指導(dǎo)思想，進而促進非營利性民辦高校之間、營利性民辦高校之間以及非營利性和營利性民辦高校之間的多層競爭和發(fā)展局面。否則，如果政府一刀切，在我國當(dāng)前民辦高校依靠政策資源發(fā)展的路徑依賴下，會導(dǎo)致現(xiàn)實中的民辦高校選擇退出教育領(lǐng)域或多數(shù)選擇非營利性類型，這就違背了政策設(shè)計的初衷以及通過民辦高校的競爭促進質(zhì)量和效益提升的目的。

另外，在會計和財務(wù)管理制度方面，非營利性高校統(tǒng)一采用普通高校會計制度和財務(wù)制度，營利性高校采用企業(yè)會計制度，這樣的統(tǒng)一有利于提高學(xué)校會計信息的質(zhì)量，為教育和財政部門及時、客觀的掌握學(xué)校財務(wù)狀況提供保障。

2.分類管理原則下的財務(wù)監(jiān)控及監(jiān)督模式設(shè)計。教育事業(yè)作為民生實事的一大重要內(nèi)容，關(guān)乎社會多方的利益，財務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險防范和監(jiān)控，尤其是民辦高校，成為財務(wù)治理的重要內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因此，對于民辦高校的財務(wù)監(jiān)控，應(yīng)該按照分類管理的原則，既要有統(tǒng)一的規(guī)范，又要通過不同的外部財務(wù)治理要素和結(jié)構(gòu)實行有區(qū)別和側(cè)重的監(jiān)控模式。在統(tǒng)一規(guī)范方面，主要是通過制定和修訂相關(guān)法律法規(guī)，對非營利性民辦高校和營利性民辦高校進行統(tǒng)一規(guī)范和管理，這是實現(xiàn)財務(wù)綜合治理的基礎(chǔ)。在區(qū)別和側(cè)重方面：對于非營利性民辦高校，主要以政府監(jiān)管為主（如教育、財政、審計等部門組織力量或委托第三方機構(gòu)圍繞財政扶持資金、學(xué)費收入以及其他專項資金等財政形態(tài)資金的使用管理過程進行合法、合規(guī)及績效監(jiān)督），并以社會監(jiān)督為輔；對于營利性民辦高校，主要以社會監(jiān)督為主（成立由政府部門、民辦高校行業(yè)聯(lián)盟、社會中介機構(gòu)等組成的民間組織，將政府部分職能社會化，由該民間組織執(zhí)行，接受政府部門以及相關(guān)社會利益群體委托，組織力量或委托第三方機構(gòu)圍繞辦學(xué)經(jīng)費使用管理、財務(wù)投融資及利益分配行為進行監(jiān)督，經(jīng)費來源于按照民辦高校辦學(xué)收益的一定比例提取的風(fēng)險基金），并以政府監(jiān)管為輔。

3.分類管理原則下的財務(wù)治理要素及結(jié)構(gòu)優(yōu)化。對于民辦高校外部財務(wù)治理要素和結(jié)構(gòu)來說，在分類管理原則下，對于非營利性和營利性兩種類型的學(xué)校同樣必須分類設(shè)計和優(yōu)化。非營利性民辦高校的外部財務(wù)治理要素應(yīng)當(dāng)吸收更多的政策性要素進來，通過政策性的指導(dǎo)和規(guī)范，運用監(jiān)督檢查、績效評價等手段，加強外部財務(wù)治理。比如加強教育、財政等主管部門以及部門內(nèi)部相關(guān)業(yè)務(wù)處室的聯(lián)合與協(xié)同，尤其是對民辦高校財政資金的規(guī)范使用和效益提升等方面，通過專項檢查、績效評價、督導(dǎo)團等方式加大監(jiān)督力度；比如在教育主管部門的指導(dǎo)下，吸收政府部門、公辦高校、民辦高校有關(guān)管理、教育、財務(wù)等領(lǐng)域的專家，建立民辦高校發(fā)展戰(zhàn)略委員會，對民辦高校治理結(jié)構(gòu)以及財務(wù)治理加強指導(dǎo)和規(guī)劃。營利性民辦高校的外部財務(wù)治理要素應(yīng)當(dāng)吸收更多的市場性要素進來，通過市場性的引導(dǎo)和調(diào)控，運用社會審計、風(fēng)險管理等手段，加強外部治理。比如組建行業(yè)聯(lián)盟，通過行業(yè)自律和行業(yè)自治等方式，加強行業(yè)的規(guī)范化和科學(xué)化運作管理；比如吸收銀行、社會利益群體等，加強外部的監(jiān)督。

對于民辦高校內(nèi)部財務(wù)治理要素和結(jié)構(gòu)來說，非營利性和營利性兩種類型的內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)及運行機制總體趨同，均要強調(diào)董事會、校務(wù)會和教代會在決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)的分立與制衡上，但在分類管理的原則下，其財務(wù)治理結(jié)構(gòu)主要優(yōu)化思路是體現(xiàn)外部要素在內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的嵌入程度有所區(qū)別和側(cè)重。對于非營利性民辦高校的內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)將政策性的外部財務(wù)治理要素以咨詢專家、董事會成員以及教代會成員等不同方式嵌入到內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)中，賦予相應(yīng)的權(quán)利和責(zé)任，通過協(xié)同與融合，提升非營利性民辦高校的內(nèi)部財務(wù)治理水平。對于營利性民辦高校的內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)將市場性的外部財務(wù)治理要素（如行業(yè)代表、銀行等債權(quán)人代表、社會利益群體代表）以行業(yè)聯(lián)盟、風(fēng)險基金管理委員會等方式融入到內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)，賦予相應(yīng)的權(quán)利和責(zé)任，通過協(xié)同與融合，提升營利性民辦高校的內(nèi)部財務(wù)治理水平。

4.綜合治理目標(biāo)下的財務(wù)治理協(xié)同與融合。綜合治理目標(biāo)下的財務(wù)治理協(xié)同與融合，主要是指通過內(nèi)、外部治理要素之間的協(xié)同、內(nèi)外部治理治理結(jié)構(gòu)的協(xié)同與融合，通過相關(guān)的運行機制，實現(xiàn)共同治理和雙向治理。主要包括外部治理要素在外部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的協(xié)同、內(nèi)部部財務(wù)治理要素在內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的協(xié)同以及外部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)之間的協(xié)同與融合等方面。

外部財務(wù)治理要素在外部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的協(xié)同，如政府主管部門之間的協(xié)同、政府主管部門與行業(yè)聯(lián)盟和外部融資體系的協(xié)同、行業(yè)聯(lián)盟與社會利益群體的協(xié)同等。外部財務(wù)治理要素與內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的協(xié)同與融合，主要是指外部財務(wù)治理要素在內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的嵌入性以及外部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)對內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的引導(dǎo)和驅(qū)動作用，如行業(yè)聯(lián)盟代表、政府部門代表等，參與到民辦高校內(nèi)部的董事會、教代會機構(gòu)中，行使相關(guān)的決策和監(jiān)督權(quán)力。

內(nèi)部財務(wù)治理要素在內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的嵌入性，如通過董事會、校務(wù)會和教代會等機構(gòu)的設(shè)置，加強決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)的三權(quán)分立與制衡。尤其是要改善當(dāng)前家族式管理模式，賦予校長一定的決策權(quán)和充分的執(zhí)行權(quán)，賦予教代會充分的監(jiān)督權(quán)。內(nèi)部財務(wù)治理要素在外部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的嵌入性，如學(xué)校負(fù)責(zé)人、投資者加入行業(yè)聯(lián)盟，參與到政府政策及制度的設(shè)計和制定過程。

內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的協(xié)同以及外部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)之間的協(xié)同與融合，主要是通過內(nèi)外部財務(wù)治理要素的相互嵌入和互動發(fā)展，加強運作管理的協(xié)同，實現(xiàn)內(nèi)外部的共同、雙向財務(wù)治理和融合發(fā)展。