□徐桂峰（江蘇農(nóng)林職業(yè)技術(shù)學(xué)院 江蘇句容212400）

近年來(lái)，特別是《農(nóng)民專業(yè)合作社法》頒布實(shí)施以來(lái)，農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展迅猛。截至2014年2月，全國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社的數(shù)量達(dá)到103.88萬(wàn)戶。合作社的蓬勃發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的繁榮和農(nóng)業(yè)新技術(shù)的推廣起到了很大的推動(dòng)作用。然而，合作社現(xiàn)普遍面臨融資難問(wèn)題，影響了合作社的健康和可持續(xù)發(fā)展。

一、農(nóng)民專業(yè)合作社融資現(xiàn)狀

本文以句容市的調(diào)研情況為基礎(chǔ)。句容市地處江蘇省西南，人口60余萬(wàn)，是一個(gè)農(nóng)業(yè)大市。截至2014年3月，列入名錄的合作社數(shù)量達(dá)到288家。筆者采用實(shí)地走訪、調(diào)查問(wèn)卷等方式對(duì)部分合作社進(jìn)行調(diào)研。

（一）農(nóng)民專業(yè)合作社資金缺乏現(xiàn)象較普遍。據(jù)調(diào)查，資金缺乏已經(jīng)成為當(dāng)前農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展的最主要問(wèn)題之一，幾乎所調(diào)查的每一家合作社都面臨資金缺乏問(wèn)題。從數(shù)量上看，少則缺少一、二十萬(wàn)元，多則七、八百萬(wàn)元，平均需求達(dá)到98萬(wàn)元，而平均注冊(cè)資金僅為52萬(wàn)元，資金缺口達(dá)到注冊(cè)資金的2倍左右。從資金用途上看，可分為固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金，其中占比例較大的是固定資產(chǎn)投資需求。

從表1可以看出，固定資產(chǎn)投入占所需資金比例超過(guò)50%以上的合作社居多，達(dá)到84.4%。說(shuō)明農(nóng)民專業(yè)合作社所需資金主要用于農(nóng)業(yè)機(jī)械購(gòu)置、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)等固定資產(chǎn)投入，屬于長(zhǎng)期資金需求，而流動(dòng)資金需求量相對(duì)來(lái)說(shuō)較低。這也從另一側(cè)面說(shuō)明合作社只能勉強(qiáng)維持自身運(yùn)轉(zhuǎn)，但長(zhǎng)期發(fā)展資金十分缺乏。而長(zhǎng)期資金的缺乏正是制約合作社進(jìn)一步做大做強(qiáng)的瓶頸。

（二）農(nóng)民專業(yè)合作社融資渠道不暢。融資的渠道分為內(nèi)源融資和外部融資。內(nèi)源融資方面，由于農(nóng)民專業(yè)合作社的社員多為普通農(nóng)民，經(jīng)濟(jì)能力一般，所以內(nèi)部股金非常有限。調(diào)查中，有部分合作社農(nóng)民的出資僅為象征性的50元，平均只有400多元，顯然完全不能滿足融資需求。大部分合作社融資依靠銀行貸款和國(guó)家財(cái)政支持。

由表2可以看出，農(nóng)民專業(yè)合作社的融資渠道十分狹窄，而在這有限的幾種渠道中，主要還是依賴政府補(bǔ)助和銀行貸款。但是在政府補(bǔ)助方面，上級(jí)政策與地方政府在落實(shí)過(guò)程中存在一定的偏差，扶持資金范圍較為狹窄，財(cái)政資金的引導(dǎo)與示范作用也非常有限。從調(diào)查情況看，近2年僅有54%的合作社獲得過(guò)財(cái)政扶持，最高的為80萬(wàn)元，最低的僅為2萬(wàn)元。獲得財(cái)政補(bǔ)助的合作社多為一些規(guī)模較大、管理較規(guī)范的“四好社”，一些較小規(guī)模的合作社基本未獲得財(cái)政補(bǔ)助。

表1 固定資產(chǎn)投資需求占總資金需求的比例

表2 農(nóng)民專業(yè)合作社融資渠道

銀行貸款方面，所調(diào)查的合作社中近2年獲得貸款的數(shù)量十分有限。最高金額為200萬(wàn)元，最低的僅為8萬(wàn)元，平均僅為22.3萬(wàn)元，遠(yuǎn)不能滿足融資的需求。

二、農(nóng)民專業(yè)合作社融資難原因分析

（一）現(xiàn)行合作社相關(guān)制度存在缺陷，導(dǎo)致融資不足。為鼓勵(lì)和規(guī)范農(nóng)民專業(yè)合作社的發(fā)展，我國(guó)于2006年制定頒布了《農(nóng)民專業(yè)合作社法》，但該法獨(dú)特的制度設(shè)計(jì)對(duì)融資來(lái)說(shuō)存在一些缺陷。首先，該法規(guī)定：“入社自愿，退社自由”。該項(xiàng)原則容易造成農(nóng)民專業(yè)合作社的資本始終處于變動(dòng)狀態(tài)，不僅難以實(shí)現(xiàn)融資功能，而且也容易造成資本的“搭便車”現(xiàn)象。其次，該法規(guī)定：“盈余主要按照成員與農(nóng)民專業(yè)合作社的交易量（額）比例返還”、“按成員與本社的交易量（額）比例返還，返還總額不得低于可分配盈余的百分之六十”，而不是完全按照投入資本進(jìn)行分紅。這種利益分配機(jī)制極大地限制了資本的來(lái)源和規(guī)模，投資多、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大的社員，與其他社員同樣僅擁有一票的權(quán)利，嚴(yán)重影響了社員特別是一些投資戶的投資熱情，導(dǎo)致內(nèi)源融資不足。

此外，農(nóng)民專業(yè)合作社法還規(guī)定：“農(nóng)民專業(yè)合作社成員大會(huì)選舉和表決權(quán)實(shí)行一人一票，成員各享有一票的基本表決權(quán)”。雖然這種管理方式體現(xiàn)了民主管理，但是卻不利于吸收資本。一人一票原則使得投票權(quán)與入股的份額不對(duì)稱，其結(jié)果必然是社員的投資積極性受到影響。許多社員只愿意交納最低的入社股金，導(dǎo)致合作社在吸收股金方面存在天然的缺陷。因此，從深層次看，現(xiàn)行合作社制度缺陷是農(nóng)民專業(yè)合作社融資難的重要原因。

（二）農(nóng)民專業(yè)合作社盈利水平偏低。農(nóng)民專業(yè)合作社經(jīng)營(yíng)雖然提高了農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化水平，提升了農(nóng)民的收入，但是由于目前大部分合作社經(jīng)營(yíng)管理還處于較低水平，加之農(nóng)業(yè)行業(yè)自身的弱勢(shì)，使得農(nóng)民專業(yè)合作社盈利水平偏低。調(diào)查的合作社中2013、2014兩個(gè)年度都盈利的只占53.6%。近兩年的平均凈資產(chǎn)收益率僅為6.2%，低于社會(huì)平均水平。由于農(nóng)民專業(yè)合作社盈利能力偏低，風(fēng)險(xiǎn)偏大，使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社貸款興趣不高。

（三）貸款抵押物較匱乏。銀行在貸款時(shí)一般會(huì)對(duì)借款人的抵押品價(jià)值或擔(dān)保額度進(jìn)行審核，而目前農(nóng)民專業(yè)合作社合格抵押物十分匱乏。土地方面，由于農(nóng)民承包地只能用于農(nóng)業(yè)，不能改變用途，處置變現(xiàn)的能力差，不能作為抵押物。雖然地方政府極力推動(dòng)承包地可作抵押物，但金融機(jī)構(gòu)仍難以在短時(shí)間廣泛接受流轉(zhuǎn)土地作為抵押物，僅在小范圍進(jìn)行試點(diǎn)。住房方面，金融機(jī)構(gòu)一般要求抵押物為縣城以上的具有國(guó)有土地出讓權(quán)的房產(chǎn)，且具有房產(chǎn)證，對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社的成員而言，大多數(shù)難以達(dá)到上述要求。

三、解決融資難問(wèn)題的對(duì)策與建議

（一）完善相關(guān)法規(guī)制度。

1.改變“一人一票”機(jī)制。調(diào)整“一人一票”的入會(huì)原則，對(duì)股份較多的成員可以根據(jù)實(shí)際情況設(shè)置附加表決權(quán)，這樣可調(diào)動(dòng)出資大戶的積極性，增強(qiáng)合作社內(nèi)源性融資功能。

2.修正“退社、退股自由”的原則?？蓞⒄铡豆痉ā返认嚓P(guān)規(guī)定，對(duì)于有退社意愿的人，可做到股份只轉(zhuǎn)讓不退現(xiàn)，同時(shí)原合作社的內(nèi)部成員具有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，這樣不僅合作社內(nèi)部的股本金能夠穩(wěn)定，還能夠補(bǔ)充內(nèi)源性的融資。

3.鼓勵(lì)社員將盈余分配轉(zhuǎn)增股金。修改公積金制度，以公積金轉(zhuǎn)增股本的形式增強(qiáng)合作社發(fā)展實(shí)力。并積極鼓勵(lì)社員把盈余分配所得留在社內(nèi)，這樣有助于促進(jìn)合作社發(fā)展壯大，進(jìn)一步挖掘內(nèi)部融資潛力，彌補(bǔ)資金不足。

4.在利益分配方面不宜作強(qiáng)制性規(guī)定。可參照《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，由合作社社員自愿協(xié)商決定，協(xié)商不成的，按照社員出資比例分配。

5.銀行貸款政策方面，應(yīng)逐步擴(kuò)大農(nóng)民承包經(jīng)營(yíng)權(quán)作為融資抵押的試點(diǎn)。中國(guó)人民銀行在開(kāi)展農(nóng)村金融產(chǎn)品試點(diǎn)時(shí)指出：“凡不違反現(xiàn)行法律規(guī)定、財(cái)產(chǎn)權(quán)益歸屬清晰、風(fēng)險(xiǎn)能夠有效控制的各類動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)，都可以用于貸款擔(dān)保?！?/p>

近年來(lái)，許多學(xué)者從理論上分析了農(nóng)地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押的必要性和可行性，同時(shí)在實(shí)踐中，山東濰坊和壽光、安徽廬江、陜西高陵等許多地方已開(kāi)始農(nóng)地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的抵押試點(diǎn)工作，并取得了一定的成效。農(nóng)地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資有助于農(nóng)村土地的加速流轉(zhuǎn)，有助于解決農(nóng)民專業(yè)合作社的融資困境。

（二）多渠道發(fā)展農(nóng)村金融體系，尤其要大力發(fā)展農(nóng)村資金互助社。目前提供農(nóng)村金融服務(wù)的主要是農(nóng)村信用社（農(nóng)村商業(yè)銀行）、農(nóng)業(yè)銀行及一些地方小額貸款公司。如前文所分析，對(duì)農(nóng)民合作社所提供的貸款數(shù)量有限。

新形勢(shì)下結(jié)合農(nóng)村實(shí)際情況，可大力發(fā)展農(nóng)村資金互助社。農(nóng)村資金互助社是中國(guó)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的新型合作金融組織，是國(guó)家促進(jìn)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新的產(chǎn)物，也是在正規(guī)金融供給嚴(yán)重不足的情況下由民間金融創(chuàng)新結(jié)果。農(nóng)村資金互助社由鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)。實(shí)行社員民主管理，以服務(wù)社員為宗旨，謀求社員共同利益。

農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部開(kāi)展資金互助作為民間融資的一種形式是破解農(nóng)民專業(yè)合作社融資困境的一種有益探索。目前我國(guó)許多地區(qū)已開(kāi)始進(jìn)行農(nóng)民專業(yè)合作社內(nèi)部資金互助的試點(diǎn)工作，有效地緩解了農(nóng)民專業(yè)合作社成員季節(jié)性的生產(chǎn)資金困難以及災(zāi)后恢復(fù)生產(chǎn)等的資金需求，也為正規(guī)農(nóng)村合作金融的發(fā)展積累了經(jīng)驗(yàn)。

但由于農(nóng)村資金互助社還屬于一個(gè)新鮮事物，發(fā)展中還存在許多問(wèn)題，如法律地位不明確、風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全等，國(guó)家還需進(jìn)一步加大扶持和引導(dǎo)，使之健康發(fā)展。

（三）加大財(cái)稅扶持力度。國(guó)家財(cái)政扶持資金已經(jīng)成為農(nóng)民專業(yè)合作社資金的重要來(lái)源之一。近幾年國(guó)家對(duì)合作社發(fā)展非常重視，投入也在逐年增加，但總體上看國(guó)家對(duì)合作社財(cái)政支持力度還有限。今后應(yīng)進(jìn)一步加大扶持力度，尤其要加大對(duì)規(guī)模大、運(yùn)作規(guī)范、帶動(dòng)力強(qiáng)的農(nóng)民專業(yè)合作社的財(cái)政扶持，發(fā)揮好“示范效應(yīng)”。

同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)合作社內(nèi)涵式的發(fā)展，從對(duì)合作社發(fā)展數(shù)量的支持向?qū)献魃绨l(fā)展內(nèi)在質(zhì)量的支持轉(zhuǎn)變，鼓勵(lì)合作社做大做強(qiáng)。除了資金扶持、稅收減免等“硬性”支持外，應(yīng)加大技術(shù)指導(dǎo)、知識(shí)指導(dǎo)、營(yíng)銷指導(dǎo)等“軟性”支持的力度，提高合作社的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力，從根本上解決其資金匱乏等問(wèn)題，推動(dòng)我國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社快速健康的發(fā)展。