（南京林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 江蘇南京210037）

黨的十八大會議，將經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展評價體系的范圍擴(kuò)大，納入了環(huán)境破壞、能源消耗、生態(tài)效益等內(nèi)容，力求建立起完善的生態(tài)環(huán)境評價體系。在此背景下，本文以鋼鐵行業(yè)上市公司2011—2013年度財務(wù)報表等財務(wù)信息為依據(jù)，重點(diǎn)研究鋼鐵行業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露問題。

一、研究背景

近年來，我國許多地方，特別是北京，不斷有“沙塵暴”“霧霾”等一系列環(huán)境突發(fā)事件的發(fā)生，使得重視環(huán)境保護(hù)、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)日益成為大家的共識，環(huán)境問題也漸漸成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。在此大環(huán)境下，我國政府也越來越重視環(huán)境法治的建設(shè)。2007年4月25日，我國頒布了《環(huán)境信息公開辦法（試行）》，確立了環(huán)境信息公開制度。2010年9月，發(fā)布《上市公司環(huán)境信息披露指南》，明確了上市公司的相關(guān)責(zé)任。2012年12月20日，中國社科院經(jīng)濟(jì)學(xué)部企業(yè)社會責(zé)任研究中心發(fā)布 《中國企業(yè)社會責(zé)任報告白皮書（2012）》，標(biāo)志著我國的環(huán)境保護(hù)正在由起步階段過渡到發(fā)展階段。相較于2011年，2012年中國企業(yè)社會責(zé)任報告水平均有提升。黨的十八大會議，將經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展評價體系的范圍擴(kuò)大，納入了環(huán)境破壞、能源消耗、生態(tài)效益等內(nèi)容，力求建立起完善的生態(tài)環(huán)境評價體系。

本文選取鋼鐵行業(yè)作為研究對象，研究其環(huán)境會計信息披露現(xiàn)狀。鋼鐵行業(yè)是一個極易產(chǎn)生環(huán)境污染和對資源極其依賴的行業(yè)，在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境治理中具有代表性，因而對其環(huán)境污染的治理和環(huán)保事業(yè)的投資引發(fā)人們的極大關(guān)注，其環(huán)境會計信息的披露不僅會影響投資者的決策，而且在企業(yè)的財務(wù)績效方面扮演著不容小覷的角色。目前，鋼鐵行業(yè)在剔除強(qiáng)制披露的因素外，仍屬于愿意披露環(huán)境會計信息的行業(yè)，研究企業(yè)環(huán)境信息披露的影響因素，不僅能夠獲得影響披露的微觀因素，還可找到披露企業(yè)環(huán)境會計信息的突破口。

二、研究設(shè)計

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源。本文的樣本是鋼鐵行業(yè)在深滬上市的公司，為了保證研究數(shù)據(jù)的科學(xué)性，筆者剔除了資料不全的企業(yè)和ST公司，最終確定56家上市公司。新浪財經(jīng)和財經(jīng)界網(wǎng)站披露的年度財務(wù)指標(biāo)、年度報告和社會責(zé)任報告是本文主要數(shù)據(jù)來源。

（二）數(shù)據(jù)處理方法。本文選取了哈爾斯、鼎泰新材等56家鋼鐵行業(yè)上市公司，相關(guān)資料中披露的環(huán)境會計信息全部由作者手工整理錄入電腦。初步數(shù)據(jù)處理運(yùn)用EXCEL 2003進(jìn)行手動摘取，描述性統(tǒng)計分析找出環(huán)境會計信息披露影響因素中的顯著性因素，最終使用的SPSS 17.0統(tǒng)計軟件完成多元線性回歸。

（三）模型構(gòu)建。筆者經(jīng)過多種模型的測算和演練，最終選取多元線性回歸模型分析影響我國鋼鐵行業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露的因素并構(gòu)建以下多元線性回歸模型：

（四）因變量設(shè)定。本文的因變量，以環(huán)境信息披露水平指數(shù)來表示，采取對年度報表披露內(nèi)容進(jìn)行評分的形式，從正面和負(fù)面兩類環(huán)境信息出發(fā)，確定打分體制，以衡量環(huán)境會計信息披露的水平指數(shù)，有貨幣性描述的判定為3分，沒有進(jìn)行貨幣性卻有詳細(xì)描述的判定為2分，沒有非貨幣性判定而有簡單描述的判定為1分，沒有任何描述的判定為0分。所有的項(xiàng)目評分結(jié)束后相加得到的總分，進(jìn)而得到因變量Y的值。

表1 變量說明

（五）自變量假設(shè)與設(shè)定。本文選取了5個自變量（公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、地區(qū)差異、股權(quán)集中度、上市地點(diǎn)）作為影響環(huán)境會計信息披露水平的自變量，并對其進(jìn)行假設(shè)，見表1。

1.公司規(guī)模。公司規(guī)模越大，受到政府和公眾的關(guān)注也會越多，擁有較為雄厚的實(shí)力投資于環(huán)境保護(hù)，購買和更新防治污染的設(shè)備從而美化環(huán)境。大公司因自身強(qiáng)大的社會影響力，迫于社會輿論的壓力，會更多地披露環(huán)境會計信息，因此提出假設(shè)1。

假設(shè)1：公司的規(guī)模與環(huán)境會計信息披露水平正相關(guān)。

2.資產(chǎn)負(fù)債率。一個公司資產(chǎn)負(fù)債率的高低，直接影響投資者是否進(jìn)行進(jìn)一步的借款和貸款，如果一個公司的資產(chǎn)負(fù)債率越高，就說明該公司償債能力越小，債權(quán)人可能會要求該公司披露更多的環(huán)境會計信息，以此來保證自己的利益。因而資產(chǎn)負(fù)債率越高的公司越需要披露更多的環(huán)境會計信息，從而獲得外部資金的支持，因此提出假設(shè)2。

假設(shè)2：公司資產(chǎn)負(fù)債率與環(huán)境會計信息披露水平正相關(guān)。

3.地區(qū)差異。隨著公眾環(huán)保意識的增強(qiáng)，人們對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在環(huán)保方面的要求和制約也就會加大，政府也會制定更加完善的法律法規(guī)監(jiān)督企業(yè)。但是由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和水平不同，環(huán)境會計信息披露的水平也會存在差異，因此提出假設(shè)3。

假設(shè)3：上市公司所在地區(qū)越發(fā)達(dá)，公司環(huán)境會計信息披露水平會越高。

4.股權(quán)集中度。很多企業(yè)都是原先的國企改制而來，第一股東持股比例很高，出現(xiàn)“一股獨(dú)大”的情況，所以，公司是否披露更多的環(huán)境會計信息，很多取決于第一股東的志愿，也就是說企業(yè)要披露的環(huán)境會計信息是否會影響到自身利益等。然而現(xiàn)實(shí)中，很多的大股東不愿增大其在環(huán)保方面的投資，因而導(dǎo)致企業(yè)在環(huán)境會計信息披露上受到不少局限，因此提出假設(shè)4。

假設(shè)4：公司股權(quán)集中度與環(huán)境會計信息披露水平負(fù)相關(guān)。

5.上市地點(diǎn)。由于我國要將上海打造成為世界一流的證券交易所，所以，在上海上市的公司相較于在深圳上市的公司會因?yàn)檎叩募s束，愿意披露更多的環(huán)境會計信息，因此提出假設(shè)5。

假設(shè)5：是否在滬市交易所上市與環(huán)境會計信息披露水平正相關(guān)。

（六）多元線性回歸結(jié)果。在運(yùn)算過程中，由于數(shù)據(jù)單位的不統(tǒng)一，導(dǎo)致SPPS 17.0分析運(yùn)算處理的數(shù)據(jù)出現(xiàn)些許的偏差，因此，本文采用高等數(shù)學(xué)中經(jīng)常使用的“歸一化”將所得數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)一。多元線性回歸模型的回歸分析結(jié)果如表2所示。從表2中可以看出，R2和調(diào)整R2的值均大于0.6，意味著表面解釋變量對被解釋變量方差的解釋能力超過60%，證明該多元線性回歸方程的解釋能力較強(qiáng)。從R2擬合優(yōu)度來看，2011—2013年調(diào)整 R2的值分別為 0.628，0.72，0.798，在擬合的優(yōu)化程度上表現(xiàn)為逐年貼近；另外根據(jù)相關(guān)系數(shù)的運(yùn)算結(jié)果及相關(guān)知識得到：|Sig|＜0.3，表示相關(guān)關(guān)系很弱，通常將其看為沒有關(guān)系；|Sig|在 0.3—0.5之間，表示低度相關(guān)；|Sig|在0.5—0.8之間，表示中度相關(guān)；|Sig|＞0.8，表示高度相關(guān)。當(dāng)其值很小時，說明相應(yīng)的X和Y之間沒有線性相關(guān)關(guān)系。但是，由于常數(shù)項(xiàng)的Sig＞0.1，所以常數(shù)項(xiàng)不具備顯著性。

表2 模型匯總

三、研究結(jié)論

通過SPSS 17.0的運(yùn)算結(jié)果，從而進(jìn)一步分析我國鋼鐵行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露的情況，本文得出以下結(jié)論：

（一）我國鋼鐵行業(yè)的環(huán)境會計信息披露水平并不高。通過對描述性統(tǒng)計結(jié)果進(jìn)行分析，不難發(fā)現(xiàn)我國鋼鐵行業(yè)的環(huán)境會計信息披露水平并不高，雖然所有上市公司都或多或少的披露了環(huán)境會計信息，但廣度和深度不夠。

（二）國家沒有推出強(qiáng)制披露的法律法規(guī)，各公司披露的隨意性很大。2008年以前，披露形式仍多為定性描述，僅在董事會報告中做簡單描述，目前也只有少數(shù)企業(yè)在費(fèi)用中披露某些環(huán)保費(fèi)用，但卻名目不一。公司應(yīng)該向社會披露的信息卻沒有或者沒有完全披露，而是采取避重就輕的手法故意夸大部分相關(guān)事實(shí)、隱瞞那些對企業(yè)發(fā)展不利的事實(shí)，往往對于企業(yè)以前發(fā)展過程中的錯誤只字不提，而對所取得的成果進(jìn)行過度渲染，誤導(dǎo)投資者。

四、建議

2013年鋼鐵行業(yè)上市公司所披露的環(huán)境會計信息相比前兩年呈上升趨勢，在執(zhí)行相關(guān)環(huán)境信息政策方面與所要求的目標(biāo)仍有一定的現(xiàn)實(shí)差距。因此，筆者提出了完善我國環(huán)境會計信息披露體系的建議：

（一）重視相關(guān)部門對環(huán)境會計的監(jiān)督。雖然我國已經(jīng)從計劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣髁x市場經(jīng)濟(jì)體制，但是法治環(huán)境和體制仍然不十分健全，我國相關(guān)企業(yè)環(huán)境信息的披露也是政府相關(guān)部門強(qiáng)制性的結(jié)果。環(huán)保部門作為上市公司環(huán)保監(jiān)管的主要機(jī)構(gòu)，應(yīng)同相關(guān)的監(jiān)管部門聯(lián)手進(jìn)行監(jiān)管，以加強(qiáng)對上市公司環(huán)保監(jiān)管的力度。本文實(shí)證分析表明，企業(yè)編寫社會責(zé)任報告對披露環(huán)境會計信息有顯著影響，所以政府相關(guān)部門應(yīng)要求企業(yè)在編寫年度報表時附錄社會責(zé)任報告，也可以制定優(yōu)惠政策，支持環(huán)境友好型的企業(yè)，同時對履行環(huán)境責(zé)任的企業(yè)實(shí)行優(yōu)惠獎勵，如稅務(wù)部門可以提供稅收優(yōu)惠、金融機(jī)構(gòu)降低貸款利率等。

（二）提高企業(yè)的社會責(zé)任感。企業(yè)社會責(zé)任（Corporate social responsibility，簡稱CSR），是指企業(yè)在商業(yè)運(yùn)作里對其利害關(guān)系人應(yīng)負(fù)責(zé)任，是基于商業(yè)運(yùn)作必須符合可持續(xù)發(fā)展的考慮。我國很多企業(yè)在環(huán)境會計信息披露方面并不出于完全自愿。在上海證券交易所出臺了披露指引之后，披露的企業(yè)明顯增多，然而仍存在有的企業(yè)出具社會責(zé)任報告一兩年之后不再繼續(xù)推出。我國很多上市公司在追求巨大的企業(yè)利潤時，常常是以犧牲環(huán)境為代價，因此企業(yè)不僅要以一個理性人的目標(biāo)要求自己，更要盡到作為一個有社會影響力的企業(yè)應(yīng)有的社會責(zé)任。

五、結(jié)語

相當(dāng)數(shù)量的上市公司都把環(huán)境會計信息的披露當(dāng)作公司的戰(zhàn)略工具，在年度財務(wù)報表中披露相關(guān)信息，不僅滿足股東的需要，也進(jìn)一步滿足社會公眾的好奇心，更加確保公司活動合法以謀求生存 ，把公司的責(zé)任作為公司管理形象的強(qiáng)有力的手段，隨著股東對公司環(huán)境信息披露的需求不斷增長，公司環(huán)境信息對公司股東的吸引力也就越來越大 ，他們需要企業(yè)加大環(huán)境風(fēng)險和影響、環(huán)境政策、重要環(huán)境目標(biāo)的業(yè)績、環(huán)境成本信息的披露。

如在研究的基礎(chǔ)上做出如下改進(jìn)，結(jié)果的適用性也許會有所提高：首先，在樣本的選取上，本文只選取了鋼鐵行業(yè)上市公司2011—2013年年報作為原始的數(shù)據(jù)來源，樣本選取的量可能不夠充分。其次，因?yàn)殇撹F上市公司是重污染、高能耗的行業(yè)，相較于其他行業(yè)的上市公司會更加重視相關(guān)環(huán)境會計信息的披露工作，因而結(jié)論可能較難適用于其他行業(yè)。再次，在環(huán)境會計信息披露指標(biāo)的選取和衡量上缺乏統(tǒng)一公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，使得研究結(jié)果存在偏差。