□朱雅琴（副教授/博士）（沈陽工程學院管理學院 遼寧沈陽 110136）

一、引言

2008年5月4日，國家銀監(jiān)會、央行聯合發(fā)布《關于小額貸款公司試點的指導意見》，同年11月12日，遼寧省政府頒布了《遼寧省小額貸款公司試點暫行管理辦法》，標志著遼寧省小額貸款公司試點正式啟動，允許滿足一定資本條件的自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立小額貸款公司，為中小企業(yè)和農民拓寬了傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)之外的融資渠道。其后，遼寧省先后出臺了 《遼寧省小額貸款公司設立工作指引》、《遼寧省促進中小企業(yè)發(fā)展條例》等一系列相關政策及文件，為順利進行試點工作提供了有力的制度保障。

2008年12月31日，遼寧省首批4家小額貸款公司——大連甘井子恒通小額貸款有限公司、大連莊河北方小額貸款有限公司、大連開發(fā)區(qū)匯銀小額貸款有限公司、大連花園口信達小額貸款有限公司共同在大連揭牌。經過近6年的發(fā)展，目前遼寧省小額貸款公司數量已經達到562家，經歷了從小到大、從弱變強的過程，遼寧省小額貸款公司2014年累計貸款目標鎖定為1 000億元，繼續(xù)為“三農”和小微企業(yè)提供普惠金融服務。遼寧小額貸款公司對于規(guī)范和引導民間融資，有效配置金融資源，改善涉農地區(qū)金融服務，支持“三農”和中小企業(yè)的發(fā)展具有十分重要的意義。

二、遼寧省小額貸款公司的發(fā)展狀況

（一）機構數量

中國人民銀行發(fā)布的小額貸款公司的數據表明，截至2014年第一季度，全國共有小額貸款公司8 127家，其中遼寧小額貸款公司已經有562家，比2013年底增加29家，增長5.44%。在全國31個省區(qū)市中，機構數量排名前五位的省區(qū)分別是江蘇省、遼寧省、內蒙古自治區(qū)、安徽省、河北省，數量依次為607家、562家、478家、462家和442家，遼寧省位居第二?？梢?，遼寧小額貸款公司的數量從2010年的204家發(fā)展到2014年3月底的562家，在遼寧農村及中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用。

（二）從業(yè)人數

中國人民銀行發(fā)布的小額貸款公司的數據表明，截至2014年第一季度，全國小額貸款公司的從業(yè)人員數高達98 888人，其中遼寧小額貸款公司為5 118人，與2013年底相比，增加206人，增長4.19%。在全國31個省區(qū)市中，從業(yè)人數排名前十位的省區(qū)分別是廣東省、四川省、江蘇省、安徽省、重慶市、河北省、遼寧省、河南省、內蒙古自治區(qū)和廣西壯族自治區(qū)，人數依次為7 173人、6 717人、6 025人、5 873人、5 295人、5 125人、5 118人、4 813人、4 728人和 3 680人，遼寧省位居第七。

（三）實收資本數額

中國人民銀行發(fā)布的小額貸款公司的數據表明，截至2014年第一季度，全國小額貸款公司的實收資本達到7 494.07億元，其中遼寧小額貸款公司為336.81億元，與2013年底相比，增加25.11億元，增長8.06%。在全國31個省區(qū)市中，實收資本排名前十位的省區(qū)分別是江蘇省、浙江省、四川省、廣東省、重慶市、內蒙古自治區(qū)、安徽省、山東省、遼寧省和河北省，數額依次為927.28億元、673.34億元、484.45億元、473.04 億元、460.80 億元、353.26 億元、348.73 億元、347.07億元、336.81億元和257.92億元，遼寧省位居第九。

（四）貸款余額

中國人民銀行發(fā)布的小額貸款公司的數據表明，截至2014年第一季度，全國小額貸款公司的貸款余額達到8 444.13億元，其中遼寧小額貸款公司為310.83億元，與2013年底相比，增加4.23億元，增長1.38%。在全國31個省區(qū)市中，貸款余額排名前十位的省區(qū)分別是江蘇省、浙江省、四川省、重慶市、廣東省、山東省、安徽省、遼寧省、內蒙古自治區(qū)和河北省，數額依次為1 158.05億元、911.30億元、550.75億元、555.69億元、477.50億元、422.29億元、396.06億元、310.83億元、279.59億元和271.51億元，遼寧省位居第八。

（五）遼寧小額貸款公司總體統(tǒng)計分析

遼寧小額貸款公司自從2008年底試點以來，無論是機構數量還是從業(yè)人數、實收資本及貸款余額都迅速增加，從2010年底到2014年第一季度，遼寧小額貸款公司各數據的統(tǒng)計情況如下表所示。

遼寧省小額貸款公司2010-2014年第一季度統(tǒng)計表

由表可知，遼寧省小額貸款公司的機構數量由2010年的204家擴充到2014年的562家，增加了358家，從業(yè)人數也由2010年的1 481人增加到2014年的5 118人，同樣，與2010年底相比，實收資本增長了249.93億元，截至2014年第一季度的貸款余額接近2010年底的5倍?？梢?，遼寧小額貸款公司的發(fā)展速度較快，是“三農”和小微企業(yè)融資的強大后盾。

三、遼寧小額貸款公司發(fā)展的現實困境

在遼寧小額貸款公司快速發(fā)展過程中，還存在一些困境，主要表現在：

（一）“只貸不存”，信貸供給能力有限

目前，小額貸款公司的資金來源被限定在股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金，且規(guī)定從銀行等金融機構獲得的資金，不得超過資本凈額的50%。由于中小企業(yè)的融資需求旺盛，很多小額貸款公司成立兩三個月后就已經把全部資本金都貸出去了，但是小額貸款公司“只貸不存”，不能通過吸收公眾存款來擴充貸款規(guī)模，現實有很大的潛在業(yè)務，由于“只貸不存”的硬性約束，使得大多數小額貸款公司不是根據市場需求來制定發(fā)展規(guī)劃，而是根據資本金和利潤來制定貸款規(guī)模，極大地限制了小額貸款公司的健康發(fā)展。

（二）利率水平較低

依據銀監(jiān)會的《指導意見》規(guī)定，小額貸款公司的利率下限是中國人民銀行規(guī)定的基準利率的0.9倍，上限不能超過同期同檔的基準利率的4倍。在這個法定利率浮動范圍之內，小額貸款公司可以根據自身的發(fā)展狀況與市場實際情況制定貸款利率。從表面上看，小額貸款公司的盈利空間很大，其上限的年貸款利率最高可以達到27.2%，但事實并非如此。小額貸款公司被定性為工商企業(yè)，不能享受金融機構的特權，而是按照工商企業(yè)的角色繳納各種稅種，如營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、城市維護建設稅、房產稅、土地使用稅和印花稅等。金融機構所得稅是按照貸款利息收入與存款利息支出之差來征收，而小額貸款公司具有“只貸不存”的特征，沒有利息支出，繳納的所得稅是依據全部利息收入來征收，加重了小額貸款公司的負擔。另外，小額貸款具有“短、頻、快”的特點，貸款周期較短，繳納了更多的營業(yè)稅、城市維護建設稅和教育費附加等流轉稅。

（三）從業(yè)人員業(yè)務能力較弱

遼寧的小額貸款公司是在2008年底才逐漸成立起來的，起步比較晚，在制度上還不夠完善，經營的品種比較單一，公司沒有得到很好的發(fā)展，沒有成為一個吸引專業(yè)人員的機制，導致了小額貸款公司的專業(yè)人員比較匱乏，對相關理論知識的理解還很有限。

目前，小額貸款公司的從業(yè)人員主要由民間資本所有人、產業(yè)資本所屬企業(yè)原有人員以及商業(yè)銀行現有人才資源所構成。對比其他金融機構，小額貸款公司的從業(yè)人員素質在金融領域還有一定差距，這種差距間接制約了小額貸款公司的健康發(fā)展。

四、遼寧小額貸款公司發(fā)展的對策

（一）小額貸款公司吸收存款合法化

應該允許小額貸款公司吸收存款?！爸毁J不存”相當于切斷了小額信貸的一條腿，缺乏資金來源的小額貸款公司的長期發(fā)展受到阻礙。所以，從長遠發(fā)展來說，監(jiān)管當局應制定相關的制度，允許那些經營業(yè)績好、誠信記錄好的小額貸款公司拓寬放貸來源，通過相互資金拆借、吸收存款等方式擴大其資金來源，以便滿足更多“三農”和小微企業(yè)的融資需求，也擴大小額貸款公司的利潤空間。

（二）小額貸款公司應實行高利率放貸

與銀行相比，小額貸款公司面臨更大的風險，只有實行高利率放貸，才能使小額貸款公司運營順利。其風險主要來自于借款人非故意賴賬或故意賴賬，非故意賴賬是由于客觀原因致使借款人無法及時償還貸款，而故意賴賬的借款人在小額貸款公司發(fā)放貸款時根本無法辨別。下面用一個簡單模型來論證高利率放貸的必要性。

假設小額貸款公司放貸M元，其收回的概率為p，c為小額貸款公司放貸的機會成本，r為小額貸款公司獲得的利潤為零時，即在均衡狀態(tài)下放貸的利率，則小額貸款公司獲得的預期利潤為：

當p=1時，即不存在賴賬風險時，r=c，即小額貸款公司和金融機構都實行相同的貸款利率；當p＜1時，r＞c，表明出現賴賬情形時，小額貸款公司的貸款利率要高于金融機構的利率。總的來講，小額貸款公司的貸款風險要高于一般的金融機構，需要依靠采取較高的貸款利率來彌補。

（三）引進和培養(yǎng)優(yōu)秀從業(yè)人員

在小額貸款公司發(fā)展過程中，從業(yè)人員的素質非常重要。小額貸款公司的經營特點，要求其從業(yè)人員應該具有良好的風險控制意識及產品創(chuàng)新能力，小額貸款公司必須注重吸收優(yōu)秀的人才，培養(yǎng)小額貸款的專業(yè)人才?？梢圆扇炔繂T工定期開展培訓活動，邀請經驗豐富的專家和商業(yè)銀行的風險控制部門的經理來講課等方式來提高小額貸款從業(yè)人員的素質。此外，公司還需要對內部員工制定一定的激勵機制，促使內部員工不斷地學習，取得進步。例如對業(yè)務素質比較好的員工給予一定的獎勵，對于部分工作不積極、不認真的人給予警告或離職處分等。