劉仝保

2013年，被業(yè)界公認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。2014年，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較為迅猛的一年，但被扣上“野蠻生長”的帽子。站在歲末年初的節(jié)點(diǎn)上，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來應(yīng)該如何在保證健康的前提下活力發(fā)展？專家學(xué)者與從業(yè)者普遍認(rèn)為，2015年，將告別野蠻，步入互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。

進(jìn)入行業(yè)洗牌期

近兩年來，北京、上海、深圳、廣州、杭州等地陸續(xù)頒布了支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，一時(shí)間互聯(lián)網(wǎng)金融在全國迅猛發(fā)展。“2015年將有更多有資源、有背景的大公司會(huì)加速進(jìn)入。” 網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人兼CEO徐紅偉在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時(shí)強(qiáng)調(diào)，尤其政策落地后，行業(yè)政策形勢的明朗化會(huì)刺激大公司加速布局P2P網(wǎng)貸。

記者了解到，在監(jiān)管政策即將出臺(tái)之際，很多資金大規(guī)模地進(jìn)入P2P平臺(tái)，希望能在政策出臺(tái)前分得最后一杯羹。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2014年線上P2P平臺(tái)成交規(guī)模將突破2500億元，比2013年翻了一番還多。如果再考慮到線下平臺(tái)，規(guī)模可能突破萬億元。

上海交通大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究所所長羅明雄在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時(shí)認(rèn)為，2015年可能是P2P網(wǎng)貸行業(yè)的營銷大戰(zhàn)開始之年?！?015年是行業(yè)開始真正洗牌的第一年，是真正區(qū)分行業(yè)陣營的開始，或許自2015年起，P2P網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入春秋時(shí)代。”

羅明雄指出，P2P網(wǎng)貸在度過最早的野蠻生長期之后，有了一定的創(chuàng)業(yè)門檻壁壘。創(chuàng)業(yè)門檻的提高，事實(shí)上也造就了一個(gè)“良幣驅(qū)逐劣幣”的現(xiàn)象，減少了光腳創(chuàng)業(yè)進(jìn)入的可能性?！暗乾F(xiàn)有僅僅不足百萬的網(wǎng)貸投資者數(shù)量，以及僅數(shù)百億資金的規(guī)模，與社會(huì)上龐大的理財(cái)人群、儲(chǔ)蓄人群及資金體量相比，還有著巨大的增長空間。”

但行業(yè)整體公信力有待提升。

“接二連三的跑路事件，不僅侵害了投資人的利益，也嚴(yán)重?fù)p害了行業(yè)的整體形象?！毙磐ㄖ袊麻L兼CEO郝金玉告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，伴隨著跑路平臺(tái)越來越多，負(fù)面消息不斷爆出，行業(yè)整體公信力提高緩慢甚至下降，制約了行業(yè)發(fā)展規(guī)模。

郝金玉表示，P2P企業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)不是信用風(fēng)險(xiǎn)，而是欺詐風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)必須通過建立非常優(yōu)質(zhì)的風(fēng)控模型，對(duì)所有的客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)，來減少此類風(fēng)險(xiǎn)。

“在這個(gè)特殊階段，誰風(fēng)控做得好，誰就會(huì)脫穎而出?！焙陆鹩裾f。

同時(shí)，也有人認(rèn)為，擔(dān)保制度成為影響P2P行業(yè)發(fā)展的一個(gè)阻礙。中金光輝資本管理有限公司董事長鄭龍光認(rèn)為，一旦擔(dān)保公司出現(xiàn)問題，沒有自身風(fēng)控能力的P2P平臺(tái)就不堪一擊，同時(shí)擔(dān)保費(fèi)還間接提高了融資成本。他說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會(huì)促使擔(dān)保公司轉(zhuǎn)型，將來有去擔(dān)保化的可能。

步入互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈

互聯(lián)網(wǎng)金融在走向理性的同時(shí)，依稀顯露出行業(yè)的發(fā)展方向，也呈現(xiàn)出一些可喜的趨勢，正步入互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。

廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長、PPmoney互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)董事長陳寶國在接受采訪時(shí)指出，利用互聯(lián)網(wǎng)金融非標(biāo)資產(chǎn)交易平臺(tái)，致力于打造交易所平臺(tái)金融生態(tài)圈。

“在中國，小貸、典當(dāng)、融資租賃、應(yīng)收賬款等業(yè)務(wù)擁有萬億級(jí)的藍(lán)海市場，相比于Lending Club，中國互聯(lián)網(wǎng)金融具有更加肥沃的市場土壤，有可能出現(xiàn)超越Lending Club的平臺(tái)?！标悓殗鴮?duì)未來的發(fā)展充滿了信心，他認(rèn)為中國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化格局，在眾多創(chuàng)新中，債權(quán)+股權(quán)的雙子塔重度垂直滲透模式將成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大勢。

“2014年11月末，國務(wù)院對(duì)債權(quán)眾籌表示了試點(diǎn)開放的字眼，這也是從監(jiān)管層層面上為一直在法律邊緣的股權(quán)眾籌正名?！标悓殗赋?，P2P擁有大規(guī)模的投資人群，同時(shí)也有高凈值人群，因此P2P和眾籌融合，形成債權(quán)和股權(quán)的業(yè)務(wù)模式在未來是一種趨勢，未來的平臺(tái)具備第三方支付、P2P、眾籌三個(gè)屬性?！耙^阿里巴巴或蘋果公司的一定是互聯(lián)網(wǎng)金融公司?！睂?duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融未來業(yè)態(tài)規(guī)模，陳寶國做出了這樣的預(yù)測。

2015年或?qū)⒂瓉硪苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的元年。隨著4G的發(fā)展，加速了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)變，人們正通過手機(jī)、iPad等智能終端，能夠隨時(shí)進(jìn)行投資理財(cái)、移動(dòng)支付、買賣股票、瀏覽金融資訊。移動(dòng)化使得“金融就在身邊”成為現(xiàn)實(shí)。望洲集團(tuán)董事長兼望洲財(cái)富董事長楊衛(wèi)國在接受采訪時(shí)認(rèn)為， 互聯(lián)網(wǎng)以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展正是加速經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)轉(zhuǎn)的強(qiáng)韌紐帶，互聯(lián)網(wǎng)金融剛露些苗頭，就吸引大批投資者、創(chuàng)業(yè)者強(qiáng)勢進(jìn)入。

隨著新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速崛起，未來的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融將涌現(xiàn)更多的新產(chǎn)品、新模式和新公司，其發(fā)展前景更加廣闊。PPmoney的發(fā)展證實(shí)了這一點(diǎn)，陳寶國說，2014年7月推出的PP理財(cái)手機(jī)客戶端理財(cái)，到10月份App端成交額突破1億元，占總成交量25%，11月成交額達(dá)到了1.6億元，占總成交額的28%。移動(dòng)化雛形漸顯。目前在App端，PPmoney注冊(cè)用戶單日最高值投資比例達(dá)到50%，平均投資比例達(dá)到30%。隨著App端的發(fā)展將更加成熟，預(yù)計(jì)2015年，移動(dòng)端銷售份額將達(dá)70%。

艾瑞咨詢發(fā)布的《2014年中國生活理財(cái)移動(dòng)App行業(yè)研究報(bào)告》也印證了這個(gè)預(yù)測，顯示，2014年中國整體網(wǎng)民估計(jì)將達(dá)到6.7億，其中移動(dòng)網(wǎng)民將達(dá)到5.8億，第三季度中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模為515.6億元，同比增長93.4%。