安蔚

在位于合肥高新區(qū)華億科技園的一座普通的5層小樓里，安徽智圣通信技術(shù)股份有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理錢英如往常一樣處理著公司事務(wù)，解決問(wèn)題成為她每天的功課。作為一個(gè)從事電子信息安全的科技型小微企業(yè)，從1999年的5人創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，到如今100多人的規(guī)模，16年的創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)道路，錢英和她的團(tuán)隊(duì)走得并不容易，資金問(wèn)題一直是公司每天面對(duì)的難題。

然而就在2014年底，在高新區(qū)的政策宣傳會(huì)上，錢英和一些小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)者們聽到了一項(xiàng)新的擔(dān)保模式——新型政銀擔(dān)合作擔(dān)保，這項(xiàng)針對(duì)小微企業(yè)以及三農(nóng)企業(yè)的政策，似乎為這些企業(yè)帶來(lái)了福音。

2015年1月7日，第一筆政銀擔(dān)合作業(yè)務(wù)在宣城市落地，到8月31日，安徽省新型政銀擔(dān)合作業(yè)務(wù)突破100億元，達(dá)到109.46億元，受益小微企業(yè)2146戶，戶均規(guī)模510萬(wàn)元，這比安徽省信用擔(dān)保集團(tuán)有限公司預(yù)計(jì)完成的全年目標(biāo)任務(wù)提前了4個(gè)月。

一個(gè)具有獨(dú)創(chuàng)特色的政策性擔(dān)保體系，一個(gè)在短短幾個(gè)月的時(shí)間就突破百億的擔(dān)保新模式，一場(chǎng)讓安徽決策層充滿期許的擔(dān)保方式變革，正在悄然發(fā)展，這個(gè)新興之物從何而來(lái)？又是如何運(yùn)作？它是否真正能夠惠及小微企業(yè)，解決其融資難、融資貴的問(wèn)題？

摸索中的“破”與“立”

“如果要將業(yè)務(wù)做大，我們的自有資金肯定是不夠的”，智圣通信的業(yè)務(wù)主要是面向政府和高校等部門進(jìn)行系統(tǒng)集成，因其業(yè)務(wù)的產(chǎn)品特殊性，在銷售過(guò)程中會(huì)存在一定的墊資問(wèn)題。錢，成為公司發(fā)展的一項(xiàng)制約因素。錢英的問(wèn)題并不是個(gè)案，受經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響，實(shí)體經(jīng)濟(jì)面對(duì)的資金壓力較大，融資能力不足，成為小微企業(yè)普遍面臨的窘境。

據(jù)近期合肥市一項(xiàng)針對(duì)1204戶中小微企業(yè)資金鏈情況的抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，其中資金鏈嚴(yán)重困難的企業(yè)高達(dá)39%以上，而57%的企業(yè)并不能從銀行獲得適宜的金融產(chǎn)品和服務(wù)，更有76%的企業(yè)反映融資成本較高。

然而，與小微企業(yè)融資難、融資貴相對(duì)應(yīng)的，則是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償率上升，銀行收縮與民營(yíng)擔(dān)保公司的合作，致使大批民營(yíng)擔(dān)保公司退出擔(dān)保市場(chǎng)。2014年以來(lái)，擔(dān)保行業(yè)資金危機(jī)已經(jīng)從北京、上海、廣東、浙江等東部一線城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份向中西部地區(qū)蔓延，民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的元?dú)獯髠?，推?dòng)著國(guó)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)開始思考破局之策。

2013年9月，安徽省政府出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)融資性擔(dān)保體系建設(shè)支持小微企業(yè)發(fā)展的意見》，提出推進(jìn)地方金融機(jī)構(gòu)與融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)試點(diǎn)，試圖通過(guò)分散融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)緩解擔(dān)保機(jī)構(gòu)壓力，并通過(guò)推行比例責(zé)任再擔(dān)保，增強(qiáng)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分險(xiǎn)功能。

就在安徽省進(jìn)行自主探索的半年后，2014年4月，財(cái)政部、工信部、科技部、商務(wù)部聯(lián)合印發(fā)了《中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理暫行辦法》。9月，財(cái)政部選擇北京、廣東、安徽等5個(gè)省市、1個(gè)計(jì)劃單列市進(jìn)行“中央與地方財(cái)政擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償”政策試點(diǎn)，標(biāo)志著國(guó)家將在宏觀財(cái)政層面開始試點(diǎn)對(duì)小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的代償補(bǔ)償機(jī)制。

借力政策的東風(fēng)，安徽開始探索擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)試點(diǎn)的對(duì)接，對(duì)資本補(bǔ)充機(jī)制、比例再擔(dān)保機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與代償補(bǔ)償機(jī)制進(jìn)行整合和創(chuàng)新，“我們確定了服務(wù)對(duì)象是小微企業(yè)和三農(nóng)，剩下的就是金融服務(wù)，思考的是用什么方式更有效，這就是金融要素的組合了，組合出來(lái)的就是這三個(gè)機(jī)制。”安徽省擔(dān)保集團(tuán)總經(jīng)理助理李家川認(rèn)為，將這三個(gè)機(jī)制組合起來(lái)，形成三位一體的新型政銀擔(dān)體系，是一個(gè)更科學(xué)更有效的機(jī)制。

機(jī)制的科學(xué)性之一，體現(xiàn)在對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)防范上。“一般情況而言，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身就是社會(huì)市場(chǎng)主體，與市縣擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有隸屬關(guān)系，他并沒有權(quán)利和義務(wù)去幫別人承擔(dān)連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)”，李家川同時(shí)認(rèn)為，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)被再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)，剩下的部分，中央財(cái)政又承擔(dān)了一部分風(fēng)險(xiǎn)，這極有可能會(huì)發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)。

更為突出的是，相對(duì)于常見融資擔(dān)保模式中，金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的缺席，也為銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)埋下了一個(gè)隱患，“以往，銀行在擔(dān)保貸款中獲得利潤(rùn)但不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這不是一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的模式”，安徽省金融工作辦公室擔(dān)保與保險(xiǎn)處相關(guān)人員對(duì)《決策》分析道。

經(jīng)過(guò)縝密的分析研判后，安徽省按照“扶小微、廣覆蓋、低費(fèi)率、可持續(xù)”的原則，對(duì)政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行功能定位，將單戶融資擔(dān)保余額一般不超過(guò)500萬(wàn)、最高不超過(guò)2000萬(wàn)的非融資服務(wù)類小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資擔(dān)保業(yè)務(wù)定位為政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)，政府、銀行、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為之提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。當(dāng)政策性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)代償，承保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)40%的代償，省擔(dān)保集團(tuán)（含中央和省財(cái)政代償補(bǔ)償專項(xiàng)資金）分擔(dān)30%，合作銀行分擔(dān)20%，所在地財(cái)政分擔(dān)10%，追償所得按代償分擔(dān)比例返還各方。這被業(yè)界俗稱為“4321”機(jī)制。

“雞蛋不放在一個(gè)籃子里”

如何轉(zhuǎn)變理念，成為推動(dòng)政銀擔(dān)模式首先需要解決的問(wèn)題。

“我們打造一個(gè)由政府、銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同參與的三位一體的平臺(tái)之后，就要讓它健康、可持續(xù)的發(fā)展，這就需要一個(gè)機(jī)制，一個(gè)定位，這個(gè)機(jī)制就是4321，這個(gè)定位就是政策性定位”，李家川對(duì)《決策》解釋道，“4321機(jī)制本身體現(xiàn)的就是一個(gè)理念，這個(gè)理念就是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、責(zé)任共管”。

李家川口中的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，在這次試點(diǎn)中最突出的體現(xiàn)，就是銀行成為風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的主體之一，承擔(dān)了20%的代償風(fēng)險(xiǎn)。按照國(guó)際通常做法，銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)按照“二八”比例分擔(dān)代償風(fēng)險(xiǎn)，然而，國(guó)內(nèi)往往是擔(dān)保公司承擔(dān)100%的風(fēng)險(xiǎn)，作為債權(quán)人的銀行完全不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。從無(wú)到有，銀行經(jīng)歷了很大的理念改變。

徽商銀行作為安徽省唯一一家上市城商行，今年2月與安徽擔(dān)保集團(tuán)簽署了新型政銀擔(dān)戰(zhàn)略合作協(xié)議，小企業(yè)銀行部總經(jīng)理錢進(jìn)總結(jié)說(shuō)：“這是一個(gè)從認(rèn)識(shí)轉(zhuǎn)變到能力提升，再到動(dòng)力推動(dòng)的過(guò)程”。

“原來(lái)的擔(dān)保是把雞蛋放在一個(gè)籃子里，雞蛋很容易就被打碎了”，錢進(jìn)打了這樣一個(gè)比喻，“一個(gè)擔(dān)保公司的擔(dān)保力度和能力相對(duì)較弱，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，直接就造成了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。以往銀行對(duì)客戶的準(zhǔn)入、篩選和風(fēng)險(xiǎn)防控的措施看的相對(duì)較弱，因此客戶也會(huì)良莠不齊，現(xiàn)在需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)了，就必須要提升銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力。而且雞蛋不是放在一個(gè)籃子里了，一個(gè)籃子變成四個(gè)籃子，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也增強(qiáng)了?！?/p>

體系，同樣成為了擔(dān)保集團(tuán)與銀行平等合作的基礎(chǔ)。“我們形成了一個(gè)體系，體系內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是個(gè)很大的客戶資源”，在安徽省金融辦擔(dān)保與保險(xiǎn)處相關(guān)人員看來(lái)，小微企業(yè)很多是有發(fā)展前景的，但是銀行經(jīng)常因?yàn)槔嫔系目紤]而有所顧慮，通過(guò)這樣的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的體系建設(shè)，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一塊很大的資源，“這就是體系和體系之間的談話”。

錢進(jìn)認(rèn)可了這樣的觀點(diǎn)，在他看來(lái)，擔(dān)保公司加入這個(gè)體系，從原來(lái)的百分百承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，到如今只需要承擔(dān)40%，必然會(huì)將好的客戶推薦給協(xié)議體系內(nèi)的銀行，那么沒有加入這個(gè)體系的銀行將處于被動(dòng)位置，造成客戶的流失。“原來(lái)一家擔(dān)保公司擔(dān)保額度是有限的，小微企業(yè)的貸款放不大，如今形成了一個(gè)拳頭，有政府財(cái)政不斷地向擔(dān)保集團(tuán)注入資本金，資本金增大，銀行的放大倍數(shù)不變，相應(yīng)的擔(dān)保總額就會(huì)增加，那么服務(wù)的企業(yè)必然就會(huì)增多了。”

誠(chéng)然，政府參與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，也給銀行帶來(lái)了信心。

2015年6月，安徽省人民政府辦公廳發(fā)布《關(guān)于加快政策性融資擔(dān)保體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》，指出2015-2017年，省財(cái)政每年將安排11億元資金，充實(shí)縣（市、區(qū)）符合條件的政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)國(guó)有資本金。

“擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行，兩個(gè)都是社會(huì)市場(chǎng)主體，政府作為主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)的重要參與者、組織者，他的加入，就把政府的公信力和財(cái)力帶到這個(gè)機(jī)制里面了，同時(shí)形成了三者的平衡”，李家川認(rèn)為政府持續(xù)不斷的資本金補(bǔ)充，無(wú)疑是這個(gè)機(jī)制最好的配套措施。

如何保證政府參與下的市場(chǎng)化操作？這也成為政府適度干預(yù)的衡量標(biāo)準(zhǔn)?！罢恼{(diào)控不可以是無(wú)效干預(yù)，更不能是盲目干預(yù)或者行政干預(yù)”，李家川借用了凱恩斯的“有效干預(yù)”理論定位政府在這個(gè)模式中的作用，“政府只能起引導(dǎo)、監(jiān)督作用，例如服務(wù)對(duì)象只能是小微企業(yè)和三農(nóng)，政府參與只能出現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償環(huán)節(jié)，當(dāng)?shù)卣浜瞎芸嘏c化解風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)提高追償效率，但不可以干預(yù)具體的運(yùn)作，否則就不是有效干預(yù)。”

“這就是一個(gè)機(jī)制的建立，安徽省在全國(guó)率先建立起這個(gè)機(jī)制，而這個(gè)機(jī)制的運(yùn)作首先就是要各方的認(rèn)可和接受，政府、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門要認(rèn)可，受益企業(yè)也要認(rèn)可，機(jī)制建立之后，各方對(duì)4321風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例要接受，保證整個(gè)機(jī)制體系的循環(huán)與順暢”。在李家川看來(lái)，整個(gè)機(jī)制最核心的就是體系的順暢，而最終的服務(wù)宗旨是為企業(yè)服務(wù)。

從“單身漢”到“夫妻”

“截至9月末，全省共放款145.48億元，服務(wù)小微企業(yè)2837戶，戶均512.8萬(wàn)元”。10月23日，在安徽省資本要素對(duì)接暨新型政銀擔(dān)合作推進(jìn)會(huì)上，安徽省擔(dān)保集團(tuán)總經(jīng)理錢力給出了新型政銀擔(dān)業(yè)務(wù)9個(gè)月的業(yè)務(wù)答卷。同樣在這次對(duì)接會(huì)上，安徽省擔(dān)保集團(tuán)與16個(gè)市政府、14家合作銀行簽約，對(duì)接政銀擔(dān)合作金額562億元。

“覆蓋戶數(shù)是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要考核指標(biāo)”，李家川向《決策》解釋道，目前安徽省政府對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的考核指標(biāo)有四個(gè)，分別是放大倍數(shù)、企業(yè)覆蓋戶數(shù)、費(fèi)率以及風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，而前兩個(gè)指標(biāo)占了80%的比例，“這明顯就是鼓勵(lì)做大規(guī)模，做多企業(yè)，這是有導(dǎo)向性的?！?/p>

根據(jù)安徽省政府的政策文件要求，市級(jí)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)小微企業(yè)擔(dān)保戶數(shù)比重不低于70%、縣（市、區(qū)）級(jí)不低于90%，從政策上堅(jiān)持做小微企業(yè)的功能定位?！白鳛殂y行來(lái)說(shuō)，我們的客戶也主要集中在中小企業(yè)，我們希望政府給予擔(dān)保的政策要真正用到生產(chǎn)型、科技型、創(chuàng)新型還有三農(nóng)等類型的企業(yè)上，遏制一些產(chǎn)能過(guò)剩的企業(yè)。”錢進(jìn)說(shuō)。

作為徽商銀行的客戶，智圣通信今年在政銀擔(dān)業(yè)務(wù)中，由高新?lián)９緭?dān)保，從徽商銀行創(chuàng)新大道支行貸款150萬(wàn)元，用于補(bǔ)充企業(yè)的日常流動(dòng)資金，“現(xiàn)在從受理到放款，整個(gè)流程只要5個(gè)工作日，比之前快了很多”，智圣通信公司財(cái)務(wù)總監(jiān)鄭蕓感受著整個(gè)過(guò)程的變化，“很多銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款門檻是比較高的，流程也很復(fù)雜，但現(xiàn)在融資成本更低了，貸款利率從原來(lái)的7.7%到現(xiàn)在的6.8%，擔(dān)保費(fèi)率也從2.0%降到了現(xiàn)在的1.5%，對(duì)我們這樣的小企業(yè)來(lái)說(shuō)，成本降低了很多?！?/p>

在這樣的政策下，擁有著17項(xiàng)軟件著作權(quán)的智圣通信，今年已突破5000萬(wàn)元的銷售額。但同時(shí)錢英也坦陳，資金對(duì)企業(yè)的發(fā)展依然還是有一定的約束，“我們作為輕資產(chǎn)的企業(yè)，做的是服務(wù)和產(chǎn)品，并不像生產(chǎn)型企業(yè)，必須要有設(shè)備和廠房，因此抵押物也成為我們?nèi)谫Y的限制條件”，

企業(yè)擔(dān)保費(fèi)率是否降低？對(duì)企業(yè)抵押物的要求是不是更低？國(guó)家工信部站在企業(yè)的角度，對(duì)安徽新型政銀擔(dān)工作進(jìn)行了關(guān)注，“如果說(shuō)之前的擔(dān)保是單身漢，自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有限，現(xiàn)在的擔(dān)保就是結(jié)婚的夫妻，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)了，那么授信條件就應(yīng)該要放寬”，李家川認(rèn)為只有優(yōu)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的合作環(huán)境，改變以往傳統(tǒng)的擔(dān)保理念，才能讓企業(yè)真正受惠。

李家川告訴《決策》：“目前我們突破了100億，現(xiàn)在的宣傳是為了帶來(lái)更多企業(yè)的覆蓋，我們希望能幫助到成長(zhǎng)性的企業(yè)，帶來(lái)一定的社會(huì)效益”。作為安徽新型政銀擔(dān)模式的龍頭，安徽省擔(dān)保集團(tuán)正在一步步的改造與重塑安徽的政策性融資擔(dān)保體系，逐步完成從體量建設(shè)向體系建設(shè)轉(zhuǎn)變，而對(duì)這種新型政銀擔(dān)擔(dān)保模式的探索依然在繼續(xù)。