金一平

在過去的3年中，3月12日的植樹節(jié)，大盤都是收綠，但上周這一日這次大盤在銀行的帶動(dòng)下，大幅上漲，一根長(zhǎng)陽，一掃股民心中的陰霾，

近期筆者觀察到市場(chǎng)出現(xiàn)3個(gè)變化：一是央行持續(xù)的放松貨幣，以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)遭遇通縮，但模式有所變化，中國版QE出爐：央行購買地方債置換債券，規(guī)模1萬億，此舉可以有效的降低銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行股的上漲在情理之中。

二是證券法的修訂年內(nèi)完成，注冊(cè)制出來后，沒有盈利的公司未來也可以上市。從中國股市歷史上看，每次證券法的修訂完成都伴隨著超級(jí)牛市的誕生。

三是養(yǎng)老金下半年有望入市;并且相關(guān)部門還會(huì)到境外推銷A股，中國股市納入MSCI體系似乎可以期待。一句話，中國股市2015年不缺錢，漲仍是主旋律。拿下滬指3478點(diǎn)指日可待。

投資最大的痛苦是不確定性。那如何布局呢？除了金融地產(chǎn)外，建議關(guān)注未來3個(gè)月相對(duì)確定的投資機(jī)會(huì)，主要是以下幾個(gè)方面：

①傳統(tǒng)節(jié)日消費(fèi)的板塊。4月5日清明節(jié)、6月20日端午節(jié)，受益的如福成五豐，以及部分釀酒食品。

②畜牧養(yǎng)殖板塊。4月、5月份是豬肉價(jià)格的低位，但是進(jìn)入到6月份后，豬肉價(jià)格上漲的概率較大，布局一定要提前。

③航天軍工板塊。除了國企改革因素外，事件驅(qū)動(dòng)明顯：7月1日建黨節(jié)、8月1日建軍節(jié)、9月還有閱兵儀式;目前大飛機(jī)C919完成設(shè)計(jì)，進(jìn)入試制階段。未來三個(gè)月內(nèi)不妨重點(diǎn)布局航天軍工板塊。建議關(guān)注訂單飽滿，工廠在加班加點(diǎn)，今年業(yè)績(jī)預(yù)期大增的洪都航空;以及航空維修和教育培訓(xùn)相關(guān)并有定增預(yù)期的海特高新。

④轉(zhuǎn)型板塊的機(jī)會(huì)?？梢园l(fā)現(xiàn)部分地產(chǎn)公司、高速公路、以及紡織、化工行業(yè)等企業(yè)在轉(zhuǎn)型做其他的新興產(chǎn)業(yè)，因此后期這類轉(zhuǎn)型的個(gè)股值得特別關(guān)注，超額受益往往在其中。

⑤第一季度業(yè)績(jī)預(yù)增的板塊。業(yè)績(jī)?yōu)橥?，第一季度和半年度業(yè)績(jī)預(yù)增的個(gè)股或定增的可買的放心，持有的更堅(jiān)定，盈利也會(huì)相對(duì)豐厚。另外部分產(chǎn)品價(jià)格漲價(jià)的品種也可關(guān)注。牛市里面，這類由業(yè)績(jī)預(yù)期改善的往往賺錢效應(yīng)相對(duì)較好。

⑥煤炭有色等大宗商品機(jī)會(huì)。目前從波羅地海指數(shù)看，大宗商品有反彈的需求，另外美元指數(shù)已經(jīng)突破100，這位置相對(duì)敏感，目前處于底部位置的大宗商品隨時(shí)一觸即發(fā)，這個(gè)相對(duì)確定。建議關(guān)注中國鋁業(yè)、包鋼、武鋼等，另外如跌破凈資產(chǎn)的煤炭股如中煤能源等。

⑦填權(quán)個(gè)股。部分年報(bào)填權(quán)的個(gè)股，若成長(zhǎng)性好業(yè)績(jī)好，填權(quán)概率較大，不妨重點(diǎn)盯防。

⑧政策預(yù)期明確的板塊。如中國制造業(yè)2025規(guī)劃，即工業(yè)4.0板塊肯定受益，個(gè)股如跟德國密切交往的青島地區(qū)的軟控股份等。另外如一帶一路等確定性政策帶來的基建板塊機(jī)會(huì)如中國建筑等。其他的如環(huán)保、養(yǎng)老、信息化建設(shè)、體育、通用航空產(chǎn)業(yè)等主題投資機(jī)會(huì)也相對(duì)明確。

目前看，管理層已經(jīng)意識(shí)到，資金流入股市并非是一件壞事，也是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì);加上家庭理財(cái)?shù)茸兓?，以及銀行理財(cái)資金的配資效應(yīng)，紅紅火火的A股仍將持續(xù)，以上八個(gè)確定性較高的機(jī)會(huì)，不妨好好把握。