蔡昌彤 盧炯星

【摘要】目前，海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的各地市經(jīng)濟差異明顯，投融資政策和立法還存在著中央和地方立法體系較亂;各地市立法不均衡;政策措施不透明，實施難度大等問題。需要借鑒其他國家投融資的調(diào)控措施，構想《海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資條例》，進而完善海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資立法體系，有效推動海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資活動。

【關鍵詞】海峽西岸經(jīng)濟區(qū) 立法原則 投融資 條例

【中圖分類號】F72 【文獻標識碼】A

海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資立法原則

有利于海峽西岸經(jīng)濟區(qū)經(jīng)濟發(fā)展原則。這是海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資立法的基本要求，也是立法的最根本的目的。海峽西岸經(jīng)濟區(qū)涵蓋了4省20個地市，經(jīng)濟發(fā)展整體水平不高，資源開發(fā)利用不充分，基礎設施建設相對落后，需要更多的資金投入來加快區(qū)域經(jīng)濟一體化進程。因此，必須通過多種渠道和措施，吸引國內(nèi)外的資金投入到海峽西岸經(jīng)濟區(qū)，包括港澳臺資本，從而把海峽西岸經(jīng)濟區(qū)建設成為新的經(jīng)濟增長極。

發(fā)揮對臺獨特區(qū)位優(yōu)勢原則。基于海峽西岸的特殊地理位置，立法中必須充分體現(xiàn)對臺獨特的區(qū)位優(yōu)勢。相關資料顯示，“十一五”期間，福建與臺灣兩地的經(jīng)貿(mào)合作不斷加深，五年間共吸引臺商來閩投資71.3億美元;同時，福建省也有20多家企業(yè)去臺灣進行商業(yè)投資，其投資總額在大陸各省份中居于首位①?？梢钥紤]通過法律授予海峽西岸經(jīng)濟區(qū)在涉臺貿(mào)易方面更大的自主性，鼓勵臺商來大陸投資，放寬市場準入，簡化相關審批程序，并給予一定的政策傾斜。

國民待遇原則。對外資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)實行同等待遇，既要取消財政稅收方面外商的“超國民待遇”，使內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)站在同一條起跑線上;也要取消對外資企業(yè)貸款、融資、投資等方面的歧視措施，允許其在法律的框架下獲得其應有的權利。

謹慎投資原則。謹慎投資原則是指投資規(guī)模應當與公司資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債水平和實際籌資能力相適應。投資人必須具備相應的投資能力，在投資前對投資對象的安全性和收益性進行必要的考察，以合理的方式進行投資并獲得收益。投資人應盡量避免投機性行為，造成不必要的損失。

投資的收益與風險共擔原則。在投資的過程中，應該確保誰投資，誰受益，誰承擔風險。所投資金，收益有多大，所承擔風險就應該有多大。首先是誰投資誰所有，投資者在海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的投資、購置的資產(chǎn)、工業(yè)產(chǎn)權、投資獲得的利潤和其他合法權益受國家法律保護，并享有占有、使用、收益和自由處分的權利。其次，在享受收益的同時，也要承擔同樣的風險，這樣才能實現(xiàn)權利和義務對等。

其他國家有關投融資的調(diào)控措施

建立分區(qū)調(diào)控的投資傾斜體系。英國將需要發(fā)展的地區(qū)分為四類：北愛爾蘭、特別發(fā)展區(qū)（蘇格蘭）、發(fā)展區(qū)（英格蘭北部和威爾士）、中間區(qū)（除去倫敦和英格蘭東南區(qū)外的英格蘭西部和中部）。英國政府對于在特別發(fā)展區(qū)、發(fā)展區(qū)、中間區(qū)投資的資本設備分別給予44%、40%和20%三個比例進行補貼。印度為增加落后地區(qū)資金流動數(shù)額，采取區(qū)域化信貸配額政策。政府規(guī)定：銀行對落后地區(qū)的信貸份額應高于資金總額的60%，而發(fā)達地區(qū)的則不能超過40%。

增加對落后地區(qū)的公共投資比例。美國為改善西部落后地區(qū)的投資環(huán)境，加大西部地區(qū)鐵路建設的力度，有效地改善了當?shù)氐幕A設施條件，為西部經(jīng)濟發(fā)展營造良好的投資環(huán)境。意大利為保證南方落后地區(qū)對資金的需求，1950年投入到南方的基礎設施建設的資金比例達全國國民收入的10%，1960年至1970年以及1971年至1975年間投資比例不斷提高，分別為全國總投資的27%和40%。

加大中央財政轉(zhuǎn)移支付比重。很多國家都通過規(guī)范的轉(zhuǎn)移支付制度增加對欠發(fā)達地區(qū)的財政轉(zhuǎn)移支付補助，從而促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計，財政轉(zhuǎn)移支付占中央財政收入的比重超過20%的有日本、韓國、芬蘭、澳大利亞、印度、加拿大、丹麥等;在10%到20%之間的有挪威、德國、瑞典、西班牙、奧地利、美國、印度尼西亞等;法國、墨西哥、菲律賓、巴西、馬來西亞、阿根廷、泰國等也有較大規(guī)模。通過增加中央財政轉(zhuǎn)移支付的比重，加大對落后地區(qū)的補助、援助及增加開發(fā)經(jīng)費的投入等。

使用投資補貼和稅收、信貸優(yōu)惠等措施。意大利為了扶持落后的南部地區(qū)，對南部的投資給予各種優(yōu)惠政策：新辦的工廠可以免征10年利潤稅，同時政府對廠房建設和購置機器設備給予25%和10%的經(jīng)費補貼;新建、擴建或改造企業(yè)的均給予優(yōu)惠貸款，比例為固定資產(chǎn)投資總額的40%，同時享受10年期限普通利率30%的優(yōu)惠利率;“對于設備更新和結構改造的企業(yè)，給予投資總額70%的優(yōu)惠貸款”②。

海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資條例具體構想

海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資條例應該總攬全局，包括實體性和程序性的規(guī)定?？偟膩碚f，應該包括以下條款：

總則。主要規(guī)定海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資立法的目的、依據(jù)和原則。立法目的：為加強對海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的投融資管理，保護和鼓勵投融資者投資，引導資金合理進入海峽西岸經(jīng)濟區(qū)，促進海西經(jīng)濟社會全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，制定本條例;立法依據(jù)：依據(jù)憲法和法律制定本條例;立法原則：有利于海峽西岸經(jīng)濟區(qū)經(jīng)濟發(fā)展原則、發(fā)揮對臺獨特區(qū)位優(yōu)勢原則、國民待遇原則、謹慎投資原則、投資的收益與風險共擔原則。

調(diào)整范圍。本條例適用于投資者向海峽西岸經(jīng)濟區(qū)內(nèi)投資和在海峽西岸經(jīng)濟區(qū)內(nèi)向境內(nèi)外融資的行為。投融資的對象包括實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和金融資產(chǎn)等各種形態(tài)的資產(chǎn)。

投資主體。海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的投融資投資主體主要包括：各類企業(yè)，包括國有和國家控股的企業(yè)，也包括非國有和非國家控股的私營企業(yè)和民營企業(yè)、外商投資企業(yè);國家和地區(qū)的財政預算;金融機構，包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托公司、基金管理公司等;個人。

投融資方式。第一，投資：投資包括直接投資和間接投資。投資者可以獨資，合資，合作、聯(lián)營等方式;可以產(chǎn)房、機器、設備、車輛等固定資產(chǎn)投資;可以專利、商標、專有技術等知識產(chǎn)權折價投資;可以BOT、購買國有、集體所有制和私人企業(yè)的資產(chǎn)及國家法律、法規(guī)允許的其他方式進行直接投資。投資者也可以通過購買股票、債券等方式進行間接投資。政府投資可分別采取直接投資、資本金注入、投資補助、轉(zhuǎn)貸、貼息等方式。對投資期短、見效快的項目可采用政府委托機構發(fā)行信托計劃或可轉(zhuǎn)換債券的方式，鼓勵居民參與地方投資建設，拓寬市民投資渠道③。

第二，融資：融資包括直接融資和間接融資。有條件的地區(qū)可以發(fā)行地方市政債券，為中長期基礎設施建設募集資金。積極支持海峽西岸經(jīng)濟區(qū)高新技術企業(yè)和非公有制企業(yè)到兩個交易所及海外上市融資。在信貸與利率方面，設立中小企業(yè)或非公有制企業(yè)發(fā)展基金和擔保機構，為這些企業(yè)取得貸款提供貼息或擔保④。

海峽西岸經(jīng)濟區(qū)各地市應不斷完善民間投資的融資擔保制度和創(chuàng)業(yè)投資機制，營造良好的投融資環(huán)境，支持更多的民營企業(yè)通過股票、債券市場等方式進行融資。積極引入港澳臺資金，鼓勵更多港澳臺金融機構到區(qū)域內(nèi)設立分支機構或投資參股，支持符合條件的企業(yè)到香港上市融資。創(chuàng)新利用外資途徑，鼓勵有條件的企業(yè)采取企業(yè)并購、項目融資、股權投資等多種方式引進創(chuàng)業(yè)投資，支持區(qū)域內(nèi)符合條件的企業(yè)到境外上市融資。

投資領域。根據(jù)海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄選定投資項目，也可以自行提出投資項目的意向，按有關規(guī)定向海峽西岸經(jīng)濟區(qū)制定的審批機關提出申請。投資領域應符合海峽西岸經(jīng)濟區(qū)產(chǎn)業(yè)政策的要求，鼓勵投向優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)。

投融資傾斜政策。第一，財稅支持：加大中央財政轉(zhuǎn)移支付、中央預算內(nèi)投資、中央預算內(nèi)專項資金，以及其他中央專項資金對海峽西岸經(jīng)濟區(qū)的扶持力度。建立分區(qū)調(diào)控的措施。對海峽西岸經(jīng)濟區(qū)現(xiàn)有的20個地市按照GDP總量、經(jīng)濟發(fā)展水平、地理位置劃分為3個區(qū)域，即1區(qū)為區(qū)域中心城市（包括福州、泉州、廈門、溫州、汕頭等）、2區(qū)為原中央蘇區(qū)縣、革命老區(qū)縣和少數(shù)民族地區(qū)（包括龍巖、贛州、梅州等）、3區(qū)為經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)（包括鷹潭、麗水、潮州等），采取分區(qū)調(diào)控的措施。在安排中央預算內(nèi)投資等資金時，對原中央蘇區(qū)縣和革命老區(qū)縣、少數(shù)民族地區(qū)給予更多資金支持。對于1區(qū)、2區(qū)和3區(qū)，制定不同的財稅支持力度，2區(qū)大于1區(qū)、3區(qū)大于2區(qū)。鼓勵投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。對于投資海峽西岸經(jīng)濟區(qū)基礎設施建設的產(chǎn)業(yè)項目，包括重點支持交通主通道、主樞紐、口岸以及綜合交通運輸體系等基礎設施的建設，在安排中央資金時予以傾斜。鼓勵再投資的減稅。投資者將從企業(yè)取得的利潤直接再投資于該企業(yè)，增加注冊資本或者作為資本投資開辦其他投資企業(yè)，經(jīng)營期不少于5年的，經(jīng)投資者申請，稅務機關批準，退還其再投資部分已繳納所得稅的部分稅款⑤。

第二，市場準入：放寬市場準入領域，減少準入壁壘和限制，實現(xiàn)金融、保險、商業(yè)、交通、郵電、營利性公用事業(yè)、教育、醫(yī)療等行業(yè)的全方位開放⑥。

貫徹“非禁即入”原則，鼓勵和支持民營資本進入基礎設施、公用事業(yè)、壟斷行業(yè)、政策性住房建設、社會事業(yè)、國防科技工業(yè)、金融服務、商品流通、資本重組聯(lián)合和參與國有企業(yè)改革以及法律法規(guī)未禁止的其他行業(yè)和領域。引導泉州、溫州等民營經(jīng)濟比較集中的地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

按照同等優(yōu)先、適當放寬的原則，鼓勵非國家禁止且不涉及國家安全的各類臺商投資項目在海峽西岸經(jīng)濟區(qū)安家落戶，積極放寬臺資市場準入條件和股比限制。

第三，金融開放：爭取國內(nèi)各大銀行總行信貸優(yōu)惠政策，提高貸款額度，對于一些重大建設項目爭取總行直貸，對符合條件的重點項目和海峽西岸經(jīng)濟區(qū)建設規(guī)劃名單內(nèi)的項目，建立貸款優(yōu)先審批、利率定價和資源配置上的優(yōu)惠政策。對中小企業(yè)實行信貸額度傾斜，增加貸款的數(shù)量和比例。各類金融機構應在防范風險的基礎上，創(chuàng)新和靈活運用多種金融工具，增加對民間投資的融資支持，提高對民間投資的金融服務水平。積極爭取將臺資企業(yè)列為信貸積極進入類企業(yè)，有條件的商業(yè)銀行可以在臺商投資集中區(qū)設立臺商小企業(yè)金融服務專營機構，加強對臺資企業(yè)融資服務。加快發(fā)展農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村合作銀行、城市商業(yè)銀行，支持金融機構在海峽西岸經(jīng)濟區(qū)建立辦事處和分支機構;在適當?shù)臅r機建立專門的海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投資銀行。

第四，服務開放：為投資者建立一站式投資辦理服務，使投資便利化。加強投資信息平臺建設，使投資者及時掌握國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)、發(fā)展建設規(guī)劃、市場準入標準、國內(nèi)外行業(yè)動態(tài)等信息，從而正確判斷形勢，減少盲目投資。改革人才培養(yǎng)機制，搭建人才選拔平臺。使投融資者的親屬進出便利化，貨物往來暢通。對外商及臺、港、澳同胞到海峽西岸經(jīng)濟區(qū)置產(chǎn)置業(yè)、就業(yè)、居住等實行國民待遇。

第五，實施土地配套支持政策。加快審批符合國家產(chǎn)業(yè)政策、土地利用總體規(guī)劃的建設項目用地，支持在平潭開展土地管理綜合改革試點。對重大項目使用林地、海域及圍填海計劃指標予以傾斜。對重大臺資項目用地指標實行單列。

第六，加強知識產(chǎn)權投資的法律保護。外商、臺港澳的投資者可以在海峽西岸經(jīng)濟區(qū)申請注冊商標，同內(nèi)地廠商企業(yè)享受同等待遇，免于公證。

項目審批。簡化投資項目審批程序，只要是符合《海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄》，除少數(shù)特種行業(yè)外，區(qū)別不同情況實行核準制和備案制。對于企業(yè)投資建設實行需要核準的項目，僅需向政府提交項目申請報告，不再經(jīng)過其他程序。對于企業(yè)使用政府補助、轉(zhuǎn)貸、貼息投資建設的項目，政府只審批資金申請報告。對國家批準設立的特定區(qū)域內(nèi)的臺商投資項目，實行特殊審批政策，這些特定區(qū)域包括臺商投資區(qū)、平潭綜合實驗區(qū)、古雷臺灣石化產(chǎn)業(yè)園區(qū)等。政府從維護社會公共利益角度出發(fā)，僅對重大項目和限制類項目進行核準，其他項目無論規(guī)模大小，均改為備案制。

法律責任。明確在投融資的過程中違反本條例規(guī)定的必須承擔相應的法律責任。

投融資者的法律責任：投融資者在投融資過程中提供虛假情況騙取政府投資資金或給予優(yōu)惠措施、未按規(guī)定履行有關程序擅自實施投資行為、未經(jīng)批準擅自擴大或者縮小投資規(guī)模、轉(zhuǎn)移、侵占或者挪用建設資金、其他嚴重違反本條例規(guī)定的行為的，投資主管部門和有關部門責令限期整改、暫停資金撥付;對投融資者，三年內(nèi)禁止其使用政府投資資金，追繳減免稅款并按其所享受優(yōu)惠額的3倍給予懲罰;構成犯罪的，依法追究刑事責任。

審批機關的法律責任：審批機關在投融資過程中違反本條例規(guī)定批準資金申請報告，故意或重大過失造成重大損失，以及其他嚴重違反本條例規(guī)定的行為的，對直接責任人員依法給予處分。

政府工作人員的法律責任：國家機關及有關單位的工作人員在投融資過程中濫用職權、玩忽職守、徇私舞弊、索賄受賄的，沒收非法所得，并依法追究其行政或法律責任;構成犯罪的，依法追究刑事責任。

爭端解決條款。在海峽西岸經(jīng)濟區(qū)發(fā)生的公司、企業(yè)、其他經(jīng)濟組織或個人之間的與投融資有關的爭議，當事人可以通過協(xié)商、調(diào)解解決。

建立聯(lián)合仲裁機構。對于協(xié)商、調(diào)解不成的，可依據(jù)合同的仲裁條款或事后達成的書面仲裁協(xié)議，提交仲裁機構仲裁。涉及外資、臺港澳企業(yè)的，各方可選派專業(yè)人士組成聯(lián)合仲裁機構，共同解決投融資過程中的糾紛。

可以通過司法途徑，即當事人可以選擇向當?shù)氐娜嗣穹ㄔ禾崞鹪V訟或向人民檢察院提出申訴，涉外案件糾紛也可以利用WTO的多邊貿(mào)易協(xié)定及貿(mào)易爭端解決機制處理違規(guī)行為和投資糾紛。

附則。規(guī)定本條例由海峽西岸經(jīng)濟區(qū)20個地市人民政府組織實施，并明確具體施行生效的時間。

（作者分別為福建師范大學閩南科技學院講師，廈門大學法學院教授;本文系福建省A類社科立項課題“海峽西岸經(jīng)濟區(qū)投融資立法研究”的階段性成果，項目編號：JA13407S）

【注釋】

①《福建省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》。

②阿地力江·阿布都力：“金融支持欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的國際經(jīng)驗及對新疆的啟示”，《金融發(fā)展評論》，2012年第6期，第146～147頁。

③薛江炤：“中國與英美地方政府投融資體系比較”， 人民網(wǎng)，2006年4月10日。

④⑥朱崇實主編：《經(jīng)濟法理論與實務熱點問題探討》，廈門大學出版社，2002年，第557頁，第556頁。

⑤盧炯星主編：《宏觀經(jīng)濟法》，廈門大學出版社，2005年，第538頁。

責編/豐家衛(wèi)（實習）