文熙

理財新手安琪是個單身女教師，每月收入固定，很想學習基金理財，希望我們的理財師能在擇基道路上給她提供些許建議。

周末，記者在逛某理財論壇的時候，結(jié)識了一位很想學理財?shù)呐處煱茬鳌Ｋ蚬ぷ鞔蟀肽甓鴽]攢到錢郁悶，也很想知道該怎么理財，而自己為啥就攢不下錢，聽說我們有專業(yè)的理財師團隊，希望理財師能幫她“望聞問切”。

去年7月，安琪順利碩士畢業(yè)后當了一名老師?！懊吭露际枪潭üべY，差不多4000元，我是那種不會去記賬的人，一般只會熱血幾天記一下，后面也就不管了，雖說我也會存點錢，但有時候因為想買點啥就又把錢花了，工作了大半年，也就存了5000元，現(xiàn)在還沒結(jié)婚，也用不到啥錢，住學校宿舍，所以不用交房租，每月差不多2000元就夠了，按理說，我現(xiàn)在應(yīng)該存夠10000元的，可是沒有，我只存了一半。所以我有點小著急，也想多存點錢，想用錢生錢，想讓自己的生活越來越好。”安琪向記者訴說道。

“我看大家討論最多的就是基金，所以我也想知道關(guān)于基金的知識，我現(xiàn)在對基金一點都不了解，希望理財師能給我講講基金方面的知識，在這方面我可以說是白癡。”安琪補充道。

另外，據(jù)安琪透露，她今年也28歲了，不知不覺就步入大齡剩女行列，春節(jié)期間，面臨母親大人的催婚，先后相親了三次。雖說沒有滿意的，但卻讓她意外收獲了近2萬元男方給的“見面禮錢”?！安坏貌徽f，教師這個職業(yè)吸引了不少婆婆?！卑茬鞔蛉さ馈?/p>

理財目標

1、 平時4000元工資如何打理？

2、 2萬元見面禮錢做點什么投資理財好？

“建議安琪用部分禮金投資貨幣型基金，做出投資安全墊，再適當配置一部分股票型基金，選擇一次性投資或基金定投的方式，長期投資追求相對穩(wěn)定收益?！?/p>

安琪年紀較輕，剛開始工作，有固定工資，但是盈余有限。為了將來成家生活所需，近幾年迫切需要財富快速增長。因此，安琪可以拿出部分工資結(jié)余和禮金用于基金投資。在基金投資中常見的問題及建議如下：

第一步：選擇公募基金or私募基金

個人建議：由于私募基金投資門檻相對較高，一般要幾十萬或上百萬，而公募基金投資門檻較低，一般1000元即可投資，因此選擇公募基金更適合安琪的財務(wù)狀況。

第二步：選擇股票型or債券型or貨幣型基金

股票型基金：預(yù)計2015年中國A股將總體呈振蕩上升趨勢，股票型基金收益預(yù)期較好。理由是2015年股市資金面相對寬松，實體經(jīng)濟下行壓力較大，通貨膨脹數(shù)據(jù)可控，中央推行積極的財政政策和適當寬松的貨幣政策概率較大。央行利用降準、降息、SLF（常設(shè)借貸便利） 、MLF（中期結(jié)構(gòu)便利）、逆回購等手段給市場不斷釋放流動性。政策面相對呵護，國家不斷推進國企改革、金融改革（資產(chǎn)證券化、存款保險制度、股票期權(quán)、滬港通、深港通、注冊制、人民幣國際化等）、農(nóng)村土地改革、司法改革等進程；打造“一帶一路”、核電核能、軍工高鐵等重大工程，將不斷給市場注入好題材、好消息，不斷提振A股市場。

債券型基金：預(yù)計2015年貨幣市場利率將不斷下降，一般來說這對債券價格是利好消息；但是2015年債券價格究竟能否上漲，取決于債券市場資金的流動性。股市和債市處于一個蹺蹺板的兩端，股票太火會抑制債市的增長。

貨幣型基金：從投資收益角度來說，預(yù)計2015年貨幣市場利率將整體呈下降趨勢，貨幣型基金收益將逐漸下降；從投資風險角度來說，貨幣型基金主要投資貨幣市場工具，例如短期國債、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票等，風險非常低。

第三步：股票型基金投資妙招

建議1：關(guān)注重倉央企國企資產(chǎn)重組的股票型基金

2015年是國企改革重組年，每一次重大利好的資產(chǎn)重組對應(yīng)的上市公司股票都有可能經(jīng)歷從定增停牌到復(fù)牌大漲的過程。在股票復(fù)牌前3天（基金預(yù)約認購一般要T+2工作日后才能購買成功）選擇增持重倉該股票的公募基金，有可能獲得短期超額收益。

建議2：關(guān)注股票型或指數(shù)型B類分級基金

分級基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產(chǎn)品分為兩類份額，并分別給予不同的收益分配。從目前已經(jīng)成立和正在發(fā)行的分級基金來看，通常分為低風險收益端（A類）子基金和高風險收益端（B類）子基金兩類份額。

其中購買A類子基金一般享受固定收益，購買B類子基金一般享受超額收益和超額風險。

常見的B類分級基金有中小板B（150086）、創(chuàng)業(yè)板B（150153）、地產(chǎn)B（150193）、證保B（150178）、軍工B（150182）等，投資標的是股票指數(shù)或行業(yè)板塊，一般增加了2倍左右杠桿，在指數(shù)或板塊漲勢確立時投資相應(yīng)分級基金可以獲得短期超額收益。例如，為了刺激中國經(jīng)濟，改變當前通縮狀態(tài)，央行預(yù)期在2015年將加大寬松貨幣政策的實施力度，降準降息預(yù)期較大，這對房地產(chǎn)板塊將是特大利好。如果無法把握具體地產(chǎn)個股，則可在利好消息出現(xiàn)時在炒股軟件上購買分級基金地產(chǎn)B（150193）進行短線投資。該種基金上下波動較大，投資風險較高，僅適合超短期投機使用，不適宜長期持有。

“鑒于安琪很年輕，教師工作比較穩(wěn)定，未來收入穩(wěn)中有增，因此建議每月積攢的2000元做長期投資，股票型基金定投是一個合適的投資方式。”

一、財務(wù)狀況梳理

安琪的財務(wù)狀況比較簡單，見面禮加積蓄合計25000元；每月固定收入4000元，固定支出2000元，每月可供投資資金2000元。

安琪目前單身，但已到適婚年齡，目前已開始相親，估計很快就會結(jié)婚組建家庭，因此安琪的理財規(guī)劃除打理好每月現(xiàn)金流外，也需為未來組建家庭稍作考慮。

二、基金知識普及

鑒于安琪對基金投資了解甚少，現(xiàn)將基金投資的主要方面介紹如下：

首先，對安琪來講，可投資的基金主要是指公募基金，安琪可在基金公司或其他代銷機構(gòu)來購買基金，銀行由于其廣泛的網(wǎng)點和穩(wěn)健的運營而成為基金主要的代銷機構(gòu)。其次，基金有很多分類。再次，在購買基金時，還涉及到不同類型的費用，如申購或認購基金時收取的申購費或認購費、贖回基金時收取的贖回費，或在同一基金公司的不同基金之間進行轉(zhuǎn)換的轉(zhuǎn)換費，等等。當然，不同類型的基金其費率都不盡相同，如，國內(nèi)股票型基金的認購費率一般在1-1.5%，債券型基金認購費率在1%以下，貨幣市場基金一般不收取認購費。

若想對基金投資了解得更加詳細，安琪可買一本基金投資方面的書籍，翻閱一二；當然，最直接的，也可直接至基金公司或銀行網(wǎng)點當場咨詢并進行基金投資，這將更為深刻有效。

三、理財目標如何實現(xiàn)？

第一、強制儲蓄、基金定投

安琪每月收入4000元支出2000元，按說每月應(yīng)有2000元的積蓄，但實際僅有1000元，1000元不知不覺中不見了。為了控制不必要的支出，增加每月積蓄，建議每月工資發(fā)放后，首先投資2000元，剩余的錢則量入為出，實現(xiàn)每月積蓄目標。

因為安琪很年輕，教師工作比較穩(wěn)定，未來收入穩(wěn)中有增，因此建議每月積攢的2000元做長期投資，股票型基金定投是一個合適的投資方式。鑒于目前每月投資金額較少，安琪可選擇當下具備投資機會的國內(nèi)基金，不斷夯實自己的長期投資。

目前正是國內(nèi)資本市場投資的好時機。國企改革，貨幣寬松，居民調(diào)整大類資產(chǎn)配置增配股票，都有利于國內(nèi)資本市場。

星展銀行目前代銷的多款國內(nèi)基金均取得了不錯的收益，如上投摩根內(nèi)需動力基金年初至今已上漲了14%，上投摩根新興動力基金年初至今上漲了17%，而長盛電子信息基金過去一年上漲36%（以上數(shù)據(jù)截至2015年1月29日）。此外，客戶可直接在網(wǎng)銀中認購適合自己風險等級的國內(nèi)基金，而且認購費率減半。安琪若有興趣，可先至一家星展銀行網(wǎng)點進行風險評估，客戶經(jīng)理會根據(jù)風險評估結(jié)果，為其挑選合適的基金。

第二、留足備用、資產(chǎn)配置

正常情況下，安琪很快將結(jié)婚組建家庭，建議安琪對目前積攢的25000元資金先留足備用金，再進行合理資產(chǎn)配置，獲取一定的收益，并保持較好流動性。

一般來講，需大約留取3-6個月的日常開銷作為備用金，已備不時之需。鑒于安琪每月收入穩(wěn)定，可留取3個月日常開銷，如6000元作為備用金。當然，不必都存放于活期帳戶，可投資于每日可贖回的理財產(chǎn)品或貨幣市場基金，又有收益又有極高的流動性。

而對于剩余的19000元，則可進行簡單的資產(chǎn)配置，為即將到來的結(jié)婚生子儲備一筆資金。鑒于這筆資金安琪在不遠的將來就可能提用，可采取穩(wěn)健型投資策略，在投資品種的選擇上，鑒于每月基金定投已投資于股票型基金，該筆資金可較大比例投資于債券型基金，如60%投資于債券型基金、40%投資于偏股型基金。當然，具體的投資比例還需按照安琪的風險偏好來最終確定。

當然，隨著今后投資金額的逐月積累及其個人情況的改變，安琪可逐步調(diào)整其資產(chǎn)配置比例，以最大程度滿足其需求并實現(xiàn)財富的穩(wěn)定增長。

另外，個人及家庭保障也是安琪需考慮且資產(chǎn)配置中非常重要的一環(huán)。隨著收入的增長及財富的積累，安琪可逐步為自己購買保險，最基礎(chǔ)的首推重疾險，建議安琪趁年輕時便購買一份金額較小的重疾險，在不影響生活質(zhì)量的情況下增添一份保障。

千里之行，始于足下。投資也是一樣，安琪在有了投資意識的同時，需即刻采取行動，并養(yǎng)成良好的理財習慣。這次兩位理財師都提供了很好的買基建議，安琪可以視自己的風險承受能力來選擇。