吳丹 阿細(xì)

4月中旬，國(guó)內(nèi)首只互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)指數(shù)基金“百發(fā)100指基”第二次打開(kāi)申購(gòu)，僅在百度金融中心平臺(tái)，4分鐘申購(gòu)金額過(guò)億，3天網(wǎng)售超7.4億元，刷新權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售紀(jì)錄，加上廣發(fā)線上銷(xiāo)售及其他代理渠道，百發(fā)100指基e類(lèi)份額共銷(xiāo)售超過(guò)20億元，再次上演大數(shù)據(jù)指數(shù)基金的速度與激情。

百發(fā)基金是廣發(fā)基金聯(lián)合百度互聯(lián)網(wǎng)探索的重拳產(chǎn)品，初試啼聲表現(xiàn)不俗。2015年一季度基金凈值排名中，百發(fā)100指數(shù)型基金打敗一半以上的指數(shù)型基金，摘得互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)指數(shù)基金的業(yè)績(jī)桂冠?；鸪闪⒅两?個(gè)月時(shí)間，累計(jì)凈值增長(zhǎng)率超過(guò)64%（年化收益率153.6%），作為傳統(tǒng)基金行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融上的先行者，廣發(fā)基金副總經(jīng)理肖雯開(kāi)腔自己的實(shí)踐心得。

唯快不破

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，有一種觀點(diǎn)是“唯快不破”，只有第一記不住第二。以余額寶為例，作為貨幣基金渠道互聯(lián)網(wǎng)化的先行者，創(chuàng)新為天弘基金的資管規(guī)模帶來(lái)跨越式發(fā)展，2014年末公募規(guī)模達(dá)5898億元，蟬聯(lián)第一，隨后蜂擁而至的“寶寶類(lèi)”產(chǎn)品效果均遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及。

作為中國(guó)首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)指數(shù)基金，“頭啖湯”的作用有多明顯？肖雯推崇先發(fā)優(yōu)勢(shì)的重要性：“互聯(lián)網(wǎng)上拼的是速度，有好主意，就盡快執(zhí)行它，百發(fā)指數(shù)從達(dá)成共識(shí)到推出，前后不到半年時(shí)間，”肖雯感慨，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的基金業(yè)存在一種緊迫感，“賽場(chǎng)外的看客，不會(huì)有日新月異之感，在賽道上奔跑的人，才看到身旁經(jīng)常有人呼嘯而過(guò)，稍有落后，沒(méi)多久就不會(huì)在賽道上，而淪為局外人”。

類(lèi)余額寶產(chǎn)品曾是廣發(fā)基金互聯(lián)網(wǎng)化的最初方向，只是太多同業(yè)參與，肖雯和合作方百度希望有新突破——余額寶是從消費(fèi)端互聯(lián)網(wǎng)化的，百發(fā)基金則嘗試金融行業(yè)第一次從生產(chǎn)端互聯(lián)網(wǎng)，在多次頭腦風(fēng)暴后，雙方認(rèn)定大數(shù)據(jù)指數(shù)及追蹤它的基金產(chǎn)品可行?！皬V發(fā)基金跨界合作的原則是在金融法律法規(guī)允許的范圍下，盡最大程度創(chuàng)新、雙贏?！毙└嬖V《二十一世紀(jì)商業(yè)評(píng)論》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)《21CBR》）記者。

此前，廣發(fā)基金與百度均習(xí)慣在合作中起主導(dǎo)角色，跨界共同開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，雙方基于行業(yè)思維邏輯和理念，不熟悉對(duì)方玩法，執(zhí)行中有些細(xì)節(jié)需要磨合，出現(xiàn)了一些有趣的事例。

比如，百發(fā)基金開(kāi)賣(mài)時(shí)，由于搶購(gòu)金額超額，廣發(fā)按照基金行業(yè)的規(guī)矩，準(zhǔn)備按比例配售，百度則認(rèn)為線上部分不按比例配售，傾向于“到點(diǎn)即停”，他們的邏輯是互聯(lián)網(wǎng)用戶喜歡秒殺，預(yù)售款項(xiàng)退回非常麻煩，第三方支付在技術(shù)上配合也很麻煩，客戶體驗(yàn)感可能不好。兩家都很堅(jiān)持，最后決定求同存異，采用折衷的辦法：線上部分百度到點(diǎn)即停，線下渠道廣發(fā)繼續(xù)按比例配售。

持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)時(shí)，百度建議其他渠道全部停售，就兩家合作方銷(xiāo)售，肖雯表示反對(duì)，因?yàn)榇N(xiāo)時(shí)已找到線下渠道，突然叫停線下渠道，對(duì)線下的合作方和客戶均不公平，這次百度沒(méi)有堅(jiān)持。

如何突破跨界合作的困難？肖雯認(rèn)為，合作雙方自上而下的重視尤其重要，這是促成合作迅速達(dá)成并出成果的后盾：“我們跟百度、騰訊合作，都是集團(tuán)層面的合作，再由內(nèi)部不同部門(mén)對(duì)接，進(jìn)行資源調(diào)配與整合，大家目標(biāo)明確，才能迅速成事?！毙┨寡裕剿厝セヂ?lián)網(wǎng)公司開(kāi)會(huì)，中途就吃盒飯，很多飯局應(yīng)酬都免了，合作中廣發(fā)也向百度學(xué)習(xí)了很多東西，比如對(duì)客戶體驗(yàn)的極致重視。

“羅馬”在哪里？

百發(fā)100基金固然成功，但是，傳統(tǒng)基金公司渠道依賴和用戶黏性不足等問(wèn)題，也令肖雯有所反思。以余額寶為例，在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面沒(méi)有大突破，這類(lèi)產(chǎn)品拼的是互聯(lián)網(wǎng)公司的入口流量，用戶黏性也有限。即便百發(fā)100基金這款產(chǎn)品，也存在規(guī)模限制，只能吸引相對(duì)少量的資金參與。

肖雯認(rèn)為，體現(xiàn)主動(dòng)投資邏輯的權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品或定投產(chǎn)品，才是基金公司要猛力主攻的方向：“這類(lèi)型投資存在風(fēng)險(xiǎn)，需要一定金融知識(shí)和承受能力，基金公司大量產(chǎn)品均有其投資邏輯，我們能否將這些投資邏輯和工具在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)清晰表述，把風(fēng)險(xiǎn)、收益簡(jiǎn)明扼要表達(dá)清楚，這是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的關(guān)鍵點(diǎn)更是難點(diǎn)?！?/p>

現(xiàn)階段，民眾普遍厭惡風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品不放心，比如定投的投資原理其實(shí)非常復(fù)雜，股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也高，怎么將一個(gè)有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化，提高收益、降低風(fēng)險(xiǎn)，且跟用戶友好交互？“其實(shí)，基金行業(yè)沒(méi)有找到在互聯(lián)網(wǎng)上銷(xiāo)售權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的解決方案?！毙└嬖V《21CBR》記者，今年股市一路向好，或許是一個(gè)機(jī)會(huì)窗口，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化能有突破性進(jìn)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾，各公司都在利用自己的資源和優(yōu)勢(shì)進(jìn)行探索，生怕失去賽跑的資格?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最終將走向何方？肖雯有自己思索的答案：“就像一場(chǎng)勞動(dòng)競(jìng)賽，大家都從自己最擅長(zhǎng)領(lǐng)域奔向終極目標(biāo)，條條大路通羅馬，‘羅馬’在哪里？我認(rèn)為是一站式綜合金融服務(wù)，只有到那里，才能產(chǎn)生客戶黏性，或者能有辦法滿足客戶各種要求?！毙┫嘈牛鞣N互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)在從擅長(zhǎng)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張后，全部會(huì)慢慢往綜合金融服務(wù)去靠，提供越來(lái)越多的產(chǎn)品，唯一的差別只是“有的走得快，有的走得慢，有的走得更寬更全面”。

在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)沖擊時(shí)，很多傳統(tǒng)行業(yè)將小米模式奉為圭臬，肖雯坦言自己也是雷軍粉絲，她希望未來(lái)有機(jī)會(huì)與小米合作，“我很敬重他們，小米用成本價(jià)做出高性價(jià)比的產(chǎn)品，再以最直接方法送達(dá)用戶，最核心的是資源整合能力，如果沒(méi)有這本事，根本實(shí)現(xiàn)不了高性價(jià)比和低毛利率。無(wú)論雷軍進(jìn)入哪個(gè)行業(yè)，顛覆別人都很正常，因?yàn)樗幌伦訉⒚蚀虻匠杀旧?，徹底改變?cè)瓉?lái)的業(yè)態(tài)和生產(chǎn)組織方式。就像財(cái)富管理一樣，未來(lái)客戶需求一定存在，只是服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)態(tài)、業(yè)務(wù)模式都會(huì)發(fā)生很大變化?！?/p>