凱恩斯

8月初，國家統(tǒng)計局公布了7月的經(jīng)濟數(shù)據(jù)： 7月CPI上漲1.6%，創(chuàng)年內新高；PPI-5.4%，創(chuàng)2009年10月以來新低，跌幅繼續(xù)擴大。

統(tǒng)計局解讀稱，CPI上漲主因是，7月豬肉價格同比上漲16.7%，對CPI總指數(shù)的影響從上個月的0.20個百分點擴大到0.48個百分點。CPI上漲是豬肉價格貢獻的結果，除去食品和豬肉價格，其他領域仍然很低，而PPI42個月的負數(shù)已經(jīng)說明經(jīng)濟通縮嚴峻，預計央行不會改變寬松的貨幣政策。而寬松的貨幣政策，是股票市場牛市的基礎。

通過解讀7月的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，一個新的確定性的投資機會呈現(xiàn)在我們面前。筆者認為，新一輪豬周期已經(jīng)來臨，與農牧業(yè)相關板塊將迎來確定性的投資機會。特別是與豬周期密切相關的動物疫苗行業(yè)，已經(jīng)迎來行業(yè)的拐點。這點可以從上市公司的中報得到驗證。

通過上表可以看出，動物疫苗行業(yè)的相關上市公司的中報預告普遍靚麗，平均增速在40%以上。與銀行業(yè)、有色金屬行業(yè)、房地產行業(yè)個位數(shù)的增長相比，動物疫苗行業(yè)類的上市公司平均增速超過30%。按照成長股與價值股的增速邊界，一個企業(yè)增速超過30%就可以劃歸到成長股行業(yè)，當一個行業(yè)以30%的增速發(fā)展時，說明這個行業(yè)已經(jīng)進入到了景氣周期。

新牧網(wǎng)的年度豬肉價格指數(shù)顯示，8月豬肉價格指數(shù)再創(chuàng)年度新高達到了145，相比年初3月最低86.78，已經(jīng)上漲了67%，與之對應的是全國普遍的豬肉價格上漲。目前北京等大城市，豬肉價格相比于年初已經(jīng)上漲超過50%。

根據(jù)歷史數(shù)據(jù)來看，三季度是豬肉銷售的淡季，豬肉價格出現(xiàn)上漲不是很正常，究其漲價原因，最主要的是供求關系的影響。由于生豬養(yǎng)殖周期長達數(shù)月，目前能繁母豬存欄處于低位，仔豬供給偏緊，生豬供給趨緊情況一時難以解決。

3-4季度，豬肉價格還會繼續(xù)上漲。新一輪豬周期到來，豬肉價格堅挺有望維持到2016年一季度，春節(jié)豬肉消費旺季之后，隨著行業(yè)拐點已經(jīng)到來，養(yǎng)殖業(yè)，特別是動物疫苗行業(yè)的機會將來臨。

受益于過去幾年牛肉價格的維持高位。金宇集團過去3年業(yè)績平均每年增長在30%以上，業(yè)績的持續(xù)增長帶來了股價的持續(xù)上漲。公司的股價三年來上漲了十倍，是滬市為數(shù)不多的長牛股，目前已經(jīng)成為中國市值最大的動物疫苗企業(yè)。

這次豬周期來臨，受益于豬肉價格上漲的相關上市公司是否也迎來了三年十倍的投資機會呢？

投資人可以細細挖掘。

作者系知名財經(jīng)博主。