宗禾

近日有消息稱，央行將在8月上旬下發(fā)個人征信牌照，個人征信市場化的閘門正式開啟。面對千億市場，大佬們紛紛涉足搶灘。很顯然，信用已經(jīng)不只是一種美德，而逐漸轉(zhuǎn)化為一種財富。

面對初來乍到的民營征信報告，習(xí)慣于“官方報告”的人們會有什么反應(yīng)？各家“民營報告”又會給我們的生活帶來哪些變化？

互聯(lián)網(wǎng)大佬搶灘千億市場

8月1日，梁曉打開手機支付寶APP，開通其芝麻信用服務(wù)。手機屏幕上的轉(zhuǎn)盤一陣閃爍，其信用分?jǐn)?shù)定格在702分上。梁曉有一點高興，他很快點擊了分享按鈕，讓他們測評芝麻分?jǐn)?shù)，好像這是非常新興且光榮的事情。

剛剛開通芝麻信用服務(wù)的梁曉不知道，除了與朋友比分的趣味性，芝麻信用已經(jīng)與第三方服務(wù)。比如，當(dāng)你前往一嗨租車時，如果名下支付寶芝麻信用分?jǐn)?shù)在700分以上，可免押金直接租車。

實際上，一直以來，如何將個人信用通過一套程序來量化成分?jǐn)?shù)，并提供給諸如一嗨租車的第三方使用，就是馬云的螞蟻金服所操心，并試圖從中盈利的大生意了。

芝麻信用主要依據(jù)五個方面的信息來評判個人信用得分：身份特質(zhì)（實名信息、學(xué)歷學(xué)籍等）、履約能力（穩(wěn)定的第一經(jīng)濟來源、個人資產(chǎn)等）、信用歷史（履約歷史）、行為偏好（如日常購物消費、水電煤繳費、出行等）、人脈關(guān)系（人脈豐富程度、好友芝麻分的高低等）。

“芝麻分”只是芝麻信用整體業(yè)務(wù)的冰山一角。未來，芝麻信用希望通過輸出其技術(shù)能力，一方面為合作機構(gòu)提供征信服務(wù)；另一方面，可以借助阿里在大數(shù)據(jù)和云計算方面的優(yōu)勢，與更多的合作伙伴在數(shù)據(jù)共創(chuàng)的基礎(chǔ)上，挖掘數(shù)據(jù)中所包含的信息，并針對每一個行業(yè)提供具體的解決方案。

宏源證券研究報告指出，通過與美國征信市場規(guī)模的對比估算，中國13.5億人口規(guī)模，僅個人征信市場就有1030億元的空間，而目前中國整個征信市場規(guī)模僅為20億元，個人征信占其中約20%，未來增長空間巨大。方正證券也預(yù)計，這一行業(yè)未來10年的年化復(fù)合增長率將達到86.2%。

快速發(fā)展預(yù)期之下，眾多大鱷搶灘其中。2015年1月5日，央行放開個人征信市場的牌照試點，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠信征信有限公司、中智誠征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道征信有限公司等8家機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時間為6個月。

在這八家中，芝麻信用、騰訊征信、考拉征信、前海征信定位于“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”的征信公司；中誠信征信和鵬元征信的大股東是以企業(yè)信用評級業(yè)務(wù)起家，這兩家主要面向機構(gòu)提供服務(wù)：中智誠征信和華道征信則以反欺詐業(yè)務(wù)見長。目前，八家征信機構(gòu)之間的差別主要在于業(yè)務(wù)側(cè)重和數(shù)據(jù)來源。

大數(shù)據(jù)征信之辯

“征信”的英文對應(yīng)單詞是Credit Reporting或者Credit Sharing，可以理解為信用報告或者信用分享，這種報告和分享的需求最早來自于放貸機構(gòu)，它們在放貸之前需要了解借款人的信用狀況，而征信中心就是這樣一個信息交流和共享的平臺。

從1992年到2006年，在央行的主導(dǎo)下，中國逐漸建立起來全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人征信系統(tǒng)。它基本覆蓋所有征信機構(gòu)、覆蓋了每一個有信用活動的企業(yè)和個人。目前，這個征信系統(tǒng)已經(jīng)成為我國重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

2013年，國務(wù)院發(fā)布了《征信業(yè)管理條例》，《條例》的公布為中國征信業(yè)的發(fā)展奠定了法治的基礎(chǔ)?！稐l例》對從事個人征信業(yè)務(wù)的征信機構(gòu)和企業(yè)征信業(yè)務(wù)的機構(gòu)規(guī)定了不同的設(shè)立條件，前者采用審批制，后者采用備案制。

央行個人征信中心在數(shù)據(jù)的覆蓋面上也有不足之處。目前個人征信中心的數(shù)據(jù)，主要是放貸數(shù)據(jù)，對于那些沒有貸款記錄的人，征信中心并沒有數(shù)據(jù)，從這個角度上說，很多互聯(lián)網(wǎng)征信機構(gòu)都將自己定位為央行征信中心的有益補充。

新技術(shù)給了新興民營征信機構(gòu)新的發(fā)展契機。目前，大數(shù)據(jù)和云計算已經(jīng)被廣泛地應(yīng)用在了包括征信在內(nèi)的各個金融領(lǐng)域，這有望給征信業(yè)帶來新的變化。從更大的背景來看，一個以數(shù)據(jù)驅(qū)動經(jīng)濟的DT時代正在悄然到來。

芝麻信用總經(jīng)理胡滔對此深有感觸。原本在銀行工作的她，深知銀行支持小微的痛處。由于沒有可用的數(shù)據(jù)和技術(shù)，銀行目前尚不具備服務(wù)小微的能力，首次放貸只能采取線下盡職調(diào)查的方法，但是這種方法成本太高，不具有商業(yè)可持續(xù)性。即便如此，也沒有辦法確定客戶還款的概率。事實上，解決這個問題的初心，就是促使其來芝麻信用的原因。

也有業(yè)內(nèi)觀點指出，互聯(lián)網(wǎng)征信機構(gòu)都在片面強調(diào)自己手頭上有的數(shù)據(jù)，這難免有王婆賣瓜之嫌。在他們看來，目前很多數(shù)據(jù)模型中“只有X、沒有Y”。換句話說，就是只分析行為，卻忽視了數(shù)據(jù)分析的效果。

在7月9日于北京舉行的“2015銀行業(yè)發(fā)展論壇”上，中智誠征信CEO李萱就表示，沒有任何一個機構(gòu)，包括國內(nèi)的和國外的能用純互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)，做出來個人征信的評分。

一個核心的問題隨之而來，生活場景的行為數(shù)據(jù)多大程度上可以為征信所用？換句話說，一個人在生活場景中的行為與他在金融場景的還款行為是否具有一致性？生活場景數(shù)據(jù)是否能判斷一個人的還款能力和還款意愿？

芝麻信用首席數(shù)據(jù)科學(xué)家俞吳杰說，在公測之前，芝麻信用對于這個問題也沒有底，但半年的實踐表明，生活場景數(shù)據(jù)和金融場景數(shù)據(jù)有非常強的一致性。比如在租車領(lǐng)域有不良表現(xiàn)的用戶，在金融領(lǐng)域上也通常會有逾期。在他看來，雖然征信機構(gòu)做的是對用戶在經(jīng)濟信用上的風(fēng)險識別，但最終的本質(zhì)還是刻畫人性。

甚至社交數(shù)據(jù)的有效性也可能會超出預(yù)期。

“社交數(shù)據(jù)有沒有用對我們已經(jīng)不是問題了。”騰訊征信總經(jīng)理吳丹說，騰訊征信開發(fā)的模型能夠證明社交判斷信用的能力強過傳統(tǒng)支付行為。

“舉個例子，如果我們借五千、一萬塊錢，現(xiàn)在這套風(fēng)險評估的方法非常有用，如果我們只借兩百、三百、五百塊錢，沒有太多人會覺得我會真正還不起這些錢，但這個時候仍然會發(fā)現(xiàn)有很多沒有及時還款的?！眳堑け硎荆绻尤肷缃环矫娴目紤]，對模型效果會有20%以上的提升。

先行一步的芝麻信用在總結(jié)公測數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，用戶的芝麻分越高，其貸款的違約率也就越低，二者呈現(xiàn)單調(diào)、線性的關(guān)系，這初步證明了芝麻分在信用評分上的有效性。

民營征信如何保護隱私

記者多方了解到，百度、京東金融、快錢、北京安融征信、拍拍貸等機構(gòu)均有意申請第二批個人征信牌照，且部分機構(gòu)已經(jīng)向央行提交了申請。

一位已提交申請的征信機構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前在申請的機構(gòu)估計已經(jīng)超過了30家。不過，國內(nèi)征信還處于剛起步的階段，接下來監(jiān)管應(yīng)該會先看首批8家民營征信機構(gòu)的運營效果，再考慮第二批的具體情況。

大數(shù)據(jù)對人們的畫像越來越精確，隱私保護的問題也愈發(fā)迫切。

央行征信中心副主任王曉蕾在2015年上海新金融峰會上表示，從整個中國來講，一方面，從信息來源、數(shù)據(jù)加工處理方式還是對外服務(wù)范圍來講，征信突破了最傳統(tǒng)、最狹義的征信范疇。另一方面，個人數(shù)據(jù)保護的問題也非常迫切。

在可見的未來，數(shù)據(jù)將是每一個個人和機構(gòu)最有價值的資產(chǎn)。然而，對于這個資產(chǎn)的歸屬和定性卻仍然存在著模糊的地方。甚至包括在多大程度上能夠使用這個數(shù)據(jù)，仍然存在著模糊地帶。

近期阿里云發(fā)布的《數(shù)據(jù)保護倡議書》提供了一個看待問題的視角，《倡議書》寫道，任何運行在云計算平臺上的開發(fā)者、公司、政府、社會機構(gòu)的數(shù)據(jù)，所有權(quán)絕對屬于客戶，客戶可以自由安全地使用、分享、交換、轉(zhuǎn)移、刪除這些數(shù)據(jù)。也就是說，數(shù)據(jù)的最終所有權(quán)是屬于用戶的。

央行征信中心副主任王曉蕾建議，應(yīng)當(dāng)把個人和其所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)分割開來。當(dāng)個人所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)不和他本人“掛鉤”的時候，這個數(shù)據(jù)就成為了整個社會的資源和財富。但是，如果要把個人產(chǎn)生的數(shù)據(jù)跟本人“掛鉤”的時候，則一定要尊重他本人的意愿，這就是所謂“同意原則”。

《征信業(yè)管理條例》規(guī)定，除依法公開的個人信息外，采集個人信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)信息主體本人同意，未經(jīng)同意不得采集；向征信機構(gòu)提供個人不良信息的，應(yīng)當(dāng)事先告知信息主體本人；征信機構(gòu)對個人不良信息的保存期限不得超過五年，超過的應(yīng)予刪除；除法律另有規(guī)定外，他人向征信機構(gòu)查詢個人信息的，應(yīng)當(dāng)取得信息主體本人的書面同意并約定用途，征信機構(gòu)不得違反規(guī)定提供個人信息。

《征信業(yè)管理條例》還對數(shù)據(jù)的采集進行了限制，比如不允許采集宗教信仰、基因、指紋、血型、疾病和病史等信息采集。而對于大數(shù)據(jù)在征信領(lǐng)域的使用，美國的監(jiān)管者也正在討論，讓所謂的數(shù)據(jù)控制者，符合個人信息保護、個人權(quán)利保護等的監(jiān)管要求。

（文據(jù)《新財富》、《財經(jīng)》等）