丁增穩(wěn)，鄭興東，薛曉麗（安徽商貿(mào)職業(yè)技術(shù)學院　會計系，安徽　蕪湖　241002）

互聯(lián)網(wǎng)金融視閾下的小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新設計

丁增穩(wěn)，鄭興東，薛曉麗
（安徽商貿(mào)職業(yè)技術(shù)學院會計系，安徽蕪湖241002）

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，在推動地方經(jīng)濟發(fā)展、增加就業(yè)等方面起著舉足輕重的作用。目前制約小微企業(yè)進一步發(fā)展的障礙是其所面臨的融資問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，小微企業(yè)融資路徑變得十分開闊，互聯(lián)網(wǎng)融資逐漸變成小微企業(yè)融資的新模式。該文從供需角度出發(fā)，把小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資創(chuàng)新設計為五種模式，即P2P融資模式、基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式、大眾籌資融資模式、電子金融機構(gòu)-門戶融資模式和第三方支付融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資模式在具體應用時也存在一定難度，需要小微企業(yè)、資金供應者、政府等各方面的共同參與。

互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；P2P融資模式；小額貸款融資模式；大眾籌資融資模式；門戶融資模式；第三方支付融資模式

一、引言

小微企業(yè)的概念是由我國著名的經(jīng)濟學家郎咸平教授提出的，是指小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱?？紤]到小微企業(yè)的自身經(jīng)濟實力較為薄弱，為了促進小微企業(yè)的健康長久發(fā)展，2011年11月，財政部會同國家發(fā)改委印發(fā)通知，決定從2012年1月1日至2014年12月31日，對小型微型企業(yè)免征管理類、登記類、證照類行政事業(yè)性收費，①對小型微型企業(yè)免征管理類、登記類、證照類行政事業(yè)性收費，具體包括有企業(yè)注冊登記費、稅務發(fā)票工本費、海關監(jiān)管手續(xù)費、貨物原產(chǎn)地證明書費、農(nóng)機監(jiān)理費等22項收費。以此來為小微企業(yè)減負?！靶抡钡某雠_讓小微企業(yè)在發(fā)展的道路上看到了曙光，同時也刺激了商業(yè)銀行發(fā)展小微企業(yè)貸款的業(yè)務。

但是，由于近年來受到國內(nèi)外各種復雜的經(jīng)濟形勢的嚴重影響，小微企業(yè)在發(fā)展的過程中仍然受到諸如生產(chǎn)要素成本上升、銀根趨緊、利率匯率調(diào)整等因素的影響，使其融資瓶頸一直得不到新的突破，從而使其成為社會各界研究的焦點。林毅夫認為，實體經(jīng)濟與金融服務的需求相適應的金融結(jié)構(gòu)才是最優(yōu)的［1］。小微企業(yè)進行銀行貸款受到商業(yè)銀行的信貸歧視，加之我國資本市場不發(fā)達，小微企業(yè)進入資本市場進行直接融資的門檻過高，使其融資供需缺口變大。在經(jīng)濟發(fā)達的珠三角僅53.03%的小微企業(yè)在沒有任何外部融資的情況下利用自有資金進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營運作，僅46.97%的小微企業(yè)有過向商業(yè)銀行或其他非金融機構(gòu)借貸的歷史。①數(shù)據(jù)來源于北京大學國家發(fā)展研究院與阿里巴巴集團于2011年9月聯(lián)合在珠三角地區(qū)對近3000家小企業(yè)經(jīng)營和融資現(xiàn)狀的研究小微企業(yè)融資困境的出現(xiàn)顯現(xiàn)出我國金融體系不健全、商業(yè)銀行信貸管理制度、模式和產(chǎn)品不完善等問題。與西方國家不同的是，我國小微企業(yè)出現(xiàn)融資困境是小微企業(yè)自身和國家經(jīng)濟環(huán)境共同作用的產(chǎn)物。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，將會為小微企業(yè)融資瓶頸的突破提供一種新的路徑。

二、小微企業(yè)存在融資困境的理論分析

（一）信息不對稱

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，在推動地方經(jīng)濟發(fā)展、增加就業(yè)等方面起著舉足輕重的作用。但小微企業(yè)卻普遍存在獲得直接融資困難的情況，這與其在經(jīng)濟發(fā)展中所起的重要作用是不吻合的。小微企業(yè)所擁有的銀行貸款余額僅占企業(yè)貸款余額的29.4%，且超過80%的小微企業(yè)的貸款需求得不到滿足。②數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行網(wǎng)站http://www.gov.cn/gzdt/2014-01/24/content_2574956.htm資金缺口的出現(xiàn)是制約小微企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的最主要因素，究其原因是我國信貸市場存在信息不對稱。

小微企業(yè)為了獲得銀行的信任，往往會在與銀行進行交易之前向其提供虛假的財務報表，可以回避不利的財務信息，使商業(yè)銀行進行逆向選擇。在我國由于契約存在不完全性，事后契約無法觀察，從而會在小微企業(yè)在與商業(yè)銀行達成交易之后，逆向選擇和道德風險變本加厲。因而，可以說不完全契約導致的小微企業(yè)融資約束更大。銀企之間的信息不對稱嚴重影響了商業(yè)銀行的信貸資源的配置，“惜貸”現(xiàn)象的出現(xiàn)就變得理所當然。小微企業(yè)融資難問題核心因素是由于信息的非對稱性影響了逆向選擇和道德風險，導致信貸配給。其實制約小微企業(yè)融資的最核心因素就是信息不對稱。因此，突破小微企業(yè)瓶頸的關鍵在于如何解決信息不對稱。創(chuàng)業(yè)板和中小板是解決信息不對稱典型的案例，其規(guī)模不是很大卻能得到商業(yè)銀行的青睞，最主要原因就是信息不對稱問題得到了解決。商業(yè)銀行可以通過公開信息了解企業(yè)財務信息以便發(fā)放貸款。

（二）金融抑制理論

肖和麥金農(nóng)認為，金融抑制是發(fā)展中國家的一個共同特征，金融抑制主要表現(xiàn)為政府對金融活動的強制干預，如人為地控制利率或匯率等。③20世紀70年代初，以愛德華·肖和羅納德·麥金農(nóng)為代表的經(jīng)濟學家，以發(fā)展中國家為樣本，提出了“金融抑制和金融深化”理論。在發(fā)展中國家，社會資本存在不充足的現(xiàn)象，社會需求往往大于供給。政府部門往往利用行政手段對銀行的貸款利率進行上限規(guī)定，較低的信貸利率激發(fā)資金需求者貸款的欲望。但在實務中，商業(yè)銀行在進行信貸資源配置時往往會偏向與政府機構(gòu)有密切關系的企業(yè)。所以，政府進行金融干預并未真正解決小微企業(yè)融資瓶頸問題，從一定程度上增加了小微企業(yè)的融資難度。銀行信貸資金往往被配置到國有大型企業(yè)，因為這些企業(yè)是商業(yè)銀行所熟悉的，并有政府作為后盾，具有較好的信譽。而具有創(chuàng)新性、風險高的小微企業(yè)卻得不到商業(yè)銀行的眷顧，其融資就會出現(xiàn)缺口，融資困境隨之出現(xiàn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融破冰小微企業(yè)融資困境模式設計

（一）P2P融資模式

1.P2P融資模式介紹

P2P網(wǎng)絡貸款平臺也稱為“人人貸”平臺，網(wǎng)絡貸款平臺向資金借入者和借出者提供相關信息，然后通過收取服務費和管理費來獲利，而不是通過收取利息差。資金供給者通過網(wǎng)絡貸款平臺提供的借款者的相關情況選擇合適的需求方進行對接。這就使得資金需求方得到資金支持，而資金供給者也能得到可觀的利息收入，而在這整個過程中，P2P網(wǎng)絡貸款平臺只是一個為借貸雙方提供信息的中介。

2.P2P網(wǎng)絡貸款平臺流程

圖1　點對點融資模式流程

（1）資金供應將貸款相關信息發(fā)布于P2P平臺；

（2）小微企業(yè)根據(jù)P2P平臺得到的信息（如，比較利率，還款期限等）選擇合適的資金供給者；

（3）資金借出者根據(jù)P2P平臺了解小微企業(yè)的信用、財務狀況、還款能力等，雙方達成初步合作意向；

（4）在通過各種認證后，達到了降低貸款方的貸款風險的目的；

（5）通過P2P平臺，小微企業(yè)與貸款方得到相互信任，最終小微企業(yè)融資成功。

信息傳播速度加快、覆蓋面的不斷擴大和傳播過程中成本的降低，使P2P這一融資模式越來越受歡迎。這一模式的不斷發(fā)展為資金供求雙方提供了一個交流平臺，有助于彼此達成借貸意向。網(wǎng)絡貸款為個人對個人的信貸提供了平臺，使得原來的P2P信貸方式逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代的P2P模式。

（二）基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式

1.大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式介紹

大數(shù)據(jù)，也稱巨量資料，指的是所涉及的資料量規(guī)模巨大到無法通過目前主流軟件工具，在合理時間內(nèi)達到擷取、管理、處理并整理成為幫助企業(yè)經(jīng)營決策更積極目的的資訊。大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式就是指以大數(shù)據(jù)技術(shù)作為技術(shù)支撐，發(fā)起成立小額貸款公司對資金需求者進行授信放貸的模式。成立于2010年6月8日的阿里巴巴小額貸款公司是目前運用這種模式對小型企業(yè)進行貸款的典型。作為我國首家電子商務領域小額貸款公司，其產(chǎn)品具有獨特性：無需擠壓擔保，憑借網(wǎng)商在阿里巴巴平臺上的信用取得借款；速度快：網(wǎng)上申請，僅需幾個工作日即可完成；支用方便、按日計息等。

2.基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式流程

圖2　基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式流程

基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式的整個過程都是網(wǎng)絡在線完成，其具體步驟如下：

（1）需要融資的小微企業(yè)在線向小額貸款公司在線進行貸款申請；

（2）小額貸款公司對小微企業(yè)的償債能力進行分析評估，此過程可以利用多種方式進行，如運用網(wǎng)絡數(shù)據(jù)構(gòu)建模型、實地調(diào)研等；

（3）成功獲得貸款的小微企業(yè)需要定時在線向小額貸款公司提供企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等情況；

（4）小額貸款公司根據(jù)小微企業(yè)提供的財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等情況，對其進行信用評價，以便控制貸款風險。

大數(shù)據(jù)環(huán)境下非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)由于規(guī)模巨大，形式多樣化，因此，用戶對于數(shù)據(jù)的需求也呈現(xiàn)出多樣化的趨勢。如何表示這些非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)將是一個非常重要的問題。大數(shù)據(jù)環(huán)境是一個非常龐大的網(wǎng)絡環(huán)境，在當今這個網(wǎng)絡開放和信息共享的時代，計算機數(shù)據(jù)面臨著安全性和可靠性的考驗。在數(shù)據(jù)收集和發(fā)布過程中一些不確定的數(shù)據(jù)將很有可能會導致數(shù)據(jù)的失真，失真的數(shù)據(jù)就會產(chǎn)生巨大的負面影響。因此解決大數(shù)據(jù)環(huán)境下的數(shù)據(jù)的可靠性問題十分必要。

（三）大眾籌資融資模式

1.大眾籌資融資模式介紹

大眾籌資融資是項目發(fā)起者在網(wǎng)站上展示自己的項目，所有投資者根據(jù)相關信息選擇適合自己的投資項目。項目融資后，如果未來項目成功了，則項目發(fā)起者就會以一定的方式來回報投資者，這種大眾籌融資平臺具有了傳統(tǒng)投資銀行VC/PE的融資功能。

2.大眾籌資融資模式流程

圖3　大眾籌資融資模式流程

（1）由籌資人小微企業(yè)作為項目的發(fā)起人，在互聯(lián)網(wǎng)平臺社會性網(wǎng)絡服務平臺發(fā)起項目并公布，并將本企業(yè)的股權(quán)（或創(chuàng)新產(chǎn)品、項目）授權(quán)于該服務平臺；

（2）作為出資人的社會公眾可以選擇適宜的股權(quán)（或創(chuàng)新產(chǎn)品、項目），選定后付出相應的資金；

（3）互聯(lián)網(wǎng)平臺社會性網(wǎng)絡服務平臺將資金劃轉(zhuǎn)于小微企業(yè)；

（4）在此過程中，小微企業(yè)便可獲得所需的融資資金；

（5）未來項目成功，則項目發(fā)起者就會以一定的方式來回報投資者；

從上述流程可以看出，眾籌融資模式主要有兩種類型：小微企業(yè)的股權(quán)眾籌與創(chuàng)新項目眾籌模式。股權(quán)眾籌融資模式要求公眾能夠向眾籌融資平臺上列出的小型企業(yè)及初創(chuàng)公司進行投資 （只要這些公司符合一定的財務要求），但目前這些證券只能向那些合格投資者提供，但其卻為小微企業(yè)的融資路徑開辟了新天地。項目眾籌融資模式的優(yōu)點除了能使小微企業(yè)獲得融資資金，還為本企業(yè)的產(chǎn)品、項目起到了很大的宣傳作用。

（四）電子金融機構(gòu)-門戶融資模式

1.電子金融機構(gòu)-門戶融資模式介紹

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務的平臺。它的核心就是“搜索+比價”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價的方式，將各家金融機構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財投資服務和理財產(chǎn)品的第三方理財機構(gòu)，提供保險產(chǎn)品咨詢、比價、購買服務的保險門戶網(wǎng)站等。這種模式不存在太多政策風險，因為其平臺既不負責金融產(chǎn)品的實際銷售，也不承擔任何不良的風險，同時資金也完全不通過中間平臺。

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶最大的價值就在于它的渠道價值?；ヂ?lián)網(wǎng)金融分流了銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)的客戶，加劇了上述行業(yè)的競爭。隨著利率市場化的逐步到來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的來臨，對于資金的需求方來說，只要能夠在一定的時間內(nèi)，在可接受的成本范圍內(nèi)，具體的錢是來自工行也好、建行也罷，還是P2P平臺還是小貸公司，抑或是信托基金、私募債等，已經(jīng)不是那么重要。

2.電子金融機構(gòu)-門戶融資模式流程

圖4　電子金融機構(gòu)—門戶融資模式流程

（1）電子金融機構(gòu)的積極參與是電子金融機構(gòu)—門戶融資模式可以順利進行的前提條件，電子金融機構(gòu)除了提供資金支持還需要提供一定的技術(shù)支持；

（2）小微企業(yè)選擇互聯(lián)網(wǎng)金融門戶平臺；

（3）被小微企業(yè)選中的互聯(lián)網(wǎng)金融門戶平臺向小微企業(yè)提供各種信貸產(chǎn)品，小微企業(yè)通過價格對比各種信貸產(chǎn)品，做出最終選擇；

（4）小微企業(yè)運用電子銀行立體服務向選定的電子金融機構(gòu)提出貸款申請，此處的電子銀行立體服務主要包括手機銀行和網(wǎng)上銀行等先進的現(xiàn)代化服務；

（5）電子金融機構(gòu)在得到小微企業(yè)的申請后進行資料審核，從而向小微企業(yè)提供融資資金；

（五）第三方支付融資模式

1.第三方支付介紹

所謂第三方支付，就是一些和產(chǎn)品所在國家以及國外各大銀行簽約，并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構(gòu)提供的交易支持平臺。在通過第三方支付平臺的交易中，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達、進行發(fā)貨；買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉(zhuǎn)至賣家賬戶。

2.第三方支付融資模式流程

在第三方支付交易流程中，支付模式使商家看不到客戶的信用卡信息，同時又避免了信用卡信息在網(wǎng)絡上多次公開傳輸而導致信用卡信息被竊的弊端。因此，對于小微企業(yè)來說可以保證其商業(yè)機密不會因此而泄露。在實務中，第三方支付融資模式的具體流程如下圖所示。

圖5　第三方支付融資模式流程

（1）小微企業(yè)在電子商務網(wǎng)站上選購商品，下載購買訂單決定購買，小微企業(yè)與賣方在網(wǎng)上達成交易意向；

（2）小微企業(yè)選擇利用第三方支付平臺作為交易中介，小微企業(yè)用信用卡將貨款劃到第三方賬戶；

（3）第三方支付平臺將客戶已經(jīng)付款的消息通知商家，并要求商家在規(guī)定時間內(nèi)發(fā)貨；

（4）賣方收到通知后按照訂單發(fā)貨；

（5）客戶收到貨物并驗證后通知第三方；

（6）第三方將其賬戶上的貨款劃入賣方的銀行賬戶中，交易完成。

第三方支付作為一項個人小額信貸服務，屬于商家服務的一種，那么為小微企業(yè)提供融資服務的盈利點在于收取一定的服務費，而銀行收取利息。盡管現(xiàn)在不少第三方支付企業(yè)都在解決小微企業(yè)融資難的問題，但還是有不少小企業(yè)面臨融資問題。以快錢為例，下一步要實現(xiàn)快速信息化的復制，和銀行的合作有系統(tǒng)對接、效率提高等問題，將來會覆蓋更多行業(yè)的小微企業(yè)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資應用中所面臨的困境

（一）擴大互聯(lián)網(wǎng)金融服務范圍困難

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種較為新鮮的融資模式，擴大其應用范圍存在兩大挑戰(zhàn)。一是如何能夠使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)擁有一個有效的客戶群體與數(shù)據(jù)來源。就目前市場存在的阿里小貸來說，其擁有三個具有規(guī)模的平臺，其中付費的平臺客戶達到了數(shù)百萬。如果算上免費客戶，其用戶數(shù)量已經(jīng)接近千萬，更難得的是如此龐大數(shù)量的企業(yè)還在三大平臺中進行頻繁的交易獲得借款，這才導致阿里小貸迅速發(fā)展成互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的“大型企業(yè)”。阿里小貸成功模式的背后卻存在一個復制推廣的問題。阿里小貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的率先開發(fā)者，花了十多年的時間開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺和用戶群。對于后來發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)來說，其難度將會十分巨大。第二個挑戰(zhàn)便是，互聯(lián)網(wǎng)金融會出現(xiàn)行業(yè)壟斷現(xiàn)象。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的用戶信息資源不能被共享以實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自由市場化發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)安全問題

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對解決小微企業(yè)的融資起到了緩解作用。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其擁有的大數(shù)據(jù)資源也將越來越多，其安全性也是多方需要關注的問題。進行融資的小微企業(yè)數(shù)據(jù)信息涉及到了其商業(yè)秘密、企業(yè)財務等不便于公開的信息，對于如此高價值的信息對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提出了更高的要求。小微企業(yè)要求互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)極力對其各種信息進行保密，電子信息的泄露將會給小微企業(yè)帶來不可想象的嚴重后果。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式下，小微企業(yè)的數(shù)據(jù)安全以及如何進行保密工作也是一項新的挑戰(zhàn)。

（三）金融監(jiān)管的空缺

作為當前金融創(chuàng)新最火的形式之一，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有相應的管理體系。前期人們比較關注這一新業(yè)態(tài)對傳統(tǒng)金融業(yè)造成的沖擊，也看好其為整個普惠金融轉(zhuǎn)型帶來的生機，希望市場可以以開放容忍的態(tài)度來接受這一創(chuàng)新。但是，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還有著一定空缺。在當下互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐漸步入正軌的情況下，相關部門尚未能針對之前出現(xiàn)的問題和發(fā)展情況制定法律政策，例如網(wǎng)上銷售理財產(chǎn)品應該有怎樣的標準和細則、互聯(lián)網(wǎng)購物應該怎樣保障消費者權(quán)益等等。

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融目前還在初步探索階段，發(fā)展還不夠成熟，相對應的監(jiān)管體系短時間內(nèi)還無法覆蓋全面。不論是中國人民銀行，還是主管金融的監(jiān)管部門在監(jiān)管方面都缺乏經(jīng)驗，許多監(jiān)管模式都還在探索中。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展勢必給傳統(tǒng)金融格局以及互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管帶來巨大的挑戰(zhàn)。所以，在當前形勢下，一套完善而又行之有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的構(gòu)建勢在必行，從而控制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中伴隨的一系列風險，確保小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中持續(xù)健康發(fā)展。

五、結(jié)束語

在金融市場中，互聯(lián)網(wǎng)金融市場與銀行業(yè)的互補性競爭，可以促進社會有限資源的更加合理配置，從而提高資金的合理流動。而我國當前的金融體系在運行過程中產(chǎn)生的金融抑制現(xiàn)象以及銀企之間的信息不對稱問題卻成了小微企業(yè)融資道路上的阻礙。因此，在政府部門進行金融改革的浪潮下，應該特別加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的關注，尤其是微觀層面的創(chuàng)新和突破。實體經(jīng)濟與金融服務的需求相適應的金融結(jié)構(gòu)才是最優(yōu)的，才能有效地發(fā)揮金融體系動員資金、降低系統(tǒng)性風險和配置資金的功能，進而促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。

［1］林毅夫，孫希芳，姜燁.經(jīng)濟發(fā)展中的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)理論初探［J］.經(jīng)濟研究，2009（08）:4～17.

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（責任編輯：呂增艷）

F830

A

1008—7974（2015）01—0112—05

2014-10-30

安徽省級重點教學研究項目“基于現(xiàn)代金融服務業(yè)的高職高專投資與理財專業(yè)人才培養(yǎng)模式與教學改革研究”（2012jyxm755）與院級項目“基于互聯(lián)網(wǎng)金融視闕下的小微企業(yè)融資模式研究”（2014KYRO7）

丁增穩(wěn)，安徽蕪湖人，教授，會計系主任；鄭興東，安徽六安人，碩士，助教。