劉文漢，劉欣哲

（1.中國(guó)石化集團(tuán)公司審計(jì)局武漢分局，湖北 武漢430030；2.山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，山東 濟(jì)南250202）

隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的逐漸完善和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的逐步轉(zhuǎn)型，以創(chuàng)造價(jià)值、實(shí)現(xiàn)價(jià)值增長(zhǎng)為目標(biāo)的價(jià)值管理，越來越受到理論界與實(shí)務(wù)界的重視。而在公司具有管理與監(jiān)督雙重職能的總會(huì)計(jì)師，大多仍以傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理為主，其職責(zé)范圍和工作重點(diǎn)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不匹配。為此，促進(jìn)總會(huì)計(jì)師轉(zhuǎn)型履職，使之成為公司價(jià)值管理的引領(lǐng)者具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1 價(jià)值管理概述

1.1 價(jià)值管理的定義

價(jià)值管理是指以價(jià)值評(píng)估為基礎(chǔ)、以價(jià)值增長(zhǎng)為目的的一種綜合管理模式。它根源于公司追求價(jià)值最大化的內(nèi)在要求，是以能否為公司創(chuàng)造價(jià)值為評(píng)價(jià)基礎(chǔ)，以規(guī)劃價(jià)值目標(biāo)和管理決策為手段，整合各種價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素和管理技術(shù)，梳理管理和業(yè)務(wù)過程的新型管理框架。

1.2 價(jià)值管理的特征

價(jià)值管理要求在公司經(jīng)營(yíng)管理中，應(yīng)遵循價(jià)值增長(zhǎng)的理念和規(guī)律，探索價(jià)值創(chuàng)造的運(yùn)行模式和管理技術(shù)，從而建立起連接公司發(fā)展戰(zhàn)略，并應(yīng)用于所有對(duì)公司價(jià)值有影響的各個(gè)因素及整個(gè)經(jīng)營(yíng)過程的決策與控制體系。它強(qiáng)調(diào)的是一種整體視角和觀念，其核心內(nèi)容是通過對(duì)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素的分析和評(píng)估，挖掘公司生產(chǎn)、采購(gòu)、銷售、研發(fā)、投資、財(cái)務(wù)等管理環(huán)節(jié)的價(jià)值增值潛力。其特征主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1）現(xiàn)金流量至上。公司價(jià)值的概念不是基于已經(jīng)獲得的市場(chǎng)份額和利潤(rùn)數(shù)據(jù)，而是基于與適度風(fēng)險(xiǎn)相匹配的已經(jīng)獲得和可能獲得的自由現(xiàn)金流量（Free Cash Flow）。自由現(xiàn)金流量的變化代表著公司實(shí)際的、可控制支配的財(cái)富變化，公司價(jià)值也當(dāng)然取決于公司在當(dāng)期以至未來創(chuàng)造自由現(xiàn)金流量的能力。

2）多種因素驅(qū)動(dòng)。按照拉帕波特的價(jià)值模型，影響公司價(jià)值的因素可以歸納為自由現(xiàn)金流量和資本成本兩大類因素，包括銷售增長(zhǎng)率、銷售利潤(rùn)率、所得稅稅率、固定資本增長(zhǎng)率、營(yíng)運(yùn)資本增長(zhǎng)率、現(xiàn)金流量時(shí)間分布和加權(quán)平均資本成本等，其中構(gòu)成公司價(jià)值的關(guān)鍵因素有資本回報(bào)率、收入與利潤(rùn)的增長(zhǎng)率、自由現(xiàn)金流量等。

3）以“過程”為導(dǎo)向。價(jià)值管理強(qiáng)調(diào)管理是一個(gè)過程，要將價(jià)值評(píng)估和管理的方法引入管理過程的各個(gè)方面，包括戰(zhàn)略、組織、計(jì)劃、控制、評(píng)價(jià)等，特別關(guān)注如何運(yùn)用價(jià)值觀念進(jìn)行戰(zhàn)略和日常經(jīng)營(yíng)決策。

4）人力資本增值。人的價(jià)值實(shí)現(xiàn)是價(jià)值管理的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵。在價(jià)值管理模式下，公司的各項(xiàng)價(jià)值管理工作需要通過具體價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素的分解，落實(shí)到各個(gè)基層單位、職能管理部門等團(tuán)隊(duì)直至個(gè)人才能實(shí)現(xiàn)。成功的價(jià)值管理需要整個(gè)組織所有成員（從管理層到執(zhí)行層）的認(rèn)可與支持，每個(gè)成員在為公司創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值增值。

2 總會(huì)計(jì)師在公司價(jià)值管理中的作用

2.1 總會(huì)計(jì)師的法定職責(zé)與權(quán)限

關(guān)于總會(huì)計(jì)師的職責(zé)與權(quán)限，國(guó)家有關(guān)法規(guī)做出了原則規(guī)定。1990年國(guó)務(wù)院發(fā)布《總會(huì)計(jì)師條例》，規(guī)定“總會(huì)計(jì)師組織領(lǐng)導(dǎo)本單位的財(cái)務(wù)管理、成本管理、預(yù)算管理、會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)監(jiān)督等方面工作，參與本單位重要經(jīng)濟(jì)問題的分析和決策”。2006年國(guó)資委制定《中央企業(yè)總會(huì)計(jì)師工作職責(zé)管理暫行辦法》，明確“總會(huì)計(jì)師的主要職責(zé)包括：企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)管理、財(cái)務(wù)管理與監(jiān)督、財(cái)會(huì)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)和重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)監(jiān)管等”。同時(shí)，進(jìn)一步明確了“企業(yè)應(yīng)當(dāng)賦予總會(huì)計(jì)師有效履行職責(zé)的相應(yīng)工作權(quán)限”。總體歸納為“四大職權(quán)”：一是對(duì)企業(yè)重大事項(xiàng)的參與權(quán)?？倳?huì)計(jì)師有權(quán)參加企業(yè)重大決策會(huì)議，討論并表決企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃和年度計(jì)劃、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)重組、重要經(jīng)濟(jì)合同評(píng)審等重大經(jīng)營(yíng)決策。二是對(duì)重大決策和規(guī)章制度執(zhí)行情況的監(jiān)督權(quán)。有權(quán)按照職責(zé)對(duì)企業(yè)重大決策和內(nèi)部控制的執(zhí)行情況、財(cái)務(wù)運(yùn)作和資金收支情況等進(jìn)行監(jiān)督檢查。三是對(duì)財(cái)會(huì)人員配備的人事權(quán)。有權(quán)對(duì)企業(yè)財(cái)會(huì)機(jī)構(gòu)設(shè)立和變更、財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人的任用、晉升、獎(jiǎng)懲等事項(xiàng)行使建議權(quán)。四是對(duì)大額資金支出的聯(lián)簽權(quán)。對(duì)大額資金使用，實(shí)行總會(huì)計(jì)師與企業(yè)主要負(fù)責(zé)人“雙簽雙批、責(zé)權(quán)平等”的聯(lián)簽制度。

2.2 總會(huì)計(jì)師的現(xiàn)實(shí)角色定位

在經(jīng)濟(jì)全球一體化的大背景和大環(huán)境下，必須高度重視總會(huì)計(jì)師隊(duì)伍建設(shè)及其作用的發(fā)揮?？v觀國(guó)際跨國(guó)公司發(fā)展演變及管理變革的實(shí)踐，公司財(cái)務(wù)系統(tǒng)特別是總會(huì)計(jì)師（或CFO）已逐漸成為公司價(jià)值管理和價(jià)值創(chuàng)造的中樞。為此，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，總會(huì)計(jì)師的職能與地位也應(yīng)賦予新的內(nèi)涵?？倳?huì)計(jì)師不僅是公司財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)工作的最高主管，而且是公司全面運(yùn)營(yíng)全面發(fā)展的最高策劃者、決策者與組織者之一，是公司最高領(lǐng)導(dǎo)層的核心成員，依法參與公司重大事項(xiàng)的程度更深、范圍更廣，更具全局性和戰(zhàn)略性。

總會(huì)計(jì)師新的角色定位，不僅是適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，而且能強(qiáng)化公司價(jià)值管理，通過總會(huì)計(jì)師以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)為主線，將公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)全面銜接起來，打造公司管理的價(jià)值鏈，有效實(shí)施價(jià)值管理；也有利于充分發(fā)揮總會(huì)計(jì)師的作用，推動(dòng)公司的改革和發(fā)展。

2.3 總會(huì)計(jì)師在價(jià)值管理方面應(yīng)該發(fā)揮的作用

根據(jù)總會(huì)計(jì)師的法定職責(zé)與權(quán)限，結(jié)合價(jià)值管理的實(shí)際需要，總會(huì)計(jì)師應(yīng)該在公司價(jià)值管理方面發(fā)揮引領(lǐng)者的作用。一是以財(cái)務(wù)活動(dòng)為主線，將公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相互銜接，著力打造經(jīng)營(yíng)管理的價(jià)值鏈；二是充分利用財(cái)務(wù)杠桿，增強(qiáng)資金運(yùn)營(yíng)效率，以取得公司效益與價(jià)值最大化；三是在注重效益的同時(shí)從價(jià)值角度出發(fā)，增強(qiáng)公司未來價(jià)值的籌劃并將價(jià)值管理融入公司長(zhǎng)期規(guī)劃中；四是不斷強(qiáng)化其價(jià)值管理的監(jiān)督導(dǎo)向職能，利用各種會(huì)計(jì)信息加強(qiáng)對(duì)公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的指導(dǎo)和調(diào)節(jié)；五是開展風(fēng)險(xiǎn)控制，加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)分析與控制，盡可能將風(fēng)險(xiǎn)降到可接受的程度。

具體來說，總會(huì)計(jì)師在公司總體戰(zhàn)略指引下，一方面是深度參與公司經(jīng)營(yíng)的全過程，包括制定公司的發(fā)展戰(zhàn)略和推動(dòng)相應(yīng)戰(zhàn)略管理，領(lǐng)導(dǎo)公司自身變革和流程再造，并以一種真正的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系與CEO一起進(jìn)行決策，發(fā)揮著非同尋常的作用。另一方面是以價(jià)值管理統(tǒng)領(lǐng)各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理工作，通過科學(xué)有效的財(cái)務(wù)決策，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化。主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是創(chuàng)造公司價(jià)值的活動(dòng)，包括稅務(wù)籌劃、資金集中管理、盈余管理、融資管理、投資并購(gòu)、成本控制等；二是支持公司價(jià)值的活動(dòng)，包括全面預(yù)算管理、財(cái)務(wù)流程再造、運(yùn)營(yíng)資本管理、績(jī)效管理、薪酬管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等；三是保持公司價(jià)值的活動(dòng)，包括財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)建設(shè)、會(huì)計(jì)信息管理、會(huì)計(jì)制度與組織管理等。

3 總會(huì)計(jì)師發(fā)揮價(jià)值管理作用的主要策略與途徑

3.1 改善總會(huì)計(jì)師的履職環(huán)境

應(yīng)學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際跨國(guó)公司CFO的設(shè)置經(jīng)驗(yàn)，并依據(jù)《總會(huì)計(jì)師條例》等有關(guān)規(guī)定，組織公司有關(guān)部門深入研究并切實(shí)做好總會(huì)計(jì)師職責(zé)權(quán)限的頂層設(shè)計(jì)工作。要從國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)視野和角度出發(fā)，明確賦予總會(huì)計(jì)師參與價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值管理的職責(zé)與權(quán)限，并參照當(dāng)今跨國(guó)公司的慣例做法，切實(shí)提高總會(huì)計(jì)師在公司高管層中的權(quán)威和地位，為總會(huì)計(jì)師真正成為公司主要領(lǐng)導(dǎo)的合作伙伴和得力助手，成為公司價(jià)值管理的引領(lǐng)者提供良好的環(huán)境和氛圍。要從轉(zhuǎn)變思想觀念、完善體制機(jī)制入手，全面改善公司的價(jià)值管理理念、管理體制機(jī)制、業(yè)務(wù)管理流程、內(nèi)部控制權(quán)限和信息管理技術(shù)，切實(shí)為總會(huì)計(jì)師發(fā)揮管理創(chuàng)新能力、成為公司價(jià)值的創(chuàng)造者提供必要的平臺(tái)和條件。

3.2 明確賦予總會(huì)計(jì)師價(jià)值管理的職責(zé)與權(quán)限

應(yīng)該按照明確清晰、責(zé)權(quán)統(tǒng)一、符合現(xiàn)代企業(yè)管理的發(fā)展方向、有利于推動(dòng)公司價(jià)值增值等原則，明確并賦予總會(huì)計(jì)師價(jià)值管理的職責(zé)與權(quán)限。除傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作職責(zé)外，應(yīng)突出強(qiáng)化價(jià)值管理活動(dòng)中的職責(zé)。主要包括：參與發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃及年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的制定，開展盡職調(diào)查和價(jià)值績(jī)效評(píng)價(jià)等財(cái)務(wù)支持工作；參與投資戰(zhàn)略、規(guī)劃和計(jì)劃的制定，研究提出年度投資規(guī)模和投資結(jié)構(gòu)建議；參與重大投資項(xiàng)目的研究論證，負(fù)責(zé)投資效益的跟蹤管理；負(fù)責(zé)提出股票、債券發(fā)行及收購(gòu)、兼并、重組等資本運(yùn)作建議；組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過程價(jià)值管理工作，圍繞利潤(rùn)、EVA等價(jià)值管理指標(biāo)，針對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的薄弱環(huán)節(jié)，提出價(jià)值增值的明確要求并督促落實(shí)；組織開展經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)和分析，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，采取有效應(yīng)對(duì)措施，保障經(jīng)營(yíng)持續(xù)、安全運(yùn)行等。同時(shí)結(jié)合公司內(nèi)控制度，授予總會(huì)計(jì)師有效履行價(jià)值管理職責(zé)的工作權(quán)限。主要包括：重大決策事項(xiàng)的參與權(quán)、重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的主導(dǎo)權(quán)、重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)的聯(lián)簽權(quán)、相關(guān)重大事項(xiàng)的監(jiān)督權(quán)，以及對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的否決權(quán)和報(bào)告權(quán)。

3.3 提升總會(huì)計(jì)師的價(jià)值管理能力

一是提高熟練運(yùn)用財(cái)務(wù)工具的專業(yè)能力。不斷加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)、稅務(wù)、投融資、資本運(yùn)作等專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算的權(quán)威性、財(cái)務(wù)分析的深刻性、會(huì)計(jì)核算的通透性、資金運(yùn)用的有效性；引入EVA管理方法與工具，對(duì)公司產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)定位等要素進(jìn)行價(jià)值分析與評(píng)價(jià)，準(zhǔn)確判斷是否有助于提升公司價(jià)值，夯實(shí)價(jià)值管理的專業(yè)基礎(chǔ)。二是提高介入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的服務(wù)能力。主動(dòng)學(xué)習(xí)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本知識(shí)，了解公司所在行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，有效融入并服務(wù)價(jià)值創(chuàng)造過程。三是提高參與決策的戰(zhàn)略思維能力。注重審時(shí)度勢(shì)，駕馭全局，正確把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展大勢(shì)；著眼戰(zhàn)略思維特征，洞悉事物內(nèi)在聯(lián)系，把握事物的發(fā)展規(guī)律，有效解決經(jīng)營(yíng)過程中存在的復(fù)雜矛盾和重大問題；關(guān)注發(fā)展未來，把握發(fā)展方向，謀劃公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。四是提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)的自覺性和責(zé)任感，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防線、風(fēng)險(xiǎn)化解防線，有效防范價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值管理風(fēng)險(xiǎn)。五是提高溝通協(xié)調(diào)能力。充分認(rèn)識(shí)溝通協(xié)調(diào)的重要性，要主動(dòng)、熱情、真誠(chéng)，靈活地運(yùn)用適宜的協(xié)調(diào)溝通形式和方法，促進(jìn)相互理解，加強(qiáng)配合協(xié)作，力求實(shí)現(xiàn)多贏。

3.4 增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)的能力與合力

財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)是保障總會(huì)計(jì)師轉(zhuǎn)型履職的重要基礎(chǔ)和組成部分。一是要通過改善財(cái)務(wù)隊(duì)伍的人員結(jié)構(gòu)和知識(shí)結(jié)構(gòu)，提高財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管控、流程再造方面的整體認(rèn)知和協(xié)調(diào)能力。要引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員主動(dòng)學(xué)習(xí)公司生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等方面專業(yè)知識(shí)，培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員“跨界思維”的方法和能力，逐步實(shí)現(xiàn)從賬務(wù)管理向價(jià)值管理的轉(zhuǎn)變，夯實(shí)價(jià)值管理的專業(yè)基礎(chǔ)。二是要靈活運(yùn)用財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)的價(jià)值提升手段，在強(qiáng)化現(xiàn)金流預(yù)算中提升價(jià)值、在全員成本目標(biāo)管理中提升價(jià)值、在全業(yè)務(wù)分析對(duì)標(biāo)中提升價(jià)值、在績(jī)效管理引領(lǐng)經(jīng)營(yíng)行為中提升價(jià)值、在以業(yè)務(wù)流程為主線強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制中提升價(jià)值，發(fā)揮價(jià)值創(chuàng)造的主導(dǎo)作用。

4 結(jié)束語

在倡導(dǎo)企業(yè)管理創(chuàng)新的今天，總會(huì)計(jì)師作為企業(yè)管理的重要角色，在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中必然肩負(fù)著重要的使命，總會(huì)計(jì)師的價(jià)值管理職能將貫穿在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的全過程?？倳?huì)計(jì)師應(yīng)以職能轉(zhuǎn)型為契機(jī)，積極推動(dòng)企業(yè)的價(jià)值管理，以適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的變化，創(chuàng)造更大的社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

［1］張家倫.企業(yè)價(jià)值管理［M］.北京：中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，2009.

［2］王立彥，崔謹(jǐn)，徐惠玲.會(huì)計(jì)師職業(yè)道德與責(zé)任——理論、規(guī)范與案例［M］.北京：北京大學(xué)出版社，2001.