顧寧博

[摘 要]新型城鎮(zhèn)化為我國(guó)人口、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展帶來(lái)了重大的變革，有助于促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，其自身釋放了極大的內(nèi)需潛力，產(chǎn)生了巨大的金融需求。我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)中存在資金來(lái)源過(guò)于依賴財(cái)政、融資結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡、金融產(chǎn)品和服務(wù)單一、配套政策不到位等金融方面問(wèn)題。從金融創(chuàng)新、金融風(fēng)險(xiǎn)防范和金融監(jiān)管方面入手，提出構(gòu)建新型城鎮(zhèn)化金融體制的路徑，通過(guò)不斷深化金融體制改革，推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]新型城鎮(zhèn)化；金融；改革

[中圖分類號(hào)]F8321 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]

2095-3283（2015）07-0109-02

城鎮(zhèn)化反映出一個(gè)國(guó)家的現(xiàn)代化水平，新型城鎮(zhèn)化是在總結(jié)傳統(tǒng)城鎮(zhèn)化發(fā)展模式利弊的基礎(chǔ)上提出的，是我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)的重大戰(zhàn)略，是擴(kuò)大內(nèi)需、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要途徑。隨著《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃2014-2020年》的出臺(tái)，新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中如何進(jìn)行金融改革，決定著國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的趨向。新型城鎮(zhèn)化建設(shè)離不開安全有序的金融支持和創(chuàng)新來(lái)提供靈活的融資機(jī)制，降低融資成本，也需要有效地防控金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)監(jiān)督管理，才能有助于調(diào)整城鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)新型城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展。

一、我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程中金融體制存在的問(wèn)題

1資金來(lái)源過(guò)于依賴財(cái)政

城鎮(zhèn)化建設(shè)可以改善民生、拉動(dòng)投資、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入大，回報(bào)期長(zhǎng)，金融機(jī)構(gòu)以盈利為目的，對(duì)城鎮(zhèn)化建設(shè)的參與動(dòng)力不足。因此我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)的資金就主要依靠政府的財(cái)政支持，但國(guó)家的財(cái)政投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足城鎮(zhèn)化建設(shè)對(duì)資金的需求。一些經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)的財(cái)力無(wú)法跟進(jìn)大規(guī)模城鎮(zhèn)化建設(shè)的步伐，對(duì)地方政府而言，面臨著城鎮(zhèn)化資金財(cái)政支持上的壓力。由于缺乏社會(huì)資金的引入制度，能夠作為合格融資主體的企業(yè)也不能進(jìn)行融資，即便是地方政府進(jìn)行了融資創(chuàng)新，最終仍是政府承擔(dān)負(fù)債責(zé)任。因此，城鎮(zhèn)化建設(shè)過(guò)于依賴財(cái)政支持，加重了政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。

2融資結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡

推動(dòng)城鎮(zhèn)化建設(shè)需要投入巨大的資金，僅依靠有限的財(cái)政資金，無(wú)法滿足城鎮(zhèn)化建設(shè)的需求。作為政策性銀行的國(guó)家開發(fā)銀行，只支持國(guó)家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，不針對(duì)城鎮(zhèn)化建設(shè)提供資金來(lái)源。雖然有些地區(qū)也嘗試了不同的融資渠道和多元化的融資方式，但是仍沒(méi)有為城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施融資提供充足的資金支持。從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)集中在重點(diǎn)區(qū)域和中心城市，對(duì)小城市、農(nóng)村的金融支持力度非常薄弱。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要是農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行，很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率較低，農(nóng)民在城鎮(zhèn)化過(guò)程中仍無(wú)法享有與城市居民同樣的多樣化金融服務(wù)，除了農(nóng)村信用社外，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)，很難向下開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)不能滿足城鎮(zhèn)化進(jìn)程中對(duì)金融產(chǎn)品多樣化的需求，而且降低了金融資源的配置效率，不利于推動(dòng)城鎮(zhèn)化建設(shè)。

3金融產(chǎn)品和服務(wù)單一

新型城鎮(zhèn)化建設(shè)需要高效率、多元化的金融服務(wù)支撐。適合農(nóng)村和普通農(nóng)戶的金融產(chǎn)品在設(shè)計(jì)和供給上都存在不足，金融服務(wù)業(yè)務(wù)僅限于存貸和匯兌，擔(dān)保方式大都是房屋產(chǎn)權(quán)抵押，農(nóng)村信用卡和商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)仍未普及，直接融資和投融資顧問(wèn)、理財(cái)咨詢、外匯業(yè)務(wù)幾乎空白；針對(duì)水利設(shè)施、農(nóng)產(chǎn)品開發(fā)、農(nóng)產(chǎn)品營(yíng)銷、農(nóng)業(yè)科技研發(fā)等方面的金融產(chǎn)品和服務(wù)非常有限，銀行業(yè)對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)的支持力度不夠，當(dāng)前農(nóng)村的金融服務(wù)水平無(wú)法滿足新型城鎮(zhèn)化金融服務(wù)多元化的需求。

4配套政策不到位

目前，與新型城鎮(zhèn)化相關(guān)的土地制度改革、公共基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)還沒(méi)有及時(shí)跟進(jìn)，投資環(huán)境、信用環(huán)境、司法環(huán)境尚待優(yōu)化；相匹配的信貸支持和政策未配套跟進(jìn)；未開發(fā)城鎮(zhèn)化建設(shè)專項(xiàng)貸款，缺乏信貸投放風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償及外部激勵(lì)長(zhǎng)效機(jī)制；保險(xiǎn)、擔(dān)保、租賃、信托的覆蓋率低，沒(méi)有充分發(fā)揮應(yīng)有作用。

二、構(gòu)建新型城鎮(zhèn)化金融體制的路徑

1加快金融體制創(chuàng)新，提高金融支持水平

不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，通過(guò)新的資金運(yùn)作模式來(lái)減輕政府在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)上的財(cái)政負(fù)擔(dān)。從人口、產(chǎn)業(yè)、空間和資源等方面提高金融支持的規(guī)模和水平，發(fā)揮不同融資渠道的作用，形成銀行機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、國(guó)有企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、混合所有制企業(yè)、債券基金、社會(huì)資本共同參與、互為補(bǔ)充的多元化融資渠道，建立與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)相適應(yīng)的財(cái)政、信貸、社會(huì)資本等多層次的金融支持體系。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮各自的作用，政府和政策性銀行應(yīng)發(fā)揮調(diào)控作用，將金融、保險(xiǎn)、證券、信托等行業(yè)機(jī)構(gòu)引入金融支持覆蓋面低的落后地區(qū)，建立功能完善的社區(qū)銀行。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)，找準(zhǔn)金融支持的切入點(diǎn)，完善金融支持配套政策和措施，政策性銀行、大型商業(yè)銀行為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金，中小金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供資金；根據(jù)城鎮(zhèn)化重大項(xiàng)目的特點(diǎn)，由各個(gè)金融機(jī)構(gòu)共同協(xié)助提供資金方案。比如對(duì)落后地區(qū)實(shí)施利率貼息政策；

在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)實(shí)行差異政策，放寬信貸規(guī)模、利率、期限等，靈活多元地服務(wù)于新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。

創(chuàng)新新型城鎮(zhèn)化的融資機(jī)制，引入多元化融資主體和相應(yīng)的融資模式。規(guī)范政府在新型城鎮(zhèn)化融資機(jī)制中的作用，建立健全政府融資長(zhǎng)效管理體制，政府投資城鎮(zhèn)化建設(shè)要有堵有疏，在開放其他融資渠道的同時(shí)，要保障融資主體獲得投資收益的權(quán)利。加大引入社會(huì)資本的力度，推進(jìn)農(nóng)村信用社改制，促進(jìn)社會(huì)資本在城鎮(zhèn)化過(guò)程中對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。社會(huì)資本可以允許在經(jīng)營(yíng)性基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和后續(xù)服務(wù)，比如醫(yī)療衛(wèi)生、教育、體育領(lǐng)域可以完全引入社會(huì)資本，公用事業(yè)領(lǐng)域也可以適度吸引社會(huì)資本參與。通過(guò)建立新的城鎮(zhèn)化管理模式來(lái)創(chuàng)新金融體制，提高金融支持水平。

2加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提升金融服務(wù)能力

做好政府融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防范工作，一要完善融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，定期監(jiān)測(cè)、及時(shí)預(yù)警和有效處置隱性債務(wù)危機(jī)。二要建立健全信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)防控制度，建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，提高政府的監(jiān)控能力，改善新型城鎮(zhèn)化和金融發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境和信用環(huán)境。endprint

鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提供“下沉”的金融服務(wù)，合理增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，科學(xué)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)布局，拓寬網(wǎng)絡(luò)渠道，全面提升城鎮(zhèn)化建設(shè)配套金融服務(wù)能力。根據(jù)重點(diǎn)領(lǐng)域或規(guī)劃的重大項(xiàng)目的共性，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷，提出相應(yīng)的防范措施。不同的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑對(duì)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)將會(huì)產(chǎn)生不同的影響，實(shí)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控，不斷完善信貸評(píng)審、簽訂合同、發(fā)放貸款、資金支付、貸款管理等環(huán)節(jié)的操作規(guī)范，構(gòu)建切合實(shí)際的金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的財(cái)政途徑和消費(fèi)結(jié)構(gòu)途徑等。

3形成鼓勵(lì)融資機(jī)制創(chuàng)新的金融監(jiān)管機(jī)制

鼓勵(lì)創(chuàng)新型融資產(chǎn)品進(jìn)行試點(diǎn)。對(duì)于依靠政府擔(dān)保和優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)設(shè)施融資、貸款證券化資產(chǎn)、市政收益?zhèn)燃翱深A(yù)見現(xiàn)金流支持的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，在有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極爭(zhēng)取相關(guān)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的試點(diǎn)權(quán)，通過(guò)增加政府信用、引進(jìn)信用評(píng)級(jí)增級(jí)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司等措施降低產(chǎn)品融資風(fēng)險(xiǎn)，吸引更多社會(huì)資本進(jìn)入，不斷擴(kuò)大試點(diǎn)規(guī)模。加快金融支持所依托的交易系統(tǒng)、清算結(jié)算系統(tǒng)、征信系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，監(jiān)管部門應(yīng)依照現(xiàn)行法律法規(guī)進(jìn)行適度監(jiān)管。

進(jìn)一步明確產(chǎn)業(yè)基金、社?；?、保險(xiǎn)基金等機(jī)構(gòu)對(duì)新型城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資政策，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，明確規(guī)定對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資的規(guī)模、期限、范圍、信用擔(dān)保等，提高融資效率。鼓勵(lì)資本市場(chǎng)融資政策向新型城鎮(zhèn)化傾斜。監(jiān)管部門應(yīng)給予基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)特殊的政策，鼓勵(lì)相關(guān)機(jī)構(gòu)主營(yíng)于基礎(chǔ)設(shè)施，特別是鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)公共物品和城市基礎(chǔ)設(shè)施的機(jī)構(gòu)在資本市場(chǎng)上進(jìn)行融資，將基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域龐大的存量資產(chǎn)在資本市場(chǎng)上盤活。

完善與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)相關(guān)的商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法、擔(dān)保法、信托法、基金管理法等相關(guān)各類金融法律法規(guī)體系，強(qiáng)化監(jiān)管效率。制定更完備的配套政策措施，規(guī)范引導(dǎo)社會(huì)融資；鼓勵(lì)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)并給予寬松政策；加快建立涉農(nóng)保險(xiǎn)制度。

新型城鎮(zhèn)化是國(guó)家的重大發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)既要發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，更要堅(jiān)持市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。金融支持與創(chuàng)新是新型城鎮(zhèn)化的必要條件，為新型城鎮(zhèn)化提供靈活的融資機(jī)制，同時(shí)，要有效防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，加大金融監(jiān)管力度。

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（責(zé)任編輯：郭麗春）endprint