姜增明 李昊源

摘要：在構(gòu)建城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)框架的基礎(chǔ)上，文章首先從數(shù)理模型的角度分析了農(nóng)村金融發(fā)展、城鎮(zhèn)化對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的作用機(jī)制，并基于中國1997年～2012年30個(gè)省份的動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)，采用DIF-GMM、SYS-GMM對(duì)三者之間的關(guān)系進(jìn)行了動(dòng)態(tài)的計(jì)量分析，再通過工具變量的有效識(shí)別對(duì)估計(jì)結(jié)果進(jìn)行了取舍。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融發(fā)展；城鎮(zhèn)化；城鄉(xiāng)收入差距；動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型

一、 引言

改革開放以來，我國城鄉(xiāng)收入差距問題越來越突出。農(nóng)村金融發(fā)展和城鎮(zhèn)化對(duì)我國城鄉(xiāng)收入差距的凈效應(yīng)到底是正還是負(fù)？影響程度又如何？這正是本文要研究的問題。

二、 基于數(shù)理模型的分析

1. 數(shù)理模型假設(shè)。

（1）經(jīng)濟(jì)社會(huì)中存在城鎮(zhèn)（U）和農(nóng)村（R）兩個(gè)相對(duì)獨(dú)立的部門，為了研究的方便，模型假定總?cè)丝谝?guī)模保持不變，并將勞動(dòng)者數(shù)量等同于人口數(shù)量，因此，城鎮(zhèn)化為城鎮(zhèn)勞動(dòng)者數(shù)量Lu與農(nóng)村勞動(dòng)者數(shù)量Lr結(jié)構(gòu)相互變動(dòng)的結(jié)果，即城鎮(zhèn)化？濁=。

（2）經(jīng)濟(jì)社會(huì)中存在大量競(jìng)爭(zhēng)性廠商，且滿足規(guī)模報(bào)酬不變及零利潤的假設(shè)。本文在Barro內(nèi)生增長(zhǎng)模型的基礎(chǔ)上，將外部融資資金（F）作為不同于物質(zhì)資本的生產(chǎn)要素引入模型中，分別得出城鎮(zhèn)部門和農(nóng)村部門代表性廠商的生產(chǎn)模型：

因此，在城鎮(zhèn)化的初期，城鎮(zhèn)化并不利于縮小城鄉(xiāng)收入差距；但當(dāng)城鎮(zhèn)化發(fā)展到一定水平后，這種對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的縮小作用開始凸顯。

三、 動(dòng)態(tài)計(jì)量模型的建立、變量的選取及數(shù)據(jù)說明

1. 動(dòng)態(tài)計(jì)量模型的建立。由于城鄉(xiāng)收入差距是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，存在一定的路徑依賴，它不僅與當(dāng)前因素有關(guān)還取決于過去的城鄉(xiāng)收入差距水平。因此，本文構(gòu)建如下的動(dòng)態(tài)效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型：

其中，j=1，2表示城鎮(zhèn)和農(nóng)村，pij，t為i省第t年的城鎮(zhèn)或農(nóng)村居民收入，zij，t為i省第t年的城鎮(zhèn)或農(nóng)村的人口數(shù)，pit為i省第t年的總收入，zit為i省第t年的總?cè)丝跀?shù)。

（2）農(nóng)村金融發(fā)展。本文從規(guī)模和效率兩個(gè)方面來考慮我國的農(nóng)村金融發(fā)展：

農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模（RFDSit）：定義農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模RFDSit=（農(nóng)戶儲(chǔ)蓄存款余額+農(nóng)業(yè)貸款余額）/農(nóng)村GDP，后者用“第一產(chǎn)業(yè)GDP+鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加值”衡量。

農(nóng)村金融發(fā)展效率（RFDEit）：定義RFDEit=農(nóng)業(yè)貸款余額/農(nóng)戶儲(chǔ)蓄存款余額。

（3）城鎮(zhèn)化水平（URBAit）。本文選取城鎮(zhèn)人口/總?cè)丝诤饬砍擎?zhèn)化水平。

（4）影響城鄉(xiāng)收入差距的控制變量。①人均G-DP增長(zhǎng)率（PGDPit）；②第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)占全國勞動(dòng)力人數(shù)的比重（SCit）；③地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與度（LGIEAit）；④經(jīng)濟(jì)的對(duì)外開放度（OPENit）。

四、 基于動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的實(shí)證分析

1. 動(dòng)態(tài)效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型的估計(jì)。動(dòng)態(tài)效應(yīng)面板模型內(nèi)生性問題的存在，導(dǎo)致一般的面板模型估計(jì)方法所估結(jié)果的有偏性與非一致性，為避免這一問題的存在，本文采用廣義矩估計(jì)法（GMM）予以解決。

廣義矩估計(jì)主要分為差分廣義矩估計(jì)和系統(tǒng)廣義矩估計(jì)，理論上說，系統(tǒng)廣義矩估計(jì)（SYS-GMM）在有限樣本條件下，雖然比差分廣義矩估計(jì)（DIF-GMM）具有更高的有效性，但過多工具變量的選擇造成自由度的損失，缺乏足夠的可信度；且廣義矩估計(jì)的兩步估計(jì)雖然比一步估計(jì)結(jié)果更加穩(wěn)健，但會(huì)低估標(biāo)準(zhǔn)差，影響估計(jì)效率?；谏鲜隹紤]，本文將分別報(bào)告DIF-GMM的一步估計(jì)與兩步估計(jì)以及SYS-GMM的一步估計(jì)與兩步估計(jì)結(jié)果，并通過工具變量的過度識(shí)別檢驗(yàn)選擇合理的估計(jì)結(jié)果。本文樣本的時(shí)間跨度為1997年～2012年，時(shí)間跨度不是很大，取最大滯后階數(shù)M=1。模型的具體估計(jì)結(jié)果如表1所示。

2. 動(dòng)態(tài)效應(yīng)面板模型的有效性檢驗(yàn)。從Sargan檢驗(yàn)結(jié)果來看，表1的第（2）和第（4）項(xiàng)都通過了工具變量的有效性檢驗(yàn)，即工具變量的設(shè)定是有效的；從AR（2）檢驗(yàn)結(jié)果看，同樣認(rèn)為第（2）和第（4）項(xiàng)的模型設(shè)定合理。但從總體檢驗(yàn)結(jié)果上看，第（4）項(xiàng)在工具變量和模型設(shè)定上比第（2）項(xiàng)更加有效（第（4）項(xiàng)Sargan檢驗(yàn)和AR（2）檢驗(yàn)的P值分別為0.913 6、0.887 6，而第（2）項(xiàng)的P值分別為1.000 0、0.901 3），且Blundell，Bond和Windmeijer通過蒙特卡羅模擬實(shí)驗(yàn)證明，當(dāng)被解釋變量的一階滯后項(xiàng)的系數(shù)為0.8～0.9時(shí)，SYS-GMM比DIF-GMM更加有效，因此第（4）項(xiàng)的估計(jì)結(jié)果具有更好的有效性和一致性。

3. 動(dòng)態(tài)效應(yīng)面板模型估計(jì)結(jié)果分析?；谏鲜龇治觯疚倪x擇表1的第（4）項(xiàng)來分析動(dòng)態(tài)效應(yīng)面板模型的估計(jì)結(jié)果。具體來說：

（1）從城鄉(xiāng)收入差距滯后項(xiàng)的視角看：由上表1可以看出，無論采用哪種估計(jì)方法，城鄉(xiāng)收入差距滯后項(xiàng)均在1%的顯著水平下顯著，且系數(shù)均在0.79以上，這說明城鄉(xiāng)收入差距是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，具有一定的路徑依賴。

（2）從農(nóng)村金融發(fā)展的視角看：農(nóng)村金融發(fā)展的規(guī)模和效率都顯著擴(kuò)大了城鄉(xiāng)收入差距。造成這種現(xiàn)象的原因，一方面是由于農(nóng)村金融發(fā)展過程中的“非均衡效應(yīng)”與“門檻效應(yīng)”；另一方面農(nóng)村金融市場(chǎng)存在著非生產(chǎn)性借貸為主、缺乏可抵押物、嚴(yán)重的信息不對(duì)稱以及特殊性風(fēng)險(xiǎn)與成本四大基本問題，導(dǎo)致絕大部分農(nóng)村金融資源被配置到非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)村金融發(fā)展真空問題嚴(yán)重，不利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（3）從城鎮(zhèn)化的視角看：城鎮(zhèn)化起到了縮小了城鄉(xiāng)收入差距的作用，且在1%的水平下顯著。由于我國城鄉(xiāng)收入期望差的存在，越來越多的農(nóng)民離開收入較低的農(nóng)村進(jìn)入城鎮(zhèn)打工，這一方面提高了農(nóng)村居民整體的收入水平，另一方面隨著打工人員知識(shí)和技能的提高，增加了農(nóng)村整體的人力資本存量。制度的放松、人口的跨區(qū)域流動(dòng)在一定程度上有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距，再加上“聚集效應(yīng)”、“輻射效應(yīng)”的存在，城鎮(zhèn)化縮小了城鄉(xiāng)收入差距自然也就不難理解。

（4）從其他控制變量的視角看：人均GDP增長(zhǎng)率在1%的顯著水平下縮小了城鄉(xiāng)收入差距，而第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)占全國勞動(dòng)力人數(shù)的比重、地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與度和經(jīng)濟(jì)的對(duì)外開放度則擴(kuò)大了這種差距。隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，人均GDP增長(zhǎng)率對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的作用跨過了庫茲涅茲效應(yīng)的最高點(diǎn)，開始發(fā)揮縮小城鄉(xiāng)收入差距的作用；第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)主要有利于城鎮(zhèn)居民收入的增加，因此，第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)占全國勞動(dòng)力人數(shù)這一指標(biāo)的增加不利于縮小城鄉(xiāng)收入差距，但作用效果并不顯著；地方政府財(cái)政政策具有明顯的城鎮(zhèn)傾向，隨著地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與度的增加，城鎮(zhèn)居民從中獲得的好處也隨之增加，城鄉(xiāng)收入差距也因此擴(kuò)大；自1978年國家實(shí)施改革開放政策以來，我國經(jīng)濟(jì)更多的融入到國際市場(chǎng)，主要推動(dòng)了制造業(yè)以及貿(mào)易相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而這些產(chǎn)業(yè)主要集中在城鎮(zhèn)地區(qū)，這必然主要增加了城鎮(zhèn)居民的收入，不利于縮小城鄉(xiāng)收入差距。

五、 主要結(jié)論與對(duì)策建議

1. 主要結(jié)論。本文在構(gòu)建城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)框架的基礎(chǔ)上，首先從數(shù)理模型的角度分析了農(nóng)村金融發(fā)展、城鎮(zhèn)化對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的作用效果，并利用我國1997年～2012年30個(gè)省份的動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)，采用DIF-GMM、SYS-GMM對(duì)三者之間的關(guān)系進(jìn)行了動(dòng)態(tài)的計(jì)量分析，再通過工具變量的有效識(shí)別對(duì)估計(jì)結(jié)果進(jìn)行了取舍。得出如下結(jié)論：城鄉(xiāng)收入差距是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，并具有一定的路徑依賴，我國農(nóng)村金融的畸形發(fā)展并沒有起到縮小城鄉(xiāng)收入差距的作用，而城鎮(zhèn)化卻可以顯著縮小這種差距，這與理論模型分析結(jié)果相吻合。

2. 對(duì)策建議。

（1）適當(dāng)放寬農(nóng)村金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，優(yōu)化農(nóng)村金融資源反哺回流機(jī)制建設(shè)。農(nóng)村金融發(fā)展的“門檻效應(yīng)”使得絕大多數(shù)農(nóng)村居民并不能從中獲益，因此應(yīng)適當(dāng)放寬農(nóng)村中、低層收入群體以及農(nóng)村中小企業(yè)的貸款門檻，糾正農(nóng)村金融的畸形發(fā)展，使農(nóng)村金融更好的服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。通過優(yōu)化農(nóng)村金融資源反哺回流機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)農(nóng)村金融資源支持“三農(nóng)”發(fā)展的積極性。

（2）供給帕累托最優(yōu)的城鄉(xiāng)發(fā)展政策，避免因政策供給失衡而加劇城鄉(xiāng)資源配置與收入差距擴(kuò)大。在推進(jìn)城鎮(zhèn)化過程中，應(yīng)兼顧農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展。具體而言，一方面通過市場(chǎng)和政府雙重功能，充分發(fā)揮城鎮(zhèn)輻射作用，有效釋放城鎮(zhèn)人力資本溢出效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)反哺農(nóng)村，帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有效增加農(nóng)村居民收入；另一方面國家在宏觀政策的供給上，繼續(xù)以城鄉(xiāng)一體化發(fā)展為導(dǎo)向，供給帕累托最優(yōu)的城鄉(xiāng)發(fā)展政策，避免因政策供給失衡而加劇城鄉(xiāng)資源配置與收入差距擴(kuò)大。

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基金項(xiàng)目：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)博士研究生創(chuàng)新基金項(xiàng)目（項(xiàng)目號(hào)：201407）。

作者簡(jiǎn)介：姜增明（1987-），男，漢族，河南省信陽市人，中國人民大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院博士生，研究方向?yàn)榫銓W(xué)及數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)；李昊源（1988-），男，漢族，甘肅省慶陽縣人，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)稅務(wù)學(xué)院博士生，研究方向?yàn)槎愂绽碚撆c政策。

收稿日期：2015-06-12。