湯楠

受諸多因素的影響，我國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露制度還存在諸多問題，例如披露模式僵化、缺乏前瞻性和信息披露滯后且不充分等，嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，更制約了我國(guó)企業(yè)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文就上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度的局限性、影響信息披露的原因和改善其現(xiàn)狀的建議進(jìn)行淺析，旨在為我國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露制度的發(fā)展盡綿薄之力。

會(huì)計(jì)信息披露/局限性/影響因素/對(duì)策

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的重要意義

（一）就投資者而言，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是投資者進(jìn)行投資決策和獲取收益至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。證券產(chǎn)品的價(jià)值具有主觀預(yù)期性和不確定性，這決定了它作為信息產(chǎn)品的屬性，其中信息包括公司管理經(jīng)營(yíng)者能力的信息和公司財(cái)務(wù)狀況的信息，相比于不易被投資者檢驗(yàn)的抽象的管理經(jīng)營(yíng)能力，財(cái)務(wù)狀況方面的信息更能清晰的反應(yīng)公司的盈虧情況。投資者利用會(huì)計(jì)信息可以了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況，在權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上，從而做出較為正確的投資決策。當(dāng)然，以上要求企業(yè)必須提供有效、及時(shí)、相關(guān)、可靠和披露充分的會(huì)計(jì)信息，會(huì)計(jì)信息的披露使投資者在獲取信息時(shí)能更加及時(shí)、便利，也因此節(jié)約了換取目標(biāo)信息時(shí)的交易成本和時(shí)間成本。綜合來說，高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的披露有助于良好市場(chǎng)環(huán)境的形成和社會(huì)資源的優(yōu)化配置。

（二）就上市公司而言，規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露是公司治理結(jié)構(gòu)完善的重要標(biāo)志，OBCD批準(zhǔn)的《公司治理原則》在“信息披露與透明度”中強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)信息披露對(duì)公司治理的作用。另外，現(xiàn)代股份企業(yè)中所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，公司的效益成為了所有者評(píng)價(jià)管理者成績(jī)的重要指標(biāo)，這種兩權(quán)分離模式將能激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者努力創(chuàng)造業(yè)績(jī)，以提交令股東滿意的成績(jī)單。自愿性披露方式即企業(yè)擁有自愿報(bào)告有關(guān)它們企業(yè)自身信息的動(dòng)機(jī)，展現(xiàn)良好的公司發(fā)展前景，投資者可從中識(shí)別到良好的報(bào)告記錄，加大投資力度，就此企業(yè)能低成本融資的同時(shí)還能提升自身的商業(yè)信譽(yù)和競(jìng)爭(zhēng)力。與此同時(shí)，企業(yè)也能更快速地得到市場(chǎng)反饋的最真實(shí)的投資者的投資信息，以便及時(shí)響應(yīng)，改變公司的發(fā)展策略，加快企業(yè)發(fā)展進(jìn)程。

（三）對(duì)證券市場(chǎng)而言，會(huì)計(jì)信息的充分披露是實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)公平、公開、公正的重要保證，可以盡可能消除信息不對(duì)稱給證券市場(chǎng)帶來的不利影響，以便保護(hù)投資者的利益，從而規(guī)范市場(chǎng)行為，減少違法事件的發(fā)生，促進(jìn)證券市場(chǎng)的持續(xù)良性發(fā)展。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度內(nèi)容的設(shè)計(jì)缺陷

（一）會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容的格式較固定，以報(bào)表為主，要求納入的項(xiàng)目須符合一定的要素定義和計(jì)量原則，固定的格式、項(xiàng)目及較固定的填列方法，導(dǎo)致報(bào)表無法顯示一些應(yīng)披露的重要信息，無法反映披露要求變化前后各期的比較信息，也無法反映新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，如商譽(yù)、人力資源就無法在報(bào)表中得到很好的體現(xiàn)。

（二）由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是定期編制和披露的，通常不會(huì)在會(huì)計(jì)期末進(jìn)行即期披露，因此會(huì)計(jì)信息披露具有滯后性。

（三）披露的會(huì)計(jì)信息大多按歷史成本計(jì)量，然而企業(yè)資產(chǎn)在報(bào)表上的歷史成本是會(huì)反跌的，這就可能與其現(xiàn)時(shí)價(jià)值相背離或相脫節(jié)，導(dǎo)致信息失真，同樣利潤(rùn)表也是反映的已實(shí)現(xiàn)收入或已發(fā)生費(fèi)用的歷史信息，并且在現(xiàn)實(shí)中金融衍生工具無法使用歷史成本計(jì)量，導(dǎo)致了其無法披露在報(bào)表上。

（四）會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容以歷史信息為主，缺乏分析類和具有前瞻性的信息，且由于公允價(jià)值的引入和會(huì)計(jì)估計(jì)的存在，導(dǎo)致部分內(nèi)容被人為操縱，所以對(duì)信息使用者來說可用性不大。

三、影響上市公司會(huì)計(jì)信息披露因素的分析

（一）企業(yè)是信息的提供者，亞當(dāng)·斯密在《國(guó)富論》中說自由市場(chǎng)會(huì)被“無形的手”調(diào)控，但市場(chǎng)也會(huì)失靈，企業(yè)在利益的驅(qū)動(dòng)下會(huì)主動(dòng)減少披露或模糊其詞遺漏重要的信息，導(dǎo)致披露不充分或存在虛假信息，由此出現(xiàn)虛增利潤(rùn)等現(xiàn)象，并且也會(huì)有上市公司故意拖延時(shí)間不及時(shí)披露對(duì)股價(jià)有重大影響的的事項(xiàng)的，致使投資者利益受損。

（二）由于我國(guó)上市公司可流通股占得比重遠(yuǎn)小于國(guó)家股，導(dǎo)致上市公司治理結(jié)構(gòu)的不合理，主要表現(xiàn)在董事會(huì)成員和管理層職責(zé)權(quán)限不明確，如董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理，內(nèi)部人控制問題因此出現(xiàn)。事實(shí)上監(jiān)事會(huì)由職工代表大會(huì)推選或股東提名，且職工代表受雇于管理層，股東方面的監(jiān)事要向提名人員負(fù)責(zé)，由此可知，監(jiān)事會(huì)獨(dú)立展開工作對(duì)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行監(jiān)督缺乏可操作性。

（三）新《會(huì)計(jì)法》提到財(cái)政、稅務(wù)、審計(jì)、人民銀行、證監(jiān)、保監(jiān)部門應(yīng)依法對(duì)會(huì)計(jì)資料實(shí)施監(jiān)督，但目前只有證監(jiān)會(huì)在證券市場(chǎng)監(jiān)管方面發(fā)揮作用，且監(jiān)管力度過弱，社會(huì)和媒體也無法有效地約束上市公司的會(huì)計(jì)信息披露。另外，審計(jì)部門的獨(dú)立性較差，因?yàn)閷徲?jì)單位與被審計(jì)單位存在利益關(guān)系，過于嚴(yán)苛的審計(jì)將會(huì)引起被審計(jì)單位的不滿，致使審計(jì)收益減少。加之審計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平不高，嚴(yán)重制約了審計(jì)的監(jiān)督作用。

（四）相關(guān)法律法規(guī)不健全，主要表現(xiàn)在對(duì)披露違規(guī)行為處罰力度過低，法律責(zé)任的劃分沒有細(xì)致的成文法的規(guī)定。

四、對(duì)改進(jìn)會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀的建議

（一）打破會(huì)計(jì)信息披露的固化模式，重視像商譽(yù)、人力資源、金融衍生工具等的披露。根據(jù)金融工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)使衍生金融工具的確認(rèn)包括初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量和終止確認(rèn)，并以公允價(jià)值取代歷史成本原則計(jì)量所有金融資產(chǎn)。

（二）縮短財(cái)務(wù)信息披露的期限，在一年報(bào)告一次的年度報(bào)告制基礎(chǔ)上增加半年報(bào)、季報(bào)、月報(bào)等中期報(bào)告。隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)和通訊技術(shù)的發(fā)展，信息報(bào)告時(shí)間間隔縮短，速度也越來越快，例如由AICPAl999年1月開發(fā)并已完成的“可延伸企業(yè)報(bào)告語言”（XBRL），具有免費(fèi)、實(shí)時(shí)、統(tǒng)一、可靠、相關(guān)等五大特點(diǎn)，通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)布實(shí)時(shí)信息，將會(huì)成為傳輸財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)模式。

（三）應(yīng)積極鼓勵(lì)上市公司披露預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息，以提高會(huì)計(jì)信息的可用性。

（四）繼續(xù)推進(jìn)獨(dú)立董事制度，并強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，一個(gè)健全有效的董事會(huì)中，獨(dú)立董事在董事會(huì)中扮演著相當(dāng)重要的角色，獨(dú)立董事和監(jiān)事在監(jiān)督方面各有側(cè)重，功能互補(bǔ)，增強(qiáng)董事會(huì)內(nèi)部的制約機(jī)制；另外應(yīng)明確規(guī)定監(jiān)事任職的積極資格和消極資格，防止出現(xiàn)交叉任職的情況；監(jiān)事會(huì)除由職代會(huì)或股東大會(huì)選舉產(chǎn)生外，要保證少數(shù)派股東有機(jī)會(huì)參與監(jiān)事會(huì)以起到制衡作用；要明確監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，擴(kuò)大檢查財(cái)務(wù)的權(quán)利。

（五）加強(qiáng)對(duì)信息披露制度的監(jiān)管，通過信息公開制度盡可能消除證券市場(chǎng)信息的不對(duì)稱、不完全的影響，抑制內(nèi)幕交易和欺詐行為，實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)的透明化和規(guī)范化。監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)信息披露真實(shí)性的重要保障，因此要健全國(guó)家監(jiān)督體系，各部門相互獨(dú)立，職責(zé)明確，合理分工。

（六）加強(qiáng)社會(huì)中介組織管理，增強(qiáng)審計(jì)的獨(dú)立性，強(qiáng)化外部監(jiān)督職能，建立和完善以注冊(cè)會(huì)計(jì)師為主體的社會(huì)監(jiān)督體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的再確認(rèn)，對(duì)會(huì)計(jì)的再監(jiān)督。中介機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)監(jiān)督體系來說尤為重要，要使之與財(cái)政、稅務(wù)、銀行、審計(jì)等經(jīng)濟(jì)監(jiān)督有機(jī)地結(jié)合起來，以便凈化會(huì)計(jì)市場(chǎng)，增加會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)隊(duì)伍的建設(shè)，提高企業(yè)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，積極鼓勵(lì)并表揚(yáng)公正執(zhí)法的人員，嚴(yán)懲違反法律法規(guī)及企業(yè)管理制度的從業(yè)者。

（七）建立健全法律機(jī)制，加大對(duì)會(huì)計(jì)信息失真的懲治力度，依法辦理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)。遵守“有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究”的十六字箴言，任何損害社會(huì)及他人利益的行為，都必須依法嚴(yán)懲，將會(huì)計(jì)責(zé)任明確界定給負(fù)責(zé)人，追究相關(guān)人員的法律責(zé)任，問責(zé)到底，杜絕虛假會(huì)計(jì)信息的泛濫。

結(jié)語：

證券市場(chǎng)上會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)事件屢禁不止，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益，也極大程度上阻礙了證券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，造成這些問題的原因錯(cuò)綜復(fù)雜，所以需要投資者、中介機(jī)構(gòu)、政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾共同參與和努力，以減少這類事件的發(fā)生，建立更加完善、有效的會(huì)計(jì)信息披露制度，推進(jìn)證券市場(chǎng)的持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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