策劃人：趙鴻文 顏 牛

主持人：顏 牛　《時(shí)事報(bào)告》編輯　嘉 賓：彭建國(guó) 國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)研究中心研究員王忠宏 國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心研究員

?

如何搞好國(guó)企分類改革

策劃人：趙鴻文 顏 牛

主持人：顏 ?！稌r(shí)事報(bào)告》編輯
嘉 賓：彭建國(guó) 國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)研究中心研究員
王忠宏 國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心研究員

主持人：9月13日，《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）正式發(fā)布，這是新時(shí)期指導(dǎo)和推進(jìn)國(guó)企改革的綱領(lǐng)性文件。《意見(jiàn)》提出“通過(guò)界定功能、劃分類別，實(shí)行分類改革、分類發(fā)展、分類監(jiān)管、分類定責(zé)、分類考核，提高改革的針對(duì)性、監(jiān)管的有效性、考核評(píng)價(jià)的科學(xué)性，推動(dòng)國(guó)企同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深入融合，促進(jìn)國(guó)企經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益有機(jī)統(tǒng)一”，使得分類改革成為深化國(guó)企改革的基本原則和基本方法。如何深刻領(lǐng)會(huì)和全面把握中央精神，并在實(shí)踐中搞好國(guó)企分類改革？我們邀請(qǐng)了相關(guān)領(lǐng)域的專家解疑釋惑。

主持人　《意見(jiàn)》為什么要將分類改革作為深化國(guó)企改革的基本原則和方法？

彭建國(guó)：目前，國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的絕大多數(shù)領(lǐng)域和行業(yè)都有國(guó)企存在。所在領(lǐng)域和行業(yè)不同，國(guó)企功能也會(huì)有所差異，有的甚至差別巨大。由于功能不同，不同領(lǐng)域和行業(yè)的國(guó)企所追求的主要目標(biāo)也就不一樣。目前我們的國(guó)企功能定位，既有追求社會(huì)目標(biāo)的，也有追求市場(chǎng)目標(biāo)的。

王忠宏：我國(guó)的國(guó)情決定了一部分國(guó)企必須承擔(dān)維護(hù)國(guó)家安全、形成統(tǒng)一市場(chǎng)、合理分配全國(guó)資源、提供公共產(chǎn)品與服務(wù)、縮小地區(qū)差異和貧富差距等方面的職責(zé)，需要開(kāi)展一些政策性業(yè)務(wù)，完成一定的國(guó)家專項(xiàng)任務(wù)，或者在經(jīng)營(yíng)中會(huì)受到部分政策管制?？傊糠謬?guó)企還不具備完全按照市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行考核和管理的條件。在這樣的情況下，深化國(guó)企改革，就必須根據(jù)國(guó)企所處的行業(yè)性質(zhì)，進(jìn)行導(dǎo)向性的分類，為不同類別的國(guó)企制定不同的考核體系，形成相應(yīng)的具體改革方案。當(dāng)前，深化國(guó)企改革，要求國(guó)企不僅在形式上建立現(xiàn)代化的公司治理架構(gòu)，還要真正按照市場(chǎng)的規(guī)則辦事，做到“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束、自我發(fā)展”。依靠企業(yè)內(nèi)部的合理激勵(lì)、企業(yè)外部的有效監(jiān)督、企業(yè)之間的充分競(jìng)爭(zhēng)，提高國(guó)企的市場(chǎng)活力，最大限度地實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的保值增值。

彭建國(guó)

彭建國(guó)：如果對(duì)國(guó)企一概而論、不分類別地推行改革，將導(dǎo)致改革措施缺乏針對(duì)性，既不符合國(guó)家戰(zhàn)略，也有悖于市場(chǎng)規(guī)律。對(duì)國(guó)企實(shí)施功能界定與分類，有利于國(guó)企形成差異化的發(fā)展路徑，聚焦主業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)活力與發(fā)展動(dòng)力，更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的有機(jī)統(tǒng)一。對(duì)不同功能的企業(yè)采取有針對(duì)性的考核、薪酬制度，才能夠督促、激勵(lì)企業(yè)按照自身功能定位，實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。不同功能企業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)方式有很大不同，只有厘清企業(yè)類別，根據(jù)各類企業(yè)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)有針對(duì)性地實(shí)施監(jiān)管，才能提高監(jiān)管的有效性。

主持人　具體來(lái)說(shuō)，分類改革對(duì)國(guó)企如何進(jìn)行分類？

王忠宏：《意見(jiàn)》指出，“根據(jù)國(guó)有資本的戰(zhàn)略定位和發(fā)展目標(biāo)，結(jié)合不同國(guó)企在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的作用、現(xiàn)狀和發(fā)展需要，將國(guó)企分為商業(yè)類和公益類”。無(wú)論商業(yè)類國(guó)企還是公益類國(guó)企，都是獨(dú)立的市場(chǎng)主體，都要和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合，都要服務(wù)服從國(guó)家戰(zhàn)略，都要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的有機(jī)統(tǒng)一。其中，商業(yè)類國(guó)企突出市場(chǎng)導(dǎo)向，以增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、放大國(guó)有資本功能、實(shí)現(xiàn)保值增值為主要目標(biāo)，以市場(chǎng)調(diào)控為主要手段，企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)勝劣汰，涵蓋了中央和地方國(guó)資委監(jiān)管的絕大多數(shù)企業(yè)。

商業(yè)類國(guó)企又可進(jìn)一步細(xì)分為兩個(gè)類別：一是“主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國(guó)企”，例如，金屬冶煉、民用裝備制造、對(duì)外貿(mào)易等行業(yè)，已經(jīng)對(duì)外資、民資充分開(kāi)放，國(guó)有（控股）企業(yè)和其他所有制企業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中，可以完全按照市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行考核。二是“主業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的商業(yè)類國(guó)企”。主要是指以下這些行業(yè)和領(lǐng)域：重要通信基礎(chǔ)設(shè)施、樞紐型交通基礎(chǔ)設(shè)施、重要江河流域控制性水利水電航電樞紐、跨流域調(diào)水工程等；重要水資源、森林資源、戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源等開(kāi)發(fā)利用；江河主干渠道、石油天然氣主干管網(wǎng)、電網(wǎng)等；核電、重要公共技術(shù)平臺(tái)、氣象測(cè)繪水文等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集利用；糧食、石油、天然氣等戰(zhàn)略物資的國(guó)家儲(chǔ)備；國(guó)防軍工等特殊產(chǎn)業(yè)，從事戰(zhàn)略武器裝備科研生產(chǎn)、關(guān)系國(guó)家戰(zhàn)略安全和涉及國(guó)家核心機(jī)密的核心軍工能力領(lǐng)域以及其他服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)、重要前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)、生態(tài)環(huán)境保護(hù)、共用技術(shù)平臺(tái)等重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。在上述領(lǐng)域，國(guó)有資本將長(zhǎng)期處于獨(dú)資或絕對(duì)控股地位，允許非國(guó)有資本以參與投資、參與競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)運(yùn)營(yíng)等方式，加入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

而公益類國(guó)企主要是在公共服務(wù)行業(yè)和領(lǐng)域，以政策性業(yè)務(wù)為主體，以保障民生、服務(wù)社會(huì)、提供公共產(chǎn)品和服務(wù)為主要目標(biāo)，即以社會(huì)效益和完成政府任務(wù)為主要目標(biāo)，以國(guó)家調(diào)控為主要手段，發(fā)生政策性虧損時(shí)國(guó)家予以補(bǔ)貼。其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是社會(huì)效益最大化，暫不具備市場(chǎng)化考核的條件。例如，城市公共交通運(yùn)營(yíng)、市政管網(wǎng)服務(wù)等領(lǐng)域的企業(yè)，都屬于公益類國(guó)企。

彭建國(guó)：企業(yè)分類，可以從不同的角度劃分。可以按行業(yè)領(lǐng)域分，可以按所有制性質(zhì)分，可以按市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度分，也可以按企業(yè)目標(biāo)分。從何種角度分類，關(guān)鍵取決于分類的目的。國(guó)企分類的目的，主要是為了分類改革、分類發(fā)展和分類監(jiān)管。在以往的實(shí)踐中，對(duì)國(guó)企的分類大多是按照國(guó)企的股權(quán)比例、管理權(quán)限等，從制度、政策上缺乏從企業(yè)功能角度的分類。由于國(guó)企缺乏明確的功能分類，在實(shí)踐中許多國(guó)企面臨“營(yíng)利性使命”和“公益性使命”的沖突，存在功能不清晰、定位不明確的問(wèn)題，考核評(píng)價(jià)科學(xué)性、針對(duì)性不夠。所以，國(guó)企分類改革主要根據(jù)功能定位來(lái)進(jìn)行分類。

國(guó)企情況復(fù)雜，其分類具有一定的難度。主要原因有三：一是企業(yè)功能的多重性，有時(shí)同一種產(chǎn)品和服務(wù)，既可以是營(yíng)利的，也可以是非營(yíng)利的；二是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的多元性，由于企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)，特別是大型集團(tuán)公司往往經(jīng)營(yíng)多種業(yè)務(wù)板塊；三是企業(yè)發(fā)展的動(dòng)態(tài)性，企業(yè)盡管有發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，可往往難以完全按照主觀意愿規(guī)劃發(fā)展，由于市場(chǎng)的機(jī)會(huì)和市場(chǎng)的力量，可能會(huì)推動(dòng)企業(yè)業(yè)務(wù)類型逐漸發(fā)生變化。因此，國(guó)企的分類具有相對(duì)性。為了做到相對(duì)科學(xué)、合理、準(zhǔn)確，《意見(jiàn)》關(guān)于分類的主要考慮是：宜粗不宜細(xì)；看主業(yè)看發(fā)展；相對(duì)穩(wěn)定，動(dòng)態(tài)調(diào)整。分類的主要依據(jù)是：企業(yè)的戰(zhàn)略定位與發(fā)展目標(biāo)，企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與未來(lái)目標(biāo)要求，企業(yè)的主業(yè)與核心業(yè)務(wù)。中央企業(yè)中，極少數(shù)屬公益類國(guó)企，絕大多數(shù)會(huì)劃分為商業(yè)類國(guó)企。

王忠宏：實(shí)際操作中，對(duì)國(guó)企進(jìn)行分類并不是一件簡(jiǎn)單的事情。比如說(shuō)，對(duì)一些關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)的分類，存在“兩難”的選擇。例如，電力供應(yīng)、鐵路客運(yùn)等領(lǐng)域被劃分到商業(yè)類國(guó)企，一方面要加強(qiáng)政府監(jiān)管能力、提高自然壟斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，真正掌握自然壟斷企業(yè)各環(huán)節(jié)的成本收益狀況；另一方面要有舉措，激勵(lì)壟斷企業(yè)不斷降低成本、強(qiáng)化創(chuàng)新、改善服務(wù)水平；同時(shí)，對(duì)中低收入階層和經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)也有公平服務(wù)、基本服務(wù)的公益性屬性問(wèn)題。如何統(tǒng)籌兼顧，協(xié)調(diào)好營(yíng)利性和公益性的關(guān)系，激勵(lì)社會(huì)資本進(jìn)入，推進(jìn)混合所有制，在實(shí)際操作上還存在一些值得探索的地方。

王忠宏

主持人　在一些地方版國(guó)企改革指導(dǎo)意見(jiàn)中，將國(guó)企分競(jìng)爭(zhēng)類、功能類及公益類三大類。為什么這次《意見(jiàn)》只分商業(yè)類及公益類兩大類，而不分三大類？

彭建國(guó)：我認(rèn)為，主要是考慮到科學(xué)性和國(guó)際化的要求。從科學(xué)性看，競(jìng)爭(zhēng)類、功能類、公益類這三種類型不在同一個(gè)序列中，風(fēng)馬牛不相及，競(jìng)爭(zhēng)類只與壟斷類相對(duì)應(yīng)，公益類與商業(yè)類、收益類、營(yíng)利類相對(duì)應(yīng)。此外，單獨(dú)劃分出功能類并不科學(xué)，因?yàn)閲?guó)企都會(huì)有其功能，競(jìng)爭(zhēng)類國(guó)企同樣也有其功能，而公益類的國(guó)企功能最大，所以最應(yīng)該叫功能類。從企業(yè)經(jīng)營(yíng)國(guó)際化角度看，本來(lái)西方國(guó)家就戴有色鏡看我國(guó)國(guó)企，在我國(guó)國(guó)企對(duì)外貿(mào)易和對(duì)外投資中常常千方百計(jì)設(shè)阻，如果我們的國(guó)企有一大部分是功能類或公益類，會(huì)為西方國(guó)家遏制我國(guó)國(guó)企國(guó)際化經(jīng)營(yíng)制造新的借口，不符合經(jīng)濟(jì)國(guó)際化、全球化的時(shí)代要求。

主持人 在對(duì)國(guó)企一一分類之后，分類改革應(yīng)該如何推進(jìn)？

彭建國(guó)：分類改革首先需要明確的是，由誰(shuí)來(lái)進(jìn)行分類？我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理體制是國(guó)家統(tǒng)一所有、各級(jí)政府分級(jí)代表國(guó)家行使國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)。由于我國(guó)地域差異大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，各地國(guó)企發(fā)展情況和國(guó)資監(jiān)管的對(duì)象均有很大的不同，為了使分類更能符合各地實(shí)際情況、更有利于地方國(guó)企改革發(fā)展與地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，《意見(jiàn)》提出，誰(shuí)監(jiān)管的企業(yè)誰(shuí)來(lái)分類，允許地方在遵循國(guó)家統(tǒng)一分類思路原則的大前提下自行分類并動(dòng)態(tài)調(diào)整。

商業(yè)類國(guó)企分類改革，也應(yīng)該分類推進(jìn)。對(duì)商業(yè)一類國(guó)企，原則上都要實(shí)行公司制股份制改革，積極引入其他國(guó)有資本或非國(guó)有資本，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化。國(guó)有資本可以絕對(duì)控股、相對(duì)控股，也可以參股。加大改制上市力度，著力推進(jìn)整體上市。對(duì)商業(yè)二類國(guó)企，要支持非國(guó)有資本參股，要保持國(guó)有資本控股地位。重要基礎(chǔ)設(shè)施，國(guó)有獨(dú)資或控股；重要資源開(kāi)發(fā)利用，國(guó)有獨(dú)資或絕對(duì)控股；自然壟斷行業(yè)，管網(wǎng)國(guó)有獨(dú)資或絕對(duì)控股，放開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集利用，實(shí)行國(guó)有獨(dú)資或絕對(duì)控股，支持非國(guó)企投資參股；戰(zhàn)略物資國(guó)家儲(chǔ)備領(lǐng)域保持國(guó)有獨(dú)資或控股；國(guó)防軍工等特殊產(chǎn)業(yè)中，從事戰(zhàn)略武器裝備科研生產(chǎn)、關(guān)系國(guó)家戰(zhàn)略安全和涉及國(guó)家核心機(jī)密的核心軍工能力領(lǐng)域?qū)嵭袊?guó)有獨(dú)資或絕對(duì)控股，其他軍工領(lǐng)域里支持非國(guó)企參與武器裝備科研生產(chǎn)、維修服務(wù)和競(jìng)爭(zhēng)性采購(gòu)。

王忠宏：在分類基礎(chǔ)上，推進(jìn)商業(yè)類國(guó)企改革的具體路徑包括：第一，在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，做進(jìn)一步的調(diào)整完善。對(duì)于尚未進(jìn)行股份制改造，或者已采用集團(tuán)公司—單一主要上市公司架構(gòu)的大型國(guó)企，將在集團(tuán)公司層面實(shí)現(xiàn)股份制改造和整體上市，最終建立國(guó)資監(jiān)管部門（或?qū)ｉT的國(guó)資運(yùn)營(yíng)公司）直接控股上市公司的架構(gòu)。對(duì)于各業(yè)務(wù)板塊相對(duì)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)、子公司已經(jīng)分別上市的國(guó)企集團(tuán)，可以進(jìn)一步整理未上市的子公司（資產(chǎn)），實(shí)現(xiàn)整體分拆上市，從而轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)資投資公司，強(qiáng)化各子公司的市場(chǎng)主體地位。對(duì)于主要承擔(dān)特殊職能或政策性業(yè)務(wù)、不具備上市條件的企業(yè)，可以根據(jù)需要，引入多個(gè)國(guó)有股東；其子公司可以與地方同類國(guó)企整合，形成中央國(guó)資、地方國(guó)資共同持股的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

第二，在資本運(yùn)作上，國(guó)資監(jiān)管部門（國(guó)資運(yùn)營(yíng)公司）要激發(fā)國(guó)有資本的活力，做到動(dòng)態(tài)管理、靈活運(yùn)用，提高國(guó)有資本保值增值的能力。不具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)企（子公司），要果斷進(jìn)行分離、重組，避免國(guó)有資本的進(jìn)一步損失。與此同時(shí)，對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)契合、具備核心競(jìng)爭(zhēng)力并且能夠產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的非國(guó)企，相關(guān)國(guó)企也要敢于進(jìn)行市場(chǎng)化并購(gòu)，增強(qiáng)自身的持續(xù)發(fā)展能力。此外，國(guó)資監(jiān)管部門（國(guó)資運(yùn)營(yíng)公司）還可以根據(jù)各企業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展態(tài)勢(shì)、資本市場(chǎng)的估值情況，擇機(jī)增持或減持上市公司的股份，提高國(guó)有資本的長(zhǎng)期回報(bào)率。

第三，在公司治理機(jī)制上，商業(yè)類國(guó)企要確保非國(guó)有股東依法參與公司治理，按照具體持股比例賦予相應(yīng)的重大事項(xiàng)決策權(quán)，重點(diǎn)保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益；并通過(guò)合理、持續(xù)的分紅，吸引外資、民資與國(guó)資一起穩(wěn)定持有股份，營(yíng)造有利于國(guó)企長(zhǎng)期發(fā)展的外部環(huán)境。

公益類國(guó)企應(yīng)穩(wěn)健地推動(dòng)改革，在提供優(yōu)質(zhì)公共產(chǎn)品和服務(wù)、保持合理定價(jià)的前提下，適當(dāng)引入市場(chǎng)機(jī)制。要以特許經(jīng)營(yíng)、委托代理等形式，分離一部分競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，開(kāi)展與非國(guó)企的聯(lián)合運(yùn)營(yíng)。具備條件的企業(yè)，也可以引入多個(gè)投資主體。

彭建國(guó)：分類改革的目的最終是促進(jìn)國(guó)企發(fā)展，優(yōu)化國(guó)有資本布局和投資效率。目前，國(guó)有資本布局存在的主要問(wèn)題是，國(guó)有資本布局領(lǐng)域過(guò)寬、戰(zhàn)線過(guò)長(zhǎng)，國(guó)有資本分布過(guò)散、集中度過(guò)低，國(guó)有資本結(jié)構(gòu)不盡合理，過(guò)于集中在傳統(tǒng)行業(yè)，布局結(jié)構(gòu)調(diào)整的行政化色彩過(guò)濃，市場(chǎng)化動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制尚未形成。要通過(guò)分類調(diào)整發(fā)展，解決國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)問(wèn)題。對(duì)于商業(yè)類國(guó)企，要加大并購(gòu)重組和資源整合力度，通過(guò)股權(quán)合作、資產(chǎn)置換、無(wú)償劃轉(zhuǎn)、戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式促進(jìn)資源優(yōu)化集中提高產(chǎn)業(yè)集中度，加快科技創(chuàng)新和管理創(chuàng)新步伐，持續(xù)推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)航母，著重體現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)于商業(yè)二類國(guó)企，還要更多地通過(guò)國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司的平臺(tái)作用，發(fā)展壯大戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，培育前瞻性新興產(chǎn)業(yè)，著重體現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)力；對(duì)于公益性國(guó)企，要加大投入，突出主業(yè)優(yōu)化資源配置，提高公共服務(wù)的質(zhì)量和效率，提供更多的公共產(chǎn)品和服務(wù)，著重體現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的控制力。

由兩大國(guó)企——中國(guó)南車和中國(guó)北車合并重組而成的中國(guó)中車集團(tuán)成為我國(guó)軌道交通車輛制造行業(yè)的“巨無(wú)霸”。作為商業(yè)類國(guó)企，中國(guó)中車肩負(fù)搶占國(guó)際市場(chǎng)、提高企業(yè)效益的責(zé)任。圖為6月16日，中國(guó)中車集團(tuán)在2015北京國(guó)際城市軌道交通展覽會(huì)上亮相，受到各國(guó)客商關(guān)注。

主持人 目前，我國(guó)國(guó)企數(shù)量大、情況復(fù)雜多樣，分類改革可能會(huì)面臨哪些難題？

王忠宏：一些國(guó)企的歷史遺留問(wèn)題突出，集團(tuán)層面存在大量沉淀資產(chǎn)，或離退休老職工養(yǎng)老金帶來(lái)的潛在財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較重，不利于整體上市。對(duì)于這類企業(yè)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合具體情況，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、理順激勵(lì)機(jī)制。其中，公益類國(guó)企的歷史遺留問(wèn)題建議由財(cái)政承擔(dān)，商業(yè)類國(guó)企可采取“二次股改”的辦法，由集團(tuán)公司向上市公司股東支付一定的對(duì)價(jià)，最終完成整體上市，最大限度地盤活國(guó)有資本，減輕財(cái)政和社保基金的負(fù)擔(dān)。

還有一些商業(yè)類國(guó)企規(guī)模龐大，國(guó)有資本還將長(zhǎng)期處于絕對(duì)控股地位，需要建立有效的機(jī)制，使社會(huì)資本能夠積極參與公司治理，發(fā)揮出混合所有制的優(yōu)勢(shì)。針對(duì)這一問(wèn)題，國(guó)資和證券市場(chǎng)監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國(guó)資絕對(duì)控股上市公司的監(jiān)管，引導(dǎo)上市公司按照中長(zhǎng)期的市場(chǎng)公允價(jià)值，開(kāi)展資本運(yùn)作，切實(shí)保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益；在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)選舉的過(guò)程中，積極創(chuàng)造條件，使得持股比例相對(duì)較大的機(jī)構(gòu)投資者有機(jī)會(huì)推薦相應(yīng)的人選。

彭建國(guó)：比如說(shuō)，在產(chǎn)權(quán)層面分類推進(jìn)深層次改革，即國(guó)企發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)（簡(jiǎn)稱國(guó)企混改）的過(guò)程中，每個(gè)企業(yè)混改成熟度不同，推進(jìn)起來(lái)面臨難度，需要針對(duì)具體企業(yè)執(zhí)行“一企一策”的政策?！兑庖?jiàn)》關(guān)于國(guó)企混改的總體原則是宜混則混，穩(wěn)妥推進(jìn)，不搞“一刀切”，強(qiáng)調(diào)“三因三宜”，即因地施策，因業(yè)施策，因企施策；宜獨(dú)則獨(dú)， 宜控則控， 宜參則參。同時(shí)不能“為混而混”，強(qiáng)調(diào)“三不”，即不搞拉郎配，不搞全覆蓋，不設(shè)時(shí)間表，成熟一個(gè)推進(jìn)一個(gè)。分類推進(jìn)國(guó)企混改，突出的是負(fù)面清單，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是對(duì)混改的態(tài)度及方式，即能否進(jìn)行混改和以什么方式進(jìn)行混改；二是混改的程度，即國(guó)有資本是否控股及控股程度。這些要求為每個(gè)企業(yè)深化分類改革、推進(jìn)混改提供了指南。

主持人 對(duì)于國(guó)企負(fù)責(zé)人來(lái)說(shuō)，考核是“指揮棒”，在推進(jìn)分類改革過(guò)程中，國(guó)企考核機(jī)制會(huì)有哪些改革？

彭建國(guó)：對(duì)國(guó)企的考核不再像之前的一刀切，而是隨著分類不同，在考核指標(biāo)的設(shè)計(jì)上有所區(qū)別和側(cè)重。對(duì)商業(yè)類國(guó)企的考核，要制定差異化的業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)一類國(guó)企，可實(shí)行完全市場(chǎng)化的考核制度，重點(diǎn)考核經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)、國(guó)有資產(chǎn)保值增值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，引入行業(yè)對(duì)標(biāo)機(jī)制，提升企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。年度重點(diǎn)考核企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值和效益狀況，計(jì)算經(jīng)濟(jì)增加值時(shí)要根據(jù)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度、回報(bào)水平確定不同的資本成本率。任期重點(diǎn)考核資本保值增值能力和可持續(xù)發(fā)展能力，根據(jù)不同行業(yè)特征、發(fā)展階段和企業(yè)管理特點(diǎn)設(shè)置有針對(duì)性的考核指標(biāo)。商業(yè)二類國(guó)企，在按照市場(chǎng)化機(jī)制考核經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)和保值增值的同時(shí)，考核服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、保障國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、發(fā)展前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，以及完成特殊任務(wù)情況。

對(duì)公益類國(guó)企的考核，要突出以下幾點(diǎn)：一要考核成本控制，促使企業(yè)各部門對(duì)所控制的成本承擔(dān)責(zé)任，并借以控制和降低各種產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；二要考核產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步強(qiáng)化質(zhì)量意識(shí)，落實(shí)質(zhì)量責(zé)任，提高產(chǎn)品質(zhì)量，滿足客戶對(duì)品質(zhì)的要求；三要考核營(yíng)運(yùn)效率和保障能力，促使企業(yè)提高營(yíng)運(yùn)效率、提高公共產(chǎn)品和服務(wù)的應(yīng)急和保障能力；四要要根據(jù)公益類企業(yè)的不同特點(diǎn)，有區(qū)別地考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和國(guó)有資產(chǎn)保值增值，促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化公共服務(wù)業(yè)務(wù)資源配置，增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；五要在考核中引入社會(huì)評(píng)價(jià)。公益性企業(yè)提供的是公共產(chǎn)品和服務(wù)，直接面向廣大民眾，為社會(huì)各界所熟知，服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)水平有著相對(duì)通用的標(biāo)準(zhǔn)。因此，在考核中應(yīng)當(dāng)引入社會(huì)評(píng)價(jià)，以推動(dòng)企業(yè)提高公共服務(wù)的質(zhì)量和水平。

主持人 群眾普遍關(guān)心的一個(gè)問(wèn)題是，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管將如何跟進(jìn)，做到不缺位？

彭建國(guó)：國(guó)企分類改革帶來(lái)的必將是國(guó)資分類監(jiān)管。國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)在管資、管人、管事等方面，針對(duì)不同類型的國(guó)企將采取不同的監(jiān)管措施、方式及體制機(jī)制。商業(yè)一類國(guó)企，是完全獨(dú)立的市場(chǎng)主體，要給予其充分的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)以管資本為主加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，總體上實(shí)施戰(zhàn)略管理、預(yù)算管理和章程管理，重點(diǎn)管好國(guó)有資本布局、規(guī)范資本運(yùn)作、提高資本回報(bào)、維護(hù)資本安全。對(duì)這類企業(yè)的監(jiān)管，重在管資，部分管人（經(jīng)理層市場(chǎng)化選聘）、基本不管事。商業(yè)二類國(guó)企，由于負(fù)有一定的國(guó)家戰(zhàn)略功能，所以出資人監(jiān)管力度較商業(yè)一類要大，還要引入政府部門協(xié)同監(jiān)管。對(duì)這類企業(yè)的監(jiān)管，我認(rèn)為，既要重點(diǎn)管資，也要管重點(diǎn)人、管重點(diǎn)事。針對(duì)公益類國(guó)企，由于其以提供公共產(chǎn)品和服務(wù)為主要目標(biāo)、以國(guó)家調(diào)控為主要手段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，市場(chǎng)評(píng)價(jià)與約束有限，所以應(yīng)以出資人監(jiān)管為主，同時(shí)引入政府有關(guān)部門和社會(huì)公眾共同監(jiān)管。對(duì)這類企業(yè)的監(jiān)管要加大力度，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)要做到管資產(chǎn)與管人管事相結(jié)合。

王忠宏：還有一些國(guó)企橫跨多個(gè)行業(yè)，分屬不同的類別，但業(yè)務(wù)板塊間又存在密切關(guān)聯(lián)，分拆運(yùn)營(yíng)也存在一些困難，如果按照某一類進(jìn)行監(jiān)管，可能會(huì)出現(xiàn)一些監(jiān)管漏洞，需要根據(jù)企業(yè)具體實(shí)際，適當(dāng)調(diào)整監(jiān)管方式。例如，農(nóng)產(chǎn)品的政策性收購(gòu)、農(nóng)產(chǎn)品深加工，屬于同一供應(yīng)鏈；軍工企業(yè)集團(tuán)從事基礎(chǔ)研究的科研院所，轉(zhuǎn)化部分科技成果，成立了經(jīng)營(yíng)民品業(yè)務(wù)的公司，等等。面對(duì)這些特殊情況，就需要在考評(píng)機(jī)制建設(shè)、股份制改造過(guò)程中，建立相應(yīng)的隔離機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)公益類業(yè)務(wù)板塊的監(jiān)管，充分釋放商業(yè)類業(yè)務(wù)板塊的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活力。

本欄責(zé)編：顏牛

E-mail： ssbgzzs@263.net.cn