金英

民營(yíng)家族企業(yè)無(wú)論在少數(shù)民族地區(qū)還是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)都是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分。其快速發(fā)展的步伐與社會(huì)資本的供給產(chǎn)生了日益尖銳的矛盾，這在一定程度上催生和強(qiáng)化了民間借貸融資活動(dòng)的發(fā)展。民間借貸融資活動(dòng)固然對(duì)當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的發(fā)展起到了重要的作用，但隨著國(guó)家宏觀政策的調(diào)整和市場(chǎng)環(huán)境的急劇變化，民間借貸融資活動(dòng)也出現(xiàn)了嚴(yán)重影響當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的諸多問(wèn)題。因此，為適應(yīng)進(jìn)一步深化改革、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和改變社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的要求，有必要揭示民間借貸融資活動(dòng)存在的問(wèn)題，并對(duì)所產(chǎn)生的問(wèn)題及其成因進(jìn)行分析，尋求解決問(wèn)題的對(duì)策。

一、目前少數(shù)民族地區(qū)民間借貸融資的特點(diǎn)

（一）廣泛性

目前少數(shù)民族地區(qū)民間借貸融資具有廣泛性特征，其表現(xiàn)為：一是涉及的地區(qū)廣泛，從以往的經(jīng)濟(jì)活躍地區(qū)逐漸向經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)擴(kuò)散;二是涉及的領(lǐng)域和行業(yè)廣泛，從采礦業(yè)迅速向制造業(yè)、商貿(mào)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)甚至服務(wù)業(yè)滲透;三是參與主體廣泛，從過(guò)去的居民個(gè)人參與發(fā)展到當(dāng)下的普通企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)（小貸公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)公司和拍賣(mài)公司等）、國(guó)家公務(wù)員、人民教師甚至司法人員共同參與。除了集團(tuán)公司、中小企業(yè)的介入，公務(wù)員、事業(yè)單位職工也大量參與。

（二）活躍性

民間借貸融資的發(fā)展?fàn)顩r與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)程度密切相關(guān)。隨著少數(shù)民族地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民間借貸融資活動(dòng)也逐漸活躍起來(lái)。以鄂爾多斯市為例，近10多年來(lái)，鄂爾多斯市地區(qū)經(jīng)濟(jì)得以迅猛發(fā)展。由于支柱產(chǎn)業(yè)為礦業(yè)開(kāi)采、煤炭化工、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等，因此經(jīng)濟(jì)總量較其他少數(shù)民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量相對(duì)較大，人均GDP水平曾一度超過(guò)港澳地區(qū)，位居全國(guó)之首。隨著富裕人群的逐漸增大，民間資本累積不僅速度快，而且規(guī)模大。加之當(dāng)時(shí)由于民間資本投資渠道狹窄，股市低迷，存款利率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于物價(jià)上漲水平，存款利率與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況不相適應(yīng)，居民儲(chǔ)蓄意愿迅速減弱，居民持有貨幣資本“逐利”的愿望日漸增強(qiáng)，這便使得民間資本流向看似利潤(rùn)率較高的領(lǐng)域，從而導(dǎo)致該地區(qū)民間借貸融資活動(dòng)異常活躍。

（三）自發(fā)性

“資本是能夠帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值”，資本逐利是資本的本質(zhì)屬性。如前所述，由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民營(yíng)家族企業(yè)融資需求旺盛，而融資渠道狹窄，主流金融服務(wù)企業(yè)政策性限制和服務(wù)意識(shí)和水平較差等多成因素決定，民間資本出于資本的本性必然自發(fā)地形成民間借貸市場(chǎng)。

（四）無(wú)序性

民間借貸融資活動(dòng)及行為一直以來(lái)未得到我國(guó)政策和法律的鼓勵(lì)和支持。根據(jù)現(xiàn)有的法律、法規(guī)和司法解釋的規(guī)定，一是企業(yè)之間不得拆借;二是企業(yè)雖然可以向公民拆借，但拆借利息不得高于銀行同期貸款利息的4倍。上述規(guī)定實(shí)際上默許了民間借貸行為存在的合法性。同時(shí)，由于缺乏更加明確的民間借貸融資行為的法律法規(guī)的調(diào)整，加之政府監(jiān)管缺失，從而導(dǎo)致民間借貸融資活動(dòng)處于無(wú)序狀態(tài)。因民間借貸融資而引發(fā)的糾紛和矛盾呈現(xiàn)出日趨增長(zhǎng)和惡化的態(tài)勢(shì)。

二、少數(shù)民族地區(qū)民間借貸融資的主要問(wèn)題

（一）嚴(yán)重阻礙了民營(yíng)家族企業(yè)的健康發(fā)展

民營(yíng)家族企業(yè)是吸納民間資本的主體。當(dāng)下，由于政策環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境的急劇變化，家族企業(yè)大量吸收民間資本，當(dāng)銷(xiāo)售不足而又無(wú)力支付高額融資成本時(shí)，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂而使企業(yè)頃刻間崩塌。從2011年開(kāi)始，由于房?jī)r(jià)、煤價(jià)大幅下滑導(dǎo)致的相關(guān)企業(yè)資金鏈破裂，鄂爾多斯市、包頭市的民間借貸融資問(wèn)題集中爆發(fā)。

（二）嚴(yán)重削弱了居民家庭財(cái)產(chǎn)的積累

由于民間借貸融資缺乏有效的法律保障，因此，一旦債務(wù)糾紛發(fā)生，民間借貸融資債權(quán)人的權(quán)益極易受到損害，甚至?xí)绊懙饺嗣袢罕娚?cái)產(chǎn)安全。以鄂爾多斯市和包頭市為例，眾多家庭因民間借貸從原本已到達(dá)的小康生活水平又重新回到貧困的生活，甚至?xí)A家蕩產(chǎn)。

（三）嚴(yán)重危害了社會(huì)穩(wěn)定的和諧秩序

少數(shù)民族地區(qū)民間借貸融資不僅參與人數(shù)眾多，規(guī)模巨大，而且性質(zhì)極為復(fù)雜。民間借貸融資行為極易轉(zhuǎn)化為違法犯罪行為，同時(shí)還可能誘發(fā)其他違法犯罪行為。表現(xiàn)在：部分企業(yè)和個(gè)人涉嫌非法吸收公眾存款的犯罪行為，為社會(huì)穩(wěn)定埋下隱患;民間借貸融資的顯著特點(diǎn)是高利息，這種年化率30%、50%甚至100%的利息回報(bào)屢見(jiàn)不鮮。這一現(xiàn)象嚴(yán)重干擾了金融市場(chǎng)的管理秩序，損害了社會(huì)和諧;由高利貸誘發(fā)的賭博、洗錢(qián)、綁架等惡性犯罪屢有發(fā)生，從而影響到社會(huì)治安的穩(wěn)定。

三、少數(shù)民族地區(qū)民間借貸融資主要問(wèn)題的成因分析

（一）資本市場(chǎng)發(fā)育不成熟的原因

資本市場(chǎng)是企業(yè)融資的重要渠道。由于少數(shù)民族地區(qū)受地域環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策環(huán)境等因素的制約，從而導(dǎo)致資本市場(chǎng)發(fā)育相對(duì)滯后，資本形成能力極弱。這一現(xiàn)狀造成民營(yíng)家族企業(yè)的融資渠道單一，融資規(guī)模較小，融資服務(wù)較差和融資效率極低。這些企業(yè)旺盛的融資需求因其企業(yè)的所有權(quán)性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)管理規(guī)范程度等因素被主流金融機(jī)構(gòu)殘酷地拒之門(mén)外，而規(guī)模較大的民間游資確大量閑置，因此促使民營(yíng)家族企業(yè)不得不在民間借貸市場(chǎng)尋求資金。

（二）宏觀市場(chǎng)環(huán)境變化的原因

以?xún)?nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市為例，這一地區(qū)曾是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度最快的地區(qū)之一。但是近年來(lái)由于宏觀政策的變化而引起的市場(chǎng)環(huán)境的變化使得相關(guān)行業(yè)或領(lǐng)域的發(fā)展速度放緩甚至停滯。表現(xiàn)在：一是國(guó)家出臺(tái)了嚴(yán)格控制房?jī)r(jià)過(guò)度上漲的新政策，隨之而來(lái)的是主流金融機(jī)構(gòu)銀根收緊，使得各類(lèi)房地產(chǎn)公司求錢(qián)若渴;二是國(guó)家為治理環(huán)境污染出臺(tái)了更為嚴(yán)厲的能源轉(zhuǎn)換的政策，加之西方經(jīng)濟(jì)不景氣、進(jìn)口煤價(jià)迅速下滑，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)煤價(jià)也跟風(fēng)下滑。各類(lèi)煤炭生產(chǎn)和煤炭貿(mào)易企業(yè)陷入困境;三是國(guó)家整頓股票市場(chǎng)，眾多擬IPO的企業(yè)擁擠于上市審批的閘口而遲遲不能上市，加之前幾年國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)持續(xù)低迷，使得大量民間資本無(wú)路可走。

（三）民營(yíng)家族企業(yè)自身能力的原因

少數(shù)民族地區(qū)的民間借貸融資風(fēng)暴擊垮了眾多民營(yíng)家族企業(yè)。因此，它們一定存在著自身的缺陷，表現(xiàn)在：一是自身不夠強(qiáng)大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差;二是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)決策機(jī)制缺乏科學(xué)性，盲目大量吸收民間借貸資本;三是以短期借貸融資投向長(zhǎng)期投資項(xiàng)目明顯違反投資常識(shí);四是一些民營(yíng)家族企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者缺乏資本運(yùn)營(yíng)的理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，不愿意或不善于進(jìn)行股權(quán)融資而過(guò)分依賴(lài)借貸融資。

（四）社會(huì)心理因素的原因

內(nèi)蒙古自治區(qū)“金三角”地區(qū)一時(shí)成為全國(guó)民間借貸融資最活躍的地區(qū)。以鄂爾多斯市為例，民間借貸融資的規(guī)模高達(dá)2000億元，已超過(guò)溫州。據(jù)統(tǒng)計(jì)，煤炭企業(yè)吸納了30%-40%的民間借貸，房地產(chǎn)企業(yè)吸納了60%-70%。當(dāng)?shù)孛耖g有“十戶(hù)九貸”和六成公務(wù)員成為隱形債權(quán)人的說(shuō)法。這一社會(huì)行為蘊(yùn)含了民間借貸融資從眾心理和投機(jī)心理的社會(huì)心理沉淀，這一社會(huì)心理因素反過(guò)來(lái)又促進(jìn)了該地區(qū)民間借貸融資活動(dòng)的扭曲性發(fā)展。

四、加強(qiáng)少數(shù)民族地區(qū)民間借貸融資活動(dòng)管理的對(duì)策

（一）加快民間借貸融資活動(dòng)的法律調(diào)整

民間借貸融資活動(dòng)的無(wú)序狀況必須依法得到根本性治理。一是建立健全法規(guī)，規(guī)范融資行為。國(guó)家應(yīng)盡快制定調(diào)整民間借貸融資行為的法律法規(guī)，例如《民間借貸法》、《民間借貸管理辦法》，以便民間借貸融資行為具有明確的法律指引，使民間借貸行為有法可依;二是切實(shí)保護(hù)民間借貸融資活動(dòng)中債權(quán)人的合法權(quán)益，從而使民間借貸融資活動(dòng)有法必依;三是國(guó)家職能部門(mén)和國(guó)家司法機(jī)關(guān)應(yīng)緊密配合，加強(qiáng)對(duì)民間借貸融資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)管理和監(jiān)督，同時(shí)應(yīng)嚴(yán)厲打擊高利貸、非法集資和非法吸收公共存款等違法犯罪活動(dòng)，從而做到執(zhí)法必嚴(yán)和違法必究，為合法的民間借貸融資活動(dòng)保駕護(hù)航;四是加強(qiáng)民間借貸融資知識(shí)的宣傳和普及力度，使廣大公民充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)民間借貸融資行為理性化發(fā)展。

（二）加大國(guó)家政策扶持的力度

積極爭(zhēng)取國(guó)家在政策上對(duì)民族地區(qū)給予一定的支持，落實(shí)民族政策，加快民族地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，逐步縮小與其他地區(qū)的差距，中央需要在宏觀政策上進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，加快民族地區(qū)工農(nóng)牧業(yè)和資源的開(kāi)放，特別是在財(cái)政、稅收、信貸政策上，中央應(yīng)給予更多的支持，為增加民營(yíng)家族企業(yè)資金來(lái)源開(kāi)辟一些渠道。國(guó)家應(yīng)加大民營(yíng)家族企業(yè)金融政策的扶持力度，一是要引導(dǎo)主流金融機(jī)構(gòu)在貸款方向上向民營(yíng)家族企業(yè)傾斜;二是通過(guò)財(cái)政向成長(zhǎng)型民營(yíng)家族企業(yè)提供必要的扶持資金。如農(nóng)業(yè)項(xiàng)目、科技創(chuàng)新項(xiàng)目、環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目、節(jié)能減排項(xiàng)目等;三是通過(guò)利率手段調(diào)節(jié)民營(yíng)家族企業(yè)的貸款取向;四是通過(guò)稅收手段減輕民營(yíng)家族企業(yè)的負(fù)擔(dān)，從而改變民營(yíng)家族企業(yè)過(guò)分依賴(lài)民間借貸融資的被動(dòng)局面。

（三）提升民營(yíng)家族企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理能力

民營(yíng)家族企業(yè)融資難由多方面的原因所致，除受外部環(huán)境影響之外，其自身經(jīng)營(yíng)管理能力較差，如管理不規(guī)范、財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)信息不真實(shí)等也是重要原因。欲使民營(yíng)家族企業(yè)獲得資本市場(chǎng)的青睞，需從以下幾方面提升：一是要有一個(gè)明確的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略使投資人獲得預(yù)期回報(bào)的相關(guān)信息;二是提高盈利水平，以獲得與投資者融資談判的溢價(jià)能力;三是建立和健全法人治理結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)管理制度，以保障投資者投資的安全性;四是保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠，從根本上提升信用度，以此贏得金融機(jī)構(gòu)的信任和支持;五是民營(yíng)家族企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)努力補(bǔ)上資本運(yùn)營(yíng)這一課，不僅要熟練掌握借貸融資的相關(guān)知識(shí)和技巧，而且要逐漸學(xué)會(huì)債券融資、股權(quán)融資以及上市融資等多種融資方法，以在本企業(yè)不同發(fā)展階段選擇不同的融資途徑和方法。

（四）加快金融體制改革的步伐

金融體制改革是支持民營(yíng)家族企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。目前為解決民營(yíng)家族企業(yè)融資難問(wèn)題，金融體制改革應(yīng)從以下幾方面入手：一是貫徹黨中央十八屆三中全會(huì)關(guān)于加快金融體制改革的要求，建立一定規(guī)模和一定數(shù)量的民營(yíng)銀行，以滿(mǎn)足資金量需求較大的民營(yíng)家族企業(yè)的需要;二是進(jìn)一步加快小額貸款公司的發(fā)展;三是國(guó)有銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，一方面從偏重服務(wù)于國(guó)有企業(yè)向服務(wù)于國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)家族企業(yè)并重的方向發(fā)展，另一方面應(yīng)努力改善和提高服務(wù)意識(shí)和水平，為更多的民營(yíng)家族企業(yè)提供高質(zhì)量的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

（作者單位：內(nèi)蒙古廣播電視大學(xué)）

責(zé)任編輯：張莉莉