吳迪娜

【摘 要】隨著我國金融體制改革的不斷深入，國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營機(jī)制、經(jīng)營方式發(fā)生著重大變化，產(chǎn)品創(chuàng)新逐步成為各家銀行業(yè)務(wù)拓展的著力點(diǎn)。但隨之帶來的各種有利與不利效應(yīng)也逐漸凸顯，如何正確處理金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融風(fēng)險防范之間的博弈關(guān)系，是一個難點(diǎn)。本文從銀行的角度，以委托貸款為例，探討金融創(chuàng)新產(chǎn)品對銀行業(yè)的影響，并提出相關(guān)對策。

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新；委托貸款；效應(yīng)研究

綜觀世界金融發(fā)展史，各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，金融創(chuàng)新儼然成為金融體系促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“引擎”。而委托貸款作為金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的品種之一，它既對社會融資問題起到了“另辟蹊徑”的作用，也是商業(yè)銀行中間收益的一片“綠洲”。但收益必然與風(fēng)險并存，委托貸款業(yè)務(wù)同樣也會帶來一定的風(fēng)險。因此，有必要對委托貸款這個金融創(chuàng)新產(chǎn)品，研究其效應(yīng)的利弊，廓清對其的認(rèn)識，從而得出正確、客觀的評價。

一、委托貸款的效應(yīng)研究

委托貸款究竟是“蜜糖”還是“鳩酒”，一直是金融學(xué)家爭議的焦點(diǎn)，我認(rèn)為這個不能絕對而論，任何事物都是雙面的，有正效應(yīng)的同時必然也伴隨著負(fù)效應(yīng)。只有探索一個合理的途徑，來盡量發(fā)揮其有效性，避開其不利，以達(dá)到相對的雙贏。

1.委托貸款的正面效應(yīng)

（1）解決資金供需矛盾。目前我國資金密集型經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位，國內(nèi)民間資本量大，而投資途徑又太少。委托貸款為市場資金的轉(zhuǎn)移和有效運(yùn)用提供了良好的途徑，使企業(yè)融資的經(jīng)濟(jì)效益得到提高，在一定程度上解決了企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大與資金供給不足之間的矛盾。

（2）使企業(yè)間的借貸合法化。委托貸款的發(fā)展在一定程度上對打擊高利貸、制止地下錢莊和地下金融發(fā)揮著積極的作用，也為社會主義良好市場經(jīng)濟(jì)秩序的建立發(fā)揮著積極作用。

（3）有利于增加金融機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)收入。隨著外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的不斷放開，銀行業(yè)競爭日益白熱化，中間業(yè)務(wù)成為各家銀行競爭的焦點(diǎn)。委托貸款業(yè)務(wù)作為傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，通常資金規(guī)模較大，成為金融機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)收入的重要來源。

2.委托貸款的負(fù)面效應(yīng)

在民間融資異常火爆的背景下，委托貸款風(fēng)生水起，它在一定程度上扮演著“中國式影子銀行”的角色。但委托貸款在受到各家銀行追捧的同時，也很容易造成監(jiān)管不到位，產(chǎn)生許多不同于常規(guī)貸款的問題，因此它也成為金融監(jiān)管的一個重要關(guān)注點(diǎn)。從目前來看委托貸款主要存在以下風(fēng)險：

（1）“假委貸”現(xiàn)象。這主要由銀行主觀問題造成，如有的銀行為控制存貸比，擔(dān)心貸款超規(guī)模，將真實貸款隱藏在委托貸款科目中反映，使真貸款變成“假委貸”，導(dǎo)致委托貸款額大于委托貸款基金；有的銀行在未落實委托貸款基金的情況下提前發(fā)放委托貸款給資金借款人，而最后提供資金方未按承諾將委貸基金存入銀行，導(dǎo)致銀行墊款，成為沒有資金來源的“假委貸”；也有的商業(yè)銀行為擴(kuò)大市場份額，盲目對一些所謂資信好的大客戶發(fā)放貸款，使一些資金充裕的壟斷企業(yè)、集團(tuán)企業(yè)可以輕易地從商業(yè)銀行獲得穩(wěn)定的、低成本的信貸資金，再利用這些資金辦理委托貸款業(yè)務(wù)，從中獲取利差收益，以“貸”換“貸”。

（2）銀行操作風(fēng)險。由于委托貸款業(yè)務(wù)歸屬于一類信貸業(yè)務(wù)，在目前公司信貸業(yè)務(wù)的審查審批流程式中，實際并未對委托貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行具體審查，管理中容易出現(xiàn)“真空”。

（3）銀行法律風(fēng)險。從表面上看，委托貸款業(yè)務(wù)對銀行來說屬于無風(fēng)險或低風(fēng)險業(yè)務(wù)。但在實際操作中，委托貸款業(yè)務(wù)已出現(xiàn)不少問題。如前幾年曝光的上海社保違規(guī)投資案和內(nèi)蒙古電力違規(guī)投資項目，所涉及的資金都是以委托貸款形式發(fā)放的。最高人民法院在《關(guān)于如何確定委托貸款協(xié)議糾紛訴訟主體資格的批復(fù)》（法復(fù)[1996]6號）中規(guī)定“委托人可以委托貸款協(xié)議的受托人為被告，以借款人為第三人向人民法院提起訴訟”，因此在委托貸款中，銀行可能會因為借款人原因而陷入法律訴訟。根據(jù)《貸款通則》第七條規(guī)定，受托人有代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回貸款的責(zé)任，一旦失誤，銀行也要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

（4）資金來源風(fēng)險。由于大多數(shù)委托企業(yè)將信貸資金與自有資金捆綁在一起，放在資金池中統(tǒng)一調(diào)劑使用，銀行無法掌握企業(yè)自有資金的比例和委托貸款資金的真實來源，也無法據(jù)此判斷企業(yè)是否違反了國家宏觀調(diào)控政策的規(guī)定辦理委托貸款業(yè)務(wù)。

（5）政策與監(jiān)管方面有空可鉆。委托貸款方面的監(jiān)管存在政策漏洞，容易出現(xiàn)違規(guī)辦理委托貸款業(yè)務(wù)的現(xiàn)象。比如，目前尚無文件明確規(guī)定房地產(chǎn)委托貸款業(yè)務(wù)按照房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理辦法執(zhí)行，一些企業(yè)利用這一政策漏洞，在直接貸款不符合國家宏觀調(diào)控和房地產(chǎn)金融政策的情況下，繞道而行，采取委托貸款逃避監(jiān)管部門的監(jiān)督。

二、規(guī)避委托貸款風(fēng)險的相關(guān)對策

1.加強(qiáng)委托貸款審查力度，提升業(yè)務(wù)管理水平

一是，加強(qiáng)對委托貸款資金方的授信管理，嚴(yán)格控制授信集中度，根據(jù)國家信貸政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及客戶經(jīng)營情況的變化，及時調(diào)整大客戶信用評級與授信額度，有效防范壟斷企業(yè)、集團(tuán)客戶及其關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款集中度風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險；二是，加強(qiáng)對委托資金來源的審查，完善有關(guān)審查手續(xù)，審查資金來源時政府部門要出具政府公函，企事業(yè)單位要出具加蓋單位公章和負(fù)責(zé)人簽字的書面文件，個人要提供其資金合法來源的有關(guān)證明如收入證明納稅單、繼承文件等，嚴(yán)防套取或挪用信貸資金、社?；?、企業(yè)年金等政策明令禁止的資金用于發(fā)放委托貸款；三是，建立和完善責(zé)任追究制度，規(guī)范委托貸款操作程序，追究貸后監(jiān)控不力等行為的相關(guān)責(zé)任，確保委托貸款資金的合理投放與合法使用。

2.探索建立有效制度和完善征信系統(tǒng)，消除信息不對稱

委托貸款目前尚無專項的統(tǒng)計制度，建議統(tǒng)計部門借助銀行作為委托貸款業(yè)務(wù)中介的有利條件，積極探索建立委托貸款業(yè)務(wù)專項統(tǒng)計制度，加強(qiáng)對委托資金來源和投向等方面信息的監(jiān)測分析，為制定和實施貨幣政策提供依據(jù)。人民銀行應(yīng)進(jìn)一步健全與完善企業(yè)和個人征信系統(tǒng)，促進(jìn)信息跨行流動，使銀行全面掌握企業(yè)的借貸行為，最大限度地減少因信息不對稱帶來的決策風(fēng)險，從而降低商業(yè)銀行辦理委托貸款的風(fēng)險，并防止企業(yè)挪用信貸資金用來辦理委托貸款的現(xiàn)象。

3.明確責(zé)任，合理規(guī)避法律風(fēng)險

為規(guī)避銀行在委托貸款法律關(guān)系中所承擔(dān)的損失風(fēng)險，簽訂《委托貸款合同》時，銀行應(yīng)在合法合規(guī)的前提下，盡量避免承擔(dān)不必要的義務(wù)，在合同中嚴(yán)格限定受托行責(zé)任，明確其作為代理機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)，特別是不應(yīng)承擔(dān)任何因委托人和借款人原因造成的風(fēng)險損失。建議對目前的委托貸款合同法律文本進(jìn)行修改，對具體委托事務(wù)進(jìn)行詳細(xì)的約定。同時在委托貸款業(yè)務(wù)的辦法過程中，加強(qiáng)對書面通知的應(yīng)用。

4.完善相關(guān)法律法規(guī)

監(jiān)管部門應(yīng)盡快出臺相關(guān)政策法規(guī)，規(guī)范委托貸款業(yè)務(wù)。一是嚴(yán)格限定準(zhǔn)入條件，明確商業(yè)銀行辦理委托貸款業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件、委托人與借款人的資質(zhì)，并規(guī)范委托貸款的操作流程；二是嚴(yán)格規(guī)范“多對一”的委托貸款行為；三是明確委托貸款當(dāng)事各方在貸款用途、對象是否符合國家貨幣信貸、環(huán)保、產(chǎn)業(yè)等宏觀政策方面的審核把關(guān)責(zé)任；四是制定更加科學(xué)合理的信貸政策以及委托貸款業(yè)務(wù)管理辦法，防止企業(yè)或銀行利用委托貸款逃避銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督；五是規(guī)范商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)的收費(fèi)行為，防止不正當(dāng)競爭。與此同時，需加大屬地監(jiān)管的力度，各級銀行業(yè)監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)測和現(xiàn)場檢查力度，定期進(jìn)行委托貸款專項審查，對違規(guī)辦理委托貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行進(jìn)行嚴(yán)肅查處，確保國家政策和相關(guān)法規(guī)得以貫徹落實。

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