任 劼，孔 榮

（西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，陜西楊凌 712100）

國際原油價(jià)格變動(dòng)對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響

任 劼，孔 榮

（西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，陜西楊凌 712100）

隨著全球一體化進(jìn)程的加快，國際原油價(jià)格變動(dòng)對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響越發(fā)明顯。本文采用2002年1月－2013年6月的月度數(shù)據(jù)，運(yùn)用VAR（向量自回歸）模型，實(shí)證分析了國際原油價(jià)格變動(dòng)對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響。研究發(fā)現(xiàn)，國際原油價(jià)格與我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格存在著長期穩(wěn)定關(guān)系；運(yùn)用國際原油價(jià)格預(yù)測我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的最佳滯后期為兩個(gè)月，即本期農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的決定因素為前兩個(gè)月的國際原油價(jià)格和我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格；國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響系數(shù)雖然較小但顯著；使用VAR模型得到的我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測值與真實(shí)值相差只有1%左右。

國際原油價(jià)格；農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格；VAR模型；預(yù)測

伴隨著全球一體化步伐的逐漸加快，國際原油價(jià)格變動(dòng)的影響范圍幾乎涵蓋了我國社會(huì)的各個(gè)行業(yè)，并且影響力度大，緩沖時(shí)間短。農(nóng)業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，諸多方面受到了國際原油價(jià)格變動(dòng)的深刻影響，其中農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)表現(xiàn)最為明顯。進(jìn)入21世紀(jì)以來，國際原油價(jià)格先后受到伊拉克戰(zhàn)爭、次貸危機(jī)、全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇等因素的影響，總體上呈現(xiàn)在起伏中不斷增長的變動(dòng)特征。與此同時(shí)，我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)特征與其大致相仿。這種客觀現(xiàn)象的出現(xiàn)引導(dǎo)學(xué)者們關(guān)注兩者之間是否存在關(guān)聯(lián)性。

在我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格劇烈波動(dòng)影響國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速穩(wěn)定發(fā)展的情況下，從國際原油價(jià)格變動(dòng)角度研究其對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響，有助于了解國際原油價(jià)格變動(dòng)對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響程度，有助于為政府穩(wěn)定和預(yù)測我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格乃至社會(huì)整體價(jià)格指數(shù)提供借鑒。

一、文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)外學(xué)者就國際原油價(jià)格變動(dòng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)方面開展了較為系統(tǒng)的研究。Pavel Ciaian利用1994年1月－2008年12月的數(shù)據(jù)，使用時(shí)間序列分析原油價(jià)格和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，得出原油價(jià)格每桶上漲1美元，會(huì)使農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格每噸上升1美元左右的結(jié)論［1］。Saban Nazlioglu使用1994－2010年的周數(shù)據(jù)，運(yùn)用線性方程和非線性方程來研究國際原油價(jià)格和玉米、小麥和大豆價(jià)格之間的關(guān)系。結(jié)果表明，國際原油價(jià)格與以上三種農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格不存在線性關(guān)系，而存在一個(gè)持續(xù)單向的非線性關(guān)系［2］。Gohin和Chantret通過研究認(rèn)為，由于成本推動(dòng)效應(yīng)，國際主要農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和能源價(jià)格之間有顯著的正相關(guān)性［3］。Baek和Koo運(yùn)用美國1989－2008年間原油價(jià)格和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格數(shù)據(jù)，對(duì)二者之間的影響進(jìn)行實(shí)證分析，研究結(jié)果表明國際原油價(jià)格對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格短期和長期影響相差很大［4］。然而，也有部分學(xué)者提出相反的觀點(diǎn)。Kaltalioglu和Soytas運(yùn)用脈沖響應(yīng)函數(shù)實(shí)證分析了國際原油價(jià)格、國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和農(nóng)業(yè)原材料價(jià)格之間的短期關(guān)聯(lián)，結(jié)論為國際原油價(jià)格變化對(duì)國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和農(nóng)業(yè)原材料現(xiàn)貨價(jià)格影響不顯著［7］。最近國外學(xué)者在研究國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)原因時(shí)，生物質(zhì)能源成為研究國際原油價(jià)格對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格影響的熱門因素，研究領(lǐng)域也從“原油——農(nóng)產(chǎn)品”拓展到“原油——生物能源——農(nóng)產(chǎn)品”以及之間的關(guān)系研究。Ron Trostle通過研究，確認(rèn)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格受到匯率、食物消費(fèi)、生物質(zhì)能源、貿(mào)易政策等因素影響［5］。Tokgoz分析了原油價(jià)格變動(dòng)與生物質(zhì)能源的發(fā)展之間的關(guān)系，并討論了歐洲國家生物質(zhì)能源政策對(duì)歐洲農(nóng)業(yè)的影響［6，7］。

在國內(nèi)的研究中，關(guān)于國際原油價(jià)格影響我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的傳統(tǒng)理論認(rèn)為，與我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格相關(guān)聯(lián)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格和運(yùn)輸成本受國際原油價(jià)格變動(dòng)的影響較大。楊宇、陸奇岸通過實(shí)證分析，證明了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的價(jià)格較大程度上影響了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格［8］。周姁、張建波在研究供給和消費(fèi)的基礎(chǔ)上，提出了由于運(yùn)輸成本增加導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲的因素［9］。稅尚南認(rèn)為國際原油價(jià)格暴漲提升了糧食生產(chǎn)的成本，進(jìn)一步提高了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的價(jià)格［10］。在這些研究中，學(xué)者們均將國際原油價(jià)格作為一個(gè)重要的影響因素。隨著我國改革開放的深入，國際原油價(jià)格影響我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格途徑呈現(xiàn)多元化，國內(nèi)學(xué)者對(duì)國際原油價(jià)格和我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格之間的關(guān)系進(jìn)行了更深入地分析。羅鋒通過使用SVAR模型考察國際原油價(jià)格與我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格之間的關(guān)系，分析表明國際原油價(jià)格波動(dòng)是我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的重要影響因素之一［11］。李國祥分析近年來全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格顯著上漲的現(xiàn)象，認(rèn)為農(nóng)產(chǎn)品供求關(guān)系發(fā)生重大變化以及農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格傳導(dǎo)為主要原因，而其中原油價(jià)格是導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲的主要原因之一［12］。黃季焜根據(jù)GATP－E模型（美國普渡大學(xué)創(chuàng)建的模型）對(duì)引起糧食價(jià)格上漲的因素及國內(nèi)外的差異進(jìn)行定量分析，得出全球能源價(jià)格的大幅上漲、生物質(zhì)液體燃料的擴(kuò)張、市場投機(jī)及一些國家所采取的貿(mào)易限制政策等因素是導(dǎo)致過去兩年糧食價(jià)格大幅上漲的主要原因，而全球金融危機(jī)導(dǎo)致的石油價(jià)格巨幅下挫和生物質(zhì)液體燃料產(chǎn)業(yè)萎縮是2008年下半年以來全球糧食價(jià)格大幅回落的主要原因［13］。王銳、陳倬在研究國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格對(duì)國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響的基礎(chǔ)上，考察了國際原油價(jià)格對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響，結(jié)果得到國際石油價(jià)格波動(dòng)對(duì)國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)影響顯著，但對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響有限［14］。胡冰川等通過對(duì)1980年1月－2009年2月全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格以及相關(guān)因素建立的時(shí)間序列數(shù)據(jù)模型，著重分析了石油價(jià)格在生物質(zhì)能源發(fā)展前后與農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格之間的關(guān)系，并根據(jù)已有數(shù)據(jù)證明了生物質(zhì)能源的發(fā)展在長期對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生重要影響。具體的表現(xiàn)為全球生物質(zhì)能源發(fā)展之后，全球石油價(jià)格對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的彈性大幅提高，2005年變動(dòng)的彈性只有7%，影響較為輕微，2005年后國際油價(jià)對(duì)國際農(nóng)產(chǎn)品的變動(dòng)彈性升為53%，影響顯著［15］。李廣眾等分析考察了石油與14種初級(jí)品價(jià)格的長期互動(dòng)關(guān)系，發(fā)現(xiàn)石油價(jià)格與相關(guān)初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格間存在較強(qiáng)的長期均衡性關(guān)系，與初級(jí)金屬品關(guān)系次之。然而并不能完全認(rèn)定近年來石油價(jià)格的上升是引發(fā)各類初級(jí)品價(jià)格上漲的主要原因，其中可能存在更為復(fù)雜的作用機(jī)制［16］。陳宇峰等通過構(gòu)建兩個(gè)LSTAR非線性模型，研究得出國際原油價(jià)格與我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的關(guān)系長期處于線性和非線性的轉(zhuǎn)換之中。影響途徑主要為國內(nèi)通貨膨脹率、貨幣發(fā)行量和國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格［17］。楊志海等基于ARDL－ECM模型，分析了國際原油價(jià)格對(duì)不同品種糧食的影響，大部分為顯著正相關(guān)，只有對(duì)小麥的影響是負(fù)向［18］。

國內(nèi)外專家學(xué)者關(guān)于國際原油價(jià)格對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的研究較為全面，取得了一定的結(jié)論和成就。從國際原油價(jià)格影響我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的傳導(dǎo)途徑包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格、運(yùn)輸成本、國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和生物質(zhì)能源等，國內(nèi)外學(xué)者運(yùn)用線性回歸模型、MGARCH模型、可計(jì)算一般均衡（CGE）模型、馬爾科夫鏈蒙特卡洛（MCMC）方法等測度或模擬了兩者之間的關(guān)聯(lián)性。然而，已有研究缺乏對(duì)VAR模型的使用。VAR模型作為時(shí)間序列模型，較一般的線性回歸模型更為適合。在只研究國際原油價(jià)格和我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格關(guān)系的條件下，VAR模型不但可以測度國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響，而且在短期預(yù)測方面準(zhǔn)確度較高，優(yōu)于其他模型。因此，本文基于VAR模型探究國際原油價(jià)格變動(dòng)對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響，使用國際原油價(jià)格等作為預(yù)測指標(biāo)，通過分析列出向量自回歸方程，測度國際原油價(jià)格引起我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的變化，據(jù)此提出相應(yīng)政策建議。

二、國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格影響的理論分析

2002年1月－2013年6月，國際原油價(jià)格在起伏中不斷增長。2002年1月的國際原油價(jià)格水平在20美元／桶左右，2012年5月原油價(jià)格已升至100美元／桶以上。在國際原油價(jià)格一路上漲的同時(shí)，其價(jià)格起伏很大。其中，2008－2009年國際原油價(jià)格的變動(dòng)最為劇烈：2008年6月國際原油價(jià)格飆升至歷史最高值147美元／桶，隨后受到次貸危機(jī)等影響，2009年初跌至40美元／桶左右，跌幅高達(dá)100美元／桶。從2002年1月起，我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格經(jīng)歷了三次大幅度上漲，變動(dòng)的趨勢與國際原油價(jià)格大致相同。國際原油價(jià)格和我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格之間的直觀聯(lián)系見圖1。

圖1 國際原油價(jià)格和我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格之間的直觀聯(lián)系

盡管我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)與國際原油價(jià)格變動(dòng)趨勢有一定的相似性，然而我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)相對(duì)于國際原油價(jià)格變動(dòng)卻具有一定的滯后性。在國際原油價(jià)格變動(dòng)幾個(gè)月后，我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格才會(huì)出現(xiàn)同樣的變化趨勢。這是因?yàn)樵烷_采以及提煉屬于重工業(yè)，而農(nóng)業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈條末端，主要負(fù)責(zé)原材料供應(yīng)，受價(jià)格傳導(dǎo)效應(yīng)的影響所需時(shí)間較長。

目前，國際原油價(jià)格對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響主要有以下兩條途徑。一是新興的生物質(zhì)能源深化了國際原油價(jià)格和我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格之間的關(guān)系。生物質(zhì)能源的原材料大部分來自農(nóng)產(chǎn)品。20世紀(jì)80年代就有學(xué)者提出，乙醇燃料的開發(fā)將影響農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。作為原油的替代品，在國際原油價(jià)格居高不下的情況下，生物質(zhì)能源的大規(guī)模應(yīng)用必然增加了農(nóng)產(chǎn)品的需求，從而導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上升。然而，生物質(zhì)能源和國際原油不僅僅具有簡單的替代關(guān)系，還受政府政策的影響。例如，美國政府法令規(guī)定，汽油中必須加入一定量的生物質(zhì)能源如玉米乙醇。這使生物質(zhì)能源成為國際原油價(jià)格影響農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格復(fù)雜的中間變量。但是，我國生物質(zhì)能源產(chǎn)業(yè)起步較晚，所以該途徑的影響程度較小。二是國際原油價(jià)格通過生產(chǎn)成本、價(jià)格傳導(dǎo)和政府政策等方面影響農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。我國農(nóng)業(yè)正在由勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向能源密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式導(dǎo)致國際原油價(jià)格對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本產(chǎn)生巨大影響，具體表現(xiàn)在機(jī)械化生產(chǎn)、農(nóng)藥和化肥等方面，進(jìn)而影響我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。不考慮近幾年災(zāi)害性天氣對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響，國際原油價(jià)格已成為我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的重要影響因素。據(jù)中國農(nóng)業(yè)部報(bào)告，當(dāng)前農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià)的主要原因是生產(chǎn)資料價(jià)格上漲、土地流轉(zhuǎn)本身價(jià)格上漲和勞動(dòng)力成本上漲。有關(guān)學(xué)者通過動(dòng)態(tài)面板GMM等估計(jì)方法實(shí)證檢驗(yàn)了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的主要驅(qū)動(dòng)因素。結(jié)果表明，需求壓力并不是我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲的動(dòng)因，從中長期看，生產(chǎn)資料價(jià)格的快速上升是主要驅(qū)動(dòng)因素。中國統(tǒng)計(jì)年鑒等資料表明，2002－2011年10年間農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格總指數(shù)上漲超過了60%。其中，與國際原油價(jià)格緊密相關(guān)的農(nóng)藥、化肥和農(nóng)用機(jī)油等價(jià)格的上漲幅度均高于總指數(shù)。此外，國際原油價(jià)格還會(huì)通過影響國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，進(jìn)而影響農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口價(jià)格，以及貨幣供應(yīng)量等影響我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。

綜上所述，國際原油價(jià)格與我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格之間存在著必然的關(guān)聯(lián)性。通過以上分析，本文提出以下假設(shè)：國際原油價(jià)格的變動(dòng)會(huì)直接和間接影響我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，并且該種影響存在一定的滯后期。

三、模型建立與數(shù)據(jù)來源

（一）變量說明及模型建立

根據(jù)上文假設(shè)，本文確定研究所需要的變量體系為我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和國際原油價(jià)格。其中我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格用PAPCt代表，國際原油價(jià)格用ICOPt代表。我國農(nóng)產(chǎn)品主要包括糧食、干鮮瓜果、油類、肉類以及調(diào)味品等，分類廣泛，不可能使用所有的產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行向量自回歸分析。企業(yè)商品交易價(jià)格指數(shù)（corporate goods price index，簡稱CGPI）由中國人民銀行建立并組織實(shí)施調(diào)查統(tǒng)計(jì)，是反映國內(nèi)企業(yè)之間物質(zhì)商品集中交易價(jià)格變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，是比較全面的測度通貨膨脹水平和反映經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的綜合價(jià)格指數(shù)，具有很強(qiáng)的權(quán)威性、準(zhǔn)確性和總括性。該價(jià)格指數(shù)由5部分組成，即總指數(shù)、農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)、礦產(chǎn)品指數(shù)、煤油電指數(shù)和加工業(yè)產(chǎn)品指數(shù)。本文選取其中的農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)作為我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的數(shù)據(jù)來源。國際原油價(jià)格是很復(fù)雜的數(shù)據(jù)指標(biāo)，原因如下：第一，全球各地有很多原油交易市場，主要的市場包括美國紐約、英國布倫特、阿曼、阿聯(lián)酋、迪拜等等，各地價(jià)格差異大約在正負(fù)20美元／桶之間。第二，目前國際原油價(jià)格缺乏統(tǒng)一的綜合指標(biāo)，單純求平均值不合理，使用加權(quán)平均又缺乏權(quán)威權(quán)重的具體數(shù)值。雖然各地的原油價(jià)格差異較大，但是變動(dòng)趨勢大致相同，并且全球其他交易市場的原油價(jià)格都受到美國紐約商業(yè)交易所原油期貨價(jià)格的影響。所以，本文采取國際上最權(quán)威的紐約商業(yè)交易所原油期貨價(jià)格（WTI）作為國際原油價(jià)格的指標(biāo)。

VAR模型把系統(tǒng)中每一個(gè)內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量的滯后值的函數(shù)來構(gòu)造模型，常用于預(yù)測相互聯(lián)系的時(shí)間序列系統(tǒng)及分析隨機(jī)擾動(dòng)對(duì)變量系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)沖擊，在短期預(yù)測方面較為準(zhǔn)確。根據(jù)上文所述，國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響存在滯后期，本文的研究目的之一是通過國際原油價(jià)格動(dòng)態(tài)預(yù)測我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，均符合VAR模型的特點(diǎn)。通過變量選取以及定義，可以初步得到VAR模型如下：

在（1）式中，C代表模型中的常數(shù)，α、β、δ和χ代表模型中的回歸系數(shù)，e代表誤差項(xiàng)，p代表滯后期，t－1代表滯后一期，t－2代表滯后兩期，以此類推。

（二）數(shù)據(jù)來源及處理

農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)由中國人民銀行每月統(tǒng)計(jì)發(fā)布于中國人民銀行官方網(wǎng)站。本文選取樣本時(shí)間為2002年1月－2013年6月，樣本數(shù)量為138個(gè)。發(fā)布的農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)是月同比指數(shù)，該數(shù)據(jù)只能表示農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格在一年間的變動(dòng)程度，所以本文將2002年1月及其以前的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格水平定為100，使用月同比連乘得到定基指數(shù)。由于10年多的時(shí)間內(nèi)物價(jià)上漲，導(dǎo)致2013年6月的價(jià)格水平是2002年1月價(jià)格水平的1．78倍左右，符合現(xiàn)實(shí)，為避免與其它統(tǒng)計(jì)指標(biāo)名稱沖突，本文將處理后的數(shù)據(jù)稱為農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格定基指數(shù)。

紐約商業(yè)交易所原油期貨價(jià)格的數(shù)據(jù)來源自國際能源網(wǎng)，選擇時(shí)段同為2002年1月－2013年6月，將每月5日，15日，25日當(dāng)日收盤價(jià)格求平均數(shù)得到當(dāng)月原油價(jià)格，樣本數(shù)量共計(jì)138個(gè)（由于商業(yè)交易所周末休市，如果5日，15日，25日恰逢休市，則選取最靠近當(dāng)天的價(jià)格作為求平均值的數(shù)據(jù)）。

四、實(shí)證檢驗(yàn)及結(jié)果分析

（一）向量自回歸方程結(jié)果分析

只有平穩(wěn)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)才可以使用VAR模型，本文通過ADF單位根檢驗(yàn)法對(duì)兩個(gè)變量的時(shí)間序列進(jìn)行檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示，ICOP和PAPC均為非平穩(wěn)變量，經(jīng)過一階差分處理的數(shù)據(jù)序列在1%的顯著性水平下都平穩(wěn)。

表1 單位根檢驗(yàn)結(jié)果

在VAR模型中，正確選擇模型的滯后階數(shù)對(duì)于模型估計(jì)和協(xié)整檢驗(yàn)都產(chǎn)生一定的影響，本文通過使用Eviews6．0軟件，確定VAR模型的滯后期的結(jié)果見表2。

表2 滯后階數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果

由表2結(jié)果可知，滯后期應(yīng)為P＝2。

在確定滯后期之后，本文需要通過格蘭杰非因果性檢驗(yàn)檢測序列之間的關(guān)系。此種關(guān)系不是哲學(xué)概念上的因果關(guān)系，只是表示兩個(gè)變量之間一個(gè)是否能夠成為另一個(gè)的預(yù)測因子。本文得到格蘭杰非因果性檢驗(yàn)結(jié)果見表3。

表3 格蘭杰非因果性檢驗(yàn)

由表3可知，“ICOP不是PAPC的格蘭杰原因”的p值小于0．05，不能接受原假設(shè)，即國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格造成了影響；“PAPC不是ICOP的格蘭杰原因”的p值大于0．05，接受原假設(shè)，即我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格不是造成國際原油價(jià)格的原因。由此構(gòu)建VAR模型，p＝2：

1．由最終的VAR模型可以看出，我國當(dāng)期的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與滯后一期的國際原油價(jià)格和我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格均呈正相關(guān)關(guān)系，而與滯后兩期的國際原油價(jià)格和我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格均呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。在預(yù)測分析我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格時(shí)需要綜合考慮滯后一期和滯后兩期的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和國際原油價(jià)格。國際原油價(jià)格的提升造成了我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的上升，又由于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格慣性較強(qiáng)，所以滯后一期與當(dāng)期呈正相關(guān)的關(guān)系。然而當(dāng)市場對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)做出了反應(yīng)，即價(jià)格一旦提高，供給量在市場的激勵(lì)下增大，導(dǎo)致供大于求，從而造成了價(jià)格的下滑，表現(xiàn)為當(dāng)期農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與滯后兩期的國際原油價(jià)格呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

2．從VAR模型中可測算出國際原油價(jià)格變動(dòng)對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)影響程度。本月國際原油價(jià)格若變動(dòng)1美元／桶（假設(shè)前一個(gè)月的國際原油價(jià)格不變），下個(gè)月的我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格將會(huì)變動(dòng)0．026 2個(gè)單位（基期為100單位），即約為2002年1月價(jià)格水平的0．026%。自變量回歸系數(shù)數(shù)值較小，究其原因，主要是我國有一套獨(dú)特的石油定價(jià)機(jī)制，石油價(jià)格市場化程度低，政府管制力量強(qiáng)，國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品的影響需要以運(yùn)輸成本或農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本為中間變量。如此延長了傳導(dǎo)鏈，增加了傳導(dǎo)中的不確定因素［14］。

3．通過VAR模型進(jìn)行分析，影響我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的因素分為兩個(gè)部分：自身影響因素和國際原油價(jià)格影響因素。國際原油價(jià)格的變動(dòng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于同期的我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。通過差分計(jì)算可知國際原油價(jià)格影響對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲的影響程度在138個(gè)月的時(shí)間中平均達(dá)到21．8%，并且隨著時(shí)間的推移，影響程度越來越大。由此可以看出國際原油價(jià)格的變動(dòng)已成為我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的一個(gè)顯著的影響因素。

（二）平穩(wěn)性檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)

該VAR模型全部特征根以及特征根位置圖見表4和圖2：

表4 VAR模型全部特征根表

圖2 VAR模型全部特征根位置圖

從由表3和圖2中可知，該VAR模型的所有特征根的位置在單位圓之內(nèi)，所有變量平穩(wěn)，即該模型是穩(wěn)定的，通過協(xié)整檢驗(yàn)可以證明變量之間的協(xié)整關(guān)系。對(duì)于協(xié)整關(guān)系的檢驗(yàn)一般采用Johansen－Juselius提出的方法檢驗(yàn)。本文Johansen檢驗(yàn)的約束條件是協(xié)整空間中有常數(shù)項(xiàng)、有趨勢項(xiàng)，數(shù)據(jù)空間中有線性趨勢。該協(xié)整檢驗(yàn)在0．05的置信水平下得到跡統(tǒng)計(jì)量的檢驗(yàn)結(jié)果見表5。

表5 協(xié)整檢驗(yàn)跡統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)結(jié)果

由表5可以看出，跡統(tǒng)計(jì)量拒絕了協(xié)整方程數(shù)量為0和1的假設(shè)，表明在0．05的置信水平下至少存在兩個(gè)協(xié)整方程。通過以上分析可證明該模型穩(wěn)定可使用。

（三）國際原油價(jià)格和我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格之間的脈沖響應(yīng)函數(shù)分析

脈沖響應(yīng)函數(shù)是基于向量自回歸模型的基礎(chǔ)建立的，用于刻畫一個(gè)內(nèi)生變量對(duì)隨機(jī)誤差項(xiàng)中一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)單位誤差的反應(yīng)。即假設(shè)在某一時(shí)刻給定隨機(jī)誤差項(xiàng)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差大小的沖擊，而這種沖擊會(huì)通過傳遞給內(nèi)生變量的當(dāng)前值和未來值帶來影響。通過脈沖響應(yīng)函數(shù)，可以更有效地反映各個(gè)影響因素對(duì)中國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的傳遞效應(yīng)時(shí)滯與強(qiáng)度變化。由于本文側(cè)重國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響，所以只列出我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格對(duì)自身脈沖響應(yīng)圖（圖3）和國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格脈沖響應(yīng)圖（圖4）。

圖3 我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格對(duì)自身脈沖響應(yīng)

圖4 國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格脈沖響應(yīng)

由圖3可知，我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格受到自身沖擊后，始終保持著一個(gè)較高的促進(jìn)作用，并隨著時(shí)間推移其作用逐漸增強(qiáng)，但增強(qiáng)幅度較小。這是由于農(nóng)產(chǎn)品生長周期較長，在一年內(nèi)的影響程度幾乎不變，這說明我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格將擁有很強(qiáng)的慣性。在圖4中，國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格沖擊到第2個(gè)月時(shí)影響程度達(dá)到最大，其后逐漸減弱，到第7個(gè)月時(shí)影響程度銳減至0。從第7個(gè)月往后，國際石油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格起到負(fù)面影響，這說明國際石油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響主要集中在7個(gè)月內(nèi)。

（四）利用VAR模型對(duì)農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)的動(dòng)態(tài)預(yù)測

建立VAR模型的主要應(yīng)用之一是預(yù)測。VAR模型中方程的右側(cè)都不含有當(dāng)期變量，在預(yù)測時(shí)不必對(duì)解釋變量做預(yù)測，而只預(yù)測被解釋變量即可。而且，VAR模型做樣本外近期預(yù)測非常準(zhǔn)確，這也是VAR模型越來越受重視的原因。

本文根據(jù)所得的VAR模型預(yù)測2013年3月－2013年6月的我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格并與真實(shí)值進(jìn)行對(duì)比，然后動(dòng)態(tài)預(yù)測2013年7月－9月的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)。預(yù)測結(jié)果見表6。

表6 VAR模型預(yù)測結(jié)果（2013．3－2013．9）

由表6可以看出，模型預(yù)測能力較為優(yōu)秀，預(yù)測值與真實(shí)值相差在1%之內(nèi)，具有較強(qiáng)的應(yīng)用價(jià)值。

五、結(jié) 論

本文運(yùn)用VAR模型實(shí)證研究了國際原油價(jià)格變動(dòng)對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品波動(dòng)的影響，得到了以下結(jié)論。第一，通過Granger非因果性檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)國際原油價(jià)格變動(dòng)單向影響我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)；通過協(xié)整檢驗(yàn)驗(yàn)證了變量之間存在協(xié)整關(guān)系，即VAR模型穩(wěn)定可用。第二，國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的直接影響較小，滯后期的參數(shù)均在0．026左右，但在漫長的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中該直接影響不可忽視。第三，預(yù)測我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的最佳滯后期為2個(gè)月，即本期農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的決定因素主要為前2個(gè)月的國際原油價(jià)格和我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。我國滯后一期的國際原油價(jià)格和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與當(dāng)期的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格均呈正相關(guān)關(guān)系，而與滯后兩期的國際原油價(jià)格和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與當(dāng)期的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格均呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。由脈沖響應(yīng)函數(shù)可以推斷，國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響時(shí)長為7個(gè)月，其中在第2個(gè)月時(shí)影響程度最大，這說明了國際原油價(jià)格對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的沖擊緩沖期短，影響時(shí)間長。第四，模型預(yù)測值與真實(shí)值相差在1%以內(nèi)，具有較強(qiáng)的預(yù)測應(yīng)用價(jià)值。

針對(duì)國際原油價(jià)格變動(dòng)對(duì)我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響，本文提出以下建議：一是建立和完善對(duì)國際原油價(jià)格的監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)對(duì)機(jī)制；二是全面了解價(jià)格波動(dòng)的傳遞路徑，控制關(guān)鍵傳導(dǎo)節(jié)點(diǎn)，保護(hù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定；三是完善我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場，引導(dǎo)市場需求，減緩價(jià)格波動(dòng)；四是穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格，弱化國際原油價(jià)格變動(dòng)引發(fā)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本劇烈波動(dòng)。

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Impact of International Crude Oil Price on Fluctuation in Price of Agricultural Products in China

REN Jie，KONG Rong
（College of Economics and Management，Northwest A＆F University，Yangling，Shaanxi 712100，China）

Along with the pace of global integration is gradually accelerated，the impact of international crude oil price on fluctuation in price of agricultural products in China is more obvious．Using monthly data from January 2002to June 2012，the paper takes an empirical analysis of the impact by use of a VAR（vector auto regression）model．It is found that there exists a long－term stable relationship between international crude oil price and price of agricultural products in China．The optimum of forecasting the price of agricultural products is two months．That means the determinants of current prices of agricultural products are mainly determined by the first two months of international crude oil price and price of agricultural products in China．The impact coefficients are small but significant．The prediction value and the real value have difference of around 1%using the VAR model．

international crude oil price；price of agricultural product；VAR model；prediction

F304．3

A

1009－9107（2015）01－107－07

2013－10－04

教育部博士點(diǎn)基金項(xiàng)目（20120204110035）；國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目（71373205）

任劼（1989－），男，西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院博士研究生，主要研究方向?yàn)檗r(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)管理。