彭標(biāo) 余國(guó)新

摘 要：拓展區(qū)域農(nóng)戶(hù)金融需求的獲得渠道對(duì)提高農(nóng)戶(hù)生活水平和改善農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量具有積極意義。本文通過(guò)對(duì)新疆不同地區(qū)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村借貸存在利率季節(jié)性波動(dòng)、信用體系不完善、期限較長(zhǎng)等問(wèn)題，純粹基于互聯(lián)網(wǎng)的P2P小額信貸模式不能很好地適用于農(nóng)村地區(qū)。P2P助農(nóng)平臺(tái)應(yīng)與當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社、農(nóng)村村委會(huì)、資金互助社、征信機(jī)構(gòu)等合作，從而使農(nóng)戶(hù)、出借者、小額貸款機(jī)構(gòu)以及P2P平臺(tái)實(shí)現(xiàn)多贏均衡。

關(guān)鍵詞：普惠金融；網(wǎng)絡(luò)借貸；問(wèn)卷調(diào)查；區(qū)域農(nóng)戶(hù)； 模式

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2015）10-0066-07

一、引言

普惠金融于2005年在聯(lián)合國(guó)大會(huì)上率先提出，它是小額信貸及微型金融的延伸和擴(kuò)展（焦瑾璞，2009），是指能有效、全方位為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。其本質(zhì)是發(fā)展問(wèn)題，是對(duì)傳統(tǒng)金融體系的發(fā)展和深化，可以提高社會(huì)資源的配置效率，促進(jìn)社會(huì)公平的實(shí)現(xiàn)。2013年中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》正式提出了“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新”，將普惠金融作為我國(guó)金融發(fā)展的重要方向。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是P2P借貸與互聯(lián)網(wǎng)借貸相結(jié)合的、新型的、小規(guī)模的金融服務(wù)平臺(tái)。在網(wǎng)絡(luò)借貸過(guò)程中，資料認(rèn)證與資金清算、合同簽訂、交割手續(xù)等流程全部通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)完成，它是隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和民間信貸的興起而形成的一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)模式，也是未來(lái)金融服務(wù)的發(fā)展方向。相對(duì)于傳統(tǒng)的信貸交易，P2P交易方式具有借貸金額小額化、交易方式網(wǎng)絡(luò)化、借貸手續(xù)簡(jiǎn)便、門(mén)檻低等優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)逐漸由純粹的線下模式演化為線下與線上相結(jié)合的模式。

普惠金融體系的核心內(nèi)容是小額信貸，小額信貸與普惠金融理念相輔相成，都是將窮人和低收入群體作為服務(wù)發(fā)展的目標(biāo)。小額信貸可以幫助農(nóng)戶(hù)發(fā)展生產(chǎn)，提高農(nóng)戶(hù)的經(jīng)營(yíng)收入，是一種保證信貸資金到貧困農(nóng)戶(hù)手中的有效工具，其減貧效果顯著（張立軍，2006）。普惠金融和小額信貸相結(jié)合的P2P助農(nóng)平臺(tái)雖在國(guó)內(nèi)出現(xiàn)但并不成熟，提出適合本國(guó)國(guó)情的P2P助農(nóng)模式具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、 文獻(xiàn)綜述

國(guó)內(nèi)對(duì)P2P的研究主要集中在平臺(tái)模式、標(biāo)的特征、信用風(fēng)險(xiǎn)等方面。平臺(tái)運(yùn)作模式研究的主要代表有：王艷、陳小輝、邢增藝（2009）將平臺(tái)運(yùn)行模式分為面向個(gè)人貸款、面向?qū)W生貸款、面向貧困地區(qū)貧困人群貸款三種類(lèi)型，這三類(lèi)是依據(jù)P2P平臺(tái)服務(wù)人群的不同來(lái)劃分的，并且將“拍拍網(wǎng)”、“齊放網(wǎng)”、“Wokai網(wǎng)”分別對(duì)應(yīng)于上述三種類(lèi)型。陳初（2010）區(qū)別于王艷等人的分類(lèi)思路，從網(wǎng)絡(luò)借貸角度出發(fā)，進(jìn)一步將平臺(tái)運(yùn)行模式細(xì)化為四種類(lèi)型。而鈕明（2012）則從國(guó)內(nèi)外角度出發(fā)，通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外平臺(tái)運(yùn)行模式的比較，分析得出了平臺(tái)模式發(fā)展的新趨勢(shì)，即更加趨向于服務(wù)對(duì)象精細(xì)化、網(wǎng)絡(luò)交易安全化等。在標(biāo)的特征方面，王艷等（2009）以放貸資金、利率水平為平臺(tái)運(yùn)行標(biāo)的，并結(jié)合目前監(jiān)管空白的現(xiàn)狀，指出借出人的資金安全難以保障，容易引發(fā)社會(huì)問(wèn)題。艾金娣（2012）主要從P2P融資成本的角度分析目前存在的問(wèn)題，在改革利率定價(jià)方式、完善監(jiān)管、防止投機(jī)等方面提出了政策建議。吳小英等（2012）以2007年以來(lái)的數(shù)據(jù)為支撐，對(duì)影響Prosper網(wǎng)站運(yùn)行的相關(guān)因素進(jìn)行實(shí)證分析，認(rèn)為貸款資金、利率水平與借款行為正相關(guān)。陳冬宇等（2014）主要分析了影響交易信任的因素，在不同維度的社會(huì)資本分析后得出放貸人信任傾向、借款請(qǐng)求信息質(zhì)量、借款人社會(huì)資本以及借貸平臺(tái)安全保障水平是關(guān)鍵因素。在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，張玉梅（2010）認(rèn)為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)我國(guó)目前的貨幣政策是一種挑戰(zhàn)，認(rèn)為其面臨個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)、借貸成本高、監(jiān)管不完善等問(wèn)題。黃葉苨、齊曉雯（2012）在分析了當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)之后，認(rèn)為建立統(tǒng)一的借款人信用評(píng)級(jí)體系和引入保險(xiǎn)制度是有效的解決方式。李?lèi)?ài)君（2012）從法律方面分析了民間借貸平臺(tái)的產(chǎn)生原因和相應(yīng)的保障措施，認(rèn)為借貸市場(chǎng)供需失衡和民間投資渠道受限是民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)原因。王振（2012）認(rèn)為P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)存在監(jiān)管不足、資金運(yùn)作審核不規(guī)范的問(wèn)題，這些問(wèn)題容易導(dǎo)致洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)，并就如何避免洗錢(qián)進(jìn)行了相應(yīng)的探討。

國(guó)內(nèi)外罕有專(zhuān)門(mén)研究面向農(nóng)戶(hù)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的文獻(xiàn)。李曉?。?013）通過(guò)分析公司與農(nóng)戶(hù)信貸模式、保險(xiǎn)與農(nóng)戶(hù)信貸模式、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與農(nóng)戶(hù)信貸模式等三種模式的基本情況，提出為更好地發(fā)展面向農(nóng)戶(hù)的小額信貸，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展完善，要優(yōu)化我國(guó)農(nóng)戶(hù)小額貸款的現(xiàn)有模式。朱建芳（2010）從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日益完善的現(xiàn)狀出發(fā)，認(rèn)為P2P助農(nóng)模式前景廣闊，助農(nóng)平臺(tái)的經(jīng)驗(yàn)被復(fù)制與推廣的可行性高，是弱勢(shì)群體、貧困農(nóng)戶(hù)獲得金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。本文通過(guò)探討普惠金融視角下面向農(nóng)戶(hù)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的結(jié)合模式，為建立適應(yīng)農(nóng)戶(hù)生產(chǎn)發(fā)展的新型金融結(jié)合模式提供參考。

三、 我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀

（一）P2P平臺(tái)數(shù)量迅速增加，影響不斷擴(kuò)大

2007年6月，國(guó)內(nèi)首家獲工商局批準(zhǔn)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)拍拍貸在上海成立，此后P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)相繼出現(xiàn)，數(shù)量迅速增加，影響力不斷擴(kuò)大。截至2014年末，我國(guó)P2P網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)達(dá)1575家，較2013年末上漲96.88℅，月均復(fù)合增長(zhǎng)率為5.43%。中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)成交量首次超過(guò)3829億元。2014年網(wǎng)貸行業(yè)成交量較2013年末增長(zhǎng)138.94%，以月均10.99%的速度增加，全年累計(jì)成交量高達(dá)2528億元，是2013年的2.39倍。國(guó)內(nèi)比較知名的網(wǎng)貸平臺(tái)有陸金所、紅嶺創(chuàng)投、人人貸、拍拍貸、安心貸等。

（二）經(jīng)營(yíng)模式精細(xì)化

國(guó)內(nèi)引進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)后，雖然在經(jīng)營(yíng)模式、制度建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面不斷改進(jìn)創(chuàng)新，但基本的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ胶蜆I(yè)務(wù)流程大體相同（見(jiàn)圖1）。市場(chǎng)存在的主要經(jīng)營(yíng)模式有：（1）無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保模式，如拍拍貸。它采用競(jìng)標(biāo)方式實(shí)現(xiàn)在線信貸交易，利率由借款人和投資人的供給和需求決定，網(wǎng)站僅為交易提供一個(gè)平臺(tái)。如有逾期未還的情況，拍拍貸只退還出借人的手續(xù)費(fèi)，并不賠償出借人的經(jīng)濟(jì)損失，出借人只能自行承擔(dān)資金回收存在的風(fēng)險(xiǎn)。（2）無(wú)抵押有擔(dān)保模式，如合拍在線。這種模式雖然采用面審與實(shí)地調(diào)查的方式，但在一定程度上小額出借人并不了解借款項(xiàng)目的真實(shí)情況，導(dǎo)致信息不透明。（3）房產(chǎn)抵押保障模式，如安心貸。借款人以房產(chǎn)作為抵押擔(dān)保，將自己名下的優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)直接抵押至出資人名下，經(jīng)公證處公證，具有強(qiáng)制執(zhí)行效力。出資人能直接維護(hù)自己的權(quán)益，保證本息的安全。（4）FICO評(píng)分與小額貸款擔(dān)保模式，如有利網(wǎng)。對(duì)于項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)與初級(jí)審核，平臺(tái)全部外包給合作的小額貸款機(jī)構(gòu)。小額貸款機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)借款項(xiàng)目的初級(jí)審核，平臺(tái)對(duì)借款人的質(zhì)量沒(méi)有直接把控，完全依靠小額貸款機(jī)構(gòu)的方式，這種方式會(huì)使逾期率升高。而且FICO評(píng)分在中國(guó)征信系統(tǒng)并不完善的情況下，很難提供十分準(zhǔn)確的征信信息。（5）金融機(jī)構(gòu)信用與擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式，如陸金所。由平臺(tái)提供中介服務(wù)，借款人申請(qǐng)借款，出借人進(jìn)行投標(biāo)，平臺(tái)代為辦理借款的發(fā)放和回收，同時(shí)引入擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，借款人一旦違約，擔(dān)保公司將提供全額代償。

（三）征信和信用等級(jí)建設(shè)逐步完善

目前我國(guó)征信市場(chǎng)秩序較為混亂，征信產(chǎn)業(yè)缺乏系統(tǒng)的規(guī)劃、必要的市場(chǎng)準(zhǔn)入和資質(zhì)認(rèn)證條件，各征信機(jī)構(gòu)沒(méi)有建立有效的信息共享和交換機(jī)制，加上央行征信系統(tǒng)主要面向金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)沒(méi)有查詢(xún)個(gè)人征信信息的權(quán)利，只能依靠借款人自行提供的信息，如個(gè)人的身份信息、工作證明、銀行流水、資金用途、聯(lián)系方式等來(lái)粗略判斷其信用程度，這些信息具有局限性而且極易在網(wǎng)絡(luò)中被偽造，信息的審核者并不具備完全的辨識(shí)能力，容易造成借款者憑借偽造的信息騙取借款后卷款而逃。隨著行業(yè)的發(fā)展，市場(chǎng)各方越來(lái)越關(guān)注借款主體的信用審核環(huán)節(jié)，不論是從P2P行業(yè)的發(fā)展還是從監(jiān)管角度來(lái)看，首要任務(wù)是建立一個(gè)有效的信用擔(dān)保評(píng)級(jí)系統(tǒng)。一些較大的P2P平臺(tái)已經(jīng)通過(guò)不同的方式和手段來(lái)不斷地完善征信和評(píng)級(jí)，如房產(chǎn)抵押和實(shí)名認(rèn)證、線下溝通、保險(xiǎn)擔(dān)保、與國(guó)外征信公司合作等，以提高平臺(tái)的信譽(yù)度，盡量減少違約發(fā)生。

（四）發(fā)展速度迅猛，風(fēng)險(xiǎn)不斷加大

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)剛剛起步，政府監(jiān)管不足，網(wǎng)絡(luò)借貸的合法性還有待論證。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸游走于法律的邊緣，安全性及穩(wěn)定性得不到保障，由于缺乏對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管的依據(jù)，各地的監(jiān)管分支機(jī)構(gòu)都無(wú)法對(duì)其實(shí)施有效的監(jiān)管，一旦發(fā)生糾紛將會(huì)無(wú)法可依，產(chǎn)生的影響巨大。近來(lái)P2P平臺(tái)數(shù)量迅速增加，影響不斷擴(kuò)大，但由于行業(yè)監(jiān)管不足，網(wǎng)絡(luò)借貸存在經(jīng)營(yíng)主體風(fēng)險(xiǎn)、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、資金安全風(fēng)險(xiǎn)和貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)等，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司風(fēng)險(xiǎn)事件頻繁發(fā)生，目前累計(jì)出現(xiàn)問(wèn)題的P2P平臺(tái)數(shù)量已達(dá)到367家，其中2014年全年問(wèn)題平臺(tái)達(dá)275家。問(wèn)題平臺(tái)一旦跑路，投資者資產(chǎn)便難以追回，不僅損害投資人的利益，危害行業(yè)的風(fēng)氣，而且影響社會(huì)的穩(wěn)定。

四、 我國(guó)主要P2P網(wǎng)絡(luò)借貸助農(nóng)平臺(tái)現(xiàn)狀

（一）貸款利率高低不同

市場(chǎng)存在的主要助農(nóng)模式有：（1）無(wú)息模式，如Wokai平臺(tái)，地區(qū)合作機(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)?shù)匦枰J款的貧困農(nóng)戶(hù)展開(kāi)借貸評(píng)估并挑選出合適的貸款申請(qǐng)者，資助人在Wokai網(wǎng)站上看到申請(qǐng)者的信息后出借無(wú)利息、無(wú)抵押的貸款，從2007年網(wǎng)站開(kāi)始運(yùn)營(yíng)到2012年因募資困難停運(yùn)，Wokai平臺(tái)向961名貧困農(nóng)戶(hù)累計(jì)提供了300多萬(wàn)無(wú)息貸款。（2）低息模式，如宜農(nóng)貸平臺(tái)，與Wokai最大區(qū)別在于，宜農(nóng)貸資金是低息出借，不是無(wú)息捐贈(zèng)。出借人在宜農(nóng)貸向貧困農(nóng)戶(hù)借出資金的同時(shí)，還能得到2%的年化收益。

（二）開(kāi)展業(yè)務(wù)對(duì)網(wǎng)絡(luò)的依賴(lài)程度不同

根據(jù)平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)對(duì)網(wǎng)絡(luò)依賴(lài)程度的不同，國(guó)內(nèi)將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)分為線下模式、線上模式及線上線下相結(jié)合的模式。大多數(shù)國(guó)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)僅作為中介機(jī)構(gòu)存在，主營(yíng)業(yè)務(wù)全部在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)。由于我國(guó)信用制度不完善，中央銀行的征信系統(tǒng)不對(duì)非金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放，純線上的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)問(wèn)題頻發(fā)，線上線下相結(jié)合的運(yùn)作模式成為我國(guó)P2P平臺(tái)的主要模式。

（三） 風(fēng)險(xiǎn)防范模式不同

我國(guó)主要的P2P助農(nóng)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范模式不同。開(kāi)鑫貸采用金融機(jī)構(gòu)信用與擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式，合作機(jī)構(gòu)利用其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為開(kāi)鑫貸開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)的借款客戶(hù)，借款中發(fā)生的壞賬由合作機(jī)構(gòu)償還本息。翼龍貸采用加盟模式，通過(guò)其在國(guó)內(nèi)數(shù)百個(gè)城市、1000余個(gè)區(qū)縣設(shè)立的運(yùn)營(yíng)中心控制借貸風(fēng)險(xiǎn)。宜農(nóng)貸通過(guò)提取貸款總額的2%作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，用來(lái)賠付壞賬。同時(shí)，通過(guò)開(kāi)創(chuàng)P2P平臺(tái)債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式將借款風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

（四）現(xiàn)有助農(nóng)平臺(tái)的不足及發(fā)展建議

目前由于征信難題和缺乏可抵押資產(chǎn)，占全國(guó)人口50.32%的農(nóng)村居民貸款需求仍難以得到滿足，巨大的市場(chǎng)需求吸引了宜農(nóng)貸、翼龍貸、貸幫網(wǎng)、開(kāi)鑫貸等P2P爭(zhēng)相布局農(nóng)村金融市場(chǎng)。但P2P平臺(tái)的信用審核機(jī)制不完善、監(jiān)管主體不到位、組織結(jié)構(gòu)存在缺陷、風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)單化、信息安全無(wú)保障等因素在很大程度上限制了其發(fā)展，單純的捐贈(zèng)模式?jīng)]有持續(xù)性，助農(nóng)平臺(tái)應(yīng)在一定程度上讓利于農(nóng)戶(hù)，同時(shí)借助當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社、合作社、村委會(huì)等機(jī)構(gòu)，降低P2P信貸風(fēng)險(xiǎn)。

五、 我國(guó)農(nóng)村發(fā)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸助農(nóng)模式的可行性

（一）農(nóng)村發(fā)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸助農(nóng)模式的需求分析

在我國(guó)，大約有2/3的土地資源在農(nóng)村。土地資源是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提，發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，必須要讓農(nóng)戶(hù)增收，讓農(nóng)戶(hù)有更多的資金發(fā)展經(jīng)濟(jì)?；趯?duì)新疆農(nóng)戶(hù)的調(diào)查，可以把農(nóng)戶(hù)對(duì)金融服務(wù)的需求程度分為強(qiáng)烈需要、需要、不需要、無(wú)所謂4個(gè)等級(jí)，調(diào)查結(jié)果顯示，有22%的農(nóng)戶(hù)表示強(qiáng)烈需要，有63%的農(nóng)戶(hù)表示需要，對(duì)金融需求表示無(wú)所謂和不需要的農(nóng)戶(hù)分別占比6%和9%?？梢?jiàn)農(nóng)戶(hù)對(duì)金融服務(wù)的需求日益迫切。但農(nóng)村金融品種單一、供給不足、信用調(diào)查難、缺乏抵押品、手續(xù)煩瑣、耗時(shí)太多及隱性成本太高等問(wèn)題相當(dāng)普遍，無(wú)法滿足農(nóng)戶(hù)對(duì)資金時(shí)效性、多樣性的要求，占全國(guó)人口一半以上的農(nóng)戶(hù)仍無(wú)法從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)得到所需資金。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸憑借其低門(mén)檻、低成本、手續(xù)簡(jiǎn)單、無(wú)抵押等優(yōu)勢(shì)成為農(nóng)村地區(qū)資金來(lái)源的重要渠道。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)以中低收入人群為借貸對(duì)象，覆蓋到現(xiàn)有金融體系的盲區(qū)，可以有效提高廣大農(nóng)村地區(qū)得到金融服務(wù)的可能性，對(duì)農(nóng)戶(hù)有很大的吸引力。

（二）農(nóng)村P2P網(wǎng)絡(luò)借貸助農(nóng)模式的供給分析

長(zhǎng)久以來(lái)，農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總量偏少、自助銀行設(shè)備少、金融服務(wù)水平弱化、支農(nóng)力度相對(duì)不足、結(jié)構(gòu)不合理，與發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的要求仍有不少差距。首先，由于農(nóng)村地區(qū)金融交易總量少、頻次低、貸款風(fēng)險(xiǎn)大、網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置成本高、經(jīng)營(yíng)環(huán)境差、安全難保證等原因，大型金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村新設(shè)機(jī)構(gòu)缺乏動(dòng)力。商業(yè)化后的國(guó)有銀行為提高管理水平和利潤(rùn)所得， 逐步調(diào)整和撤銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)效益差的基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，向大中城市收縮，即便是仍保有網(wǎng)點(diǎn)，吸儲(chǔ)仍是該網(wǎng)點(diǎn)的主要目的。其次，自2007年第一家村鎮(zhèn)銀行成立以來(lái)、加上農(nóng)村已有的專(zhuān)業(yè)合作組織、政策性銀行、農(nóng)村信用社和商業(yè)銀行，表面上看政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融相輔相成的現(xiàn)代農(nóng)村金融體系在我國(guó)已基本建立，但實(shí)際上真正能為農(nóng)戶(hù)提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)卻非常稀少（劉海二等，2013）。

我國(guó)農(nóng)戶(hù)貸款覆蓋率僅為26.3%，處于較低水平（何廣文，2010）。且農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更注重覆蓋面而忽視金融服務(wù)質(zhì)量，農(nóng)戶(hù)切實(shí)得到的貸款數(shù)量大大低于有效貸款需求（韓俊，2009）。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸突破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在時(shí)間和空間上的限制，向農(nóng)戶(hù)提供更便捷的金融服務(wù)，可有效增加農(nóng)村金融供給，是解決農(nóng)村金融服務(wù)供給和需求之間矛盾的理想選擇。同時(shí)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸憑借低成本、網(wǎng)絡(luò)化、手續(xù)簡(jiǎn)單、不受時(shí)空限制等優(yōu)勢(shì)，可以提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效益和服務(wù)質(zhì)量，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)拓農(nóng)村金融服務(wù)的動(dòng)力，對(duì)于建立健全農(nóng)村金融服務(wù)體系具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（三）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸助農(nóng)模式的外部發(fā)展條件

1. 互聯(lián)網(wǎng)的普及與手機(jī)銀行的發(fā)展。截至2014年末，我國(guó)網(wǎng)民總?cè)藬?shù)達(dá)6.49億，較2013年新增3117萬(wàn)人。手機(jī)網(wǎng)民5.57億，較2013年增加5672萬(wàn)人，比例提升至85.8%?；ヂ?lián)網(wǎng)普及率穩(wěn)步上升，從2013年末的45.8%上升至2014年末的47.9%，提升了2.1個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖2、3）。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)普及率從2007年末的7.4%增長(zhǎng)到2014年末的28.8%，增長(zhǎng)近4倍。同時(shí)，我國(guó)網(wǎng)上支付的用戶(hù)規(guī)模從2013年末的2.60億增長(zhǎng)到2014年末的3.04億，增長(zhǎng)率為17.0% 。2014年我國(guó)網(wǎng)民使用網(wǎng)上支付的比例為46.9%，較2013年增加4.8個(gè)百分點(diǎn)。手機(jī)支付用戶(hù)規(guī)模從2013年末的1.25億增加到2014年末的2.17億，增長(zhǎng)率為73.2%，比例由25.1%提升至39.0%。互聯(lián)網(wǎng)及手機(jī)支付的發(fā)展普及為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸助農(nóng)模式的發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部條件。

2. 國(guó)家政策支持。1999年中央扶貧開(kāi)發(fā)工作大會(huì)明確提出：小額信貸是一種行之有效的扶貧工具，要在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、規(guī)范操作的前提下，積極穩(wěn)健地開(kāi)展。2005年黨中央首次提出：培育競(jìng)爭(zhēng)性的農(nóng)村金融市場(chǎng)，有關(guān)部門(mén)要抓緊制定農(nóng)村新辦多種所有制金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件和監(jiān)管辦法，在有效防止金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的基礎(chǔ)上，盡快展開(kāi)試點(diǎn)工作。2007年十七大報(bào)告明確提出：推進(jìn)金融體制改革，發(fā)展各類(lèi)金融市場(chǎng)、形成多種所有制和多種經(jīng)營(yíng)形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系是非常符合我國(guó)金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的，對(duì)于開(kāi)放信貸零售市場(chǎng)、提升信貸市場(chǎng)活力具有非常重要的意義?！吨泄仓醒腙P(guān)于推進(jìn)農(nóng)村改革發(fā)展若干重大問(wèn)題的決定》和《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于2009年促進(jìn)農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展農(nóng)民持續(xù)增收的若干意見(jiàn)》中也都提出了“加強(qiáng)監(jiān)管，大力發(fā)展小額信貸，鼓勵(lì)發(fā)展適合農(nóng)村特點(diǎn)和需要的各種微型金融服務(wù)，允許有條件的農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社開(kāi)展信用合作，規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展，盡快建立健全農(nóng)村金融體系”。2012年黨中央在中國(guó)農(nóng)村10年扶貧開(kāi)發(fā)綱要中重申：“積極穩(wěn)妥地推廣扶貧到戶(hù)的小額信貸，支持貧困農(nóng)戶(hù)發(fā)展生產(chǎn)”。

六、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸助農(nóng)模式的選擇

（一）P2P平臺(tái)與農(nóng)村信用社結(jié)合模式

由于農(nóng)村信貸環(huán)境不完善、農(nóng)村信用社支農(nóng)效用較差、風(fēng)險(xiǎn)控制不健全、利率機(jī)制不協(xié)調(diào)等障礙，現(xiàn)行小額信貸不能滿足農(nóng)戶(hù)貸款需求。目前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)力量薄弱，在農(nóng)村大多地方只有農(nóng)村信用社，農(nóng)戶(hù)貸款渠道單一，發(fā)生異地貸款的可能性很小，加上農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)尤其是農(nóng)村信用社貸款對(duì)象是長(zhǎng)期生活在信貸員身邊的農(nóng)戶(hù)，容易展開(kāi)實(shí)地信用調(diào)查。P2P助農(nóng)平臺(tái)與農(nóng)村信用社結(jié)合模式（見(jiàn)圖4）可以充分利用信用社現(xiàn)有資源控制風(fēng)險(xiǎn)、節(jié)約成本、降低小額信貸利率，同時(shí)減少信用社在農(nóng)戶(hù)信貸方面的弊端。實(shí)現(xiàn)信貸模式運(yùn)行完全互聯(lián)網(wǎng)化，交易成本極少，供求雙方繞過(guò)銀行或券商等中介機(jī)構(gòu)直接交易，標(biāo)準(zhǔn)化互聯(lián)網(wǎng)流程使借款人能更快獲得所需資金，實(shí)現(xiàn)各方共贏。

（二）P2P平臺(tái)與資金互助社結(jié)合模式

農(nóng)村資金互助社在增加農(nóng)戶(hù)信貸供應(yīng)方面具有固有的制度優(yōu)勢(shì)，它可充當(dāng)金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶(hù)提供微型貸款的載體，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)資金互助社并由其提供擔(dān)保向農(nóng)戶(hù)提供貸款的方式，可以幫助信譽(yù)好的農(nóng)戶(hù)貸到更多的款，提高農(nóng)戶(hù)的貸款額度，有助于降低農(nóng)戶(hù)的生產(chǎn)成本，提高經(jīng)營(yíng)效率，增加經(jīng)營(yíng)收入。P2P平臺(tái)與資金互助社結(jié)合模式（見(jiàn)圖5）可以充分發(fā)揮資金互助社信用聯(lián)合體的功能，改善互助社在農(nóng)村經(jīng)營(yíng)狀況差的現(xiàn)狀，促進(jìn)農(nóng)戶(hù)微型信貸的發(fā)展。同時(shí)借助P2P平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)化、便捷化、低成本等優(yōu)勢(shì)，可以實(shí)現(xiàn)各種資源的有機(jī)整合與有效利用，有效地改善農(nóng)戶(hù)貸款難的現(xiàn)狀。

（三）P2P平臺(tái)與農(nóng)村村委會(huì)結(jié)合模式

村委會(huì)的主要職責(zé)是制定全村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的總體規(guī)劃，引導(dǎo)當(dāng)?shù)孛癖娨婪òl(fā)展多種形式的經(jīng)濟(jì)組織，承擔(dān)本地區(qū)的生產(chǎn)服務(wù)工作，促進(jìn)農(nóng)村生產(chǎn)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較差且沒(méi)有合適抵押品的農(nóng)戶(hù)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，限制了農(nóng)戶(hù)的生產(chǎn)發(fā)展。P2P平臺(tái)與農(nóng)村村委會(huì)結(jié)合模式（見(jiàn)圖6）可以提高村委會(huì)在社會(huì)中發(fā)揮的作用、改善農(nóng)戶(hù)借貸難的現(xiàn)狀、將農(nóng)戶(hù)與P2P平臺(tái)合作進(jìn)一步延伸到微型貸款領(lǐng)域，但由于農(nóng)戶(hù)分散、人數(shù)眾多、教育程度差異等因素，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)如果直接將貸款發(fā)放給農(nóng)戶(hù)，則面臨風(fēng)險(xiǎn)高、成本大、手續(xù)繁雜等困擾，采用村委會(huì)提供擔(dān)保的方式，平臺(tái)只需加強(qiáng)對(duì)村委會(huì)資信水平的考察和追蹤，可以節(jié)約大量的征信成本，快速幫助農(nóng)戶(hù)獲得貸款。

（四）P2P平臺(tái)與個(gè)人征信系統(tǒng)結(jié)合模式

P2P助農(nóng)信貸的一大特點(diǎn)是完全依靠借款人的信用，在助農(nóng)信貸行業(yè)引入個(gè)人征信系統(tǒng)可以有效降低借貸風(fēng)險(xiǎn)。然而，我國(guó)個(gè)人征信體系還不健全，借款人異議糾紛時(shí)有發(fā)生，借款人的信用難以得到“信用評(píng)級(jí)報(bào)告”的有力支持，欠款不還、拖延還款事件屢禁不止，損害了部分投資人利益甚至產(chǎn)生大量壞賬。建立完善的農(nóng)戶(hù)征信體系和評(píng)級(jí)機(jī)制對(duì)防范和降低農(nóng)戶(hù)的違約風(fēng)險(xiǎn)尤為重要?？捎蓢?guó)家主要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)出面，與國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)一同制定符合中國(guó)國(guó)情的“農(nóng)戶(hù)信用評(píng)級(jí)制度”。同時(shí)建立統(tǒng)一的征信機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)從事農(nóng)戶(hù)的信用信息征集工作，在符合法律規(guī)定的前提下，有償共享農(nóng)戶(hù)信用評(píng)級(jí)狀況。

七、政策建議

（一）宣傳普惠金融理念，加強(qiáng)P2P助農(nóng)產(chǎn)品的推廣

當(dāng)前，P2P助農(nóng)產(chǎn)品的普及程度低，人們的公益意識(shí)相對(duì)缺乏，但P2P助農(nóng)產(chǎn)品仍有廣闊的發(fā)展空間。生命周期理論將產(chǎn)品發(fā)展過(guò)程分為開(kāi)發(fā)期、引進(jìn)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期這5個(gè)階段。在我國(guó)，以翼龍貸為代表的P2P助農(nóng)產(chǎn)品正處于引進(jìn)期和成長(zhǎng)期兩個(gè)階段之間，與傳統(tǒng)的金融理財(cái)方式相比，P2P助農(nóng)產(chǎn)品理財(cái)仍然面臨著市場(chǎng)規(guī)模較小、借貸金額少、利率偏低、風(fēng)險(xiǎn)大等問(wèn)題，因此需要政府強(qiáng)化宣傳和推廣，讓普通民眾了解P2P助農(nóng)信貸對(duì)農(nóng)村發(fā)展的重大意義，同時(shí)與相關(guān)非盈利性機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，提高民眾的公益和互助意識(shí)。

（二）防范借貸風(fēng)險(xiǎn)，提高P2P助農(nóng)平臺(tái)透明性

貧困農(nóng)戶(hù)的普遍特點(diǎn)是生產(chǎn)工藝落后，營(yíng)銷(xiāo)渠道有限，成本高，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較差，無(wú)合適抵押品，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受天氣、蟲(chóng)災(zāi)的影響比較大。與金融機(jī)構(gòu)對(duì)資金安全性、流動(dòng)性和盈利性的現(xiàn)實(shí)要求相違背，這為P2P助農(nóng)產(chǎn)品帶來(lái)了信用風(fēng)險(xiǎn)。因此需要P2P助農(nóng)平臺(tái)建立健全信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，采取當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用社、資金互助社、農(nóng)村村委會(huì)等機(jī)構(gòu)為農(nóng)戶(hù)借貸資金提供擔(dān)保的方式。同時(shí)P2P助農(nóng)平臺(tái)需要進(jìn)一步加強(qiáng)與農(nóng)戶(hù)的溝通交流，構(gòu)建完善的借貸信息公示平臺(tái)，提高P2P助農(nóng)平臺(tái)透明性，及時(shí)將貧困農(nóng)戶(hù)的貸款使用情況反饋給公益出借人，切實(shí)做到防范P2P助農(nóng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立合理的利率機(jī)制，構(gòu)建完善的農(nóng)戶(hù)信用評(píng)價(jià)體系，踐行P2P助農(nóng)平臺(tái)低成本優(yōu)勢(shì)

利率是借款人取得資金所支付的代價(jià)，亦是放款人借給借款人所獲得的回報(bào)，是資金的價(jià)格。利率作為重要的國(guó)民經(jīng)濟(jì)杠桿，它可以調(diào)節(jié)資金的供給與需求，在改善金融服務(wù)行業(yè)和中小企業(yè)生存環(huán)境以及資金配置效率等方面具有顯著效率。對(duì)P2P小額信貸中信用級(jí)別高的農(nóng)戶(hù)采取優(yōu)惠的利率政策，一方面有利于解決農(nóng)戶(hù)借款難的現(xiàn)狀，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶(hù)增收，彌補(bǔ)我國(guó)金融系統(tǒng)的不足；另一方面借助于農(nóng)戶(hù)信用評(píng)價(jià)體系，可以降低農(nóng)戶(hù)信貸風(fēng)險(xiǎn)，有利于P2P助農(nóng)平臺(tái)的可持續(xù)發(fā)展。

（四）國(guó)家在政策方面給予P2P助農(nóng)更多的支持

為了實(shí)現(xiàn)P2P助農(nóng)信貸的推廣普及， P2P助農(nóng)平臺(tái)應(yīng)該積極穩(wěn)健地做好其主營(yíng)業(yè)務(wù)—深耕農(nóng)戶(hù)小額信貸，在稅收減免等方面爭(zhēng)取得到更多的政策支持。同時(shí)，當(dāng)?shù)卣畽C(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極輔助P2P助農(nóng)平臺(tái)建立完善的信用評(píng)級(jí)機(jī)制和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)惡意拖欠P2P助農(nóng)平臺(tái)信貸資金的農(nóng)戶(hù)依法進(jìn)行立案、審理和催收，為P2P助農(nóng)信貸業(yè)務(wù)提供牢靠的法律支持。

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