郭伊涵

摘 要： 隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革和完善，由市場(chǎng)主導(dǎo)的資源配置使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了迅猛的發(fā)展，更多新興的產(chǎn)業(yè)在不斷地產(chǎn)生。融資租賃就是在經(jīng)濟(jì)體制改革初期由國(guó)外引進(jìn)的一種交易模式。目前，融資租賃在中國(guó)已成為了備受青睞的融資渠道，并成功于2012年成為我國(guó)最受矚目的“蒙頭賺大錢”的行業(yè)。但是，無(wú)論從企業(yè)的角度還是市場(chǎng)監(jiān)管以及法律規(guī)范等角度來(lái)看，融資租賃在中國(guó)的發(fā)展尚不完善，依舊存在種種弊端。本文將以中國(guó)現(xiàn)行租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，從融資租賃的現(xiàn)狀、發(fā)展、縱、橫向準(zhǔn)則的對(duì)比分析以及相關(guān)建議五個(gè)方面闡述融資租賃業(yè)在中國(guó)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 融資租賃；發(fā)展；縱橫向?qū)Ρ?/p>

一、發(fā)展背景

二戰(zhàn)之后的美國(guó)出現(xiàn)了工業(yè)化生產(chǎn)過(guò)剩的現(xiàn)象，生產(chǎn)廠商開始通過(guò)為用戶提供金融服務(wù)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售。通過(guò)分期付款并保留資產(chǎn)所有權(quán)的銷售方式來(lái)規(guī)避資金回收困難的風(fēng)險(xiǎn)，這便是最早的融資租賃形式的萌芽。1952年，美國(guó)租成立世界上第一家融資租賃公司，既美國(guó)租賃公司。中國(guó)融資租賃業(yè)隨著1981年成立的中國(guó)東方租賃有限公司的成立而誕生。雖然該行業(yè)在中國(guó)的被引進(jìn)較晚，發(fā)展和完善落后于美國(guó)等國(guó)家，但這一新興的行業(yè)同樣也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一抹亮麗的色彩，具有較大的發(fā)展?jié)摿涂臻g。

二、發(fā)展現(xiàn)狀

融資租賃在中國(guó)的起步比國(guó)際落后，因而該產(chǎn)業(yè)在中國(guó)尚處于初期發(fā)展階段，在二十世紀(jì)九十年代之前較多采用簡(jiǎn)單租賃的形式。面對(duì)隨后激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，形式單一簡(jiǎn)單租賃形式已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要，新型租賃形式應(yīng)運(yùn)而生，如融資租賃信托、財(cái)政租賃、銷售式租賃等。企業(yè)也意識(shí)到這些形式將成為未來(lái)中國(guó)租賃行業(yè)的主流，逐漸形成了由簡(jiǎn)單租賃形式向創(chuàng)新租賃形式轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)。提供融資、促進(jìn)投資、促銷資本貨物和有助資產(chǎn)管理等是融資租賃產(chǎn)業(yè)的四大功能。目前，我國(guó)已經(jīng)成立多家多功能租賃公司。此外，融資租賃在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的獨(dú)有作用和認(rèn)知程度也隨著世界貿(mào)易組織和政府的推動(dòng)有了一定的提高，開放了國(guó)內(nèi)投資人進(jìn)入融資租賃業(yè)的門檻。

三、新舊準(zhǔn)則縱向?qū)Ρ确治?/p>

我國(guó)準(zhǔn)則的制定在借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)等國(guó)家準(zhǔn)則的同時(shí)，結(jié)合自身的國(guó)情和實(shí)際發(fā)展環(huán)境，不斷地對(duì)舊準(zhǔn)則進(jìn)行添加和修改?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》于2001年由我國(guó)財(cái)政部頒布并實(shí)施。在學(xué)習(xí)和借鑒美國(guó)、國(guó)際準(zhǔn)則之后，于2006年2月15日重新修訂。新準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》于2007年1月1日起實(shí)施。以下三點(diǎn)是我理解較為深刻的三個(gè)修改：

（一） 區(qū)分了“租賃開始日”和“租賃期開始日”

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指出，租賃開始日是指租賃協(xié)議日與租賃各方就主要租賃條款作出承諾日中的較早者。租賃期開始日是指承租人有權(quán)行使租賃資產(chǎn)權(quán)利的日期，表明租賃行為的開始。在原有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中這兩個(gè)概念是不加區(qū)分的，甚至沒(méi)有給出租賃開始日的明確定義。新舊準(zhǔn)則的差異直接導(dǎo)致了會(huì)計(jì)初始確認(rèn)日期的不同。這一修改的優(yōu)點(diǎn)在于明確了融資租賃行為開始的具體日期，避免了會(huì)計(jì)人員在確認(rèn)時(shí)的主觀行為，使得會(huì)計(jì)信息的可靠性得到了保證。

（二）修改了租賃內(nèi)含利率的計(jì)算

新準(zhǔn)則規(guī)定租賃內(nèi)含利率為“在租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人的初始直接費(fèi)用之和的折現(xiàn)率”。

舊準(zhǔn)則規(guī)定租賃內(nèi)含利率為“在租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值的折現(xiàn)率”。

初始直接費(fèi)用直接參與租賃內(nèi)含利率的確定，導(dǎo)致了租賃內(nèi)含利率與之前的計(jì)算相比有所降低，這便減緩了對(duì)后期出租方未實(shí)現(xiàn)融資收益的攤銷。因此，企業(yè)也可以在租賃期開始日將初始直接費(fèi)用抵減未實(shí)現(xiàn)融資收益，避免以后各期對(duì)未實(shí)現(xiàn)融資收益的高估。

（三）未確認(rèn)融資費(fèi)用和未實(shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)?/p>

在舊準(zhǔn)則中，實(shí)際利率法、直線法、年數(shù)總和法等方法都可作為出租人未實(shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)偡椒?。承租人則按照實(shí)際利率法計(jì)算當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的未確認(rèn)融資費(fèi)用。此外，當(dāng)使用實(shí)際利率法和直線法等方法計(jì)算的結(jié)果相差不多時(shí)，也可使用直線法等計(jì)算。

新準(zhǔn)則中規(guī)定出租人和承租人均應(yīng)采用實(shí)際利率法計(jì)算未實(shí)現(xiàn)融資收益和未確認(rèn)融資費(fèi)用。這一改變雖然加大了未確認(rèn)融資費(fèi)用和未實(shí)現(xiàn)融資收益的計(jì)算難度，但是使用實(shí)際利率卻更加符合精細(xì)管理的要求和融資租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

四、中外準(zhǔn)則橫向?qū)Ρ确治?/p>

以下將對(duì)中國(guó)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與美國(guó)、國(guó)際租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在租賃的分類、初始直接費(fèi)用的處理兩方面作出對(duì)比。

（一）租賃的分類

我國(guó)2006年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》中，經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃是根據(jù)與租賃資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移進(jìn)行劃分的。從出租人的角度來(lái)看，美國(guó)的劃分與中國(guó)有所不同。美國(guó)第13號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告中，直接融資租賃和銷售型租賃是按照租賃資能否產(chǎn)生制造商或經(jīng)銷商損益進(jìn)行劃分的。雖然國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)租賃的分類與我國(guó)基本相同，但是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將制造商或經(jīng)銷商出租人劃為了一類。

（二）初始直接費(fèi)用的處理

根據(jù)美國(guó)第13號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的規(guī)定，在直接融資租賃的情況下初始直接費(fèi)用被計(jì)入了出租人的租賃凈投資，而在銷售型租賃的情況下，初始直接費(fèi)用則于發(fā)生時(shí)計(jì)入了當(dāng)期損益。

2004年修訂的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)融資租賃不涉及制造商或經(jīng)銷商承租人時(shí)，應(yīng)將初始直接費(fèi)用計(jì)入融資租賃的應(yīng)收融資租賃款中。而制造商或經(jīng)銷商出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，應(yīng)在租賃期開始日應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)費(fèi)用。

我國(guó)新修訂的租賃準(zhǔn)則中，將初始直接費(fèi)用直接計(jì)入應(yīng)收融資租賃款，并沒(méi)有像美國(guó)和國(guó)際會(huì)計(jì)則一樣對(duì)直接融資租賃、銷售型融資租賃等加以區(qū)分。

五、對(duì)融資租賃業(yè)的發(fā)展建議

首先，應(yīng)明確租賃分類。由于我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只規(guī)定了不涉及制造商或經(jīng)銷商出租人的融資租賃，制造商或經(jīng)銷商出租人的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題卻沒(méi)有涉及，這將直接造成企業(yè)對(duì)租賃交易會(huì)計(jì)處理的隨意性。因此，建議在租賃準(zhǔn)則中增加涉及與不涉及制造商或經(jīng)銷商的出租人的區(qū)分，對(duì)其所產(chǎn)生的制造商或經(jīng)銷商損益做出規(guī)定。

同時(shí)，在對(duì)分類進(jìn)行修改之后，應(yīng)將處理方式進(jìn)行規(guī)范。在區(qū)分是否涉及制造商或經(jīng)銷商的出租人后，對(duì)初始直接費(fèi)用的劃分自然也應(yīng)按此進(jìn)行區(qū)別處理，而不能不加區(qū)分完全計(jì)入應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值。

最后，從前瞻產(chǎn)業(yè)研究院跟蹤的各個(gè)國(guó)家融資租賃滲透率來(lái)看，2011年，我國(guó)融資租賃滲透率僅僅在5%以下，美國(guó)融資租賃滲透率卻已經(jīng)超過(guò)了20%?？梢?jiàn)，中國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展仍然處于落后狀態(tài)，但是隨著中國(guó)企業(yè)數(shù)量的不斷增加以及市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)創(chuàng)新型融資方式的需求，融資租賃業(yè)在中國(guó)的發(fā)展依舊大有前途。中國(guó)政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)的優(yōu)惠政策，切實(shí)推動(dòng)融資租賃產(chǎn)業(yè)在中國(guó)的發(fā)展。 （作者單位：河南大學(xué)）

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