呂俊成

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其本質(zhì)是價(jià)值的流通，價(jià)值流通才能產(chǎn)生更大的價(jià)值，帶來(lái)更大的發(fā)展，金融安全穩(wěn)定運(yùn)行，合理高效地配置社會(huì)資源，才能促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)，保障社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

如專(zhuān)家們所言，中國(guó)作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體勉強(qiáng)可算得上是個(gè)金融大國(guó)，但離金融強(qiáng)國(guó)的路還很遠(yuǎn)，而歷史經(jīng)驗(yàn)表明，金融強(qiáng)國(guó)是經(jīng)濟(jì)大國(guó)可持續(xù)發(fā)展的必然方向，金融實(shí)質(zhì)上就是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的命脈。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)深化改革開(kāi)放，并降速提質(zhì)的新常態(tài)下，中國(guó)又將如何邁入金融強(qiáng)國(guó)？

有國(guó)際影響力的金融家緊缺

自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)歷三十多年的成長(zhǎng)，為國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。但是不可否認(rèn)的是，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)還遠(yuǎn)未成熟，始終存在著不同程度的缺陷與不足。

中國(guó)金融市場(chǎng)起步晚，起點(diǎn)低，與發(fā)達(dá)國(guó)家相較，我國(guó)的金融體系和相關(guān)政策還不是很完善。首先，人民幣采用非浮動(dòng)匯率制約了人民幣的國(guó)際化步伐；其次，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)平臺(tái)不足，壟斷性強(qiáng)，市場(chǎng)化程度不高，金融效率相對(duì)較低；再者，中國(guó)金融結(jié)構(gòu)的彈性很低，吸收平緩風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)的設(shè)置過(guò)于行政化，業(yè)務(wù)范圍窄，服務(wù)手段落后，而且銀行對(duì)外資的防御力不足。

眾所周知，我們國(guó)人為之驕傲的企業(yè)：百度、騰訊、雙匯、青島啤酒、新浪等，他們的生死大權(quán)并沒(méi)有掌控在國(guó)內(nèi)企業(yè)家手里，這些企業(yè)80%以上的股份都操控在國(guó)外財(cái)團(tuán)和金融家之手。這些國(guó)外財(cái)團(tuán)通過(guò)在中國(guó)市場(chǎng)上獲得高額財(cái)富后又去研發(fā)更高端的技術(shù)，將市場(chǎng)做的更穩(wěn)或者占領(lǐng)中國(guó)更高端的市場(chǎng)。長(zhǎng)此以往，這些被外國(guó)財(cái)團(tuán)控股的大企業(yè)將會(huì)占領(lǐng)國(guó)內(nèi)大半個(gè)市場(chǎng)。

造成這一局面的重要原因之一是，中國(guó)奇缺在國(guó)際上有影響力的著名金融家和金融財(cái)團(tuán)。所以，我們必須在最短的時(shí)間、以最快的速度培育出自己的商業(yè)軍團(tuán)——財(cái)團(tuán)，以及能經(jīng)受住國(guó)際金融市場(chǎng)考驗(yàn)的著名金融家。沒(méi)有金融家，就談不上金融崛起；沒(méi)有金融崛起，中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)安全就得不到保障。

加快部署金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略

中國(guó)目前是經(jīng)濟(jì)大國(guó)，正在迅速向經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)。在這一征程中，大力發(fā)展金融業(yè)，成為金融強(qiáng)國(guó)，是夯實(shí)中國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)地位不可或缺的基礎(chǔ)。為此，中國(guó)應(yīng)加快部署金融強(qiáng)國(guó)的發(fā)展戰(zhàn)略，大力推進(jìn)中國(guó)金融發(fā)展。

首先要樹(shù)立金融強(qiáng)國(guó)發(fā)展理念?，F(xiàn)代化金融是成就現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)的必要手段。所謂現(xiàn)代化金融，應(yīng)包括如下特征：一是完備的金融法律體系，二是充滿(mǎn)活力的金融微觀機(jī)構(gòu)，三是完善的金融監(jiān)管體系，四是有效的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，五是有影響力的國(guó)際金融中心，六是對(duì)內(nèi)對(duì)外幣值穩(wěn)定的貨幣（即硬通貨）。只有樹(shù)立金融強(qiáng)國(guó)的發(fā)展理念，大力發(fā)展現(xiàn)代金融，形成金融—實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)，才能真正轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，促進(jìn)中國(guó)由制造大國(guó)向金融強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)。

其次要利用金融創(chuàng)新促進(jìn)金融發(fā)展。金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的動(dòng)力，是實(shí)現(xiàn)金融現(xiàn)代化的必然選擇。金融創(chuàng)新可以分散或鎖定金融風(fēng)險(xiǎn)以提高資金使用效率。

再次應(yīng)大力培育境內(nèi)國(guó)際金融中心。如在北京和上海等國(guó)際大都市建立國(guó)際金融中心，一方面，振興金融產(chǎn)業(yè)，鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)資本投資金融行業(yè)，特別是關(guān)系國(guó)家信息安全的金融信用評(píng)級(jí)領(lǐng)域，切實(shí)維護(hù)資產(chǎn)定價(jià)權(quán)，通過(guò)市場(chǎng)手段甚至是政府干預(yù)等手段，切實(shí)維護(hù)國(guó)家金融安全和經(jīng)濟(jì)安全；另一方面，積極吸引境外金融機(jī)構(gòu)參與中國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的金融知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)，并為國(guó)內(nèi)培養(yǎng)高級(jí)金融人才。

最后須努力鋪平人民幣國(guó)際化道路。人民幣國(guó)際化是指人民幣能夠跨越國(guó)界，在境外流通，成為國(guó)際上普遍認(rèn)可的計(jì)價(jià)、結(jié)算及儲(chǔ)備貨幣的過(guò)程。當(dāng)前，人民幣在國(guó)際上的地位與中國(guó)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易規(guī)模嚴(yán)重不符，即所謂“貿(mào)易大國(guó)、貨幣小國(guó)”。金融強(qiáng)國(guó)必須具有強(qiáng)貨幣，人民幣國(guó)際化是中國(guó)躋身于世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)的必要條件之一。人民幣國(guó)際化不僅可獲得不菲的鑄幣稅，而且還能夠保持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策的獨(dú)立性，保持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

具體而言，人民幣國(guó)際化可以分三步走：第一步是謀求在周邊國(guó)家或地區(qū)、特別是香港地區(qū)的人民幣國(guó)際化；第二步是實(shí)現(xiàn)在亞洲區(qū)域?qū)用娴娜嗣駧艊?guó)際化；第三步是真正實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化。借助中國(guó)不斷壯大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及不斷增強(qiáng)的國(guó)際談判力，應(yīng)增加人民幣在國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際金融領(lǐng)域的運(yùn)用，大力發(fā)展人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品，增強(qiáng)人民幣在國(guó)際上的威信，并最終實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化。

頂層設(shè)計(jì)須落到實(shí)處

黨中央高度重視金融業(yè)的發(fā)展問(wèn)題，中共十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》對(duì)我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展提出了明確要求，指明了前進(jìn)方向。

如何將中央的頂層設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)化為金融強(qiáng)國(guó)的具體實(shí)踐，須從以下十方面加以推動(dòng)：

一是繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，合理保持貨幣信貸總量。其中比較重要的內(nèi)容包括：合理保持貨幣總量；盤(pán)活存量資金，用好增量資金，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率；穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)改革等。

二是引導(dǎo)、推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域與行業(yè)轉(zhuǎn)型和調(diào)整。主要內(nèi)容包括：大力支持實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，加大對(duì)有市場(chǎng)發(fā)展前景領(lǐng)域的支持力度；保證重點(diǎn)在建續(xù)建工程和項(xiàng)目的合理資金需求，積極支持鐵路等重大基礎(chǔ)設(shè)施、城市基礎(chǔ)設(shè)施、保障性安居工程等民生工程建設(shè)，培育新的產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)點(diǎn)；堅(jiān)決淘汰落后產(chǎn)能等。

三是整合金融資源支持小微企業(yè)發(fā)展。繼續(xù)支持符合條件的銀行發(fā)行小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)金融債；逐步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)化發(fā)展，盤(pán)活資金支持小微企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整；適當(dāng)提高對(duì)小微企業(yè)貸款的不良貸款容忍度。

四是加大對(duì)“三農(nóng)”領(lǐng)域的信貸支持力度。

五是進(jìn)一步發(fā)展消費(fèi)金融促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)。最主要有兩方面的內(nèi)容：一是要加快完善銀行卡消費(fèi)服務(wù)功能，優(yōu)化刷卡消費(fèi)環(huán)境，擴(kuò)大城鄉(xiāng)居民用卡范圍；二是要積極滿(mǎn)足居民家庭首套自住購(gòu)房、大宗耐用消費(fèi)品、新型消費(fèi)品以及教育、旅游等服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域的合理信貸需求。

六是支持企業(yè)“走出去”。主要包括：以推進(jìn)貿(mào)易投資便利化為重點(diǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)人民幣跨境使用；逐步開(kāi)展個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放。

七是加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，值得關(guān)注的內(nèi)容包括：進(jìn)一步優(yōu)化主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的制度安排，完善發(fā)行、定價(jià)、并購(gòu)重組等方面的各項(xiàng)制度；適當(dāng)放寬創(chuàng)業(yè)板對(duì)創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)的財(cái)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；落實(shí)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的各項(xiàng)政策試點(diǎn)，并推動(dòng)其與其他資本市場(chǎng)相銜接。穩(wěn)步擴(kuò)大公司（企業(yè)）債、中期票據(jù)和中小企業(yè)私募債券發(fā)行，促進(jìn)債券市場(chǎng)互通。

八是以保險(xiǎn)“新國(guó)十條”實(shí)施為契機(jī)，在發(fā)揮保險(xiǎn)的保障作用同時(shí)，將現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)建設(shè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新支柱。

九是擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)。鼓勵(lì)民間資本投資入股金融機(jī)構(gòu)和參與金融機(jī)構(gòu)重組改造；允許發(fā)展成熟、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的村鎮(zhèn)銀行在最低股比要求內(nèi)，調(diào)整主發(fā)起行與其他股東持股比例；嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)。

十是嚴(yán)密防范金融風(fēng)險(xiǎn)。再次明確嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)；地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)以及“兩高一?！毙袠I(yè)是金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)集中領(lǐng)域，要加強(qiáng)監(jiān)管力度；支持銀行開(kāi)展不良貸款轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑪U(kuò)大銀行不良貸款自主核銷(xiāo)權(quán)，及時(shí)主動(dòng)消化吸收風(fēng)險(xiǎn)。

（作者：北京日新控股集團(tuán)董事長(zhǎng)）