武珍 陳誠 伍博男

[摘要]在科學(xué)成果轉(zhuǎn)化過程中，前期投入較大，未知因素較多，需要投資者具有較強的風(fēng)險識別和風(fēng)險管控能力。研究科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目風(fēng)險評價與管理，對規(guī)避投資風(fēng)險、提高投資收益具有重要的意義。

[關(guān)鍵詞]科學(xué)成果轉(zhuǎn)化；投資項目；風(fēng)險識別與風(fēng)險控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.25.100

隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展，以信息通信技術(shù)革新為背景的管理創(chuàng)新和社會科技創(chuàng)新，使得傳統(tǒng)實驗室與現(xiàn)實生產(chǎn)經(jīng)營過程中的技術(shù)革新的界限不斷消融?？萍歼M(jìn)步推動了復(fù)雜性科學(xué)的發(fā)展，讓我們以全新的視野審視現(xiàn)代經(jīng)濟社會的發(fā)展及其科技創(chuàng)新支撐。錢學(xué)森的開放的復(fù)雜性系統(tǒng)理論強調(diào)知識、技術(shù)和信息化的作用，強調(diào)科學(xué)研究、技術(shù)進(jìn)步與應(yīng)用創(chuàng)新協(xié)同進(jìn)步，更加重視科技創(chuàng)新引領(lǐng)的管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新。雖然國家對科研成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力的重視和支持力度不斷加大，為科學(xué)成果轉(zhuǎn)化提供了良好的社會經(jīng)濟背景，然而受科研成果的現(xiàn)實價值、投資項目管理經(jīng)驗和市場競爭等因素的影響，科學(xué)成果轉(zhuǎn)化的風(fēng)險和投資收益仍然有待進(jìn)一步論證和考量。

1 項目風(fēng)險管理

項目風(fēng)險是指項目所處環(huán)境和條件本身的不確定性及項目業(yè)主、客戶、項目組織或項目其他利益相關(guān)方主觀上不能準(zhǔn)確預(yù)見或控制的影響因素，使項目最終結(jié)果與項目利益相關(guān)方的期望產(chǎn)生背離，從而給項目利益相關(guān)方所帶來損失的可能性。項目風(fēng)險具有雙重性質(zhì)，它既能給企業(yè)帶來較高的收益，也可能會因為風(fēng)險的發(fā)生給企業(yè)帶來損失。風(fēng)險和收益并存是市場投資的一大特色。所以，正確識別并分析評價風(fēng)險，采取正確的應(yīng)對風(fēng)險的措施，規(guī)避風(fēng)險，對高?；蚴瞧髽I(yè)科學(xué)成果轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實生產(chǎn)力和新的產(chǎn)品具有重要意義。

風(fēng)險的構(gòu)成要素主要有風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和風(fēng)險損失。風(fēng)險要素是導(dǎo)致風(fēng)險事故發(fā)生的因素，它可以分為內(nèi)部因素和外部因素。正確識別風(fēng)險因素，運用PEST分析方法分析影響項目投資的宏觀環(huán)境，判斷經(jīng)濟、政治與法律、社會文化與自然環(huán)境及技術(shù)環(huán)境對項目風(fēng)險的影響程度，并可以運用SWOT分析方法對企業(yè)內(nèi)外威脅與機會做出正確的判斷。

風(fēng)險的特征主要有不確定性、或然性、雙重性、擴散性及相對性。風(fēng)險雖然是不確定的，但是并不意味風(fēng)險不可預(yù)測和不可控制，風(fēng)險的雙重性也決定了企業(yè)愿意冒著風(fēng)險獲取更大的收益。風(fēng)險并非毫無規(guī)律的存在，而是遵循著其固有的規(guī)律，這為識別并管控風(fēng)險奠定了基礎(chǔ)。風(fēng)險的類型按照性質(zhì)分可以分為靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險，或可以分為自然風(fēng)險和人為風(fēng)險，也可以按照管控程度分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險。風(fēng)險亦可以分為固有風(fēng)險和剩余風(fēng)險，固有風(fēng)險是目標(biāo)設(shè)定后還未開展任何活動就存在的潛在風(fēng)險，而剩余風(fēng)險是指通過一系列的控制活動來降低、規(guī)避、轉(zhuǎn)嫁這些潛在風(fēng)險后還有未能被控制的潛在風(fēng)險。

2 科學(xué)成果轉(zhuǎn)化的項目投資風(fēng)險

科技成果轉(zhuǎn)化是指通過科技的、經(jīng)濟的再創(chuàng)造活動，使成果知識普及化、技術(shù)商品化、效益規(guī)模化，以實現(xiàn)其使用價值和價值的過程，是實現(xiàn)科技與經(jīng)濟緊密結(jié)合的關(guān)鍵，是發(fā)揮科學(xué)技術(shù)第一生產(chǎn)力作用的主要體現(xiàn)?？茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化過程包括：科學(xué)創(chuàng)意的提出，科研研究與產(chǎn)品開發(fā)，樣品試銷與市場調(diào)查，產(chǎn)品改進(jìn)，投入規(guī)模生產(chǎn)，開發(fā)市場渠道等。科學(xué)成果轉(zhuǎn)化過程涉及科學(xué)研究、企業(yè)管理運營、金融與資本運作等多個專業(yè)領(lǐng)域?？茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化的主要方式有五種：一是自行投資實施轉(zhuǎn)化；二是向他人轉(zhuǎn)讓該科技成果；三是許可他人使用該科技成果；四是以該科技成果作為合作條件，與他人共同實施轉(zhuǎn)化；五是以該科技成果作價投資，折算股份或者出資比例。不同的科學(xué)成果的轉(zhuǎn)化方式帶來不同程度的項目風(fēng)險。

隨著改革開放的不斷深入發(fā)展，科學(xué)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力的速度不斷提升，轉(zhuǎn)化過程中的障礙不斷消除，但是在我國科學(xué)成果的轉(zhuǎn)化利用率仍然遠(yuǎn)低于西方發(fā)達(dá)國家，造成科學(xué)資源的浪費。在科技日新月異、產(chǎn)品更新速度不斷提升、國際市場競爭日益白熱化的時代背景下，科學(xué)與經(jīng)濟的相輔相成、相互促進(jìn)的關(guān)系顯得越來越重要。在我國現(xiàn)有項目管理中普遍存在著比較嚴(yán)重的項目成本“三超”問題，即項目成本的概算超估算，項目成本的預(yù)算超概算，項目成本的結(jié)算超預(yù)算的問題。造成這三超的根本原因在于項目投資人缺乏正確的項目管理認(rèn)識和知識，未能準(zhǔn)確把握影響項目風(fēng)險和項目不確定性成本的集成管理思想與方法。此外，科研項目風(fēng)險還存在于科研方向與經(jīng)濟社會發(fā)展需求脫節(jié)、轉(zhuǎn)化過程緩慢并喪失時效性等。

科學(xué)成果轉(zhuǎn)化之所以風(fēng)險較大，主要原因在于：第一，科研實驗缺乏市場導(dǎo)向，市場信息不對稱造成的科研成果難以滿足市場需求；第二，科研投資較大，成本高于現(xiàn)有的替代產(chǎn)品，導(dǎo)致市場競爭力不足和投資成本回收緩慢；第三，消費者消費心理和消費偏好引導(dǎo)下的對于新產(chǎn)品的認(rèn)知偏差，導(dǎo)致的潛在效用無法獲得市場認(rèn)同；第四，新興市場準(zhǔn)則和規(guī)范的欠缺，導(dǎo)致市場競爭混亂，市場邊界模糊；第五，項目投資環(huán)境具有即時性和不可逆性，項目政策和市場環(huán)境動態(tài)變化和投資者認(rèn)知能力有限性或是認(rèn)知偏差導(dǎo)致的項目優(yōu)勢喪失。簡而言之，科學(xué)成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險可以歸納為三類：科學(xué)成果自身因素、投入因素和經(jīng)濟市場環(huán)境因素。

3 科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目的風(fēng)險管理

項目風(fēng)險管理的目標(biāo)在于使項目收益最大化，規(guī)避項目風(fēng)險，實現(xiàn)項目損失最小化，這對于科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目也尤為重要。由美國項目管理協(xié)會（PMI）開發(fā)的項目管理知識體系PMBOK 2000指出，項目風(fēng)險管理的內(nèi)容包括風(fēng)險管理計劃、風(fēng)險識別、定性風(fēng)險分析、定量風(fēng)險分析、風(fēng)險應(yīng)對計劃和風(fēng)險監(jiān)督預(yù)控制。在執(zhí)行過程中，項目風(fēng)險管理可以簡化為風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、制定應(yīng)對措施和風(fēng)險監(jiān)控四個過程。項目風(fēng)險管理水平和方法決定了投資者是否能夠理智決策，并采取合適的方法規(guī)避風(fēng)險，是項目得以成功的關(guān)鍵所在。

3.1 項目風(fēng)險識別

風(fēng)險識別是指風(fēng)險管理人員在收集資料和調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，運用各種方法對尚未發(fā)生的潛在風(fēng)險以及客觀存在的各種風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)歸類和全面識別。項目風(fēng)險識別貫穿于整個項目實施的過程，是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。只有對內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確的識別，正確認(rèn)識風(fēng)險的來源和風(fēng)險產(chǎn)生的條件，才能選擇積極成本帶來的收益，規(guī)避不利因素和威脅。

與傳統(tǒng)的項目風(fēng)險管理過程相比較，通過不確定性的項目風(fēng)險管理方法和傳統(tǒng)項目風(fēng)險識別方法，對科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目風(fēng)險管理來說，只能是基礎(chǔ)性的工作。通過頭腦風(fēng)暴法集思廣益，收集項目成員的智慧結(jié)晶，或是運用德爾菲法獲得專家建議，抑或是運用流程圖法尋找關(guān)鍵環(huán)節(jié)或是薄弱環(huán)節(jié)，也可以運用檢查表法和事故樹法識別風(fēng)險產(chǎn)生的原因和來源。這些傳統(tǒng)的基本項目風(fēng)險識別方法是科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目風(fēng)險的基礎(chǔ)性的工作。在此之外，需要準(zhǔn)確把握科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目風(fēng)險獨有的特征，采取相應(yīng)的項目風(fēng)險識別方法。

科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目的項目主體、項目過程、項目收益和可能的風(fēng)險以及項目的可能存在的危害性，不同于傳統(tǒng)的項目風(fēng)險管理。項目的主體可能是項目成果的研究者、成果轉(zhuǎn)讓的使用者或是按照一定占有比例的合作者，項目主體之間可能因為各自利益和出發(fā)點的不同而產(chǎn)生專利或技術(shù)所有權(quán)和資本比例的沖突?？茖W(xué)成果項目實施過程也有別于傳統(tǒng)的項目，科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目的特點在于其“新”，沒有業(yè)已形成的經(jīng)驗或是規(guī)則提供借鑒，需要一系列的探索，建立新的生產(chǎn)規(guī)范和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?？茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化項目的收益具有多維性，可以實現(xiàn)技術(shù)擴散、成果推廣和投入資本的增值等收益目標(biāo)，也具有高風(fēng)險和高收益的特征?？茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化項目對于市場、自然環(huán)境、消費者身心健康等影響還需要進(jìn)一步經(jīng)過時間的考驗，也可能存在傳統(tǒng)產(chǎn)品無法比擬的破壞作用，風(fēng)險的不確定更為顯著。

綜合科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目風(fēng)險的特征，需要構(gòu)建考核科技成果轉(zhuǎn)化項目成果風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險和協(xié)同風(fēng)險共7個方面的綜合風(fēng)險評價指標(biāo)體系。

3.2 項目風(fēng)險控制

基于風(fēng)險識別之上，對影響項目的主要因素進(jìn)行了分類和記錄，接下來的主要任務(wù)便是分析和判斷科學(xué)成果轉(zhuǎn)化的項目風(fēng)險發(fā)生的概率，識別和測算風(fēng)險可能帶來的損失和危害，制定相應(yīng)的方案解決這些風(fēng)險。正確識別項目風(fēng)險的來源，判斷項目風(fēng)險的形成過程和項目風(fēng)險潛在的損失和破壞機制，預(yù)測項目風(fēng)險的影響范圍，是這一階段的主要工作任務(wù)。因為科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目沒有歷史資料和經(jīng)驗作為支撐，需要使用理論概率分布法和主觀概率分布法進(jìn)行概率分析，也只能依靠項目成員的主觀判斷對其影響進(jìn)行預(yù)測。

傳統(tǒng)的風(fēng)險應(yīng)對方式有回避風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、損失控制和自留風(fēng)險四種。科學(xué)成果轉(zhuǎn)化的損失可能大于未來的所有收益，或是政策市場環(huán)境現(xiàn)在或未來會帶來限制發(fā)展的因素等條件下，并且可能對市場消費者和自然環(huán)境帶來較大危害，采取主動放棄或拒絕實施不失為一種明智的選擇。既可以規(guī)避因?qū)嵤淼膿p失和風(fēng)險，認(rèn)識到科學(xué)成果的不足之處，待進(jìn)一步科研改進(jìn)后再考慮實施問題。第二種選擇便是通過出售、分包、開脫責(zé)任合同等方式進(jìn)行控制性非保險轉(zhuǎn)移，也可以采取免責(zé)約定、保險與擔(dān)保等形式的財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移，抑或是直接采取擔(dān)保和保險的方式控制風(fēng)險。對于科學(xué)項目轉(zhuǎn)化自留風(fēng)險，需要更加審慎的態(tài)度，對比分析收益和損失及危害的程度，建立保障機制，盡量抑制風(fēng)險和損失的發(fā)生。

除了以上傳統(tǒng)風(fēng)險控制方式以外，針對科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目風(fēng)險來源的特殊性，需要采取有針對性的風(fēng)險控制措施。首先，應(yīng)該加強科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目主體的主動性，增強應(yīng)對風(fēng)險的能力，積累科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目的風(fēng)險控制經(jīng)驗。其次，需要國家和社會發(fā)揮支持新技術(shù)、新工藝發(fā)展的作用，政府需要為科研成果轉(zhuǎn)化創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，提供必要的資金、稅收、人才資源等方面的支持，社會消費者也應(yīng)該積極地支持那些有利于消費者自身利益和社會生態(tài)環(huán)境的科學(xué)成果。項目的主體也需要積極利用好國家和社會的支持，充分利用國家的政策導(dǎo)向，從科研的源頭開始，發(fā)明符合市場需求、有利于社會生態(tài)環(huán)境和消費者身心健康的科學(xué)產(chǎn)品，積極創(chuàng)造有利于科學(xué)成果轉(zhuǎn)化的條件。

4 結(jié)論

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目是催生新產(chǎn)品、新工藝、新技術(shù)的推動力。高收益決定了科技成果轉(zhuǎn)化項目的高風(fēng)險。對于科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目風(fēng)險識別和風(fēng)險控制的研究具有重要的意義?？茖W(xué)成果轉(zhuǎn)化項目風(fēng)險管理有別于傳統(tǒng)的項目風(fēng)險管理，需要具體問題具體分析，準(zhǔn)備把握科學(xué)成果項目轉(zhuǎn)化的風(fēng)險來源，采取有針對性的風(fēng)險控制措施，才能保證科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目的順利實施。建立一套有別于傳統(tǒng)項目的科學(xué)成果轉(zhuǎn)化項目風(fēng)險識別因素和風(fēng)險控制體系，具有重要的科研價值和現(xiàn)實指導(dǎo)意義。