呂京 張紹蘭

隨著市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的完善和全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢的加強(qiáng)，越來越多的行業(yè)開始在這種激烈的競爭中無法適應(yīng)而被淘汰。經(jīng)營虧損、資金緊缺、債務(wù)擴(kuò)大等問題成為許多企業(yè)面臨的問題，因此債務(wù)糾紛不可避免，在這種情況下債務(wù)重組就成為解決這類問題的有效方法。市場的競爭不可避免地也會影響到電力企業(yè)的經(jīng)營，而在此我們就對電力企業(yè)債務(wù)重組問題做一番分析，以為有關(guān)電力企業(yè)債務(wù)重組提出有益的借鑒。

伴隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化趨勢的不斷加強(qiáng)和市場競爭的日益激烈，一些企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營不善，加之受到其他因素的影響，其發(fā)生虧損，債務(wù)負(fù)擔(dān)加重的現(xiàn)象也將會日益突出。在這種財(cái)政危機(jī)出現(xiàn)的情況下，根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定是允許債權(quán)人向法院申請債務(wù)人的破產(chǎn)，但是當(dāng)債務(wù)人在申請整頓且債權(quán)人和債務(wù)人達(dá)成了和解協(xié)議時(shí)應(yīng)該終止破產(chǎn)程序。除此之外，因?yàn)槠飘a(chǎn)程序相關(guān)的過程較長，耗費(fèi)時(shí)力，到最后債權(quán)人的債權(quán)能否如實(shí)收回還不得而知，于是債權(quán)重組就是在這種情況下產(chǎn)生了，它不僅緩解了債務(wù)人的危機(jī)，而且最大限度的保證了債權(quán)人的利益，對用戶國家財(cái)政收支和稅收政策的執(zhí)行也不會產(chǎn)生影響。電力企業(yè)在這個(gè)市場化競爭的大潮中也不能獨(dú)善其身，債務(wù)重組的問題也將會大量出現(xiàn)，所以我們在此對于電力企業(yè)債務(wù)重組問題的分析顯得是有必要的。

債務(wù)重組方式的分析

在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的情況下，根據(jù)由法院做出的相關(guān)裁決或者與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議債權(quán)人做出讓步緩和才能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)重組。這是企業(yè)重組過程中重要的組成部分，其重組方式主要有四種：一是將債務(wù)用資產(chǎn)清償；二是將債務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本；三是將債務(wù)其它條件修改；四是混合重組的方式。

企業(yè)施行債務(wù)重組后的影響

對債務(wù)人方面的的影響。首先債務(wù)重組可延長債務(wù)人的債務(wù)期限，無力歸還的債務(wù)人若能與債務(wù)人達(dá)成相關(guān)延長債務(wù)期限的協(xié)商是最直接辦法，能及時(shí)緩解當(dāng)前面臨的債務(wù)壓力；其次債務(wù)重組后對于債務(wù)人而言，通過在上文介紹過的債務(wù)重組的方式還能改善當(dāng)前的債務(wù)狀況，減少負(fù)債率，這樣就可以改變當(dāng)前的財(cái)務(wù)危機(jī)的狀況，以達(dá)到正常生產(chǎn)經(jīng)營的要求；第三資產(chǎn)重組對于債務(wù)人而言在債務(wù)人債務(wù)到期而尋求和解的過程中實(shí)現(xiàn)在不計(jì)利息或者降息的基礎(chǔ)上延長還款期限，有時(shí)還可使資金成本降低。，這樣對于資金成本的節(jié)約是有一定幫助的；第四債權(quán)人為與債務(wù)人達(dá)成相關(guān)協(xié)議，在債務(wù)重組過程中的往往做出讓步，這就可以使債務(wù)人通過減免部分債務(wù)本金及利息而獲得債務(wù)重組直接收益。

對債權(quán)人的影響。首先是債權(quán)人部分本金或利息的損失，因?yàn)樵趥鶆?wù)和解的過程中，為了達(dá)成最后的和解，債權(quán)人往往需要在本金和利息的償還中做出讓步，這樣其經(jīng)濟(jì)利益方面就直接遭受了損失。其次是在企業(yè)債務(wù)重組過程中還款期限會被延長。因?yàn)閭鶆?wù)危機(jī)就是債務(wù)人無法及時(shí)償還債務(wù)，所以才導(dǎo)致了債務(wù)重組的產(chǎn)生。在債務(wù)重組過程中，隨著和解協(xié)議的達(dá)成，債權(quán)人本該正常收回的資本被延期了，對于資金的周轉(zhuǎn)率和使用效率都有直接的影響。第三債務(wù)重組對于債權(quán)人而言其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然較高。因?yàn)樵趥鶆?wù)和解和重組的過程中，當(dāng)債權(quán)期限被延長時(shí)，說明債權(quán)人的資金還是繼續(xù)再高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)中，如果企業(yè)的經(jīng)營失敗，對用戶債權(quán)人來說就是一種損失。

重視債務(wù)重組過程中會計(jì)處理的事項(xiàng)

重視債務(wù)重組和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。實(shí)施債務(wù)重組是在債務(wù)人和債權(quán)人達(dá)成債務(wù)和解協(xié)議的情況下完成的，債權(quán)人在這個(gè)過程中是作出讓步的，所以對于債務(wù)人來說無論采取哪種方式，債務(wù)重組都能夠給他帶來收益，而對債權(quán)人來說也必然在短時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生一定的損失。所以企業(yè)就應(yīng)該設(shè)立“營業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”和營業(yè)外收入——債務(wù)重組利得”賬戶，并將債權(quán)人和債務(wù)人的損益計(jì)入賬戶。

正確處理債務(wù)重組損益和資本公積。依據(jù)我國的債務(wù)重組會計(jì)準(zhǔn)則，在資產(chǎn)重組的過程中，債務(wù)的賬面價(jià)值一定大于將債務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本和股權(quán)的公允價(jià)值，這部分應(yīng)該被計(jì)入營業(yè)收入的債務(wù)重組的損益就是二者之間的差額。

或有支出和或有收益的問題應(yīng)該被重視。我們不能確定未來事項(xiàng)的出現(xiàn)，所以這種情況不具有確定性的，未來某種事項(xiàng)出現(xiàn)而發(fā)生的支出或收益就是我們所說的或有支出、或有收益。在進(jìn)行資產(chǎn)重組過程中，將來應(yīng)付的金額中我們要根據(jù)謹(jǐn)慎原則將可能出現(xiàn)的或有支出計(jì)入內(nèi)。這時(shí)也要債務(wù)重組的收益就是將來應(yīng)付金額小于重組債務(wù)的賬面價(jià)值。對于債權(quán)人而言，同理，在將來應(yīng)收金額中不應(yīng)該將在債務(wù)重組中涉及的或有收益計(jì)入在內(nèi)，這是債務(wù)重組的損失就是將來應(yīng)收金額小于重組債權(quán)的賬面價(jià)值的差額，并在當(dāng)期損益中應(yīng)該將來實(shí)際發(fā)生的或有收益計(jì)入在內(nèi)。

注意確認(rèn)債務(wù)重組收益。在重組日要全部確認(rèn)債務(wù)重組的收益。這樣相應(yīng)的所得稅義務(wù)就會在債務(wù)人身上產(chǎn)生，且由于現(xiàn)金流入并不在該項(xiàng)收益中產(chǎn)生，而其償還需要使用當(dāng)期的流動資金，所以流動資金短缺現(xiàn)象的發(fā)生不可避免。

重視債務(wù)重組損益報(bào)表。債務(wù)重組損失和債務(wù)重組收益總額需要被債權(quán)人和債務(wù)人在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露出來是我國債務(wù)重組會計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于債務(wù)重組信息披露方面的要求

企業(yè)經(jīng)營活動的范疇并不包括債務(wù)重組的方式，所以債權(quán)人發(fā)生的債務(wù)重組損失被我國會計(jì)準(zhǔn)則列入經(jīng)營外支出，而債務(wù)人發(fā)生的債務(wù)重組收益則被我國會計(jì)準(zhǔn)則列為經(jīng)營外收入，且都被計(jì)入當(dāng)期損益。不會給企業(yè)帶來現(xiàn)金流的流入或流出是債務(wù)重組損益的一個(gè)特性，所以當(dāng)期經(jīng)營活動的現(xiàn)金流并不會被債務(wù)重組而影響到。在凈利潤的調(diào)整項(xiàng)目中如果我們不把債務(wù)重組損失和債務(wù)重組收益考慮進(jìn)來，在現(xiàn)金流量表的編制過程中，“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”在主表和附表中所反映的將會不一致。所以作為凈利潤的調(diào)整項(xiàng)目，建議在增加一項(xiàng)“債務(wù)重組損益”添加到現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中。

債務(wù)重組問題是當(dāng)今企業(yè)解決財(cái)政危機(jī)中常常用到的方法，對于現(xiàn)代企業(yè)治理體系的建立有著重要的作用。這些對債務(wù)重組問題的分析具有普遍的意義，所以對于我國電力企業(yè)債務(wù)重組問題的解決同樣有著指導(dǎo)意義。

（作者單位：國網(wǎng)黃岡供電公司輸變電工程部）