金蕓亦

隨著我國市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，我國大部分企業(yè)之間的商品交易大都是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上，以賒銷方式實現(xiàn)的。商業(yè)信用在擴大銷售、拓展市場、降低整體經(jīng)營成本、強化企業(yè)市場競爭地位和實力，進而實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營等方面有著其他任何結(jié)算方式都無法比擬的優(yōu)勢。然而，隨著商業(yè)信用的不斷發(fā)展，企業(yè)之間由于賒銷業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款問題也日益嚴峻。許多企業(yè)因為盲目賒銷，其應(yīng)收賬款居高不下，呆賬和壞賬比例逐年升高，利潤下降，甚至連年虧損、經(jīng)營難以維繼，最終被迫破產(chǎn)或被重組。鑒于此，本文在闡述了應(yīng)收賬款概述的基礎(chǔ)上，以天盟公司為例，分析該公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀及其應(yīng)收賬款風險存在的原因，最后提出了加強該企業(yè)風險防范的對策，以期對改進企業(yè)應(yīng)收賬款的管理帶來實質(zhì)性的幫助。

應(yīng)收賬款概述

應(yīng)收賬款的定義。企業(yè)的應(yīng)收賬款所指的就是企業(yè)由于對外銷售材料、產(chǎn)品、提供勞務(wù)或其他方面的原因，應(yīng)當向購貨單位或勞務(wù)接受單位收取的款項，主要涵蓋了應(yīng)收銷售款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款等內(nèi)容。這一銷售過程有時也被稱作賒銷。廣義的應(yīng)收賬款主要涵蓋了應(yīng)收銷貨款、預(yù)付賬款、分期應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)等，而狹義的應(yīng)收賬款主要是指應(yīng)收銷貨款。

應(yīng)收賬款帶給企業(yè)的經(jīng)營風險。應(yīng)收賬款帶給企業(yè)經(jīng)營風險主要為財務(wù)風險，具體體現(xiàn)在：

應(yīng)收賬款降低了企業(yè)的流動資金使用率。應(yīng)收賬款的存在導致了企業(yè)銷售的商品和收回的款項在一定期間內(nèi)不一致，這種沒有資金回籠的銷售行為，勢必為企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流入的銷售業(yè)務(wù)損益，企業(yè)往往為了表面效益而進行稅款的墊付，導致占用了企業(yè)的大量流動資金，從而降低了流動資金使用率。

應(yīng)收賬款增加了企業(yè)壞賬的風險。應(yīng)收賬款是需要企業(yè)經(jīng)過一定時間后才能進行兌換的債權(quán)，在它持有的時間段內(nèi)，很有可能會喪失時間價值，隨著持有時間的增加，會增加因債務(wù)人破產(chǎn)等原因造成的壞賬，導致賬款永遠無法收回，從而給企業(yè)帶來了不利影響。

應(yīng)收賬款有損企業(yè)會計信息真實性。我國企業(yè)實行的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責制，當期發(fā)生的賒銷會全部計入當期收入，造成報表上收入金額大于實際收回的金額，可能導致會計信息失真。

天盟公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀

企業(yè)簡介

天盟公司是一家生產(chǎn)孕婦裝的制造型企業(yè)，企業(yè)從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)起步，經(jīng)過幾次企業(yè)體制的改革，逐步成長為一個具有相當規(guī)模的企業(yè)。企業(yè)始建于1995年，現(xiàn)占地面積3.5萬平方米，建筑面積7萬余平方米，企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)近4000萬元，現(xiàn)有員工近340人，其中大專、本科以上學歷的各類專業(yè)人才80余人，是個以孕婦裝為主的現(xiàn)代化服裝企業(yè)。

企業(yè)應(yīng)收賬款現(xiàn)狀

企業(yè)應(yīng)收賬款財務(wù)指標分析。天盟公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下：

表1：天盟公司2011—2013有關(guān)財務(wù)指標 單位：萬元

項目 2011 2012 2013

主營業(yè)務(wù)收入 509.36 506.4 817.4

營業(yè)利潤 0.57 23.76 38.28

凈利潤 0.55 20.78 35.12

年末應(yīng)收賬款余額 522.1 440.7 564.4

年末流動資產(chǎn) 679.2 665.6 796.8

年末流動負債 505.3 534.8 559.6

年末總資產(chǎn) 768.4 703.5 835.2

年末總負債 589.1 599.5 634.9

（資料來源：天盟公司2013年財務(wù)報告）

圖1：天盟公司應(yīng)收賬款總額

如圖1所示，2012 年天盟公司應(yīng)收賬款總額增長到 254萬元。由于公司的經(jīng)營規(guī)模不同，最佳應(yīng)收賬款持的規(guī)模也不同。從營業(yè)收入的增長速度和資產(chǎn)的增長速度來看，天盟公司的成長性良好，其增長速度居于同行業(yè)的前列，同時也注意到公司的增長速度并不穩(wěn)定。

從營業(yè)收入的增長與應(yīng)收賬款的增長速度來看，應(yīng)收賬款的增長速度低于營業(yè)收入的增長速度，這表明公司已經(jīng)在有意識的對應(yīng)收賬款進行管理，并取得了一定的成果。

但單從應(yīng)收賬款的質(zhì)量來看，天盟公司在2011—2013年之間應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比例居高不下，2011年度由于受到2008年經(jīng)濟危機余韻的影響，產(chǎn)生了大量應(yīng)收賬款，以至于期末應(yīng)收賬款高于主營業(yè)務(wù)收入，2012、2013年度逐步好轉(zhuǎn)，但是應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比例過高，已影響了天盟公司的正常經(jīng)營。應(yīng)收賬款占主營收入的比例居高不下說明了天盟公司的盈利質(zhì)量不是很理想，經(jīng)營活動現(xiàn)金流不足，這也說明了天盟公司對應(yīng)收賬款的管理存在不足之處，導致應(yīng)收賬款在一定程度上已經(jīng)影響了企業(yè)的正常運行。天盟公司無法從銷售中獲取充足的現(xiàn)金，因此在公司的日常經(jīng)營中要依賴短期貸款，這對于一家企業(yè)來說有著較大的經(jīng)營風險和財務(wù)風險。

企業(yè)應(yīng)收賬款的賬齡分析

應(yīng)收賬款作為流動資產(chǎn)的一個項目，是否保持流動性是判斷應(yīng)收賬款質(zhì)量的關(guān)鍵。因此，對應(yīng)收賬款進行賬齡分析是一項必不可少的分析手段。逾期應(yīng)收賬款的產(chǎn)生通常是由于客戶已沒有能力償付或是不愿意償付。所以應(yīng)收賬款逾期，其形成壞賬的可能性就大增。應(yīng)收賬款逾期的時間越長，形成壞賬的可能性也就越大。從流動性來說，應(yīng)收賬款存續(xù)的時間越長，它的流動性就越差。嚴格地說，那些存續(xù)時間超過企業(yè)的一個經(jīng)營周期（通常是一年）的應(yīng)收賬款己經(jīng)不能算是流動資產(chǎn)。在考慮企業(yè)短期償債能力時，應(yīng)通過賬齡分析將此部分變現(xiàn)能力差的應(yīng)收賬款剔除。

從以上分析中，我們可以看出天盟公司的應(yīng)收賬款質(zhì)量不佳。天盟公司6個月以上的應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額的47%，而其中三年以上的應(yīng)收賬款就占到了總額的13%。換句話說，天盟公司的很大一部分的應(yīng)收賬款都己經(jīng)失去流動性了，變現(xiàn)能力很差。所以天盟公司營運資金緊張，回收的風險很高，也就不足為奇了。如此高比例的逾期應(yīng)收賬款的存在，說明天盟公司在應(yīng)收賬款的管理上存在很大的問題。它給企業(yè)帶來的損失決不僅僅是賬面上所體現(xiàn)出來的損失，如果計入應(yīng)收賬款的管理成本（主要包括：客戶信用調(diào)查費用、賬簿記錄與保管費用、催款費、信息收集費用及其他費用等）及壞賬損失成本，應(yīng)收賬款管理不善而對企業(yè)經(jīng)營造成的損失無疑是非常巨大的。

應(yīng)收賬款管理存在的原因

事前缺乏完善的客戶信用評價體制

在服裝行業(yè)中，除了極少與銷售商有議價能力的企業(yè)之外，大部分企業(yè)都缺乏完善的信用評級體制，企業(yè)也不例外。該企業(yè)信用管理存在的問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

對客戶是否提供賒銷及賒銷的額度和期限等取決于銷售人員和市場營銷部門的負責人的主觀臆斷，缺乏信用政策；沒有進行客戶信用調(diào)查、信用風險識別和評估程序，沒有信用風險防范意識和措施；沒有建立客戶信用檔案，信用決策和控制缺乏信息支撐；各部門之間缺乏溝通和協(xié)調(diào)，割裂了客戶各類信息之間的有機聯(lián)系和完整性。缺乏債權(quán)保障機制。面對拖欠貨款、故意欺詐、逃避債務(wù)等信用短缺現(xiàn)象，自我保護措施不力。

事中收款期延長，違約風險增大

企業(yè)進行賒銷時，客戶需要按照信用制度或是兩者協(xié)商的合約在約定時間繳納貨款，但在實際的情況中，客戶往往因為各種原因有意或無意的拖延貨款，而客戶拖延的時間越久，企業(yè)承擔的應(yīng)收賬款變?yōu)閴馁~的風險也就越大，企業(yè)為應(yīng)收賬款所支付的其他成本，包括其管理成本、機會成本、短缺成本等也就越大。

而從上文的分析中可以看出，企業(yè)也面臨著較長期的應(yīng)收賬款未能催討成功的問題，并存在已成為壞賬的可能性。

事后報表不能反映企業(yè)真實的經(jīng)營狀況

企業(yè)的應(yīng)收賬款確認之后，由于其回收時間不確定，所以應(yīng)收賬款只是賬面上的數(shù)字，也不能發(fā)揮流動資產(chǎn)的作用。相反，如果存在大量的應(yīng)收賬款無法按時收回，則要影響企業(yè)其他流動資產(chǎn)的流動情況，如企業(yè)資產(chǎn)、現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度，而這些對于企業(yè)的順利發(fā)展是非常重要的。賬面高額的利潤掩飾了企業(yè)真正的實力，不能反應(yīng)企業(yè)的真實經(jīng)營狀況，但領(lǐng)導者往往僅看到高額的收入和利潤從而降低對應(yīng)收賬款的重視程度，這在一定程度上導致應(yīng)收賬款監(jiān)管的缺失。

四、加強企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對策

（一）事前了解市場情況，建立合理的信用體制

該企業(yè)產(chǎn)生過多應(yīng)收賬款的原因之一，便是企業(yè)對市場的情況估計不足，造成了產(chǎn)品的大量積壓。因此在制定不同的賒銷制度時應(yīng)充分考慮行業(yè)特點和市場的反應(yīng)。

若公司推出了新品，市場處于供不應(yīng)求階段，則可采用現(xiàn)付的政策；隨著技術(shù)的普遍應(yīng)用，市面上開始出現(xiàn)同類產(chǎn)品，則在激烈的市場競爭中，事先根據(jù)對客戶的調(diào)查結(jié)果再確定對經(jīng)銷商的賒銷額度；當產(chǎn)品處于衰退期時，則可采取寬松的信用政策以降低庫存成本。

企業(yè)對經(jīng)銷商的管理，一方面要參考經(jīng)銷商的一貫信用表現(xiàn)，另一方面也不能僅僅按客戶分類進行管理，要按照產(chǎn)品、技術(shù)的周期進行管理，盡量做到產(chǎn)銷平衡，減少應(yīng)收賬款的發(fā)生，這才是應(yīng)收賬款管理的根本。

事中加強對應(yīng)收賬款管理的內(nèi)部控制

建立應(yīng)收賬款管理的內(nèi)部控制制度，貫徹不相容職務(wù)分離原則，科學劃分職責權(quán)限，做到內(nèi)部相互牽制、相互制衡，避免一個部門或一個人負責一項工作的全過程。企業(yè)應(yīng)針對應(yīng)收賬款在賒銷業(yè)務(wù)中的各個環(huán)節(jié)，健全應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制制度，形成一整套規(guī)范化的應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)。

事后完善對應(yīng)收賬款管理的風險管理

在企業(yè)面臨著大量的應(yīng)收賬款和激烈的市場競爭的前提下，有必要建立一個獨立的應(yīng)收賬款管理部門，該部門成員由財務(wù)部門和銷售部門的成員共同組成，其職責就是加強財務(wù)部門和銷售部門的溝通，并由兩者共同建立起一個較為完善的審批制度。銷售人員如果簽訂銷售合同，要進行賒銷，則必須有應(yīng)收賬款管理部門進行嚴格的審批。如果審批通過的賒銷，應(yīng)收賬款由財務(wù)部門負責催收。若銷售人員違反規(guī)定，一味追求銷售業(yè)績進行賒銷，則應(yīng)收賬款則要由銷售部門負責催收，如果造成了壞賬損失，則銷售部門要承擔相應(yīng)的責任。這就能夠有效的減少銷售部門追求業(yè)績而盲目賒銷。另一方面也能夠促使財務(wù)部門和銷售部門相互監(jiān)督、相互制約，共同提升工作質(zhì)量。

有效使用信用評級系統(tǒng)，建立企業(yè)內(nèi)部信用評級系統(tǒng)

資信評級是由專業(yè)的部門或獨立機構(gòu)，使用科學的指標體系和評價方法，根據(jù)公正、客觀及獨立的原則，對參與信用活動的各個經(jīng)濟主體（包括各類型企業(yè)、政府和個人、社會團體、金融機構(gòu)）及各種金融工具（包括基金、商業(yè)票據(jù)、股票、債券等）的發(fā)行主體的信用風險因素進行綜合的考察，進而對其在規(guī)定的期限內(nèi)自覺履行與相關(guān)經(jīng)濟承諾的可信任程度和能力進行綜合的評價，并以簡單的符號表示其資信等級的活動。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展與繁榮，資信評價是以償付能力和債務(wù)服務(wù)為基礎(chǔ)的信用評級為中心的關(guān)系，通過定性和定量分析信息的分析，對評估對象進行公正和客觀的評價。外國控制的信用評級機構(gòu)，通過評價業(yè)務(wù)的發(fā)展已廣泛滲透到我國的許多行業(yè)及企業(yè)。企業(yè)應(yīng)合理有效地使用這些評級機構(gòu)的信息，全面分析行業(yè)的特點和企業(yè)的基本經(jīng)營環(huán)境，抓住企業(yè)存在的各種風險因素，對公司資源和經(jīng)營戰(zhàn)略進行定量和定性分析，對企業(yè)的財務(wù)狀況和未來的經(jīng)營績效進行有效的預(yù)測和評價，并通過一系列的過程控制，以企業(yè)的風險評估的準確性，客觀性，可信度和科學性。

（作者單位：西華大學工商管理學院）