孫 雷

（蘇州新區(qū)創(chuàng)新科技投資管理有限公司，江蘇 蘇州 215011）

當今市場環(huán)境下，企業(yè)間的競爭日趨激烈，企業(yè)在尋求穩(wěn)步發(fā)展的同時，對風險的管理與控制就顯得十分重要。而在企業(yè)的各項風險管控中，對資金風險的管理與控制可謂重中之重。資金是企業(yè)的“血脈”，它貫穿于企業(yè)內(nèi)部管理及外部經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)?？梢哉f，如果資金出了問題，對一個企業(yè)來說將會是致命的打擊。近年來，由于資金鏈出現(xiàn)問題，引發(fā)的企業(yè)經(jīng)營困難屢見報端，有些企業(yè)因此受到重創(chuàng)，從此一蹶不振，甚至走到了瀕臨倒閉的邊緣。這讓很多企業(yè)將資金風險管理工作提升到了前所未有的高度。

一、企業(yè)資金風險管理的現(xiàn)狀

一是企業(yè)對投資、融資、經(jīng)營環(huán)節(jié)的資金運用均沒有明確的計劃，脫離企業(yè)戰(zhàn)略目標。二是缺少資金管理制度和內(nèi)部控制制度，資金支配環(huán)節(jié)隨意性強，風險失控。三是制定了相對完善的預算管理體系和內(nèi)部控制制度，可制度只“上墻”，不“落地”，實際執(zhí)行效果不理想。四是企業(yè)沒有足夠可靠的技術手段，同時還受到員工職業(yè)道德素質(zhì)和職業(yè)技能水平等因素的制約，對資金風險的有效管控顯得力不從心。

二、企業(yè)資金風險管理存在問題與原因分析

（一）資金預算體系不健全、與企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標脫節(jié)

一些企業(yè)因其自身的整體預算體系本就不完善，相應的資金預算體系也不夠健全。形成了要么根本沒有資金預算；要么雖然有資金預算，但預算指標與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標不相關聯(lián)，反而阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

（二）資金管理制度設計不完善，內(nèi)部控制制度失效

一些企業(yè)不注重管理制度建設，在實際工作中人為因素較多。而細化到資金管理方面的問題，一是，相關制度設計過于簡單、粗糙，不能夠全面覆蓋資金鏈的各個環(huán)節(jié)，從而無法通過有效的制度來防范資金風險。二是，企業(yè)雖然制定了相對比較完善可行的資金管理制度，但是實際工作過程中，在執(zhí)行環(huán)節(jié)打了折扣。為了圖一時方便或是為了某些人的私人利益，經(jīng)常人為的繞過制度辦理資金業(yè)務。如：資金支付申請不合規(guī)，資金支付審批走過場，大額資金的規(guī)劃和使用沒有經(jīng)過集體決策，導致部分內(nèi)部控制失效，產(chǎn)生了較大的資金風險。

（三）資金配置結(jié)構(gòu)不合理，投融資決策不做可行性分析

有些企業(yè)在資金配置方面不夠科學、合理。對外投資時，對被投資行業(yè)及被投資企業(yè)過于樂觀，不做詳細的調(diào)查研究，不做科學有效的分析，對前期風險估計不足，對后期風險沒有應對措施。如此盲目進行投資，雖然短期內(nèi)企業(yè)規(guī)模迅速擴大，但資金風險也隨之增加，最終很可能導致投資決策失敗，造成企業(yè)資產(chǎn)流失，盈利能力下降。情況嚴重的，還會引發(fā)企業(yè)資金鏈斷裂，危機企業(yè)生存。對外融資時，對資金風險疏于把控，不經(jīng)過有效的分析論證，對自身能力估計不足，融資成本過高、融資規(guī)模過大，發(fā)生不能按期償還債務的狀況，形成債務危機，增加了企業(yè)的經(jīng)營風險。

（四）資金使用過程沒有有效的監(jiān)督，缺少風險預警機制和應對措施

很多企業(yè)只關注資金的前期投入環(huán)節(jié)，而對于資金的使用過程缺乏有效的監(jiān)督，對于后續(xù)的風險也沒有預警機制和應對措施。如：某金融公司將資金借出后，沒有對其進行后續(xù)的跟蹤，當借款企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)信用危機，并在公開媒體已經(jīng)有消息報道該企業(yè)有破產(chǎn)征兆。然而該金融公司沒有過程監(jiān)督制度，缺少風險預警機制。直到借款企業(yè)已經(jīng)破產(chǎn)清算時，該金融公司才得知實際借出款項已無法收回，只能倉促應對，造成本企業(yè)大額資金損失。

（五）缺乏考核機制，權責不明

對于投融資等資金運用的風險和效果沒有考核機制加以約束，取得成績的部門和個人得不到獎勵，出了問題相互推諉，不愿承擔責任。如此下去，則必將導致企業(yè)的資金效益低下，資金浪費嚴重。

（六）信息化技術的應用帶來系統(tǒng)風險增加，危及到資金安全

IT及互聯(lián)網(wǎng)等信息化技術帶來便捷的同時，也增加了數(shù)據(jù)系統(tǒng)風險。財務結(jié)算系統(tǒng)沒有定期維護；財務人員支付密碼簡單，沒有定期更換；系統(tǒng)沒有定期升級，出現(xiàn)安全漏洞，這些情況都不同程度的危及到了企業(yè)的資金安全。

（七）員工風險意識差，存在資金被盜、受騙風險

員工風險意識不強、警惕性不高，容易上當受騙。現(xiàn)階段，有不法分子利用新技術，如：短信、QQ、微信等工具通過各種方法騙取財務人員信任，盜、騙企業(yè)資金，使企業(yè)遭受損失。

三、加強企業(yè)資金風險管理與控制的對策建議

（一）建立完善的資金預算體系，加強資金預算管理

企業(yè)資金預算是確保企業(yè)穩(wěn)健運營的關鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)在進行經(jīng)營活動之前，必須要對資金做合理的規(guī)劃，同時更要對資金風險做詳細的評估。企業(yè)應依據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展目標，在編制企業(yè)全面預算的基礎上，編制完善的資金預算，包括：年度、季度、月度及滾動預算。預算制定后，要定期對預算的執(zhí)行情況，做跟蹤式的分析，找出偏離預算的指標，并分析偏離原因，根據(jù)分析結(jié)果制定出修訂資金預算或者調(diào)整經(jīng)營決策的方案，并組織實施。

（二）制定完善的資金內(nèi)部控制制度，并嚴格執(zhí)行

制定完善的資金內(nèi)部控制制度，明確各部門的職責和管理權限，建立嚴格的資金業(yè)務授權審批制度，其中，重大資金業(yè)務要實行集體討論后決策，明確責任人。制定資金業(yè)務相關崗位不相容職務分離制度，定期檢查執(zhí)行情況。制定資金業(yè)務檢查制度，定期檢查賬實是否相符、內(nèi)部的資金保管、繳存是否正確，是否私人挪用、違規(guī)占用、設置小金庫等情況。

（三）合理配置資金結(jié)構(gòu)，科學投融資決策

合理配置資金結(jié)構(gòu)，可以防止企業(yè)經(jīng)營過程中發(fā)生資金需求不足或者資金閑置導致使用效率低下等問題。既要滿足企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展目標需要，又要統(tǒng)籌規(guī)劃，將風險控制在可接受的范圍。投資決策分析可以有效控制資金風險的關鍵環(huán)節(jié)，通過分析，能夠識別出哪些風險可控，哪些風險不可控，在企業(yè)有能力管理好可控風險的情況下，可以通過對不可控風險的評估，進而制定相應的風險應對策略。這樣，就能在保證企業(yè)資金風險可控的前提下，為企業(yè)的投資決策提供有價值的依據(jù)。融資決策分析可以在評估企業(yè)對資金需求的基礎上，分析企業(yè)可接受的資金成本、資金規(guī)模，防止企業(yè)經(jīng)營過程中的資金閑置或資金短缺導致經(jīng)營受阻，且可以避免到期無法償還債務的風險等。

（四）加強資金使用過程監(jiān)控，建立資金風險預警機制，及時采取應對策略

企業(yè)要建立資金使用效果跟蹤評價機制，定期監(jiān)控資金使用效果。除了對本企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的分析，還要重點跟蹤、監(jiān)控與企業(yè)相關聯(lián)的上下游企業(yè)的經(jīng)營狀況，運用收集各項歷史資料、行業(yè)指標、企業(yè)經(jīng)營信息等方式，建立一個數(shù)據(jù)庫。以此為基礎設計一系列科學有效的資金風險分析模型，根據(jù)變化情況實時做出應對策略，調(diào)整資金使用方向，確保資金效益最大化，并保證資金的安全。要建立資金風險預警機制，選定風險指標，經(jīng)過分析后，評估資金風險大小，并且設定預警條件、預警時間以及何時需采取應對措施。企業(yè)可以采取如：計提壞賬準備金、取得外部企業(yè)擔保、購買外部資產(chǎn)保險等資金風險的應對措施，從而分散和化解企業(yè)的經(jīng)營風險。

（五）建立嚴格的考核機制，將考核結(jié)果落實到責任人

對資金風險環(huán)節(jié)明確控制措施，建立嚴格的考核機制，涵蓋各個相關部門，詳細劃分各部門在資金運用和風險防范上的權限和責任，基于企業(yè)資金預算為基本考核依據(jù)，并結(jié)合經(jīng)營指標做針對性的分析比較，形成考核報告，將考核結(jié)果和績效掛鉤，獎懲落實到具體責任人，這樣才能切實將防范資金風險的工作落到實處。

（六）加強信息化安全控制，防止病毒和黑客攻擊

企業(yè)應該重視信息化安全建設工作，定期評估企業(yè)信息安全程度，維護安全系統(tǒng)環(huán)境。運用科學技術手段，建立有效的安全防火墻，定期殺毒，升級軟件，防止病毒侵襲和黑客攻擊，從而保障資金安全。

（七）加強員工培訓，樹立風險意識

企業(yè)要經(jīng)常組織員工進行安全培訓，牢固樹立風險防范意識，掌握防騙技能，避免不法人員侵害。尤其財務人員要更加警惕，對于資金結(jié)算系統(tǒng)，密碼設計要符合安全性要求并且要定期更換，網(wǎng)銀支付和授權分離的規(guī)定要嚴格執(zhí)行，發(fā)現(xiàn)問題要及時報告，避免給企業(yè)造成經(jīng)濟損失。

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