邱海蓉

（交通銀行股份有限公司預(yù)算財(cái)務(wù)部，上海 200120）

近年來，國內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)保持快速增長，截至2014年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)55,012只，資金余額15.02萬億元，較2013年末增長4.78萬億元，增幅46.68%。隨著參與金融機(jī)構(gòu)以及非金融機(jī)構(gòu)日益增多，監(jiān)管不斷深入，以及客戶日漸成熟，理財(cái)業(yè)務(wù)已從原來的粗放式經(jīng)營過渡到了精細(xì)化資產(chǎn)管理階段。規(guī)范商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)核算及披露，使業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠完整、清晰反應(yīng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，對理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展尤為關(guān)鍵。

一、理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展新趨勢

（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)管理逐步專業(yè)化。

監(jiān)管部門和商業(yè)銀行為適應(yīng)理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理的需要，都積極推進(jìn)銀行理財(cái)事業(yè)部制改革，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理逐步專業(yè)化，各大商業(yè)銀行紛紛選拔和招攬了固定收益、項(xiàng)目投資、資本市場、國際市場、專戶投資和量化投資等各個(gè)方向的專業(yè)人才成立了資產(chǎn)管理投資團(tuán)隊(duì)，幾家大的商業(yè)銀行還為理財(cái)投資業(yè)務(wù)配套了專門負(fù)責(zé)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、法律合規(guī)、后臺(tái)運(yùn)營及系統(tǒng)開發(fā)的中、后臺(tái)團(tuán)隊(duì)。完成從人才到系統(tǒng)的全套裝備后，銀行逐漸擺脫了對券商資管、信托、基金公司等通道的依賴，成為真正的資產(chǎn)管理人。

（二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資范圍逐步多樣化。

理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)初期，投資方向主要為債券、貨幣市場工具、同業(yè)存款及諸如信托收益權(quán)等的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，后經(jīng)過多年在金融創(chuàng)新方面的摸索與發(fā)展，逐步實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)配置的多元化，截至2014年末，銀行理財(cái)資金投資資產(chǎn)余額為15.77萬億元，共涉及包括但不限于結(jié)構(gòu)化信托計(jì)劃、基金、股票、可轉(zhuǎn)換債券、衍生金融工具等11大類資產(chǎn)。在政策層面，監(jiān)管部門也不斷規(guī)范非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)，允許銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、項(xiàng)目融資類、股權(quán)投資、另類投資等類型的產(chǎn)品推動(dòng)理財(cái)資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)對接；引導(dǎo)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)向開放式、凈值型方向轉(zhuǎn)型，回歸資產(chǎn)管理本質(zhì)，逐步打破剛性兌付。數(shù)據(jù)顯示，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的投資余額占比從2013年末的27.69%下降到2014年末的20.91%，債券及貨幣市場工具類資產(chǎn)的投資余額占比從38.44%上升至43.75%；2014年末，開放式理財(cái)產(chǎn)品資金余額較2013年末增長3.56萬億元，增幅為210.51%，其中，開放式凈值型理財(cái)產(chǎn)品資金余額較2013年末增長4,079.7億元，增幅267.03%。上述舉措不斷促進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品可配置資產(chǎn)的多樣化、標(biāo)準(zhǔn)化和透明化，有利于理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)更快發(fā)展。

（三）理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算逐步規(guī)范化。

理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展初期，國內(nèi)對金融工具會(huì)計(jì)的研究也剛剛起步，各家銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理方面基本可以用“不統(tǒng)一、不規(guī)范”來概括，部分銀行將其作為存款納入表內(nèi)核算，但忽略了內(nèi)嵌結(jié)構(gòu)的處理；部分銀行將理財(cái)募集款項(xiàng)和投資分別確認(rèn)為銀行的代理負(fù)債和代理投資資產(chǎn)；部分銀行甚至比照基金代銷業(yè)務(wù)只記錄了理財(cái)資金收付和手續(xù)費(fèi)收入的會(huì)計(jì)處理。

隨著國內(nèi)商業(yè)銀行對《IAS39金融工具:確認(rèn)與計(jì)量》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》研究和實(shí)施逐步深入，國內(nèi)商業(yè)銀行開始規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，如將理財(cái)產(chǎn)品區(qū)分為保本類、非保本類理財(cái)產(chǎn)品，并分別將其納入表內(nèi)、表外核算，并根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范結(jié)構(gòu)性存款的會(huì)計(jì)處理，不少銀行開始將理財(cái)產(chǎn)品估值、對理財(cái)資金投資資產(chǎn)計(jì)提相應(yīng)資本與撥備等項(xiàng)目作為專門課題進(jìn)行研究。

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2011年5月12日正式發(fā)布《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（IFRS10），對資產(chǎn)負(fù)債表表外活動(dòng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改進(jìn)，取代了《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表和單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表》以及《常設(shè)解釋委員會(huì)解釋第12號(hào)——特定目的主體》中的合并財(cái)務(wù)報(bào)表要求。2014年7月24日，IASB又發(fā)布了完整的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)—金融工具》（IFRS9），其將取代IAS39中絕大多數(shù)的指引，上述準(zhǔn)則的變化已經(jīng)或及將要對理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算產(chǎn)生較大的影響。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理及披露規(guī)定

（一）理財(cái)產(chǎn)品核算分類。

根據(jù)銀行是否向客戶承諾保證本金，理財(cái)產(chǎn)品分為表內(nèi)核算理財(cái)產(chǎn)品和表外核算理財(cái)產(chǎn)品兩大類。

對于銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品（向客戶承諾保本或部分保本的固定收益或浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品）在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)核算。向客戶募集的理財(cái)本金在存款科目或者保證金科目中核算，比照存款核算管理，并向人行繳納存款準(zhǔn)備金。對于理財(cái)資金投資形成的資產(chǎn)則按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》進(jìn)行分類，按照資產(chǎn)原型在各類投資中進(jìn)行核算。

對于銀行不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品在資產(chǎn)負(fù)債表外核算，募集款項(xiàng)和投資分別確認(rèn)為銀行的代理負(fù)債和代理資產(chǎn)，銀行根據(jù)合約條款向客戶收取銷售手續(xù)費(fèi)、產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)、托管手續(xù)費(fèi)及咨詢顧問費(fèi)作為中間業(yè)務(wù)收入。

（二）理財(cái)產(chǎn)品計(jì)量方式。

根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的收益形式、投資標(biāo)的和交易制度等因素，可按計(jì)量方式將理財(cái)產(chǎn)品分為凈值型產(chǎn)品、利率型產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

凈值型產(chǎn)品持有目的多為交易性，一般對應(yīng)具有公開交易市場且成交活躍、可取得成交價(jià)格的標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，由銀行綜合產(chǎn)品收益和流動(dòng)性管理要求，將其指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融工具，采用市場價(jià)格為資產(chǎn)估值。

利率型產(chǎn)品一般持有意圖不是交易性的，且多對應(yīng)各類貨幣市場工具、成交不活躍的標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)及非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，由銀行以攤余成本對其進(jìn)行計(jì)量，同時(shí)輔以其他估值手段合理確定資產(chǎn)價(jià)值。

結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的處理有分為兩種情況，如建設(shè)銀行、交通銀行和招商銀行依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的要求，若認(rèn)為結(jié)構(gòu)性存款中嵌入的衍生金融工具與主合同在經(jīng)濟(jì)特征及風(fēng)險(xiǎn)方面不存在緊密關(guān)系，則將其從主合同中分拆，作為單獨(dú)存在的衍生工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。將結(jié)構(gòu)性存款合同拆分為固定收益的本金合同和金融衍生工具合同分別實(shí)施計(jì)量，固定收益的本金以取得時(shí)成本計(jì)量，衍生品投資以市場價(jià)格定期進(jìn)行公允價(jià)值評估。而工商銀行和中國銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的要求，根據(jù)“滿足一定條件的混合工具可以整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債”的原則，將理財(cái)產(chǎn)品整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，對其整體進(jìn)行估值計(jì)量。

（三）理財(cái)產(chǎn)品披露要求

目前，國內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在各項(xiàng)管理制度中對理財(cái)產(chǎn)品信息披露有一些零散的要求，但尚未形成完整有效的披露機(jī)制，原財(cái)政部在2015年6月的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第7號(hào)》（征求意見稿）中提到了“商業(yè)銀行或其子公司（以下稱為“商業(yè)銀行”）應(yīng)當(dāng)如何對其按照銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)相關(guān)規(guī)定發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和列報(bào)？”這一問題，并給出了會(huì)計(jì)核算及披露的指導(dǎo)意見，但在2015年11月正式頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第7號(hào)》發(fā)文中，上述問題卻被刪除了，我們猜測上述問題會(huì)在銀監(jiān)會(huì)“關(guān)于就商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）”定稿后才會(huì)統(tǒng)一給出指導(dǎo)意見。目前各家商業(yè)銀行在財(cái)務(wù)報(bào)告中一般遵循《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（IFRS10）的要求判斷是否對理財(cái)產(chǎn)品形成“控制”，并根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》的相關(guān)規(guī)定對其控制的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行列示和披露。對于表外理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行則按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行披露。

三、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)處理存在的問題

（一）沒有全面、系統(tǒng)的核算指引文件，部分監(jiān)管文件相互矛盾

自2005年以來，中國銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等機(jī)構(gòu)前后出臺(tái)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等近30個(gè)關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)章及規(guī)范性文件，上述文件中部分也涉及對理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算的規(guī)范，但都未全面、系統(tǒng)的對理財(cái)業(yè)務(wù)整個(gè)生命周期的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行規(guī)范和要求，部分文件之間的規(guī)定還相互矛盾。隨著銀行理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)品形式日益豐富，發(fā)售對象不斷拓展，參與主體持續(xù)增多，原來的規(guī)定已無法支持現(xiàn)在的業(yè)務(wù)管理需求，不管是商業(yè)銀行還是監(jiān)管部門都急需一套完整系統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算指引來提高理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

（二）沒有形成完整有效的理財(cái)業(yè)務(wù)披露規(guī)范

如上文所述，財(cái)政部未直接對理財(cái)產(chǎn)品的披露下發(fā)過指導(dǎo)意見。銀監(jiān)會(huì)2014年年末頒發(fā)的“關(guān)于就商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）”中提到了部分披露要求，如要求各商業(yè)銀行應(yīng)在經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告中的相應(yīng)科目下充分披露發(fā)行保本型理財(cái)產(chǎn)品、符合并表要求的非保本型理財(cái)產(chǎn)品及利用自有資金購買的他行的理財(cái)產(chǎn)品?！墩髑笠庖姼濉肪豌y監(jiān)會(huì)自身關(guān)心的問題對商業(yè)銀行提出了披露需求，但尚未形成完整有效的披露機(jī)制。由于沒有對理財(cái)產(chǎn)品的披露內(nèi)容、披露形式和披露信息質(zhì)量進(jìn)行具體規(guī)范，商業(yè)銀行對這部分信息披露也缺乏主動(dòng)性，實(shí)務(wù)工作中存在“避重就輕、能省則省”的情況。

四、規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算和披露的相關(guān)建議

（一）會(huì)計(jì)核算和披露政策制定應(yīng)更具有指導(dǎo)性性

建議出臺(tái)一套系統(tǒng)全面的理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算和披露指引，對目前理財(cái)業(yè)務(wù)中各類較為敏感的會(huì)計(jì)問題進(jìn)行明確，量化控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等關(guān)鍵指標(biāo)的判別標(biāo)準(zhǔn)，頒布并表、終止確認(rèn)等重要會(huì)計(jì)事項(xiàng)的操作細(xì)則，以簡化和規(guī)范商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)處理；同時(shí)對理財(cái)產(chǎn)品在財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露范圍、披露頻率、披露內(nèi)容和披露形式進(jìn)行具體規(guī)范，使披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠完整，清晰的向報(bào)表使用者反映商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的真實(shí)經(jīng)營情況。

（二）會(huì)計(jì)核算和披露政策制定應(yīng)具有一致性

所有涉及到會(huì)計(jì)核算和披露的規(guī)范文件應(yīng)遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求，避免出現(xiàn)監(jiān)管辦法之間或監(jiān)管辦法與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》不一致的情況，如果可能的話，還可將境外監(jiān)管要求納入考慮范圍。如銀監(jiān)會(huì)要求要求預(yù)期收益率型非保本理財(cái)產(chǎn)品中投資的“非標(biāo)”資產(chǎn)計(jì)入商業(yè)銀行自身財(cái)務(wù)報(bào)表的相應(yīng)會(huì)計(jì)科目核算的要求就與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的要求相矛盾，商業(yè)銀行在實(shí)際操作時(shí)難免會(huì)顧此失彼，還會(huì)導(dǎo)致很多在境內(nèi)外同時(shí)上市的商業(yè)銀行增加一大筆披露成本。

（三）會(huì)計(jì)核算和披露政策制定應(yīng)保持一定的靈活性

政策制定部門應(yīng)允許商業(yè)銀行在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的指引下，自行規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的會(huì)計(jì)核算所使用的會(huì)計(jì)科目、估值方法等，考慮到資管業(yè)務(wù)的逐步發(fā)展，我國金融業(yè)務(wù)的逐步放開，金融工具不斷創(chuàng)新和發(fā)展，需要在會(huì)計(jì)核算制度上放開更多的空間，由經(jīng)營單位的會(huì)計(jì)人員根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行判斷和操作，為創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開拓創(chuàng)造空間。

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