任坤花

中國人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制的放開，是我國利率市場化改革的標(biāo)志性舉措，利率市場化這一重要的金融改革措施在我國全面推進(jìn)。利率市場化的優(yōu)勢在于能夠充分發(fā)揮好市場在資源配置中的決定性作用，對(duì)于形成科學(xué)合理的良性金融市場競爭格局，推動(dòng)金融體系的高效運(yùn)轉(zhuǎn)也具有重要的作用。但與此同時(shí)，利率市場化對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展也產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制等工作提出了更高的要求。利率市場化正逐步倒逼商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展，必須深刻分析利率市場化帶來的影響，進(jìn)而合理的調(diào)整經(jīng)營管理策略，不斷的提升新的市場形勢下商業(yè)銀行的市場競爭力。

一、利率市場化對(duì)商業(yè)銀行的影響分析

利率市場化就是依靠金融市場上的參與者發(fā)揮主體作用，按照資金市場的供求變化情況對(duì)利率進(jìn)行市場性的調(diào)節(jié)，但利率市場化并不是完全脫離政府干預(yù)的利率，而是以我國央行利率為導(dǎo)向，以我國貨幣市場為載體，根據(jù)貨幣資金供求變化的利率體系與利率形成機(jī)制。利率市場化對(duì)我國商業(yè)銀行的影響，既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，其具體的影響可以從這兩方面進(jìn)行分析：

1.利率市場化帶來的機(jī)遇

（1）催生我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)新品種。在利率嚴(yán)格管制的條件下，由于利率的不確定性，我國的商業(yè)銀行普遍存在著缺少多元化、原創(chuàng)性的金融產(chǎn)品，金融市場的創(chuàng)新動(dòng)力嚴(yán)重不足。利率市場化改革以后，在利潤的驅(qū)動(dòng)下，商業(yè)銀行會(huì)逐步的降低傳統(tǒng)的利息收入業(yè)務(wù)，開發(fā)多元化的金融產(chǎn)品，增加非利息收入，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)整體利潤的大幅提升。

（2）實(shí)現(xiàn)信貸資金的合理分配。利率市場化的改革，由于獲得了定價(jià)權(quán)，因此商業(yè)銀行在進(jìn)行信貸資源在市場上的分配時(shí)有了更多的自主權(quán)，這可以促使商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置，將資金分配置原來貸款困難的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)以及創(chuàng)新企業(yè)，并獲取高收益與持續(xù)的利潤收益。

（3）推動(dòng)綜合化商業(yè)銀行經(jīng)營模式的實(shí)施。利率市場化改革實(shí)施后，傳統(tǒng)的利差收入會(huì)大幅降低，影響了存貸匯業(yè)務(wù)收入，進(jìn)而促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，拓展業(yè)務(wù)范圍，增加中間業(yè)務(wù)，這非常有助于實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營。

2.利率市場化帶來的風(fēng)險(xiǎn)

（1）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入壓力加大。利率市場化的實(shí)施勢必會(huì)造成存貸利差的收縮，將會(huì)進(jìn)一步的壓縮商業(yè)銀行的盈利空間。而且利率市場化下商業(yè)銀行之間為了搶奪市場客戶資源，彼此之間以及與其他金融機(jī)構(gòu)的競爭將更加激烈。此外，隨著利率市場化的不斷推進(jìn)，資本市場也會(huì)更加活躍，各種直接融資的外資銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)會(huì)不斷擠占商業(yè)銀行的市場份額，更是增加了商業(yè)銀行上的收入壓力。

（2）加大了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在利率管制下，由于國家的宏觀調(diào)控，商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)是可控的，但是利率市場化后，商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題會(huì)大幅增加，風(fēng)險(xiǎn)控制管理不當(dāng)極易會(huì)造成商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的困局。

（3）增加了業(yè)務(wù)管理的難度。首先，在利率管制條件下，商業(yè)銀行的資金使用價(jià)格都是由央行決定，商業(yè)銀行的主要精力在客戶資源的開發(fā)上，而利率市場化以后，商業(yè)銀行具備了定價(jià)權(quán)，如果沒有一套科學(xué)、合理的定價(jià)機(jī)制，會(huì)嚴(yán)重影響商業(yè)銀行的正常經(jīng)營。其次，利率市場化以后，商業(yè)銀行的資金來源渠道會(huì)更加豐富，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)也會(huì)出現(xiàn)新的特點(diǎn)，在金融市場的頻繁調(diào)整下，如何對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行管理是商業(yè)銀行必須解決的問題。

二、利率市場化后商業(yè)銀行的改革應(yīng)對(duì)策略

1.完善商業(yè)銀行定價(jià)機(jī)制的建設(shè)。建立一套科學(xué)完整的定價(jià)機(jī)制是確保利率市場化后商業(yè)銀行業(yè)務(wù)有序開展的基礎(chǔ)。對(duì)于商業(yè)銀行的定價(jià)機(jī)制體系，應(yīng)該根據(jù)存款和貸款業(yè)務(wù)分別確定。在存款利率的確定上，應(yīng)該充分考慮資金獲取成本以及難易程度，并綜合考慮自身發(fā)展對(duì)于資金流動(dòng)性的需求，合理制定能夠按照市場情況變化動(dòng)態(tài)調(diào)整的定價(jià)機(jī)制。在貸款利率上，要充分的考慮到商業(yè)銀行的資金成本、貸款同業(yè)占比、客戶對(duì)貸款需求以及市場競爭因素等綜合確定，可以考慮采取逐筆定價(jià)的模式，以確保利率制定的科學(xué)合理。

2.強(qiáng)化商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在利率市場化的推進(jìn)下，迫于利潤收益的壓力會(huì)造成商業(yè)銀行不得不增加對(duì)于一些高風(fēng)險(xiǎn)客戶的投放力度，因此必須強(qiáng)化商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，通過設(shè)置完善的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、分析、報(bào)告以及處置等流程，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。其中，在風(fēng)險(xiǎn)管理中，應(yīng)該將利率風(fēng)險(xiǎn)作為管理的側(cè)重點(diǎn)，加強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的匹配程度，降低商業(yè)銀行的利率敏感性，進(jìn)而規(guī)避商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)問題。

3.實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)管理轉(zhuǎn)型。在利率市場化實(shí)施以后，商業(yè)銀行應(yīng)該及時(shí)的分析利率市場化對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及業(yè)務(wù)收入帶來的影響，并創(chuàng)新轉(zhuǎn)型商業(yè)銀行的盈利結(jié)構(gòu)。尤其是對(duì)于存貸差收窄的問題，應(yīng)該積極的發(fā)展中間業(yè)務(wù)，重點(diǎn)是在商業(yè)銀行卡、支付結(jié)算、資金托管、代理、擔(dān)保承諾以及咨詢等方面拓展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)內(nèi)容，同時(shí)積極點(diǎn)發(fā)展住房抵押貸款、個(gè)人理財(cái)、教育儲(chǔ)蓄以及投資顧問等零售化業(yè)務(wù)，通過對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的改變適應(yīng)市場利率化的新形勢。

4.強(qiáng)化商業(yè)銀行的市場營銷管理。利率市場化導(dǎo)致了商業(yè)銀行市場競爭的激烈，因此商業(yè)銀行必須將營銷管理作為發(fā)展的重要措施，以開發(fā)客戶資源作為實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行利潤增長的動(dòng)力。在營銷策略上，可以采取差異化的營銷手段，根據(jù)業(yè)務(wù)不同、客戶群體不同以及業(yè)務(wù)模式不同，提供差異化的銀行服務(wù)來吸引客戶。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)該注重互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，借鑒余額寶等網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的成功經(jīng)驗(yàn)，豐富互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品營銷手段，不斷地拓展商業(yè)銀行的市場份額。

三、結(jié)語

利率市場化是金融全球化發(fā)展趨勢下我國金融體系發(fā)展的必由之路，對(duì)于我國金融行業(yè)的發(fā)展以及宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長也具有舉足輕重的作用。作為商業(yè)銀行，應(yīng)該適應(yīng)形勢的發(fā)展變化，全面分析利率市場化所造成的影響，進(jìn)而推動(dòng)改革、調(diào)整管理，以確保商業(yè)銀行的高效有序運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營效益的穩(wěn)步增長。

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