魏晴天

近年來，中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，已成為我國社會經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分。但在中小企業(yè)發(fā)展的過程中，遇到的最主要問題就是融資困難。當今社會，我國相關(guān)金融機構(gòu)為了解決中小企業(yè)的融資難問題已經(jīng)做出了巨大的努力，但是這種現(xiàn)象并沒有徹底解決。金融體系本身的變化不能完全解決這種問題，這就需要探索通過新途徑解決中小企業(yè)融資難的問題。

融資難/中小企業(yè)

一、引言

在我國，經(jīng)濟發(fā)展的力量越來越需要依靠中小企業(yè)發(fā)展，中小經(jīng)濟的發(fā)展帶動整個行業(yè)的經(jīng)濟走向，眾多的成長型的中小企業(yè)由于眾多的限制因素，不能得到商業(yè)銀行的信任，解決不了融資問題。因此，在相關(guān)政策的支持下，我國通過相關(guān)專家的分析提出有關(guān)新途徑，解決中小企業(yè)融資難的問題。中小企業(yè)融資主要問題的是相關(guān)政策沒有足夠的支持以及受到自身發(fā)展的影響，其自身的管理不完善，技術(shù)比較落后等問題也是直接導致中小企業(yè)融資難。

二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

（一）中小企業(yè)的融資特點導致金融體系先天排斥中小企業(yè)

中小企業(yè)自身的建設(shè)結(jié)構(gòu)不同于大企業(yè)，這就在融資的過程中增加了風險性，但是融資相對比較靈活、規(guī)模也比較小，在銀行金融業(yè)在對外融資中，由于考慮到成本以及風險性，這就造成了銀行金融業(yè)對中小企業(yè)的融資視而不見。

1、信息不對稱

中小企業(yè)在生產(chǎn)的過程中，由于資金的不自由對企業(yè)自身就具備風險性，中小企業(yè)的本身的制度不齊全，經(jīng)營力度不夠，沒有完善的會計制度，在生產(chǎn)的過程中具有較大的風險性，加強企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模較小，具有不確定性。諸多因素使得銀行金融業(yè)在進行融資時對中小企業(yè)有眾多的顧慮。

2、規(guī)模不經(jīng)濟

由于中小企業(yè)的資金數(shù)額相對于大企業(yè)來說要少的多，但是在銀行金融業(yè)中融資的程序與大企業(yè)幾乎一樣，這就使得銀行金融業(yè)的成本在無形中提高，為了避免資金的壓力以及監(jiān)督費用的增加，這就使得商業(yè)銀行對中小企業(yè)排除在外。

（二）中小企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營特點與金融體系不匹配這造成融資難

中小企業(yè)在融資的過程中由于本身的特點與商業(yè)銀行的要求不一致，造成中小企業(yè)在融資的過程中出現(xiàn)困難的局面。

1、商業(yè)銀行信貸門欄高

在生產(chǎn)的過程中，由于中小企業(yè)自身的生產(chǎn)就具有約束性，其運行能力不及大企業(yè)，并且中小企業(yè)相對淶水比較多。企業(yè)與企業(yè)之間的競爭比較大，風險性高，其會計制度不完善，在審核方面不能具有完整性，中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，財務資金不能滿足商業(yè)銀行對客戶的要求。在現(xiàn)當代，在貸款的過程中，由于社會的風險性逐漸提高，商業(yè)銀行為了避免風險性，對貸款的中小企業(yè)的審核越來越高。銀行為了避免風險，增加了抵押制度，在進行貸款的過程中，中小企業(yè)不能達到抵押條件，因此商業(yè)銀行很難授予中小企業(yè)的貸款，另外，中小企業(yè)自身的信用不高，不能在國家中申請第三方擔保，使得中小企業(yè)融資問題難以解決。

2、資本市場也不適合中小企業(yè)

我國的資本市場不適合中小企業(yè)。首先，我國的資本市場中的各個股份公司都具有一定的限制因素，對資金的要求也是非常高，中小企業(yè)自身不能擁有那么多的資金，這樣的條件就不能上市市場。

3、中小企業(yè)融資服務體系不健全

在商業(yè)銀行對中小企業(yè)進行審核的過程中，由于對資質(zhì)的限制，中小企業(yè)的資質(zhì)首先沒有資格進行審核。我國本身的融資制度不夠完善，我國相關(guān)法律制度對商業(yè)銀行的債務沒有起到一定的保護作用，這樣就在一定程度上使得商業(yè)銀行在進行貸款的過程中，對客戶的審查標準越來越高，其審查制度難以改變，這就意味著中小企業(yè)沒有收到法律的支持。在越來越高的中小企業(yè)融資難的大背景下，社會上越來越多的出現(xiàn)了帶塊擔保機構(gòu)，但是由于擔保公司之間的競爭以及發(fā)展，對中小企業(yè)的支持也是在一定的范圍之內(nèi)，不能滿足中小企業(yè)對貸款數(shù)額的需要。擔保公司的擴大應該受到政府的支持，不斷的完善擔保機構(gòu)的缺陷。

三、解決中小企業(yè)融資難的新途徑—組建中小企業(yè)融資公司

就目前來看，我國的主要融資公司主要是以商業(yè)銀行為核心，融資公司本身存在的任務就是解決相關(guān)企業(yè)的資金問題，在適當?shù)姆秶畠?nèi)進行調(diào)整資金困難，這就需要建立專門解決中小企業(yè)資金問題的中小企業(yè)投融資公司。

（一）中小企業(yè)投融資公司的界定

我國的中小企業(yè)的經(jīng)營能力是不同的，中小企業(yè)投融資公司幫助的企業(yè)首先是具有一定的成長能力，只是在發(fā)展的過程中不能得到商業(yè)銀行的融資，這樣就不能真正的成長，這就需要中小企業(yè)投融資公司的幫助，根據(jù)資金需求以及風險性，這個公司屬于非銀行機構(gòu)，針對中小企業(yè)對資金的要求和發(fā)展狀況，對中小企業(yè)進行幫助。

（二）中小企業(yè)投融資公司的資金來源

在資金來源上，中小企業(yè)投融資公司根據(jù)自身的經(jīng)營狀況使用自有資金進行投資，但是自有資金平時要不斷的在其他發(fā)展能力強的公司中增加自身的股份提高資金，另外資金來源還有一部分是受中小企業(yè)的委托存款以及具有擔保的金融債券和其他資金等等，中小企業(yè)投融資公司在廣泛的吸收資金時不能吸收人民群眾的資金。另外，中小企業(yè)投融資公司還可以提前設(shè)立股權(quán)，在中小企業(yè)在享受中小企業(yè)投融資公司貸款后，讓這部分資金成為優(yōu)先股份可以隨時擁有這部分資金的使用權(quán)。

（三）中小企業(yè)投融資公司的現(xiàn)實適應性

中小企業(yè)投融資公司本身不是普通的金融銀行業(yè)，在發(fā)展的過程中，能夠最大限度的解決中小企業(yè)的融資難題，具有眾多的現(xiàn)實優(yōu)勢分別是：

1、信息優(yōu)勢

中小企業(yè)投融資公司自身通過不斷的擴展業(yè)務領(lǐng)域，在與中小企業(yè)合作的過程中，能夠清楚的了解中小企業(yè)自身的發(fā)展情況，了解中小企業(yè)的資金狀況，在中小企業(yè)發(fā)展的過程中，能夠通過關(guān)系型貸款對發(fā)展資金進行及時的幫助，能夠促進資金支持力度，完善信息來源，最大化的避免投資風險。

2、成本優(yōu)勢

中小企業(yè)投融資公司的管理基層較低，這樣能夠有效的避免由于管理帶來的高成本，在經(jīng)營的過程中，對中小企業(yè)的服務比較到位，在市場上相對比較公平，也適應于中小企業(yè)的發(fā)展，能夠在高質(zhì)量的辦事效率下幫助中小企業(yè)解決融資問題。

3、客戶定位優(yōu)勢

在對客戶的規(guī)定上要滿足正在成長的中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，對社會上的中小企業(yè)要明確的劃分范圍，要根據(jù)特定的區(qū)域以及是成長范圍內(nèi)的中小企業(yè)進行資金幫助。

4、抗風險優(yōu)勢

在現(xiàn)代社會中，中小企業(yè)投融資公司不屬于金融銀行，和現(xiàn)當代社會中的銀行信用社的主要目的不同，屬于非銀行金融機構(gòu)。在經(jīng)營的過程中屬于多人進行擔保、為解決中小企業(yè)的資金問題進行設(shè)立的公司，能夠最大限度的避免中小企業(yè)在生產(chǎn)的過程中出現(xiàn)資金不能周轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。

四、結(jié)束語

總之，在以往解決中小企業(yè)融資難的過程中，在政府相關(guān)部門的調(diào)整下，中小企業(yè)投融資公司能夠優(yōu)先設(shè)立，為解決中小企業(yè)融資的難題，不斷的創(chuàng)新自身的經(jīng)營制度，最大程度的幫助中小企業(yè)融資成功。中小企業(yè)投融資公司是屬于新途徑，在解決中小企業(yè)融資難的問題中做出了主要的貢獻，中小企業(yè)投融資公司本身能夠在低風險、低成本的環(huán)境中，與中小企業(yè)共同發(fā)展。

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