黃翊

本周大盤走勢持續(xù)反彈，除IPO重啟利空出盡外，主要受到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)影響。2014年6月中國PMI為51%，連續(xù)4個月回升，表明制造業(yè)延續(xù)了平穩(wěn)增長的良好勢頭，這從根本扭轉(zhuǎn)了市場對中國經(jīng)濟(jì)走勢的預(yù)期，也對A股構(gòu)成支撐。除上期建議投資者近期重點(diǎn)關(guān)注的高送轉(zhuǎn)潛力次新成長股外，本期筆者建議投資者重點(diǎn)關(guān)注受益大宗商品漲價的有色資源類板塊的投資機(jī)會。主要基于以下幾點(diǎn)：美國及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期較強(qiáng)勁；國際寬松的貨幣政策，特別是歐洲的貨幣政策較為寬松；厄爾尼諾及伊拉克局勢對大宗商品價格的影響。

首先受美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于預(yù)期刺激，近期倫敦金屬交易所基本金屬期貨價格大幅上漲，其中鋅、鎳、鋁、鉛漲幅較大，鉑和銅也出現(xiàn)大幅度上漲，另外由于中國PMI指數(shù)連續(xù)四個月上漲，使得市場憧憬全球經(jīng)濟(jì)有望逐步復(fù)蘇，對大宗商品構(gòu)成支持。

其次，歐洲推出歐版的量化寬松貨幣政策及中國、日本等經(jīng)濟(jì)大國貨幣政策有望逐步向?qū)捤赊D(zhuǎn)向的預(yù)期，未來都有望刺激國際大宗商品的價格。

最后從歷史看厄爾尼諾對大宗商品都有一定的刺激作用，而今年發(fā)生厄爾尼諾的概率較大。從過往記錄看，厄爾尼諾對鎳影響較大，最有漲價潛力，這是因?yàn)槎驙柲嶂Z通常會使全球最大鎳產(chǎn)國印度尼西亞干旱，而印尼的采礦設(shè)備依賴水電。除了鎳，看好的還有銅，因?yàn)槎驙柲嶂Z期間全球最大銅產(chǎn)國智利和秘魯會大量降雨，遭遇洪水的礦區(qū)會減產(chǎn)。部分有色金屬價格的上漲也將帶動其它大宗商品價格的上漲。而伊拉克的緊張局勢對石油和黃金也構(gòu)成支持。

投資者可重點(diǎn)關(guān)注西部礦業(yè)、天賜材料、西部礦業(yè)、盛達(dá)礦業(yè)、中金嶺南和新華龍。

中小板次新股天賜材料是國內(nèi)個人護(hù)理品材料和鋰離子電池材料的領(lǐng)先企業(yè)，同時具備新能源汽車和有色概念，又有高送轉(zhuǎn)可能，由于盤子小，前期調(diào)整充分，有望第二波上漲，可重點(diǎn)關(guān)注。

西部礦業(yè)作為礦產(chǎn)資源綜合開發(fā)為主的大型多金屬礦業(yè)公司，是我國第二大鉛精礦生產(chǎn)商、第四大鋅精礦生產(chǎn)商和第七大銅精礦生產(chǎn)商，對金屬價格較為敏感，業(yè)績彈性大。二級市場該股逐步盤出底部，溫和放量，中線上漲趨勢明確。

而中金嶺南作為基本面最好的有色板塊潛力股，是難得的國有大型鉛鋅銀銅多金屬公司，同時擁有海外資源整合平臺，前期多加機(jī)構(gòu)大幅拉升搶籌，雖然短期漲幅較大，中線看仍有較大的上漲空間，可逢調(diào)整關(guān)注。

而盛達(dá)礦業(yè)及新華龍同時具備盤小、價格低的優(yōu)勢，近日放量上漲，明顯有新資金介入，也可逢調(diào)整中線重點(diǎn)關(guān)注。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)本周突破1400阻力位，未來能否在1400上方企穩(wěn)繼續(xù)反彈仍需觀察，由于創(chuàng)業(yè)板去年漲幅過大，中級調(diào)整仍有可能繼續(xù)，投資者需謹(jǐn)慎對待估值過高的個股，逢高減磅仍是主基調(diào)。

中小板指數(shù)中期調(diào)整基本結(jié)束，可以逢低吸納績優(yōu)成長股為主。前推愛康科技、華仁藥業(yè)漲幅較大，可適度賣出。