客戶參與業(yè)務(wù)，特別是一些很新的業(yè)務(wù)的時(shí)候，要有風(fēng)險(xiǎn)辨別的能力，要有這種思想準(zhǔn)備。

互聯(lián)網(wǎng)金融從野蠻生長(zhǎng)到部分企業(yè)違約、跑路、倒閉，正面臨著混亂的局面，在今年“兩會(huì)”上也引起了代表們的熱議。筆者通過內(nèi)線得到一份互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)人士“真經(jīng)”，詳細(xì)列舉了最常見的金融陷阱和誘導(dǎo)營(yíng)銷模式。

關(guān)于“保本”還有“高收益”

互聯(lián)網(wǎng)和第三方理財(cái)中。很多機(jī)構(gòu)打出15%以上的收益率。真是引爆眼球，銷售更是天花亂墜，號(hào)稱有股權(quán)債權(quán)抵押，沒有風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)大部分P2P網(wǎng)貸類的中介理財(cái)就是連接借款人和貸款人。并向借款方收取傭金，貸款人需要承擔(dān)借款方到期不能兌付風(fēng)險(xiǎn)。

投資者激動(dòng)之余冷靜考慮一下。銀行利率現(xiàn)在是在降息通道。如果能以合理的水平向銀行借到錢，何必要給你15%甚至更多，還沒算上給平臺(tái)方的手續(xù)費(fèi)和傭金，加起來隨時(shí)超過20%。有什么類型的企業(yè)和個(gè)人一年能賺那么高比例收入。真有這么好的營(yíng)收水平，銀行早排隊(duì)低息借給他了，還輪得到你？在業(yè)內(nèi)常見的P2P和集資類產(chǎn)品通常是融資方債權(quán)或股權(quán)質(zhì)押，到期是否能兌現(xiàn)取決于償還能力。如果還不出，運(yùn)氣好的排在拖欠員工工資三金后排隊(duì)討債，拿回部分本金：運(yùn)氣不好拿著一文不值的股權(quán)默默流淚。

關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的“隨時(shí)轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)”

壞賬跑路的事情時(shí)有耳聞。有些聰明的平臺(tái)知道保本高收益難以忽悠到精明的投資者。就打出可隨時(shí)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、靈活變現(xiàn)的旗號(hào)，并且標(biāo)榜“時(shí)間的錯(cuò)配。資金的馬拉松，靈活強(qiáng)大的資金管理“以便消除用戶顧慮。有些自認(rèn)精明的投資者。覺得這樣到期兌付風(fēng)險(xiǎn)就可以規(guī)避了。只要自己在到期前拿回“本金+收益”就好了。把可能的壞賬扔給下家。

剛開始大家都好歡樂，轉(zhuǎn)讓人還可提高價(jià)錢轉(zhuǎn)讓。因?yàn)橛小吧倒稀庇X得加了手續(xù)費(fèi)也還是可以繼續(xù)賺到高息。還愿意補(bǔ)貼手續(xù)費(fèi)接盤。其實(shí)在資金的馬拉松中，轉(zhuǎn)讓理財(cái)產(chǎn)品就如同傳遞賽跑的接力棒，一定要有接棒的人，資金的流轉(zhuǎn)才能繼續(xù)進(jìn)行。掛盤轉(zhuǎn)讓。沒有人接手就只能持有到期，等于拿了最后一棒要一直跑到終點(diǎn)。然后每天提心吊膽祈求到期拿回朝思暮想的本金和期待中的高收益，壞賬的機(jī)會(huì)千萬不要掉在自己身上。關(guān)于“銀行托管”和“本金安全”

好多理財(cái)公司號(hào)稱資金是某知名大銀行托管的，掛一個(gè)大大的銀行LOGO在網(wǎng)站和銷售材料里。投資者頓時(shí)覺得好安全。本金和收益似乎也都安全了。這又是一個(gè)大問號(hào)了。其實(shí)銀行托管有好多業(yè)務(wù)。包括資金清算。管理資金流向從出資人到借款人，其實(shí)只是幫助避免或降低平臺(tái)方挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)。但這和你的本金安全沒有半點(diǎn)關(guān)系！因?yàn)橹槐ＷC資金確實(shí)投到了理財(cái)合約里面或借款合同約定的借款人賬戶，到期銀行負(fù)責(zé)資金清算。但是能不能到期兌付不是托管銀行的責(zé)任。銀行也沒有義務(wù)追償。

有些P2P的合同是銀行委托貸款合同，除了甲方乙方外。還有銀行是丙方，所以不怕。虧了銀行也得賠。對(duì)不起，你又錯(cuò)了！銀行委托貸款。銀行只抽取中間手續(xù)費(fèi)用，負(fù)責(zé)雙方資金清算，不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)于“第三方擔(dān)?！?/p>

一些小型P2P網(wǎng)貸公司宣傳時(shí)為了強(qiáng)調(diào)其安全性，會(huì)說有“第三方公司擔(dān)?！?。而且這些第三方的LOGO亮出來似乎確實(shí)增加了不少可信度。但實(shí)際也只是一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂的時(shí)候。有第三方擔(dān)保公司可以負(fù)擔(dān)一些。負(fù)擔(dān)多少不會(huì)讓你知道，而且，擔(dān)保公司其實(shí)沒多少錢。真出問題，就很難說。

越是主打高收益的平臺(tái)。越會(huì)說有“第三方擔(dān)?！弊屓讼嘈拧５珒?nèi)情可能是。第三方是否全額擔(dān)保不知道。是否有能力全額擔(dān)保更不知道。

關(guān)于“預(yù)期收益率”和“實(shí)際收益率”

一些投資者在收回本息的時(shí)候發(fā)現(xiàn)，跟之前購買時(shí)候的預(yù)期利息并不一樣。甚至差出很多。通常理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品說明書或合約中，都會(huì)標(biāo)明預(yù)期收益率或最高預(yù)期收益率。產(chǎn)品的預(yù)期收益率主要與產(chǎn)品設(shè)計(jì)和資金投向有關(guān)。而實(shí)際收益率可能低于預(yù)期甚至本金虧損。理財(cái)產(chǎn)品的購買合約中對(duì)此可能會(huì)有說明，但在銷售過程或網(wǎng)絡(luò)購買時(shí)避重就輕，不特別標(biāo)注，不提示風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)銷售中常用的宣傳“圈套”

1、等額本金的年化收益率。

貸款買過房子的人都知道，雖然借的年利率不高。但每月還款加起來好像遠(yuǎn)高于這個(gè)利息，因?yàn)槠鋵?shí)是計(jì)復(fù)利的?！暗阮~本金年化收益率”正好相反，號(hào)稱的年化利率其實(shí)是縮水的。

舉例說明：一次性還本付息顧名思義就是投資期到了一次性歸還本金、支付收益利息；“等額本金”就是在投資期每月返還。比如：同樣的投資金額8.4萬元，期限12個(gè)月，利率7.84%。12個(gè)月一次性還本付息，則第十二個(gè)月月末累計(jì)本金利息合計(jì)90585元。利息收入6585.6元；而12個(gè)月等額本金，則每月返還7300元（即：第一個(gè)月本金還有76700。第二月理財(cái)本金還有69400……用于理財(cái)?shù)谋窘鹪絹碓缴倭耍?，到第十二個(gè)月累計(jì)本金和利息合計(jì)87600，利息收入只有3600元。兩種不同模式下。利息差別高達(dá)1.83倍。

2、“周期短、收益率高”產(chǎn)品的募集期。

經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)某些理財(cái)網(wǎng)站短期產(chǎn)品收益率爆高，例如30天短期產(chǎn)品收益率比同類型的理財(cái)產(chǎn)品高出好多，吸引用戶購買。但仔細(xì)一看，募集期5天，到期后要5到7個(gè)工作日到賬，看清楚。是工作日，非工作日這些日子可都是不計(jì)息的。實(shí)際30天的年化收益有可能被攤到了40幾天。

再看“預(yù)期年化收益率”和“七日年化收益”。很多人看到高收益就瞎激動(dòng)，卻根本不知道這叫預(yù)期年化收益率，這個(gè)收益率在實(shí)際中是會(huì)變的。在基金上來說則是七日年化收益率。這個(gè)率有的時(shí)候也很高，但是我們看到的數(shù)字是過去七天的年化收益。是已經(jīng)發(fā)生的，未來怎樣并不可知。投資者對(duì)這些收益率概念不了解，容易被高額的年化收益吸引，不錯(cuò)，8%、11%這些數(shù)字都很誘人。但實(shí)際上拿到手的有那么多嗎？這可真不一定。

提醒：看了業(yè)內(nèi)人士爆出的這些猛料，是不是覺得有些心驚？所以投資理財(cái)者必須打起十二分精神注意這些常見的“陷阱”和“圈套”！在投資前，搞清楚理財(cái)機(jī)構(gòu)的“血統(tǒng)”、背景。說簡(jiǎn)單點(diǎn)。這行業(yè)還是拼爹的。兒子有多少水平和爸爸的基因和實(shí)力太有關(guān)系了。要知道，一些草臺(tái)班子，幾個(gè)銷售員加上兩三個(gè)程序員。就能說自己是做互聯(lián)網(wǎng)金融的。

央行行長(zhǎng)周小川在今年“兩會(huì)”記者會(huì)上談到?；ヂ?lián)網(wǎng)金融很大一個(gè)重頭是互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)，但像P2P網(wǎng)貸。并沒取得正式執(zhí)照。是屬于民間金融。所有的客戶參與業(yè)務(wù)。特別是一些很新的業(yè)務(wù)的時(shí)候，要有風(fēng)險(xiǎn)辨別的能力，要有這種思想準(zhǔn)備。