復(fù)雜性使其難以比較

產(chǎn)品越復(fù)雜，越難理解實(shí)際成本。小企業(yè)貸款市場(chǎng)提供了一些極好的例子。如果你擁有一個(gè)小企業(yè)，你可以獲得定期貸款，一條信用線，或者可以延期付款。每個(gè)產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制是非常不同的。金融機(jī)構(gòu)喜歡引用一個(gè)短期的利率，讓消費(fèi)者認(rèn)為那是年化利率。

想象一下，你做了一單5萬(wàn)美元的銷售生意，但你的客戶付款緩慢。你需要做工資單和貸款。有許多公司“只”收取60天期限的4%的貸款利率。所以，你可以得到一個(gè)5萬(wàn)美元的借款，但當(dāng)你在60天后還款時(shí)，需支付2000美元的利息。

另一種選擇是以9%的年化利率貸款。同樣是60天的期限，最終僅支付不到750美元的利息。而且你還可以提前還貸款，而無需被罰款。

許多圓滑的貸款經(jīng)紀(jì)人通過對(duì)比4%與9%，告訴人們，他們能得到更好的交易。如果你被援引一定的利率，你必須了解它實(shí)際上意味著什么—比較需要在類似的基礎(chǔ)上。

復(fù)雜性增加了費(fèi)用收入

透支是金融機(jī)構(gòu)一個(gè)相對(duì)簡(jiǎn)單的產(chǎn)品，如果你花的錢超過你的支票賬戶，銀行會(huì)借錢給你并收取利息。然而，大多數(shù)銀行在美國(guó)不是這樣做的。

相反，多數(shù)銀行會(huì)重置您的交易，并給出由高到低的交易價(jià)格，而不是基于一天的時(shí)間。假設(shè)你的賬戶有1000美元的余額，你做了三筆交易。中午，花了50美元購(gòu)物。下午2點(diǎn)做100美元的消費(fèi)。在下午3點(diǎn)，你做了950美元的交易，這使得你的賬戶透支了100美元。

在你的心里，認(rèn)為存在一個(gè)透支交易，應(yīng)該收取一筆費(fèi)用，通常為35美元。但是許多銀行會(huì)重新計(jì)算這三筆交易，首先將950美元的交易算作消費(fèi)，接下來的兩個(gè)交易（100美元和50美元）都被認(rèn)為是透支。所以，你會(huì)最終支付重復(fù)的費(fèi)用，為70美元。

這會(huì)產(chǎn)生更多的利息收入。這是一個(gè)埋在繁雜的條文中的復(fù)雜設(shè)計(jì)，已經(jīng)幫助銀行因客戶透支而獲取了超過300億美元的年度收益。

一個(gè)復(fù)雜的產(chǎn)品可以讓你認(rèn)為它為你工作—事實(shí)或許并非如此。

復(fù)雜化使得產(chǎn)品似乎很合適你

擁有住房是美國(guó)夢(mèng)的重要部分。在2008年次貸危機(jī)之前，抵押貸款機(jī)構(gòu)鋌而走險(xiǎn)想繼續(xù)保持增長(zhǎng)。人們想買房子。抵押貸款熱潮的一個(gè)特點(diǎn)是在貸款的最初幾年里，提供了一個(gè)相對(duì)低得多的利率，后來重置為一個(gè)更高的利率。然而，承保和負(fù)擔(dān)能力計(jì)算，是基于折扣期間。

無論是貸款人還是借款人，都假裝付款將永遠(yuǎn)不會(huì)上升。一旦利率開始重置，消費(fèi)者開始抱怨他們不理解。我不懷疑許多經(jīng)紀(jì)人欺騙消費(fèi)者，但消費(fèi)者需要閱讀貸款文件，并在簽字之前提出他們存疑的問題。