募資迎來新年新氣象

經(jīng)歷了多月平淡之后，國(guó)內(nèi)VC/PE融資新年終于迎來新氣象。據(jù)湯森路透數(shù)據(jù)顯示，2015年1月中國(guó)境內(nèi)有兩只新設(shè)投資基金完成了募資。其中，高榕資本宣布二期基金3.62億美元（含團(tuán)隊(duì)出資）的募集。該機(jī)構(gòu)主要投資于O2O、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、垂直電商、互聯(lián)網(wǎng)金融、智能硬件和新興技術(shù)等領(lǐng)域。此外，據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)網(wǎng)站公布的信息顯示，真格基金也于同期完成了規(guī)模為1億美元的三期種子基金的募集。

軟件及互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容成投資熱門

1月份私募股權(quán)投資的活躍度環(huán)比有所提高，當(dāng)月共公開52個(gè)投資案例，比去年12月增加7起。1月披露的投資中，共有89家投資機(jī)構(gòu)的93只基金參與了投資，其中有34筆投資披露金額，披露總金額為17.16億美元。軟件和互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容領(lǐng)域各有13起投資，兩者相加恰好占當(dāng)月全部投資案例數(shù)的一半。

1月披露金額的投資案例中，有6筆達(dá)到或超過1億美元。投資額排名第一的是快的打車總額6億美元的D輪融資，領(lǐng)投方為軟銀集團(tuán)，阿里巴巴集團(tuán)、老虎環(huán)球基金參與投資。去年12月初，滴滴打車宣布獲得超過7億美元的新一輪融資。有分析認(rèn)為，兩大打車軟件雙雙完成新融資或意味著新一輪燒錢大戰(zhàn)即將上演。但出人意料的是，滴滴打車于2月14日宣布與快的打車實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合并。對(duì)此有專業(yè)人士認(rèn)為，該領(lǐng)域因此有望出現(xiàn)下一個(gè)千億美元級(jí)的公司，而合并后的最大挑戰(zhàn)在于兩支團(tuán)隊(duì)的梳理。

1月27日，網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)“餓了么”完成3.5億美元E輪融資，投資方包括中信產(chǎn)業(yè)基金、騰訊、京東、大眾點(diǎn)評(píng)、紅杉資本。該公司表示，將集騰訊、京東、大眾點(diǎn)評(píng)等合作伙伴優(yōu)勢(shì)資源，搭建一個(gè)全新在線外賣領(lǐng)域的生態(tài)系統(tǒng)，終極目標(biāo)是成為集流量、物流、支付三位一體的綜合性O(shè)2O上門服務(wù)平臺(tái)。

另外4個(gè)融資達(dá)到或超過1億美元的案例分別是：專注于海外市場(chǎng)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)公司APUS"Group宣布獲得超1億美元融資;第三方鋼鐵全產(chǎn)業(yè)鏈電商平臺(tái)“找鋼網(wǎng)”完成1億美元D輪融資;采用品牌特賣閃購(gòu)模式的母嬰電商貝貝網(wǎng)完成1億美元C輪融資;信達(dá)生物完成1億美元C輪融資。

醫(yī)療健康領(lǐng)域并購(gòu)活躍

據(jù)湯森路透數(shù)據(jù)顯示，從1月披露的案例情況看，有投資機(jī)構(gòu)參與的國(guó)內(nèi)公開并購(gòu)交易活躍度平平，當(dāng)月共披露案例11起，總金額為4.74億美元。

從全球來看，醫(yī)療健康領(lǐng)域漸成投資機(jī)構(gòu)寵兒。國(guó)內(nèi)的趨勢(shì)同樣如此，在1月披露金額的案例中，醫(yī)療健康領(lǐng)域的3個(gè)案例獲投3.72億美元，占全部投資額的78.4%。當(dāng)月交易額占比排在第二、三位的行業(yè)是金融和傳媒娛樂，比重分別為11.1%和9.9%。

境內(nèi)IPO提速或成VC/PE利好

根據(jù)清科私募通數(shù)據(jù)顯示，1月有29家中國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)IPO，與去年12月的35家相比減少17.1%;總?cè)谫Y額為22.09億美元，環(huán)比減少84.0%。29家上市企業(yè)中，有22家企業(yè)登陸內(nèi)地資本市場(chǎng)，6家登陸香港主板和創(chuàng)業(yè)板，1家登陸倫敦AIM市場(chǎng)。

1月內(nèi)地IPO數(shù)量為2014年6月IPO重新開閘以來的最高值，據(jù)此清科研究中心認(rèn)為，步入2015年，證監(jiān)會(huì)新股發(fā)行有增速之勢(shì)，平均每月發(fā)行30～40家企業(yè)，2015年將有約400家企業(yè)實(shí)現(xiàn)IPO。

1月實(shí)現(xiàn)IPO的29家中企中，16家企業(yè)有VC/PE支持，通過IPO實(shí)現(xiàn)退出共有70起，涉及55家機(jī)構(gòu)、35只基金。其中，成立于2005年的“快樂購(gòu)”歷經(jīng)湖南廣電體制改革、引進(jìn)外部戰(zhàn)略投資者歷程之后，最終在深圳創(chuàng)業(yè)板IPO，其背后的5家VC/PE機(jī)構(gòu)獲得退出。