通過掛牌新三板打通企業(yè)直接融資渠道，是目前國內(nèi)創(chuàng)新型企業(yè)做大做強(qiáng)的一個(gè)重要途徑。新三板掛牌的門檻不高，對(duì)掛牌企業(yè)的業(yè)績沒有硬性指標(biāo)，因此企業(yè)只要財(cái)務(wù)管理規(guī)范，信息披露真實(shí)、完整，掛牌就不存在障礙。

雖然在新三板掛牌好處很多，但是有些民營企業(yè)老板仍然猶豫不決，其中一大部分原因是擔(dān)心稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)展的初期，民營企業(yè)在稅務(wù)方面多多少少會(huì)有一些瑕疵，企業(yè)老板因而擔(dān)心樹大招風(fēng)，在掛牌前后由于信息公開，引起稅務(wù)部門關(guān)注，甚至受到處罰。筆者認(rèn)為，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是顆定時(shí)炸彈，企業(yè)要持續(xù)發(fā)展，做大做強(qiáng)，就必須面對(duì)這個(gè)問題，在新三板掛牌過程中將這顆炸彈拆除則是一箭雙雕，可為公司的長久發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

只要企業(yè)的稅務(wù)籌劃合理合法，就不怕信息公開，也不怕稅務(wù)機(jī)關(guān)的檢查。而現(xiàn)實(shí)中非常諷刺的是，常常有企業(yè)舍近求遠(yuǎn)，用非法的手段來處理明明可以合法解決的問題。比如為員工避稅，常有一些企業(yè)通過設(shè)立小金庫為員工發(fā)放現(xiàn)金的方式逃稅，而可以在稅前抵扣的住房公積金卻不交或少交。

常言道，商場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)。筆者認(rèn)為，在法律框架外的節(jié)稅行為，就如同在槍林彈雨中裸奔，沒被擊中只能感謝上蒼，但下一次就未必有這么好的運(yùn)氣，而在法律框架內(nèi)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，則如同為自己穿上一件防彈衣，可以更好地應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營中遇到的一些問題。作為擬到新三板掛牌或已經(jīng)掛牌的企業(yè)，為了長期的發(fā)展，必須要規(guī)范運(yùn)作，合法經(jīng)營，所有的稅務(wù)籌劃必須在國家法律框架允許的范圍內(nèi)進(jìn)行。

接下來，筆者對(duì)三個(gè)企業(yè)最常見的稅種（增值稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅）如何進(jìn)行稅務(wù)籌劃，逐一加以簡要分析：

一. 增值稅

增值稅是大部分企業(yè)最主要的一個(gè)稅種，應(yīng)納增值稅的基本計(jì)算公式是：銷項(xiàng)稅-進(jìn)項(xiàng)稅-期初留抵進(jìn)項(xiàng)稅。其中，企業(yè)可以在當(dāng)期通過稅務(wù)籌劃進(jìn)行調(diào)節(jié)的，主要是當(dāng)期的銷項(xiàng)稅和當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅。

筆者曾經(jīng)遇到過一家主營設(shè)計(jì)、制造兼施工的項(xiàng)目總包企業(yè)。為了減少增值稅，它把銷售發(fā)票盡可能多地開成設(shè)計(jì)費(fèi)，從而采用較低的稅率（6%），同時(shí)為了增加進(jìn)項(xiàng)，向一些企業(yè)購買進(jìn)項(xiàng)稅發(fā)票。這樣一來，企業(yè)每個(gè)月基本不交或只交納很少的增值稅。后來公司規(guī)模越做越大，也想到新三板掛牌，便聘請(qǐng)了會(huì)計(jì)師、券商等中介機(jī)構(gòu)運(yùn)作上市。會(huì)計(jì)師進(jìn)場(chǎng)不久就發(fā)現(xiàn)了問題，因?yàn)橥ㄟ^成本分析，企業(yè)產(chǎn)品的毛利率波動(dòng)很大，而且進(jìn)項(xiàng)與銷項(xiàng)不匹配，例如公司銷售的甲設(shè)備，需要外購零件A，但是公司沒有A的采購記錄，因?yàn)槠髽I(yè)為了降低成本從不能開具發(fā)票的供應(yīng)商處采購了A，同時(shí)為了做賬又從另一供應(yīng)商處購買發(fā)票，但品名為B，從而造成嚴(yán)重的邏輯錯(cuò)誤。由于這個(gè)原因，會(huì)計(jì)師拒絕對(duì)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)表意見。

這家公司聘請(qǐng)筆者做財(cái)務(wù)顧問，希望能夠解決這些問題。和會(huì)計(jì)師充分溝通后，筆者告訴企業(yè)老板，現(xiàn)在發(fā)票問題已是既成事實(shí)，無法更改，所以這一年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都不能用，公司的上市計(jì)劃只能推遲一年。對(duì)方對(duì)此消息感到很沮喪，又很委屈，他說公司的產(chǎn)品銷售里面確實(shí)包含設(shè)計(jì)費(fèi)，進(jìn)項(xiàng)稅對(duì)不上是因?yàn)橛行┕?yīng)商沒辦法提供進(jìn)項(xiàng)稅發(fā)票。筆者告訴這位老板，如果提前做好稅務(wù)籌劃，這些問題都可以避免，也不會(huì)為企業(yè)增加很大的成本。具體來說，增值稅主要可以從三個(gè)方面進(jìn)行籌劃：

1.混合銷售要分開

現(xiàn)行的增值稅稅率分為17%、13%、11%、6%、3%這幾種，它們適用于不同類型的企業(yè)和業(yè)務(wù)。如果企業(yè)不能分開核算，就要按照最高的17%稅率計(jì)算。如上例，企業(yè)銷售設(shè)備適用17%的稅率，提供設(shè)計(jì)則適用6%的稅率，兩者差異很大。企業(yè)為了節(jié)稅，會(huì)盡量多開設(shè)計(jì)費(fèi)的發(fā)票，但這樣一來就構(gòu)成了偷稅。正確的做法是單獨(dú)成立一家公司提供設(shè)計(jì)服務(wù)，這樣核算最為清晰，如果不想單獨(dú)成立設(shè)計(jì)公司，至少要在總合同中將設(shè)計(jì)與產(chǎn)品分列清楚，開票內(nèi)容要與合同保持一致。這個(gè)籌劃并不復(fù)雜，但是合理合法。

2.進(jìn)項(xiàng)發(fā)票要真實(shí)

有些小企業(yè)對(duì)進(jìn)項(xiàng)發(fā)票控制不嚴(yán)格，不核對(duì)發(fā)票內(nèi)容與實(shí)際采購的貨物名稱是否一致，甚至故意購買進(jìn)項(xiàng)發(fā)票沖抵稅款，這些做法會(huì)為企業(yè)埋下重大隱患。企業(yè)要想到新三板掛牌，這條紅線不能碰。不虛開進(jìn)項(xiàng)發(fā)票或許會(huì)增加一些采購成本，但企業(yè)一旦在這上面做手腳后患無窮。增值稅的稅控系統(tǒng)全國聯(lián)網(wǎng)，賣假發(fā)票的企業(yè)一旦事發(fā)就會(huì)牽連到所有的相關(guān)企業(yè)，切不可抱有僥幸心理。

其實(shí)，企業(yè)每月的進(jìn)項(xiàng)稅完全可以合理籌劃。企業(yè)可根據(jù)月度現(xiàn)金流的預(yù)算，做出每月需要取得進(jìn)項(xiàng)稅發(fā)票的計(jì)劃，并將這一指標(biāo)落實(shí)給采購部門，由采購部門負(fù)責(zé)催促供應(yīng)商及時(shí)提供進(jìn)項(xiàng)稅發(fā)票。只要規(guī)劃到位，就能保障企業(yè)的現(xiàn)金流平衡，而這些都是在法律框架內(nèi)操作的。

3. 自制外購學(xué)問大

制造企業(yè)產(chǎn)能不足時(shí)，需要決策的一個(gè)問題是：是擴(kuò)大產(chǎn)能，還是外包加工？這個(gè)決策涉及稅務(wù)籌劃的問題，企業(yè)需要計(jì)算怎樣做成本更低。

假設(shè)某產(chǎn)品，企業(yè)自制的人工成本是每個(gè)1元錢，折舊費(fèi)及其他雜費(fèi)是0.5元，合計(jì)成本是1.5元，發(fā)包加工的加工費(fèi)每個(gè)是1.7元（含稅）。第一感覺是自制更劃算，因?yàn)樽灾戚^外購每個(gè)產(chǎn)品可以省0.2元，但實(shí)際上，外購可以取得17%的增值稅發(fā)票，也就是外購的產(chǎn)品中包含了進(jìn)項(xiàng)稅0.25元（1.7÷1.17×17%），扣除之后的成本是1.45元，比自制的成本還低0.05元。通過如此稅務(wù)籌劃，不單節(jié)省了一筆稅金，還能避免不必要的固定資產(chǎn)投資。

二.企業(yè)所得稅

企業(yè)所得稅是國家對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得征收的一種稅，簡易的計(jì)算公式為：（營業(yè)收入-營業(yè)成本-各項(xiàng)費(fèi)用）×企業(yè)所得稅稅率。由公式可見，企業(yè)所得稅由四大要素決定。其中，收入要開具發(fā)票，因此沒有調(diào)整空間；費(fèi)用支出要有發(fā)票對(duì)應(yīng)，而且金額較小，調(diào)整空間不大；稅率一經(jīng)確定在短期內(nèi)也無法改變。因此，大部分企業(yè)在調(diào)控所得稅的時(shí)候會(huì)在成本上做文章，由于成本與存貨相關(guān)，成本的調(diào)整并不容易被發(fā)現(xiàn)。

筆者曾經(jīng)為一家制造企業(yè)進(jìn)行上市前的財(cái)務(wù)規(guī)范輔導(dǎo)?？戳斯疽粋€(gè)月的財(cái)務(wù)報(bào)表后，筆者發(fā)現(xiàn)一個(gè)問題：企業(yè)的成本是倒算的，也就是每個(gè)月企業(yè)的老板先確定要交多少所得稅，然后會(huì)計(jì)據(jù)此計(jì)算當(dāng)月利潤，并根據(jù)利潤倒算當(dāng)期的成本。這樣做從報(bào)表上看不出什么異常，毛利率水平會(huì)比較平穩(wěn)，但是長期產(chǎn)生的后果是賬面的存貨和實(shí)際嚴(yán)重不符，車間盤點(diǎn)時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)大量的賬外資產(chǎn)。

當(dāng)筆者就這個(gè)問題和企業(yè)老板討論時(shí)，他不以為然，覺得這是普遍做法，稅務(wù)機(jī)關(guān)也沒提出過質(zhì)疑。而且他還覺得這是好事，因?yàn)楝F(xiàn)在公司打算上市，賬外資產(chǎn)可以增加企業(yè)的利潤，能夠提高企業(yè)的估值。對(duì)方的這種想法讓筆者感覺哭笑不得，但還是耐心地向他解釋：首先，這些資產(chǎn)直接進(jìn)入企業(yè)報(bào)表，增加當(dāng)期利潤是不可能的。因?yàn)檫@樣一來，企業(yè)報(bào)表的利潤波動(dòng)會(huì)非常大，勢(shì)必引起稅務(wù)部門的關(guān)注，如果因此受到稅務(wù)部門的行政處罰并留下不良記錄，要想上市就很難了?？尚械霓k法只有補(bǔ)稅，由控股股東將這些資產(chǎn)開票賣給企業(yè)，讓這些資產(chǎn)通過合法的途徑進(jìn)入企業(yè)存貨。企業(yè)過去采取的這種避稅方法，筆者認(rèn)為是非常低級(jí)的錯(cuò)誤，專業(yè)人士一眼就可以發(fā)現(xiàn)，而且，這是赤裸裸的偷稅行為?？吹嚼习鍧M臉驚愕的神情，筆者把語氣緩和了一點(diǎn)，告訴他：企業(yè)要合法節(jié)稅是有很多方法的，較常用的有以下四種：

1.關(guān)聯(lián)交易有講究

通過關(guān)聯(lián)交易，轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，是企業(yè)所得稅籌劃最常見的方法。例如由蘋果公司開發(fā)，得到谷歌、亞馬遜、Facebook、惠普、微軟等跨國公司采用的著名的“雙層愛爾蘭加荷蘭三明治架構(gòu)”，其目的就是為公司的海外業(yè)務(wù)最大限度節(jié)省稅務(wù)成本。

從國內(nèi)來看，由于“高新技術(shù)企業(yè)”“區(qū)域稅收優(yōu)惠”等優(yōu)惠政策的存在，各企業(yè)、地區(qū)之間會(huì)有一定的稅率差，這為通過關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行稅務(wù)籌劃提供了空間。例如，可以通過關(guān)聯(lián)交易架構(gòu)，在設(shè)定總公司與制造工廠之間的轉(zhuǎn)移定價(jià)時(shí)，將利潤盡可能多地留在享受高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)惠稅率的總公司，而制造工廠只保留合理的毛利，從而實(shí)現(xiàn)總體稅負(fù)最低。當(dāng)然，采用這一架構(gòu)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，轉(zhuǎn)移定價(jià)的合理性是關(guān)鍵，不能偏離市場(chǎng)行情。

2.研發(fā)投入可倍抵

國家政策鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新、研發(fā)投入，因此對(duì)于企業(yè)的研發(fā)支出可以在所得稅前加倍扣除，企業(yè)應(yīng)該充分利用這一稅收優(yōu)惠，順應(yīng)國家的鼓勵(lì)方向，加大研發(fā)投入，同時(shí)可以節(jié)約所得稅。

3.利息支出有稅盾

稅盾效應(yīng)是指債務(wù)成本（利息）在稅前支付，而股權(quán)成本（利潤分紅）在稅后支付。企業(yè)在融資決策時(shí)應(yīng)考慮所得稅的影響，由于貸款利息可以稅前抵扣，而且債權(quán)人只收取固定的利息，通常貸款的成本低于股權(quán)融資成本。當(dāng)然，股權(quán)融資不存在到期還款的資金壓力。

4.資本、費(fèi)用巧分類

費(fèi)用是企業(yè)利潤的減項(xiàng)，可以在所得稅前扣除，因此合理界定哪些是費(fèi)用支出，哪些是資本性支出，對(duì)企業(yè)所得稅會(huì)產(chǎn)生影響。例如，制造企業(yè)都需要使用模具，而模具的壽命和價(jià)值各不相同。有些企業(yè)考慮到模具價(jià)值較大，就全部計(jì)入固定資產(chǎn)，分5～10年攤銷。但是這些模具可能使用壽命并沒有那么長，有的可能只有一年，對(duì)于使用壽命在一年以內(nèi)的模具，是可以直接列入費(fèi)用的，從而可以抵減企業(yè)的應(yīng)稅所得。

三. 個(gè)人所得稅

個(gè)人所得稅不會(huì)直接影響企業(yè)的利潤，但企業(yè)的個(gè)人所得稅籌劃是否科學(xué)，會(huì)影響到企業(yè)能否留住核心員工。企業(yè)為了激勵(lì)員工，除了增加薪酬、福利，有時(shí)還會(huì)授予一定的股權(quán)，這本來是一件好事，它可以把員工個(gè)人的事業(yè)前途與企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展綁在一起。但是，如果沒有做好稅務(wù)籌劃，會(huì)使得激勵(lì)的效果嚴(yán)重受損，甚至產(chǎn)生負(fù)面的效果。

筆者遇到過一個(gè)案例：某企業(yè)上市后實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，按照10元/股的價(jià)格向激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票，鎖定期為三年，分期解鎖。在股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施的第一年，公司進(jìn)行了重大資產(chǎn)重組，第一期限制性股票解鎖時(shí)，股價(jià)已大幅飆升到100元。按照價(jià)差計(jì)算，公司要代扣代繳個(gè)人所得稅幾千萬元。由此可見，對(duì)于員工個(gè)人所得稅的籌劃非常重要，常見的方式有以下幾種：

1.行權(quán)時(shí)點(diǎn)需規(guī)劃

目前，上市公司的股權(quán)激勵(lì)主要采取股票期權(quán)和限制性股票兩種方式。無論采取其中哪種方式，為了節(jié)約個(gè)人所得稅，行權(quán)時(shí)點(diǎn)的選擇非常關(guān)鍵。在股價(jià)較低時(shí)行權(quán)，個(gè)人所得稅較低，因此如果預(yù)期公司的股價(jià)未來會(huì)上漲，盡早行權(quán)是最佳選擇。

2.持股架構(gòu)要設(shè)計(jì)

企業(yè)實(shí)施員工持股計(jì)劃時(shí)，員工持股架構(gòu)不同，個(gè)人所得稅的稅負(fù)差異很大。如果是個(gè)人直接持股，減持的稅率為20%；如果是通過一家有限責(zé)任公司共同持股，稅負(fù)大約為45%；而通過有限合伙企業(yè)持股，則根據(jù)注冊(cè)地不同，分別適用20%或5%～35%的稅率。另外，個(gè)人持有的原始股解禁后，還可以通過“大宗交易平臺(tái)”以較低的協(xié)議價(jià)格轉(zhuǎn)讓給自己的親屬，而其親屬轉(zhuǎn)讓該股票時(shí)免交個(gè)人所得稅。

3.住房公積可抵稅

為員工繳納的住房公積金可以在稅前扣除，而這部分錢會(huì)存入員工的個(gè)人賬戶，在購房時(shí)可以提取。因此，住房公積金具有很好的節(jié)稅功能，住房公積金最高的繳存比例可以是員工工資總額的20%。

4. 年終獎(jiǎng)金可分?jǐn)?/p>

調(diào)節(jié)員工月薪與年終獎(jiǎng)金的比例，可以起到稅務(wù)籌劃的作用。

假設(shè)某公司兩位高管的年薪都是60萬元，其中甲每月發(fā)放5萬元，乙每月發(fā)放3萬元，年終再一次性發(fā)放24萬元。這樣，兩位高管應(yīng)交的個(gè)稅是不同的（為簡化計(jì)算，不考慮個(gè)稅起征點(diǎn)）：

甲應(yīng)交的個(gè)稅=[5萬×30%（適用稅率）-0.2755萬（速算扣除數(shù)）]×12個(gè)月=14.694萬元；乙應(yīng)交的個(gè)稅=[3萬×25%（適用稅率）-0.1005萬（速算扣除數(shù)）]×12個(gè)月+[2萬×25%（適用稅率）-0.1005萬（速算扣除數(shù)）]×12個(gè)月=12.588萬元。相較于甲，乙可少交個(gè)人所得稅2.106萬元。