摘 要：本文立足當(dāng)下經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)的發(fā)展背景，梳理美、日兩國支持中小企業(yè)融資的成功經(jīng)驗，探析科技型中小企業(yè)融資難問題的解決路徑，探明我國發(fā)展科技型中小企業(yè)融資的扶持方向。

關(guān)鍵詞： 科技型中小企業(yè)；融資難；經(jīng)驗借鑒

中圖分類號：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A〓 文章編號：1003-9031（2015）05-0027-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.05.06

一、引言

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所居的重要地位不言而喻，但融資難成為束縛中小企業(yè)成長和發(fā)展的桎梏。在影響企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)的因素中，勞動、資金和技術(shù)是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的驅(qū)動因素。勞動這一生產(chǎn)要素受益于人口紅利的釋放，雖然近幾年人口紅利逐漸減少，但大量的高校畢業(yè)生涌入中小企業(yè)，較大程度地提高了其生產(chǎn)效率。技術(shù)因素對于中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)乃生存之本，沒有獨(dú)特、核心的自有技術(shù)就不能實現(xiàn)長期的可持續(xù)發(fā)展。但為中小企業(yè)提供巨大能量的“血液”——資金，卻成為了其發(fā)展的短板因素。在現(xiàn)實中，我國經(jīng)濟(jì)體中大量資金存在投資需求，根據(jù)資本的逐利性特征，這些資金本應(yīng)該投向那些有人才、有技術(shù)、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，但為什么二者不能實現(xiàn)完美匹配？其根源在于雙方之間存在的信息不對稱現(xiàn)象，而這種信息不對稱是無法根除的，這就需要通過一個雙方信任且有權(quán)威性的第三方——政府，來削弱這種信息不對稱造成的“融資無源”和“投資無門”。

縱觀全球，不管是中小企業(yè)比重最高的美國還是中小企業(yè)發(fā)展最成熟的日本，無論其資本市場多么發(fā)達(dá)，都需要政府這只“有形的手”來輔佐和扶持中小企業(yè)的融資行為。這些發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)的發(fā)展歷程已歷經(jīng)時間的考驗和打磨，值得我們?nèi)ネ魄煤蛯W(xué)習(xí)，同時應(yīng)結(jié)合自身國情的不同和外部環(huán)境的變化找到解決我國中小企業(yè)融資困境的正確方向。

二、國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗借鑒

（一）“政府引導(dǎo)”——美國間接支持融資模式

美國作為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和科技超級強(qiáng)國，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心貢獻(xiàn)力量源自無限發(fā)展?jié)摿Φ目萍夹椭行∑髽I(yè)。美國是最崇尚自由、平等、公平的市場經(jīng)濟(jì)國家，但歷屆美國政府高度重視小企業(yè)①的發(fā)展，尤其是科技型中小企業(yè)，美國政府以引導(dǎo)者身份參與到市場經(jīng)濟(jì)中，通過完善的組織機(jī)構(gòu)間接調(diào)控幫助中小企業(yè)獲得投資貸款，以強(qiáng)有力的推動力量促進(jìn)中小企業(yè)快速發(fā)展。

1.法律保障體系

美國支持中小企業(yè)發(fā)展的法律體系建設(shè)歷經(jīng)了一個認(rèn)識發(fā)展的過程。上世紀(jì)20年代經(jīng)濟(jì)大蕭條之前，美國對中小企業(yè)發(fā)展重視程度不夠，并未專門出臺針對中小企業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)。經(jīng)歷了大蕭條的經(jīng)濟(jì)沖擊之后，美國意識到發(fā)展中小企業(yè)對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、增加就業(yè)機(jī)會的貢獻(xiàn)力量，開始出臺一系列針對于中小企業(yè)的相關(guān)法案，支持和保障中小企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

美國對中小企業(yè)的保護(hù)始于第一次工業(yè)革命完成之后。托拉斯組織并購狂潮使國內(nèi)經(jīng)濟(jì)過渡集中，一些大型壟斷組織擠垮大量的中小企業(yè)。為了掙脫 “壟斷王國”的枷鎖，保障中小企業(yè)的發(fā)展空間，1890年美國制定了世界上第一部限制和維護(hù)公平交易的反壟斷法《謝爾曼法》。自此之后通過整個反壟斷法體系的不斷完善保障了中小企業(yè)的合法利益，間接地為中小企業(yè)的生存發(fā)展撐起了一把安全的保護(hù)傘。直至1953年，美國才正式出臺了扶持中小企業(yè)的基本法——《小企業(yè)法》，在法律層面明確了中小企業(yè)的地位，奠定了美國中小企業(yè)發(fā)展的堅實基礎(chǔ)[1]。在隨后的發(fā)展過程中，根據(jù)不同發(fā)展階段出現(xiàn)的現(xiàn)實問題美國相繼通過了各種更具針對性和實用性的中小企業(yè)相關(guān)法律。如表1所示，美國為中小企業(yè)制定的諸多法案之中，關(guān)于中小企業(yè)融資的比重最大，由此可見美國的中小企業(yè)也出現(xiàn)過融資難的問題。美國通過立法的形式從國家法律的強(qiáng)制性角度出發(fā)解決中小企業(yè)融資困境，不僅能夠幫助中小企業(yè)獲得發(fā)展資金而且能夠保證資金供給方得到合法權(quán)益，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會的穩(wěn)定發(fā)展。

2.管理機(jī)構(gòu)體系

美國為推動中小企業(yè)快速健康發(fā)展，在制定完善的法律體系同時還專門設(shè)立了一整套系統(tǒng)的小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)體系，而這套管理體系的理念和職能可追溯至上世紀(jì)大蕭條和第二次世界大戰(zhàn)時期的相關(guān)機(jī)構(gòu)組織。其中包括復(fù)興金融公司②、戰(zhàn)時小企業(yè)公司③ 、小企業(yè)辦公室④和國防小企業(yè)管理局⑤，主要目的是針對創(chuàng)業(yè)者和小企業(yè)的融資問題直接為其提供貸款或鼓勵大型金融機(jī)構(gòu)給予資金支持。這些組織不斷地被解散、合并、廢止，最后演變?yōu)橐粋€新中小企業(yè)組織——美國中小企業(yè)局（簡稱SBA）。

SBA在成立之初便被確立了其“永久性聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)”的地位，致力于為各類小企業(yè)提供公司管理、市場拓展、融資擔(dān)保等方面的信息咨詢服務(wù)，半個世紀(jì)以來為美國小企業(yè)的發(fā)展提供了極大的幫助。根據(jù)SBA機(jī)構(gòu)設(shè)置體系，在總部25個辦公室中有3個負(fù)責(zé)小企業(yè)的融資服務(wù)，分別是資本提拔辦公室（Office of Capital Access）、信貸風(fēng)險管理辦公室（Office of Credit Risk Management）、投資與創(chuàng)新辦公室（Office of Investment and Innovation），從不同方面為小企業(yè)提供股權(quán)和債券融資等服務(wù)，即SBA貸款計劃（SBA Loan Programs）。根據(jù)貸款對象和資金需求的不同，SBA推出以下貸款計劃：7（a）貸款計劃（7（a） Loan Programs）、CDC/504貸款計劃（CDC/504 Loan Program）、小微貸款計劃（Microloan Program）和災(zāi)難貸款計劃（Disaster Loan Program）。SBA貸款計劃的實施使得美國小企業(yè)局形成了獨(dú)具特色的融資支持服務(wù)體系，為小企業(yè)的發(fā)展解決了最實際最根本的融資難題。

3.融資擔(dān)保體系

事實上，美國小企業(yè)局并不直接為中小企業(yè)提供貸款資金，而是由SBA與商業(yè)銀行合作，通過貸款擔(dān)保機(jī)制間接地為中小企業(yè)融資施以援手。

美國建立了多層次的小企業(yè)信用擔(dān)保體系，主要分為三個層次：全國性小企業(yè)融資擔(dān)保體系，由SBA為小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保增強(qiáng)企業(yè)信用，鼓勵商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為小企業(yè)提供貸款；區(qū)域性專業(yè)擔(dān)保體系，由地方政府根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特色安排擔(dān)保計劃；社區(qū)性擔(dān)保體系，通過提供擔(dān)保幫助社區(qū)內(nèi)貧困人口創(chuàng)業(yè)脫貧。整個信用擔(dān)保體系有專門的組織機(jī)構(gòu)執(zhí)行擔(dān)保功能，而具體實施還需通過SBA的小企業(yè)擔(dān)保貸款計劃來實現(xiàn)[2]。

7（a）貸款擔(dān)保計劃規(guī)定，借款人符合貸款人的條件和SBA的要求即可申請貸款擔(dān)保，SBA給予借款人一定比例的擔(dān)保，若風(fēng)險發(fā)生，SBA按一定比例向貸款人償付貸款，同時借款人承擔(dān)償付義務(wù)。CDC/504貸款擔(dān)保計劃則是通過遍及美國不同地區(qū)的合格開發(fā)公司（簡稱CDC）為中小企業(yè)提供長期融資，用于廠房、建筑、設(shè)施、機(jī)械等的購買，但不能用于庫存、資本運(yùn)營、償還債務(wù)和購置房產(chǎn)。小微貸款擔(dān)保計劃是通過SBA給予社區(qū)建立的非營利性中介機(jī)構(gòu)一定的資金額度，借款人再向非營利性中介機(jī)構(gòu)貸款的方式為中小企業(yè)提供商業(yè)用途資金。這三種擔(dān)保計劃考慮借款對象、發(fā)展階段、資金用途等因素，在不同的信貸額度、利率水平、還款期限等方面制定不同的支持策略，為中小企業(yè)的多樣化發(fā)展提供了良好的融資環(huán)境（見表2）。

美國建立完善的擔(dān)保體系的同時還形成了系統(tǒng)的風(fēng)險規(guī)避機(jī)制。首先，SBA對借款人實行部分擔(dān)保的辦法，根據(jù)貸款金額和還款期限的不同給予一定比例的擔(dān)保，使政府、銀行和企業(yè)三方共同分擔(dān)貸款風(fēng)險，使全部風(fēng)險進(jìn)行了分散化處理。其次，SBA有嚴(yán)格的審查機(jī)制，要求對貸款機(jī)構(gòu)的操作規(guī)范性和工作經(jīng)驗及業(yè)績進(jìn)行管理和審核，同時對借款公司的權(quán)益資本、流動資金、抵押擔(dān)保等納入考核指標(biāo)，達(dá)到從借貸雙方實現(xiàn)預(yù)防風(fēng)險的目的。再次，規(guī)范化的程序設(shè)計進(jìn)一步降低了風(fēng)險發(fā)生的可能性。最后，SBA的小企業(yè)貸款擔(dān)保計劃規(guī)定了貸款資金的使用方向，明確指出資金不得用于投機(jī)和投資等目的的經(jīng)濟(jì)活動[3]。多層次的擔(dān)保體系與完善的風(fēng)險控制機(jī)制共同搭建了完整的、系統(tǒng)的小企業(yè)融資擔(dān)保平臺，使得資金的使用效率進(jìn)一步提高，，確保了貸款資金的質(zhì)量和安全。

4.咨詢服務(wù)體系

美國為支持中小企業(yè)發(fā)展還設(shè)立了全方位的咨詢服務(wù)體系，主要包括退休經(jīng)理志愿者服務(wù)團(tuán)（簡稱SCORE）和小企業(yè)發(fā)展中心（簡稱SBDC）。

SCORE成立于1964年，是一所非營利性機(jī)構(gòu)，由大量的退休經(jīng)理志愿者組成，機(jī)構(gòu)組織的規(guī)模龐大，眾多SCORE辦公室分布于城市、郊區(qū)和農(nóng)村的社區(qū)，免費(fèi)為創(chuàng)業(yè)者和中小企業(yè)提供咨詢和指導(dǎo)服務(wù)。需要咨詢和幫助的企業(yè)可以通過向業(yè)務(wù)顧問發(fā)送郵件，到當(dāng)?shù)豐CORE辦公室，參加網(wǎng)上研討會等方式享受咨詢服務(wù)，還可以訂閱SCORE的電子快訊來獲得免費(fèi)的業(yè)務(wù)提示和小企業(yè)專家的最新觀點(diǎn)主張，使小企業(yè)更方便有效的得到SCORE的幫助。與SCORE如此廣泛的咨詢業(yè)務(wù)相比，小企業(yè)發(fā)展中心則是通過集結(jié)權(quán)威學(xué)府和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心的專家和學(xué)者針對中小企業(yè)提供更為深入和專業(yè)化的特定服務(wù)。SBDC成立于1977年，主要是為創(chuàng)業(yè)者實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢想給予幫助，除了和SCORE一樣提供免費(fèi)咨詢業(yè)務(wù)外，還會為小企業(yè)提供低成本的培訓(xùn)服務(wù)，主要包括企業(yè)發(fā)展計劃、生產(chǎn)援助、財務(wù)包裝、融資幫助、進(jìn)出口援助、災(zāi)難恢復(fù)支援、采購承包援助、市場調(diào)研以及醫(yī)療保健引導(dǎo)等服務(wù)。SBDC依情況合理收取一定費(fèi)用，用以支付聘請高校學(xué)者、機(jī)構(gòu)專家而產(chǎn)生的勞務(wù)費(fèi)，收回相關(guān)調(diào)查研究成本，也可視為非營利性咨詢機(jī)構(gòu)。這種公益性的咨詢服務(wù)體系為中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和經(jīng)營提供了便捷的資訊信息，與SBA下屬的其他分支機(jī)構(gòu)共同營造了一個中小企業(yè)健康成長的外部環(huán)境。

（二）“政府主導(dǎo)”——日本直接支持融資模式

在探索中前進(jìn)，日本與美國相似亦是歷經(jīng)數(shù)次經(jīng)濟(jì)重創(chuàng)和危機(jī)之后開始重視中小企業(yè)的發(fā)展，特別是科技型中小企業(yè)。政府通過建立一系列的政策法規(guī)、相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)、發(fā)達(dá)的金融體系支撐等政策措施來幫助中小企業(yè)長久發(fā)展，從而推動國家經(jīng)濟(jì)不斷向前邁進(jìn)。與美國模式不同的是，日本是典型的政府主導(dǎo)型市場經(jīng)濟(jì)國家，在市場經(jīng)濟(jì)中通過政府“有形的手”直接扶持中小企業(yè)融資和創(chuàng)新，推動科技型中小企業(yè)蓬勃發(fā)展。

1.法律支持體系

明治維新之后到二戰(zhàn)以前，日本加快工業(yè)化進(jìn)程腳步，重視大型企業(yè)的發(fā)展而嚴(yán)重擠壓中小企業(yè)的生存空間。二戰(zhàn)后，日本“大財閥”被強(qiáng)制解散，經(jīng)濟(jì)陷入千瘡百孔的局面之時大量中小企業(yè)浮出水面。日本寄希望于利用中小企業(yè)撫平日本國內(nèi)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)傷，為保護(hù)其生存發(fā)展著手于制定針對中小企業(yè)的政策法規(guī)。

自1948年以來，日本大力扶持中小企業(yè)，從資金、稅收、技術(shù)、管理、信息等各方面全方位地為中小企業(yè)營造良好的健康發(fā)展的生存環(huán)境，先后制定了50余部中小企業(yè)的專業(yè)性政策法規(guī)。1963年，日本《中小企業(yè)基本法》的出臺標(biāo)志著日本的中小企業(yè)法律體系的雛形已構(gòu)建完畢，其中包含了中小企業(yè)專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保、保險等相對完善的融資運(yùn)行機(jī)制構(gòu)架，如圖1所示。在《中小企業(yè)基本法》這一中小企業(yè)綱領(lǐng)性法律之后，相繼針對于日本中小企業(yè)實際操作中所遇到的問題制定了相應(yīng)的法律法規(guī)，調(diào)整范圍涉及組織機(jī)構(gòu)、公平競爭、財政支持、稅收優(yōu)惠、技術(shù)創(chuàng)新等方面，并在隨后的實際運(yùn)行中適時調(diào)整。日本的中小企業(yè)法律體系最突出的特點(diǎn)是根據(jù)日本國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行調(diào)試，如此龐大的中小企業(yè)法律網(wǎng)系建設(shè)是在不斷地實踐中得以完善的。日本根據(jù)現(xiàn)實運(yùn)行的法律實施效果評定及時修正和統(tǒng)一相關(guān)法案，確保國家法律切實有效地幫助扶持中小企業(yè)發(fā)展，提高中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力和市場競爭力。

2.管理服務(wù)體系

日本根據(jù)以上為中小企業(yè)量身定制的一整套法律體系建立了針對中小企業(yè)，包括中央政府、地方政府、民間組織和民間個體在內(nèi)的多層次、全方位的組織管理機(jī)構(gòu)系統(tǒng)，輔助各法案政策的具體實施，達(dá)到從理論到實踐全方位管理和指導(dǎo)中小企業(yè)的目的。

日本被譽(yù)為“中小企業(yè)王國”，是世界上中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)體系最完善的國家，建立了一套自上而下、從官到民的（涉及官助民辦、官辦民營、官民協(xié)辦等）遍及全國的管理機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)。1948年依據(jù)《中小企業(yè)廳設(shè)置法》在通產(chǎn)省內(nèi)設(shè)立了中小企業(yè)廳，下設(shè)不同職能的中小企業(yè)廳派生機(jī)構(gòu)，包括各種中小企業(yè)審議會、社會團(tuán)體與企業(yè)聯(lián)合會等，各都、道、府、縣也分別設(shè)立了中小企業(yè)局輔助中小企業(yè)廳的工作。作為日本中小企業(yè)最高的行政管理機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)廳負(fù)責(zé)研究審議關(guān)于中小企業(yè)的政策法案，通過系統(tǒng)的立法、優(yōu)惠的政策和扶持計劃，在適當(dāng)?shù)陌l(fā)展階段調(diào)節(jié)和干預(yù)中小企業(yè)的發(fā)展。

日本還成立了國家級針對中小企業(yè)的服務(wù)團(tuán)體，中小企業(yè)情報網(wǎng)絡(luò)的設(shè)置遍及日本全國，將國內(nèi)外的中小企業(yè)相關(guān)財政政策、技術(shù)狀況、金融政策、市場需求和管理方法等資訊進(jìn)行搜集整理，通過各地區(qū)的中小企業(yè)情報中心無償提供給中小企業(yè)，吸收國內(nèi)外相關(guān)經(jīng)驗不斷指引中小企業(yè)的發(fā)展方向。

3.金融機(jī)構(gòu)體系

20世紀(jì)50年代，日本已基本建成了專門針對中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)體系，主要包括商工組合中央金庫、國民金融公庫和中小企業(yè)金融公庫[4]，此類金融機(jī)構(gòu)考慮中小企業(yè)的先天弱勢地位為其提供長期、低息的寬松擔(dān)保貸款，協(xié)力促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

商工組合中央金庫以中小企業(yè)為融資對象，存貸對象也只限于金庫的出資團(tuán)體和金庫成員。政府為其提供部分資金，同時認(rèn)購部分發(fā)行債券，政府持股78%，而另外的22%來自小企業(yè)組合機(jī)構(gòu)。商工中金作為一個資金有效管理者，通過發(fā)行債券和吸收中小企業(yè)存款的形式吸納資金，再提供給中小企業(yè)用于發(fā)展及振興。國民金融公庫旨在向獲得一般金融機(jī)構(gòu)貸款較為困難的公民提供必要的貸款資金，貸款對象為資本在1千萬日元以下，從業(yè)員在100人以內(nèi)處于發(fā)展初期的中小企業(yè)，貸款金額上限為2500萬日元。該公庫主要向中小企業(yè)發(fā)放維持生產(chǎn)的小額貸款、事業(yè)資金貸款以及升學(xué)資金貸款，其資金主要來源于國家資本金和政府借款。中小企業(yè)金融公庫則以服務(wù)于籌措振興事業(yè)所需長期資金有困難的中小企業(yè)為宗旨，對資本在1億日元以下，從業(yè)員在300人以內(nèi)處于成長階段的企業(yè)提供信貸支持，貸款額度上限為2.5億日元，貸款方式主要分為一般貸款和特別貸款：一般貸款傾向于中小企業(yè)的購買設(shè)備和企業(yè)的長期經(jīng)營周轉(zhuǎn)等用途；特別貸款則是為幫助發(fā)展振興高精尖技術(shù)而特別提供的優(yōu)惠性貸款。

4.擔(dān)保保險體系

與金融機(jī)構(gòu)同樣重要的并行體系——信用擔(dān)保體系，為融資行為作出相應(yīng)的輔佐和補(bǔ)充。日本的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是典型的“金字塔”式多層級擔(dān)保保險體系，通過中小企業(yè)信用保證協(xié)會和中小企業(yè)信用保險公庫二者共同協(xié)作，為中小企業(yè)信用貸款提供“擔(dān)保+保險（再擔(dān)保）”的雙重信用保證。

中小企業(yè)提出貸款申請后，日本遍布全國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對申請貸款的中小企業(yè)進(jìn)行財務(wù)審查，財務(wù)狀況審核通過之后對其貸款提供一定額度的信用擔(dān)保，中小企業(yè)按照擔(dān)保合同向其繳納不超過貸款總額1%的擔(dān)保費(fèi)用。金融機(jī)構(gòu)為其提供貸款資金，中小企業(yè)需如期償還債務(wù)。為了降低信用保證協(xié)會的風(fēng)險，保證擔(dān)保業(yè)務(wù)循環(huán)運(yùn)作，中小企業(yè)信用保險公庫會對其在法定擔(dān)保額度內(nèi)的擔(dān)保業(yè)務(wù)自動提供保險，中小企業(yè)信用保證協(xié)會僅需向信用保險公庫繳納擔(dān)保收入的40%作為保險費(fèi)用。若貸款到期后中小企業(yè)無力償還，信用保證協(xié)會代為償還其所欠金融機(jī)構(gòu)的貸款資金，此時該擔(dān)保業(yè)務(wù)的保險生效，信用保證公庫向信用保證協(xié)會支付70%的代償資金作為保險賠償金。信用保證協(xié)會有權(quán)向中小企業(yè)追回所償金額，若代償資金被追回，信用保證協(xié)會需歸還信用保險公庫的保險賠償金；若該資金未能追回，政府用財政資金補(bǔ)償信用保證協(xié)會的30%代償資金損失。如圖2所示，日本中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)揮了政府、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險共擔(dān)的信用補(bǔ)償作用，短期內(nèi)解決了中小企業(yè)的信用擔(dān)保、貸款資金的問題，長期來看也形成了信用保證體系的良性循環(huán)發(fā)展，從而保證了中小企業(yè)融資渠道的暢通。

三、 國外融資支持體系對我國的啟示

美國和日本位居世界經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)國家之列，兩國均擁有最前沿的科學(xué)技術(shù)能力，其科技型中小企業(yè)的發(fā)展在世界各國中小企業(yè)中亦超群出眾，因此借鑒美、日兩國的中小企業(yè)融資經(jīng)驗，對解決我國科技型中小企業(yè)融資難問題具有現(xiàn)實意義。

在美、日兩國中小企業(yè)融資支持體系建設(shè)上二者各有側(cè)重。美國是奉行自由平等的公平競爭之國度，因此為保護(hù)和支持中小企業(yè)的發(fā)展搭建了一座完善的中小企業(yè)法律保護(hù)體系，著力為中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造一個公平合理的外部環(huán)境。日本不同于美國的框架式法律體系構(gòu)建，而是從更細(xì)微的角度出發(fā)，著重于解決中小企業(yè)發(fā)展中存在的實際問題而量體裁衣設(shè)定適宜的法律法規(guī)。完善的綜合性中小企業(yè)的法律體系也為中小企業(yè)在管理組織、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保體系等方面提供了基本的法律參考。美、日兩國都設(shè)立了專門的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，從國家層面貫徹執(zhí)行中小企業(yè)相關(guān)支持政策，填補(bǔ)因市場機(jī)制存在局限性導(dǎo)致的金融缺位，充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)融資中的宏觀調(diào)控作用。美、日兩國在支持中小企業(yè)融資方面都是以提供貸款支持為典型代表，但兩國又因各國的情況而異各有側(cè)重。美國以提供各種貸款擔(dān)保，通過間接形式分散金融風(fēng)險。