郝小亮

盈利是暫時的還是長久的？

經(jīng)過第一季度的營收后，《陌陌》高管展望了2015年第二季度的業(yè)績—營收為3 100萬美元到3 300萬美元之間，同比增長267%到291%。

看客們關注的或許不是《陌陌》究竟能營收多少，而是《陌陌》還能保持凈利潤增長的勢頭嗎？《陌陌》第一季度凈利潤率為19.01%，對于虧損已經(jīng)習以為常的移動互聯(lián)網(wǎng)而言，已算非常優(yōu)秀。然而和擁有《微信》的騰訊相比，19.01%并不算高。騰訊2015年第一季度凈利潤率高達42%。由此看來，和《微信》性質有些相同的《陌陌》或還有更多的營收空間。

同樣，另一個能讓《陌陌》盈利的或許就是外部合作了。去年7月《陌陌》“到店通”上線內(nèi)測，9月份正式上線，但到了12月，新版本的《陌陌》中已經(jīng)不見其身影，取而代之是淘寶商品推廣。僅上線3個月便悄然不見的到店通，對于《陌陌》而言，是一次不成功但值得認可的嘗試。失利之后，缺乏獨立運作O2O業(yè)務的《陌陌》，無奈之下選擇與58同城、阿里巴巴合作逐步開展自身O2O和電商業(yè)務。在唐巖看來，這一模式一方面可以積累更多數(shù)據(jù)，另一方面也積累經(jīng)驗，為長期的業(yè)務計劃打下基礎。

不僅如此，唐巖還在2015年第一季度財報電話會議上表示，《陌陌》在O2O業(yè)務上還沒有明確的投資對象，但公司資金積累是朝這個方向去的，未來陌陌會有更多動作。于是，我們可以想象，補足在O2O業(yè)務上的短板后，《陌陌》的利潤空間會更大。

外部合作或非《陌陌》的長久之計

盡管外部合作能為《陌陌》帶來可觀的收益，表面上唐巖也聲勢浩大表示要加強更多外部合作，然而實際上是這樣嗎？從唐巖的口風中可以探知，目前與合作伙伴共同提供O2O服務的模式只是暫時委曲求全之舉，長遠來看《陌陌》還是會一人獨享這塊兒肥肉，建立在商業(yè)利益上的合作不會是永遠，時刻充滿變數(shù)。

在許多老用戶眼里，《陌陌》隨著商業(yè)化的演變，變得愈發(fā)陌生了。《陌陌》一方面盡可能的以興趣和位置保持平臺的社交屬性，另一方面它在嘗試將線上用戶引導至線下，以將社交轉化為商業(yè)動力，從一款社交軟件，變成基于社交的O2O平臺，這自然會讓老用戶們多少有些不舒服。

基于此，觀察《陌陌》每一步商業(yè)化舉動你會發(fā)現(xiàn)，它每一次細微的商業(yè)嘗試都圍繞其社交屬性展開，比如“禮物商城”，它的社交屬性大于電商，它鼓勵用戶將商品贈與他人，或者向好友索取禮物，并且引導用戶分享自己的心愿單。這些功能實際上都明顯帶有社交信號，想必是唐巖怕O2O業(yè)務沒搞成，社交屬性倒還弄丟了。

按照唐巖的構想，《陌陌》未來的O2O化，離不開“本地”和“社交”兩個關鍵詞，所以家政、外賣以及拼車服務（帶有社交屬性）將是《陌陌》未來重點關注的方面。對于《陌陌》而言，O2O業(yè)務還處于起步階段，生硬地增加一個“同城服務”入口并不會對其O2O業(yè)務起到什么實質性的作用。所以《陌陌》的外部合作步伐并不快，它想的是以自己邊摸索邊合作的方式進行O2O業(yè)務拓展。