摘 要：我國資本市場上農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)造假事件層出不窮，本文以獐子島事件為出發(fā)點，分析我國農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)造假事件頻發(fā)的原因，并指出可以通過出臺專門的農(nóng)業(yè)企業(yè)監(jiān)管細則、建立"吹哨人制度"、提高農(nóng)業(yè)企業(yè)違法成本等途徑進一步加強農(nóng)業(yè)企業(yè)監(jiān)管，以減少未來財務(wù)造假事件。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)企業(yè)；造假風波；監(jiān)管

去年10月底內(nèi)地資本市場又出現(xiàn)一個令廣大投資者大跌眼鏡的“黑天鵝”事件--獐子島事件，該公司的公告稱遭遇異常的“冷水團”，本可以收獲100多萬畝的蝦夷扇貝居然顆粒無收。巨額存貨跌價準備的計提導致獐子島利潤由盈變?yōu)榱颂潛p8億元，獐子島頃刻間由績優(yōu)股變成了垃圾股，導致大量投資者遭受了巨額虧損。獐子島事件是繼銀廣夏、藍田股份、綠大地、萬福生科等農(nóng)業(yè)企業(yè)丑聞事件的又一起打擊投資者信心的惡性欺詐事件。我國農(nóng)業(yè)類企業(yè)造假風波為何如此頻發(fā)，怎樣才能重拾投資者對農(nóng)業(yè)企業(yè)的投資信心，本文將從這兩個方面進行探討。

一、農(nóng)業(yè)企業(yè)造假風波頻發(fā)原因分析

1.農(nóng)業(yè)企業(yè)低利潤困局

農(nóng)業(yè)企業(yè)有著自身的特點，其一，它們主要以有限的土地作為基本的生產(chǎn)要素，具有地域性、季節(jié)性、周期性等特點，因此不能像工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)那樣實現(xiàn)公司規(guī)?？焖贁U張，但無法獲得更多利潤、無法實現(xiàn)擴張的公司不會受到市場以及投資者的歡迎，由此給農(nóng)業(yè)企業(yè)進入股市帶來了障礙。其二，農(nóng)產(chǎn)品屬于全民最基本的消費品，國家對農(nóng)產(chǎn)品的價格在一定程度上進行了管控，價格上漲空間有限，農(nóng)業(yè)企業(yè)利潤的增長也受到限制。其三，農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展必然會受到環(huán)境和自然因素的影響，不論是種植業(yè)、漁業(yè)、畜牧業(yè)，農(nóng)業(yè)企業(yè)的營業(yè)狀況都會受到氣候、環(huán)境等因素的變化而變化，當氣候、環(huán)境的變化不適宜農(nóng)業(yè)企業(yè)產(chǎn)品的生長、生產(chǎn)時必然會降低農(nóng)業(yè)企業(yè)的盈利質(zhì)量。

由上所述，正是由于農(nóng)業(yè)企業(yè)自身特點、農(nóng)產(chǎn)品價格變化空間有限、生物性資產(chǎn)風險較高等原因造成農(nóng)業(yè)企業(yè)整體利潤較低，與資本市場及投資者的要求相背離，造假就成了農(nóng)業(yè)企業(yè)迎合投資者的選擇。

2.生物資產(chǎn)難核查

在農(nóng)業(yè)企業(yè)中，生物資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)很大一部分，以獐子島為例，從2007年開始，其財務(wù)數(shù)據(jù)顯示存貨占到公司總資產(chǎn)的50%，但存貨的真實價值無從得知。盡管公司每年都會接受審計，存貨盤點也是必不可少的一個環(huán)節(jié)，其實不少農(nóng)業(yè)企業(yè)在接受審計的過程中，不論是企業(yè)本身，還是事務(wù)所審計人員，都只是從形式上對存貨進行盤查，沒有嚴格按照相關(guān)審計程序?qū)嵤?。這種實質(zhì)重于形式的審計工作并非全由人為因素決定，生物資產(chǎn)自身特性決定了農(nóng)業(yè)企業(yè)存貨難以準確計量、核算。

獐子島以蝦魚扇貝這些水下動物為主營產(chǎn)品，審計過程中一般是抽樣檢查，并且審計人員不可能潛水進行存貨盤點，也不可能將海水抽干檢查，因此獐子島公司存貨類資產(chǎn)價值的真實性難以核查；綠大地主要從事綠化林木的種植、綠化工程設(shè)計施工等業(yè)務(wù)，其種植的苗木位于高海拔的山上，審計人員也不可能冒著生命危險去高山上盤點公司有多少苗木；藍田股份水下魚的數(shù)量多少、價值大小等問題更是難以計量。盡管我國會計準則中明確規(guī)定了生物資產(chǎn)的核算和計量，但農(nóng)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、盈利質(zhì)量等本身受到氣候環(huán)境因素影響，加上生物資產(chǎn)自身特性，實際操作過程中難以做到精準。農(nóng)業(yè)企業(yè)生物資產(chǎn)具體數(shù)量難以檢測，加上某些生物資產(chǎn)養(yǎng)殖的專業(yè)性與復雜性，對農(nóng)業(yè)企業(yè)的監(jiān)督形成了極高的壁壘，由此催生了一大批農(nóng)業(yè)企業(yè)造假事件。

3.違法成本低

我國上市公司造假行為層出不窮，農(nóng)業(yè)企業(yè)更是如此，出現(xiàn)這種狀況的重要原因之一是我國財務(wù)造假違法成本過低，刑事追責缺位。曾經(jīng)轟動一時的“農(nóng)業(yè)藍籌股”藍田股份造假案，法院判處藍田公司賠償540萬元，負責審計該企業(yè)的事務(wù)所對投資者經(jīng)濟損失承擔連帶賠償責任；造假上市的綠大地，在卷走3億元巨額融資的情況下，這一欺詐案判決僅以400萬元罰款、責任人緩刑的判決告終，這種低成本的處罰助長了農(nóng)業(yè)企業(yè)造假之風；萬福生科，一家完全靠造假上市的公司，居然沒有終止上市，盡管此次處罰開了一些先例，較之綠大地，處罰的對象范圍更廣，追責范圍擴大到了保薦人、券商等，但細看處罰結(jié)果，造假主角萬福生科最終僅被處于30萬元的罰款，這個賠款數(shù)額相對于巨額的融資數(shù)據(jù)是微不足道的，證監(jiān)會再一次變相的鼓勵了農(nóng)業(yè)企業(yè)造假上市；3年前，獐子島高管親屬負責苗種的收購，大肆受賄，在播苗過程中造假，造假負責人并未受到相應的處罰。正是由于每次農(nóng)業(yè)企業(yè)造假受到的處罰力度太輕，都在企業(yè)能夠承受的范圍內(nèi)，導致大批企業(yè)財務(wù)造假屢罰不止。

二、加強農(nóng)業(yè)企業(yè)監(jiān)管的措施

不論什么原因?qū)е罗r(nóng)業(yè)企業(yè)造假風波持續(xù)不斷，獐子島事件的發(fā)生理應給我國農(nóng)業(yè)企業(yè)的監(jiān)管敲醒警鐘，引起高度重視，采取相應措施，避免重復的事情再次發(fā)生。

1.出臺專門的農(nóng)業(yè)企業(yè)監(jiān)管細則

民以食為天，國家理應大力支持農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，但農(nóng)業(yè)企業(yè)的造假行為同樣會危害投資者的利益，因此在支持和監(jiān)管的過程中要平衡兩方面的關(guān)系，防止這些企業(yè)的舞弊行為。考慮到農(nóng)業(yè)企業(yè)的特殊性，農(nóng)業(yè)企業(yè)的監(jiān)管存在一定盲區(qū)，導致農(nóng)業(yè)企業(yè)重大財務(wù)造假事件頻發(fā)，在此情況下，應針對農(nóng)業(yè)企業(yè)出臺專門的監(jiān)管細則。目前全國具有證券資格的會計師事務(wù)所約40家，但證監(jiān)會沒有單獨設(shè)定農(nóng)業(yè)企業(yè)類證券業(yè)務(wù)的準入資格，加上現(xiàn)行會計準則中也缺乏對農(nóng)業(yè)企業(yè)某些資產(chǎn)的針對性，鑒于此，考慮到農(nóng)業(yè)企業(yè)的特殊性，筆者建議進一步加強對農(nóng)業(yè)的監(jiān)管。一方面提高會計師事務(wù)所的準入門檻，專門針對農(nóng)業(yè)企業(yè)證券業(yè)務(wù)設(shè)定準入資，只有具有這種準入資格的事務(wù)所才能有資格從事農(nóng)業(yè)企業(yè)的審計業(yè)務(wù)；另一方面，嚴格規(guī)范會計準則和獨立的審計程序，例如在對農(nóng)業(yè)企業(yè)存貨的盤點過程中，可以借鑒壹橋苗業(yè)盤點海參的做法，邀請獨立第三方鑒證上市公司存貨盤點的過程，建議監(jiān)管層從立法的層面將之法定化、強制化。

2.建立“吹哨人制度”

所謂“吹哨人制度”，主要指內(nèi)部人舉報制度，通過企業(yè)內(nèi)部知情人舉報公司在經(jīng)營過程中存在的問題，從而大幅降低監(jiān)督成本。層出不窮的財務(wù)造假事件不僅加重投資者的信心危機、影響到股市健康發(fā)展，同時也對證監(jiān)會的監(jiān)管工作提出了嚴峻的額挑戰(zhàn)。廣大投資者迫切希望自己的利益能夠進一步得到保障，證監(jiān)會應該加強監(jiān)管力度，但由于信息不對稱問題的存在，單純依靠中介機構(gòu)的審計和公司內(nèi)部的核查，很難徹底打擊財務(wù)造假事件。

美國在1778年通過了第一部保護吹哨人的法案，在2010年通過了“道格-弗蘭克法案”，加強和完善了吹哨人制度，其中要加強對吹哨人的鼓勵與保護，并明確規(guī)定公司不得因員工舉報內(nèi)部問題，幫助證券委員會進行調(diào)查而對其解雇、恐嚇、騷擾等，為內(nèi)部吹哨者免除了后顧之憂。美國吹哨人制度的建立，維護了正常的金融秩序，保護了廣大投資者的利益，幫助了美國證券加以委員會追回了巨額損失。我國證監(jiān)會可借鑒這種吹哨人制度，可成立吹哨人部門，專門處理相關(guān)舉報事件，試想，如果我國存在吹哨人制度，獐子島公司內(nèi)部員工對3年前苗種造假事件進行舉報，就不會出現(xiàn)蝦夷扇貝絕收的狀況。當然，“吹哨人制度”的建立一定要建立在能夠保護吹哨者的人身安全及利益的基礎(chǔ)上。

3.提高農(nóng)業(yè)企業(yè)違法成本

低成本的違法事件屢罰不止，一次又一次打擊了投資者的信心，為了減少或避免類似的農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)造假案件，應當從立法層面提高處罰力度，加大農(nóng)業(yè)企業(yè)的違法成本。一旦出現(xiàn)財務(wù)造假行為，不僅要著重處罰造假企業(yè)，還要嚴懲涉案相關(guān)負責人，讓違法者得不償失。

目前，我國對上市公司財務(wù)造假處罰主要是依據(jù)《證券法》，其中規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的，處以30萬元以上60萬元以下的罰款，對直接負責的主管人員和其他直接責任人給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款?！倍鴮τ谪熑稳说奶幜P在刑法上規(guī)定：“最多處三年以下有期徒刑或拘役，罰金則處2萬元以上20萬元以下。”可見，現(xiàn)有證券法和刑法的處罰力度過于仁慈，已不適用我國現(xiàn)在證券市場的發(fā)展現(xiàn)狀，應該提高處罰標準。在設(shè)定違法成本時，不僅要考慮到違法成本是否能夠補償其造假行為造成的損失，還要考慮違法成本是否與行為人獲利狀況、融資金額相匹配等。

參考文獻：

[1]http：//finance.eastmoney.com/news/134820141113445649940.html

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作者簡介：陳昌娟，重慶人文科技學院（原西南大學育才學院），助教，學位：碩士研究生