●顧華曄 宋景萍 劉幼娜

商業(yè)銀行黃金租賃業(yè)務(wù)存在問題分析及對策建議

●顧華曄 宋景萍 劉幼娜

黃金租賃業(yè)務(wù)是指企業(yè)以租賃的方式向商業(yè)銀行租用黃金，到期后歸還黃金，并以現(xiàn)金方式支付租賃利息的業(yè)務(wù)模式。根據(jù)財(cái)政部工作部署，財(cái)政部駐江西專員辦對部分商業(yè)銀行開展了會計(jì)監(jiān)督檢查和調(diào)查，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行近年來黃金租賃業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，融資規(guī)模逐年攀升，雖為銀行帶來了新的利潤增長點(diǎn)，但由于黃金租賃業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)滯后、監(jiān)管措施不到位、內(nèi)控建設(shè)不完善等因素影響，業(yè)務(wù)開展隱含著不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)引起相關(guān)部門的高度關(guān)注。

一、商業(yè)銀行黃金租賃業(yè)務(wù)存在的主要問題

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分商業(yè)銀行將黃金租賃業(yè)務(wù)變成新的“通道業(yè)務(wù)”。即商業(yè)銀行與企業(yè)之間把黃金租賃作為一個媒介、一種單純的融資手段，其目的不是為了“融金”，而是為了“融資”，主要違規(guī)形式如下：

（一）通過黃金租賃繞規(guī)模發(fā)放貸款

部分商業(yè)銀行以“黃金租賃+大宗交易+遠(yuǎn)期套?！狈绞桨奄Y金貸給企業(yè)，具體做法是：商業(yè)銀行與貸款企業(yè)在同一時(shí)點(diǎn)，將黃金租賃給企業(yè)，又將黃金等額購回，并與企業(yè)進(jìn)行價(jià)格、數(shù)量一致的黃金遠(yuǎn)期交易。從表面上看，會計(jì)處理上做了黃金租賃、黃金大宗交易和黃金遠(yuǎn)期交易三筆業(yè)務(wù)，但實(shí)際上黃金絲毫未動，融出的只是資金，商業(yè)銀行以這種虛假會計(jì)處理方式掩蓋其繞規(guī)模貸款的實(shí)質(zhì)，最終達(dá)到貸款的目的，如，某商業(yè)銀行2013年以“網(wǎng)下撮合，網(wǎng)上交易”的方式，在20多噸黃金未動的情況下，通過上海黃金交易所將近55億資金替換“黃金租賃”變相發(fā)放貸款給數(shù)十家企業(yè)。

（二）借助金交所平臺違規(guī)租賃黃金

調(diào)查反映，部分商業(yè)銀行為完成黃金租賃業(yè)務(wù)指標(biāo)任務(wù)，借助“金交所”平臺，在沒有對租賃黃金的客戶是否屬“用金”企業(yè)，以及用量需求等基本信息進(jìn)行調(diào)查了解的情況下，進(jìn)行黃金租賃業(yè)務(wù)，往往使黃金租賃業(yè)務(wù)成為企業(yè)融資的“通道”，如，某商業(yè)銀行給南京一家注冊資本僅10萬元（主營珠寶飾品、黃金飾品）的小公司租賃黃金600多千克，公司將所租黃金進(jìn)行變現(xiàn)，資金高達(dá)1.7億元。又如，某商業(yè)銀行給某鋼鐵集團(tuán)公司、電器公司等多家非涉金企業(yè)辦理黃金租賃業(yè)務(wù)，涉及資金3億多元。商業(yè)銀行每年通過黃金租賃間接融出的資金不在少數(shù)，帶來較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（三）銀行之間利用黃金租賃相互融資

商業(yè)銀行之間資金拆借即同業(yè)拆借，是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期、臨時(shí)性頭寸調(diào)劑，屬短期資金融通的行為，同業(yè)拆借有的還需債券等作抵押。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于商業(yè)銀行之間黃金租賃 （即黃金拆借）具有期限長（可以長達(dá)一年，甚至更長）、門檻低（無需抵押）的特點(diǎn)，逐漸成為商業(yè)銀行之間鎖定的新融資模式，無形增加了資金市場的流動量，不利于國家宏觀調(diào)控政策的執(zhí)行，如，某商業(yè)銀行2013年、2014年向其他商業(yè)銀行黃金拆借數(shù)千千克進(jìn)行融資。

（四）黃金租賃成為內(nèi)部資金調(diào)劑的工具

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分商業(yè)銀行為規(guī)避政府監(jiān)管部門的監(jiān)督，達(dá)到隨意調(diào)劑自營業(yè)務(wù)資金和代客業(yè)務(wù)資金的目的，將其金融市場部負(fù)責(zé)自營業(yè)務(wù)的貴金屬處與負(fù)責(zé)代客業(yè)務(wù)的非固定收益處兩個不具備黃金交易主體資格的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)作為交易主體，并采取 “黃金拆借+遠(yuǎn)期套保+大宗交易”的虛擬模式調(diào)撥自營業(yè)務(wù)和代客理財(cái)資金，如，某商業(yè)銀行 2013年貴金屬處將近11噸黃金實(shí)物用黃金套利名義拆借給非固定收益處，同時(shí)又將其買回。非固定收益處將套取的27億多元資金通過信托投資公司存放同業(yè)獲取高額存款利息。

二、原因分析

商業(yè)銀行之所以熱衷開展黃金租賃業(yè)務(wù)，其主要原因是黃金租賃業(yè)務(wù)是表外授信業(yè)務(wù)，不受信貸規(guī)模限制，隱秘和不易監(jiān)管。綜合分析，黃金租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生問題的因素有以下幾個方面。

（一）相關(guān)法律法規(guī)依據(jù)不完善

盡管近幾年商業(yè)銀行黃金租賃業(yè)務(wù)開展得如火如荼，但到目前為止，關(guān)于黃金租賃業(yè)務(wù)的授信調(diào)查、租賃黃金使用等相關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求尚沒有系統(tǒng)、成文的法規(guī)制度，致使商業(yè)銀行在黃金租賃業(yè)務(wù)開展過程中八仙過海，各顯神通，以黃金租賃業(yè)務(wù)為“幌子”，違反商業(yè)銀行貸款相關(guān)法規(guī)要求，繞規(guī)模給企業(yè)發(fā)放貸款，部分企業(yè)甚至將租賃黃金用于黃金期貨交易，給商業(yè)銀行黃金租賃業(yè)務(wù)帶來較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）職能部門監(jiān)管職責(zé)不明晰

雖然國家 《金銀管理?xiàng)l例》規(guī)定管理金銀的主管機(jī)關(guān)為人民銀行，但其主要職責(zé)是負(fù)責(zé)國家金銀儲備、金銀的收購與配售、管理和檢查金銀市場等，沒有明確對金銀租賃業(yè)務(wù)合規(guī)性的監(jiān)管職責(zé)和要求；按照國家賦予銀監(jiān)會相關(guān)職責(zé)，銀監(jiān)會可以依照法律、行政法規(guī)制定并發(fā)布對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，但黃金租賃業(yè)務(wù)是否是銀監(jiān)會監(jiān)管范圍，沒有明確；目前對黃金租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)準(zhǔn)入名單由上海黃金交易所審核批準(zhǔn)，但上海黃金交易所是不以營利為目的、實(shí)行自律性管理的法人，實(shí)際上是黃金交易市場的平臺，對租賃黃金怎么使用等深層次的問題，金交所也沒有這項(xiàng)監(jiān)管職責(zé)。當(dāng)下，由于包括黃金租賃在內(nèi)的貴金屬租賃業(yè)務(wù)監(jiān)督機(jī)構(gòu)不明晰，成為黃金租賃業(yè)務(wù)開展不規(guī)范的重要原因之一。

（三）黃金租賃業(yè)務(wù)監(jiān)管不到位

盡管近幾年來商業(yè)銀行黃金租賃業(yè)務(wù)呈現(xiàn)逐年上升趨勢，但這項(xiàng)業(yè)務(wù)開展過程中反映的違規(guī)違紀(jì)問題難以見諸報(bào)端。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于黃金租賃業(yè)務(wù)的操作模式——“黃金租賃+大宗交易+遠(yuǎn)期套?！本哂幸欢ǖ膹?fù)雜性，監(jiān)管技術(shù)含量比較高，且要花費(fèi)相當(dāng)?shù)娜肆蜁r(shí)間，致使監(jiān)管部門對這項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管或未涉及或涉及不深，其累積的問題與風(fēng)險(xiǎn)可想而知。目前，黃金租賃業(yè)務(wù)的開展主要依靠銀行內(nèi)部控制制度自律管理，然而調(diào)閱部分商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)資料發(fā)現(xiàn)，對黃金租賃業(yè)務(wù)的審計(jì)基本上處于 “真空地帶”。

（四）績效考核指標(biāo)設(shè)定不科學(xué)

在市場競爭十分激烈的現(xiàn)狀下，各銀行為“搶占”市場，均制定了嚴(yán)苛的績效考核指標(biāo)任務(wù)，且經(jīng)營業(yè)績與部門和員工收入緊密掛鉤。為此，部分商業(yè)銀行相關(guān)部門為完成指標(biāo)考核任務(wù)，在監(jiān)管部門對租賃黃金以及黃金變現(xiàn)資金使用沒有硬性規(guī)定，而信貸規(guī)模受控制的情況下，創(chuàng)新業(yè)務(wù)之一的黃金租賃業(yè)務(wù)因其融資成本年綜合費(fèi)用率多半低于銀行6%的貸款基準(zhǔn)利率，且手續(xù)簡便，隱蔽性強(qiáng)，備受銀行和企業(yè)的青睞，成為“銀企合作”違規(guī)的新動向。融資缺口源源不斷地打開，既影響國家對金融形勢的判斷，更不利于金融宏觀調(diào)控政策的落實(shí)。

三、對策建議

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和銀行國際化，深化金融體制改革是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型面臨的重要任務(wù)。為規(guī)范商業(yè)銀行金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)市場，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，針對商業(yè)銀行黃金租賃業(yè)務(wù)調(diào)查反映的問題，筆者建議：

（一）適應(yīng)發(fā)展要求，完善現(xiàn)有制度

國家相關(guān)部門近幾年來在信貸管理制度建設(shè)上做了大量卓有成效的工作,制定了一系列授信指引、各種貸款管理辦法,為管好、用好商業(yè)銀行信貸資金夯實(shí)了制度基礎(chǔ)。但隨著商業(yè)銀行金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展,現(xiàn)有辦法對黃金租賃等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)沒有涵蓋，無法解決實(shí)際工作中出現(xiàn)的新情況、新問題，以致于商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)中呈現(xiàn)出不少問題。建議相關(guān)職能監(jiān)管部門應(yīng)盡快修訂和完善相關(guān)制度，將黃金租賃業(yè)務(wù)的授信調(diào)查、租金使用等情況納入監(jiān)管范圍，或?qū)ⅫS金租賃業(yè)務(wù)比照流動資金貸款管理辦法進(jìn)行管理，堵塞監(jiān)管漏洞。

（二）明晰部門職責(zé)，強(qiáng)化監(jiān)督指導(dǎo)

一是進(jìn)一步明晰各職能部門的監(jiān)管責(zé)任。對黃金交易的監(jiān)督應(yīng)由上海黃金交易所負(fù)責(zé)；對黃金的儲備應(yīng)明確由人民銀行落實(shí)；銀監(jiān)部門應(yīng)擔(dān)負(fù)起對黃金租賃業(yè)務(wù)的監(jiān)督責(zé)任。二是進(jìn)一步加強(qiáng)黃金租賃的監(jiān)管工作。職能部門應(yīng)督促并監(jiān)管商業(yè)銀行重點(diǎn)開展黃金租賃的租前授信調(diào)查、租“金”企業(yè)相關(guān)貿(mào)易真實(shí)性調(diào)查、租賃黃金實(shí)物和租賃黃金變現(xiàn)資金等方面的檢查，規(guī)范商業(yè)操作流程，確保資金安全。三是進(jìn)一步規(guī)范金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展。指導(dǎo)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的規(guī)范化發(fā)展步伐，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提升金融資產(chǎn)使用效益。

(三)嚴(yán)格內(nèi)控管理，防范金融風(fēng)險(xiǎn)

作為金融創(chuàng)新的黃金租賃業(yè)務(wù)因其金融風(fēng)險(xiǎn)不亞于貸款風(fēng)險(xiǎn)，雖現(xiàn)行制度沒有明確的授信調(diào)查規(guī)定，但商業(yè)銀行理應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)防范的角度在內(nèi)控上做足“功課”。從對黃金租賃企業(yè)延伸調(diào)查的情況來看，由于商業(yè)銀行的黃金租賃合同文本沒有約束企業(yè)租賃黃金用途的內(nèi)容，以及要求企業(yè)提供貿(mào)易合同的要求，導(dǎo)致企業(yè)租賃的黃金大部分變現(xiàn)后用途沒有監(jiān)控，資金的流向潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。據(jù)此，建議商業(yè)銀行樹立可持續(xù)發(fā)展的理念，從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度，制定科學(xué)的指標(biāo)考核體系，加強(qiáng)對黃金租賃等創(chuàng)新業(yè)務(wù)全過程的監(jiān)控，確保風(fēng)險(xiǎn)防控落到實(shí)處。■

（作者單位：財(cái)政部駐江西專員辦）