張荔仙+張文忠

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式的發(fā)展，正在影響著傳統(tǒng)金融的格局。公眾對金融業(yè)強(qiáng)烈的需求，是互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的根基。因此加強(qiáng)對我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的風(fēng)險研究和市場監(jiān)管，是保證互聯(lián)網(wǎng)金融在我國健康、有序、可持續(xù)發(fā)展的必要手段。本文通過對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的問題研究，分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所面臨的風(fēng)險，并提出了相關(guān)對策及建議。

【關(guān)鍵字】互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險；監(jiān)管完善

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融在國外的發(fā)展比較早，到目前的發(fā)展也比較成熟，尤其美國、英國等國家的征信體系發(fā)展比較完善，這就為其互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了基礎(chǔ)和保證。自20世紀(jì)90年代開始，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)就開始將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運(yùn)用在自身許多業(yè)務(wù)中，并且一直將業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型的著眼點(diǎn)放在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用上。2013年以來，“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一名詞成為了我國經(jīng)濟(jì)金融學(xué)界等討論的熱門話題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險分析

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅具有普惠性、數(shù)字化和便利化等特點(diǎn)，也具有透明度高、資源開放性大、中間成本低、選擇市場廣泛、信用數(shù)據(jù)豐富和信息處理效率更高等優(yōu)勢。在互聯(lián)網(wǎng)的大時代，大數(shù)據(jù)、云計算、移動支付等網(wǎng)絡(luò)先進(jìn)技術(shù)的不斷完善和發(fā)展，給了互聯(lián)網(wǎng)金融成長一個優(yōu)渥的基礎(chǔ)和環(huán)境，但強(qiáng)大的優(yōu)勢也將是其威脅產(chǎn)生的切入點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的明星的金融市場，在我國政府范疇內(nèi)，傳統(tǒng)金融的監(jiān)管方式和法律規(guī)范顯然就不能照搬照套的應(yīng)用在互聯(lián)網(wǎng)金融市場中，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的法律規(guī)范就相對匱乏，這就將是不法分子借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺斂財?shù)囊粋€空隙。另外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的依托，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險也必然是互聯(lián)網(wǎng)金融不可避免的風(fēng)險之一。其次，由于互聯(lián)網(wǎng)金融省去了傳統(tǒng)金融中銀行等第三方中介，減少了中間成本，參與雙方直接通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易，這樣就存在交易雙方的信用風(fēng)險，網(wǎng)絡(luò)媒介并不能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者與交易對方進(jìn)行面對面的交流，只能通過網(wǎng)絡(luò)傳遞信息，交易對手的商業(yè)誠實(shí)性問題，均可能對互聯(lián)網(wǎng)金融參與者產(chǎn)生影響，影響到互聯(lián)網(wǎng)金融參與雙方的合法權(quán)益和他們參與互聯(lián)網(wǎng)金融的積極性，進(jìn)而影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展性。

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的重要前提條件之一是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)平臺系統(tǒng)、電腦程序以及軟硬件的配置和技術(shù)設(shè)備的穩(wěn)定對互聯(lián)網(wǎng)金融健康快速發(fā)展有著至關(guān)重要的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺系統(tǒng)可能存在潛在的可靠性和完整性等方面的風(fēng)險，其系統(tǒng)的安全性直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的有序運(yùn)行，影響著互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

信用風(fēng)險。信用機(jī)制的不完善是我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最大瓶頸。第三方支付最早就主要是為了解決網(wǎng)購中的信譽(yù)問題而產(chǎn)生的。我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場，尤其是互聯(lián)網(wǎng)融資市場所面臨的最大威脅也就是信用問題，目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融無法從征信管理局直接獲取目標(biāo)客戶資料，并且互聯(lián)網(wǎng)金融的參與雙方?jīng)]有機(jī)會進(jìn)行面對面的交流和商定，只能通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息傳遞，這是信用信息不對稱的最主要問題，其次是交易雙方之間的商業(yè)誠信問題，也對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者產(chǎn)生這很大的影響，不僅會影響互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的合法權(quán)益還會打擊參與者的積極性，進(jìn)而影響到互聯(lián)網(wǎng)金融整體的用于參與度，最終影響到互聯(lián)網(wǎng)金融安全有序、可持續(xù)的發(fā)展。

三、對策及建議

對于上述互聯(lián)網(wǎng)金融各類風(fēng)險的分析和研究，本文提出以下的對策和建議。

第一，完善法律法規(guī)和監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場亟待全面的法律法規(guī)的約束和規(guī)范。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融多樣化的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品種類，政府對傳統(tǒng)金融的監(jiān)管模式不完全適應(yīng)于互聯(lián)網(wǎng)金融市場。針對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融市場出現(xiàn)的一些利用法律不完善的灰色地帶進(jìn)行不法金融交易的現(xiàn)象，首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)該完善專門和專業(yè)的監(jiān)管部門，對互聯(lián)網(wǎng)金融市場進(jìn)行詳細(xì)和全面的界定，并明確其部門自身的職責(zé)和監(jiān)管范圍，盡快建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的制度規(guī)范。另外，監(jiān)管部門應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式進(jìn)行明確和規(guī)范，限制并處理部分問題多發(fā)和存在嚴(yán)重漏洞的業(yè)務(wù)模式。

第二，建立信用機(jī)制。信用風(fēng)險是制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的瓶頸所在，因此要盡快建立可行的適合我國金融市場發(fā)展額信用機(jī)制。

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)是無法直接從征信管理局直接獲取目標(biāo)客戶資料的，因此針對信用機(jī)制的需求，首先，應(yīng)該先在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺建立配套的信用信息模塊，并將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所產(chǎn)生的所有金融交易信息納入人民銀行征信系統(tǒng)范圍，向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開放專門的征信系統(tǒng)接口，為互聯(lián)網(wǎng)金融主體提供征信支持。其次，對于進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場的業(yè)務(wù)主體也進(jìn)行嚴(yán)格資質(zhì)審查，并將這些資質(zhì)信息也納入信用模塊中，實(shí)現(xiàn)交易雙方的信用值信息的透明化。

第三，加強(qiáng)自律組織。互聯(lián)網(wǎng)金融主體應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)行業(yè)自律，建立行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。

隨著互聯(lián)網(wǎng)市場的不斷發(fā)展和日后相關(guān)法規(guī)的完善，政府對市場的直接干預(yù)必將不斷減少，那么此時就需要征信自律組織來對市場進(jìn)行監(jiān)管，這將是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。隨著這個行業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)聯(lián)合會和行業(yè)帶頭人要起到模范帶頭作用，加強(qiáng)自律，并要建立完善的行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可以健康、有序、可持續(xù)的發(fā)展下去。

四、結(jié)論

隨著相應(yīng)法規(guī)政策的完善，互聯(lián)網(wǎng)金融定將健康的發(fā)展，并將推動我國金融業(yè)的創(chuàng)新，打破傳統(tǒng)金融的壟斷，有效地服務(wù)于我國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，成為我國金融創(chuàng)新的領(lǐng)頭羊。

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