劉國玉

【摘 要】我國實行改革開放政策有三十多年的時間，逐步從計劃經濟模式轉變成市場經濟模式，中小型企業(yè)在我國市場經濟體系中占據重要地位。在施工領域中，民營中小施工企業(yè)運用自己獨特的優(yōu)勢，成為基礎建設中重要的力量。但是因為中小民營施工企業(yè)資金少、規(guī)模小，防范和控制風險的能力不足，同時由于歷史環(huán)境、社會環(huán)境、市場競爭等因素的共同作用，施工企業(yè)在金融市場上得到資金的難度較大，所以中小民營施工企業(yè)只能運用緩慢積累資金的方式維持企業(yè)生存，進而形成企業(yè)難以快速發(fā)展的惡性循環(huán)，并成為影響企業(yè)穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展的重要原因。本文在闡述中小民營施工企業(yè)融資程序復雜、融資條件欠缺等現狀的基礎上，著重分析了影響中小民營施工企業(yè)融資的主要因素，其中包括企業(yè)自身因素、商業(yè)銀行等金融機構方面的因素以及經濟政策方面的因素，并從中小民營施工企業(yè)要逐步完善自身的基礎建設、運用多種方式拓寬融資渠道、積極創(chuàng)新融資策略等措施解決融資難的問題。只有妥善解決融資難的問題，中小民營施工企業(yè)才能在促進社會穩(wěn)定、經濟發(fā)展等方面發(fā)揮出更大的作用。

【關鍵詞】中小民營施工企業(yè)；融資；問題；建議

對于我國中小民營施工企業(yè)來說，一方面由于我國大型施工工程項目的增加帶來機遇。另一方面因為墊資的問題比較突出、資金缺口較大，發(fā)展過程中資金嚴重不足。主要體現在：工程質量保證金、投資保函等方面占用較多流動資金；投資方嚴重拖欠工程款導致施工方資金回收不力；施工方墊付工程款的情況廣泛存在；中小民營施工企業(yè)資金特別緊缺等問題。這些不利因素對中小民營施工企業(yè)的健康、持久發(fā)展形成了一定障礙，甚至影響到中小民營施工企業(yè)的生存。

一、中小民營施工企業(yè)目前融資的現狀

1.中小民營施工企業(yè)目前融資的現狀

中小民營施工企業(yè)融資時間長、資本結構復雜、參與者多，融資讓中小民營施工企業(yè)面臨著各種各樣的問題。在我國因為中小民營施工企業(yè)融資發(fā)展慢、起步晚，很多融資方面的問題還處于研究階段，對于融資風險的管理也比較落后，影響中小民營施工企業(yè)的融資和發(fā)展。

2.中小民營施工企業(yè)融資審批程序比較復雜

中小民營施工企業(yè)融資沒有統(tǒng)一、系統(tǒng)的法律法規(guī)，我國按照國際慣例或外國法律法規(guī)對中小民營施工企業(yè)的融資進行管理，但因為企業(yè)融資比較復雜，目前的法律法規(guī)不全面、不完善，難以涉及每個方面，審批程序特別繁瑣甚至是混亂，讓中小民營施工企業(yè)在融資過程中出現一定問題、面臨較大的風險。

3.融資管理條件比較欠缺

發(fā)展中小民營施工企業(yè)融資是循序漸進的過程，而是否具有充足的客觀條件對管理融資具有重要的作用?，F在因為我國中小民營施工企業(yè)融資方面的理論和管理不完善，沒有形成較為系統(tǒng)的擔保市場，對中小民營施工企業(yè)的融資管理具有一定的影響。

二、影響中小民營施工企業(yè)融資的因素

1.中小民營施工企業(yè)自身的原因

在內部管理方面，一些中小民營施工企業(yè)沒有運用現代化的管理技術，其財務管理體系不完善、資金管理體系不健全、財務管理人才比較匱乏，造成企業(yè)資金管理方面的混亂，對其融資具有一定影響；在信用和風險能力方面，因為法人結構不完善導致企業(yè)經營和決策缺少科學性、競爭力較弱、企業(yè)經營不穩(wěn)定、沒有健全的風險管理體系，這些都降低了銀行為中小民營施工企業(yè)提供貸款的積極性。當施工企業(yè)資金吃緊時，會造成企業(yè)資金匱乏而影響工程質量和企業(yè)信用，如果施工企業(yè)沒有按時償還貸款會降低其銀行信用，加劇融資難的問題。另外因為施工企業(yè)在經營過程中的不規(guī)范行為也使其融資較為困難，具體表現在：其一，勞動用工缺乏合理性。為了降低成本，一些施工企業(yè)將部分或全部項目包給包工頭，因為包工頭素質、能力、責任心等問題，加劇企業(yè)融資難的壓力。其二，施工合同存在不合理的情況。一些施工企業(yè)為了守住市場、承攬業(yè)務，經常簽定不規(guī)范、不合理的合同，使企業(yè)陷入被動狀態(tài)，增加企業(yè)融資壓力。

2.商業(yè)銀行等金融機構的因素

一方面規(guī)模較大的施工企業(yè)可以比較容易地從商業(yè)銀行等金融機構得到貸款，而中小民營施工企業(yè)因為自身具有一定風險，從商業(yè)銀行得到融資的難度較大，特別是國有商業(yè)銀行，愿意將貸款發(fā)放給大型企業(yè)，在面對中小民營施工企業(yè)時會提出附加條件。如自動放棄優(yōu)先受償權等，挫傷中小民營施工企業(yè)向商業(yè)銀行貸款的積極性。另外商業(yè)銀行與中小民營施工企業(yè)間沒有形成完善的融資機制，商業(yè)銀行在向中小民營施工企業(yè)提供貸款時，其審批特別嚴格，對于一些急需資金的中小民營施工企業(yè)，高額的貸款成本和繁瑣的審批程序，都會對施工企業(yè)的貸款信心造成影響。

3.國家經濟政策環(huán)節(jié)的原因

首先是社會信用制度不完善。我國目前的信用體系還處于發(fā)展的初級階段，缺少完善的信用渠道，信用擔保系統(tǒng)的科學性和有效性也較差，沒有建立起完善的中小民營施工企業(yè)信用機制。其次是國家雖然針對中小民營施工企業(yè)建立了一些經濟扶持政策，但政策可持續(xù)性也比較差，特別是沒有對融資提供相關的扶持。第三缺少完善的社會服務體系。大部分中小民營施工企業(yè)難以在市場上得到優(yōu)質融資渠道和融資方式，另外風險投資機構和銀行也很難從相關部門或機構了解中小民營企業(yè)的實際情況，加大了中小民營施工企業(yè)的融資難度。最后政府職能部門沒發(fā)揮出應有作用，沒有對中小民營施工企業(yè)進行規(guī)范管理和正確引導，影響了其快速、持續(xù)發(fā)展。

三、中小民營施工企業(yè)融資的策略和建議

1.完善中小民營施工企業(yè)自身建設

首先，中小民營施工企業(yè)應該逐步對經營管理工作進行完善，增加自身的融資能力，具體包括：其一，根據融資難的問題，提高對履約的管理，不但提高自身的履約管理，也要重視對上游企業(yè)的履約情況進行管理，對于出現的違約行為要運用有效的措施予以制止，達到減少企業(yè)經濟損失的目的；其二，改革經濟策略，降低融資壓力，各個中小民營施工企業(yè)要在自己實力范圍內選擇項目，不斷增強業(yè)務的施工質量，從根源上減少融資的壓力；其三，在材料采購環(huán)節(jié)上做足工作。中小民營施工企業(yè)建筑材料在流動資金中占的份額較大，應該在這個環(huán)節(jié)下功夫，降低采購成本。endprint

其次，建立起優(yōu)秀的商業(yè)信用環(huán)境。中小民營施工企業(yè)要對財務管理進行完善，提高企業(yè)的商業(yè)信用，并逐步提高施工企業(yè)的融資效率和融資能力。要重視中小民營施工企業(yè)的道德建設，重建良好形象，增加企業(yè)的信貸誠信度，可以緩解貸款的壓力。另外中小民營施工企業(yè)要和施工工具、建筑機械的供應和出租商建立起穩(wěn)定、長期的合作關系，認真履行合作的各種條款，讓本企業(yè)信用獲得相應的保障。

最后，提高對“應收賬款”的管理?！皯召~款”數額較大致使中小民營施工企業(yè)會出現資金成本提高，降低資金周轉的速度。中小民營施工企業(yè)應該建立起“應收賬款”風險防范的相關制度，不斷建立健全清理“應收賬款”的制度條例，使得此工作有章可循，增強企業(yè)資產的質量。

2.中小民營施工企業(yè)要積極拓寬融資渠道

中小民營施工企業(yè)要不斷拓寬融資渠道。眼下中小民營施工企業(yè)融資的主要方式是商業(yè)銀行的貸款，但因為銀行貸款的申請時間長、手續(xù)繁瑣、成本高，一般難以滿足中小民營施工企業(yè)資金的需求，大部分中小民營施工企業(yè)都受到資金鏈斷裂的威脅，所以要積極拓展融資渠道。

票據融資是現代企業(yè)資金融通和結算過程中重要的工具。中小民營施工企業(yè)采取票據融資應該從以下三點入手：首先，要增加應收票據所占的比例?，F金和銀行支票自然是最穩(wěn)妥最安全的貨幣形式，在與簽訂甲方簽訂合同時，如果甲方不能接受或者按期支付現金或銀行支票的情況下，盡量要求甲方采用票據的方式支付工程款，以減少“應收賬款”。同時在與供應商或者分包商簽訂合同時，盡量要求使用票據方式支付分包款或者材料款。其次，要對票據融資進行集中管理，運用零變整、整變零的方式，配合票據金額與期限，運用質押開票、貼現、提取等融資業(yè)務，對風險進行控制并降低融資成本、拓展融資渠道。最后，票據融資到期后要確保其資金兌現，掌握好資金的調度和預測，提高資金的集中性管理，對中小民營施工企業(yè)資金流進行科學預測，建立良好的企業(yè)信用。

中小民營施工企業(yè)的規(guī)模不斷提高，需要的大型設備也逐漸增加。而大型設備的價值都比較高，如果只運用銀行貸款的方式完成采購，會提高企業(yè)的融資成本高和資金風險。例如，某地鐵和隧道工程使用的盾構設備價值在三千萬左右。由于設備具有較強的專業(yè)性，必須運用訂單的方式購買。設備制造需要一年時間，也就是承攬該工程的中小民營施工企業(yè)要在一年內花費三千萬購買設備。如果運用融資租賃方式，由租賃公司購買，該中小民營施工企業(yè)支付租金，需要的資金量較少，還不會占用該中小民營施工企業(yè)的授信額度，不會對其資信水平造成影響。另外，也可以運用售后回租的方式融資，起到釋放流動資金、改善企業(yè)財務狀況、盤活存量資產的作用。將融物和融資結合在一起，能夠解決中小民營施工企業(yè)因設備不足而造成的資質不夠現象。

有效運用“應收賬款保理”等金融衍生產品進行融資?！皯召~款保理”是在某種條件下，將企業(yè)應收賬款提供給銀行，用以得到銀行的貸款支持，讓其資金得以周轉的一種融資方式。現在“應收賬款保理”融資額度通常不得超過保理融資額的80%，比如某中小民營施工企業(yè)應收賬款余額為1000萬元，則該企業(yè)有機會通過采取“應收賬款保理”的方式獲得最高800萬的融資額。而企業(yè)只向銀行支付手續(xù)費，在減少中小民營施工企業(yè)融資成本的同時，提高資產使用率。

3.中小民營施工企業(yè)要運用創(chuàng)新的融資策略

運用短期信貸融資租賃的方式，它是一種融資租賃的新產品，能夠降低貸款周期，提高資金周轉的速度和效率，此租賃方式能夠獲得利息優(yōu)惠和只支付貸款利益的一種循環(huán)性貸款，降低中小民營施工企業(yè)融資標準并簡化融資程序。其次是運用供應鏈進行融資，綁定供應商與中小民營施工企業(yè)的責任，運用應收賬款為擔保抵押，讓供應商分享中小民營施工企業(yè)的授信額度，盡管這種模式的融資手續(xù)比較復雜，但對于企業(yè)增強自身的融資能力具有推動作用。這種綁定責任不但能推動中小民營施工企業(yè)與各種材料供應商建立起戰(zhàn)略合作關系，也能減少中小民營施工企業(yè)的經營成本，降低其授信指標的使用率。最后運用資產證券化實現融資。就是運用結構調整的方式，將中小民營施工企業(yè)的流動資產轉化成為能夠進行銷售的證券，這種方式能有效降低資產占用成本，確定企業(yè)變現收益，降低回籠資金的時間?？梢詫χ行∶駹I施工企業(yè)的資金鏈進行改善，有利于促進其償還銀行貸款，減少財務費用，增加企業(yè)的信用級別，為今后在商業(yè)銀行貸款建立良好的條件，讓中小民營施工企業(yè)逐步走出融資難的困境。

綜上所述，大部分中小民營施工企業(yè)存在融資難的問題。本文對存在于中小民營施工企業(yè)自身、金融機構、國家經濟政策等方面的融資問題進行分析，提出可以實施多元化、多層次的融資，擴寬融資渠道；完善自身的建設、積極拓寬融資渠道；創(chuàng)新性融資策略等措施予以解決，提高中小民營施工企業(yè)融資的質量和效率，增強企業(yè)的核心競爭力。

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