在全球經(jīng)濟環(huán)境與結(jié)構調(diào)整、轉(zhuǎn)型、變革與激蕩的背景之下，銅貿(mào)易企業(yè)不僅在貿(mào)易規(guī)模、品種有長足發(fā)展，而且在業(yè)務結(jié)構與盈利模式上有根本性改變與發(fā)展，特別是貿(mào)易與金融深度整合，在跨期、跨市、跨區(qū)、跨界方面全面延展與創(chuàng)新，使銅貿(mào)易企業(yè)進入一個全新的發(fā)展創(chuàng)新階段。

財務風險辨識

從風險產(chǎn)生根源、風險存在過程、風險產(chǎn)生環(huán)節(jié)等方面分析、識別可能存在的財務風險。

1.風險產(chǎn)生的根源是異步交易

貿(mào)易的核心是交換，在自由平等的正常主體之間，交換遵循的原則是等價和同步。但在實際業(yè)務中，由于交易標的流轉(zhuǎn)需要過程，貨物流和資金流的異步和分離的矛盾不可避免。而異步交換，先收受對價的一方容易違背道德和協(xié)議，破壞等價交換原則，使先支付對價的一方受制于人，承擔風險。

2.風險存在于資金周轉(zhuǎn)過程

貿(mào)易過程是貨幣流轉(zhuǎn)的過程。貿(mào)易業(yè)務的結(jié)算環(huán)節(jié)、庫存環(huán)節(jié)均需要占用大量資金，需要大量的現(xiàn)金或授信額度，以調(diào)整頭寸。同時貿(mào)易企業(yè)屬于輕資產(chǎn)運營模式，銀行授信有限，沒有大額可抵押不動產(chǎn)，發(fā)行股票及債券的限制條件嚴格，籌資渠道相對較少。貿(mào)易企業(yè)資金鏈條的安全及資金高效增值流轉(zhuǎn)關系企業(yè)生死。

3.財務風險主要表現(xiàn)為實物資產(chǎn)風險和金融資產(chǎn)風險

（1）實物資產(chǎn)風險，即物的風險，也就是標的物權風險與價值風險

標的物權風險。在采購環(huán)節(jié)，供貨方違約不交付實物、實物的數(shù)量及質(zhì)量存在問題、倉單或提單有問題等給企業(yè)造成損失的風險。在儲存環(huán)節(jié)，假倉單等倉庫信譽風險，造成數(shù)量或質(zhì)量減損的倉庫管理風險，自然損失風險，超儲財務成本風險。在運輸環(huán)節(jié)，運輸途中毀損滅失、被偷被騙被搶被調(diào)換及運輸拖延，延誤交貨時間等風險。在銷售環(huán)節(jié)，購貨方在數(shù)量質(zhì)量上有意挑剔或不履行合同，購銷不匹配形成缺貨或斷檔不能及時交貨所需承擔的違約風險等。

資產(chǎn)減值風險。貿(mào)易企業(yè)以賺取商品價格差異為基礎，但價格變動猶如一把雙刃劍，既可能低買高賣獲取利潤，也有可能市場變化低賣高買造成損失，價格變動風險是貿(mào)易企業(yè)面臨主要風險之一。

（2）金融資產(chǎn)風險，即錢的風險，也就是造成資金成本增加或資金損失的風險。

信用風險。在商業(yè)賒銷業(yè)務中，會有資金回收風險。為收款或促銷提供的現(xiàn)金折扣會增加供貨方的資金成本。緊俏物資采購支付的預付貨款，容易造成預付貨款超付或收不回超付款的風險。在貿(mào)易融資中，提供資金方面臨對方不履行合約的風險。

匯率風險。企業(yè)外匯資產(chǎn)或外匯負債會因匯率變動而形成損失。出口收匯和進口付匯會因匯率波動加大貿(mào)易成本，使進出口商蒙受損失。收入貨幣與支出貨幣不同時，外匯兌換會因匯率變化會使資金成本增加。

利率風險。不同國際市場與區(qū)域市場、不同幣種、同一市場的不同時期、借貸的不同期限以及利息支付方式、是否浮動等都會造成企業(yè)籌資成本增加。

財務風險防控

從業(yè)務、實物資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、價格變動等方面就財務風險防控進行探討與研究。

1.業(yè)務風險防控

業(yè)務模式不同風險屬性也不同，業(yè)務層面的風險防控是財務風險防控的基礎。

客戶管理。客戶管理是業(yè)務開展的起點，在收集客戶資信方面資料的基礎上，要對客戶信息進行建檔、評級，設定信用等級，給予不同的信用額度。其次，要建立客戶風險預警系統(tǒng)，對客戶資信進行跟蹤與更新，客戶發(fā)生大財務與經(jīng)濟事項，應及時調(diào)整客戶評級、信用等級與信用政策。

合同管理。貿(mào)易合同是確定雙方權利義務的重要文件，加強合同管理是財務風險防控的關鍵環(huán)節(jié)。簽訂審查。合同當事人是否具有主體資格，是否具有民事權利能力和行為能力；合同當事人意思表示是否真實；合同條款是否符合國家的法律和行政法規(guī)規(guī)定；主要條款是否完備，文字表述是否準確，合同簽訂是否符合法定程序。執(zhí)行監(jiān)督。是否按合同約定交貨，是否嚴格按合同規(guī)定付款；是否對產(chǎn)品進貨、入庫、發(fā)放過程進行驗收；發(fā)現(xiàn)不合格是否及時記錄，并采取措施；對合同履行違約糾紛是否及時妥善處理。執(zhí)行后管理。建立合同臺賬，進行必要的合同匯總，做好合同歸檔保管；建立重大合同執(zhí)行后評價制度；采取可行方式，向相關部門及時反饋合同執(zhí)行及執(zhí)行后信息。

業(yè)務模式管理。業(yè)務模式?jīng)Q定風險屬性，業(yè)務模式管理是風險管理的重要抓手。業(yè)務風險評估。了解業(yè)務模式、梳理業(yè)務流程、分析業(yè)務對手、辨識業(yè)務風險，權衡業(yè)務風險的大小，判定風險是否在可控范圍之內(nèi)。風險承受能力分析。對企業(yè)自身財務狀況、業(yè)務經(jīng)驗、風險偏好、風險控制水平等情況進行分析，盤算自己風險承受能力。風險平衡決策。選擇與企業(yè)自身風險偏好相對等業(yè)務模式，并合理配置資產(chǎn)，做好過程風險防控與風險防控預案，并隨市場變化作策略調(diào)整。

2.實物資產(chǎn)風險防控

購銷管理。做好實物到貨驗收和相關原始記錄，發(fā)現(xiàn)不合格品要及時采取措施；嚴格執(zhí)行購銷合同，對違約糾紛要妥善處理；堅持做到錢貨兩清，防止資金與貨權脫節(jié)。國際貿(mào)易中運輸單證多樣，國家與地區(qū)不同法律效力也有所不同，要正確理解各種運輸單證，保證貨權安全。

庫存管理。按庫存目的、收益、風險等不同進行細化，分類管理。對于可投機性庫存，無限制條件，流動性好，可隨時變現(xiàn)，要做好價格波動風險防控；對于質(zhì)押型庫存，因為獲取相對低成本資金等原因已質(zhì)押于第三方，原則上不可以挪用，流動性差，價值有折扣，為防止價格下跌必須做相應保值；對于代管庫存，只負責保證數(shù)量與質(zhì)量不損，不負責價格變動風險管理。要組織對庫存商品進行不定期、不通知的方式實地抽盤或全盤，以確定貨權的真實性；要有專人管理，定期對倉單進行盤查；要組織專人對第三方庫房庫存商品進行清查與盤點。要在收發(fā)貨環(huán)節(jié)設立貨賬會計，管理存貨出庫印鑒，客戶提貨必須滿足出庫條件才能在出庫單上蓋章發(fā)貨。

價值管理?？茖W進行存貨決策，通過合理的進貨批量和進貨時間，保證合理庫存，使存貨的總成本最低。實施套期保值操作，重點關注貿(mào)易頭寸，做到不留敞口；對有較強市場預期，需要建立單邊頭寸時，必須要嚴格授權與審批；此外為防止隱蔽頭寸存在，必須嚴格企業(yè)資金與銀行授信管理。

3.金融資產(chǎn)風險防控

信用管理。對貿(mào)易合作方及擔保人的資信情況要進行深入研判，要全方位了解掌握他們的經(jīng)營情況、財務狀況、還款能力、主業(yè)盈利能力、業(yè)務的風險偏好、資金使用及管理水平等，還應從公司高管的為人品行，處理風格等多個角度進行評估，準確判斷風險。將客戶嚴格按照資信條件進行分類管理，A級客戶可以給予一定信用額度，B級客戶的信用額度必須嚴格審批，C級客戶不給信用額度。制定收賬計劃，做好應收款項回收監(jiān)督；責任到人，必須將資金回收情況與責任人業(yè)績掛鉤考核。貿(mào)易融出資金盡可能通過大型金融機構，融給別的企業(yè)使用，則必須要有可靠的資產(chǎn)質(zhì)押。

融資管理。貿(mào)易企業(yè)自身良好的盈利、高效的運營、合理的資本結(jié)構、充沛的現(xiàn)金流量及誠實守信的市場形象是低成本低風險融資的基礎。貿(mào)易企業(yè)屬于資金密集型企業(yè)，需要多幣種、跨國界、能融通不同市場、可以與多家金融合作的融資渠道與能力。在具體融資方式上，需要多幣種的結(jié)合、長短期匹配，需要綜合考慮匯率與利率，需要貸款與債券搭配及適度的股權融資。

匯率管理。時刻關注匯率動態(tài)，選擇對自身有利的幣種和結(jié)算方式，通過合理方式向供貨商或客戶轉(zhuǎn)嫁或共同分擔匯兌損失風險。適當采用外匯期權、遠期外匯等工具與手段，防范與規(guī)避外匯風險。

結(jié)束語

風險與收益永遠是一對孿生姐妹，且呈負相關關系。企業(yè)要規(guī)避風險，險中取勝，求得生存與發(fā)展，在做好風險辨識及關鍵環(huán)節(jié)防控的同時，要更加注重理念、團隊與體系建設。

培養(yǎng)和招募堪稱業(yè)界一流的專業(yè)人士，使其成為開拓渠道、創(chuàng)新模式、創(chuàng)造利潤的決定性元素；加強人員的培訓與業(yè)務交流，在理念意識技術信息方面永遠保持領先與主導；建立收入與業(yè)績掛鉤的績效管理和嚴格的獎懲制度；建立保密制度，簽訂保密協(xié)議書。

搭建渠道寬廣、反映快捷、處理精準的內(nèi)外部信息收集加工報告系統(tǒng)，為科學決策與操作提供支持；設計涵蓋商務洽談、合同審批、資金調(diào)撥、物流管理的責任明晰，簡潔高效的業(yè)務流程；建立保證資金與資產(chǎn)安全運行的風險防控機制，將風險防范嵌入業(yè)務操作各環(huán)節(jié)，要建立風險否決制度，要設定限盈止虧線，要準備好危機處理預案及處理危機力量。