宋雨晴

（河南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，河南 開封 475000）

一、中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

發(fā)展中小企業(yè)是增加農(nóng)民收入的主要途徑，也是我國創(chuàng)匯和擴大出口的重要途徑，而且對促進(jìn)城鄉(xiāng)工業(yè)發(fā)展也有著重要作用。但現(xiàn)階段，中小企業(yè)融資難的問題已不容忽視，這幾大地制約了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

（一）中小企業(yè)融資總體困難

據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)的貸款額只占全部貸款額的10%，而且80%的中小企業(yè)缺乏資金。2008 年的金融危機使我國一些中小企業(yè)受到嚴(yán)重沖擊，因為資金鏈斷裂導(dǎo)致破產(chǎn)。近年來，由于通貨膨脹的壓力加大，我國實行宏觀調(diào)控，采取一系列緊縮貨幣的政策，在房貸資金收縮的情況下，使中小企業(yè)的容易問題更為嚴(yán)峻。

（二）中小企業(yè)融資渠道單一

中小企業(yè)的融資方式可分為內(nèi)源融資和外源融資，一般除了企業(yè)自身的資金外，還可以依靠籌集民間資本、接受基金援助及政府支持、向銀行申請貸款等渠道融資。我國中小企業(yè)的融資主要靠內(nèi)部融資為主，大部分資金都是來自于業(yè)主自身和企業(yè)內(nèi)部的留存，從外部融資來看，主要依靠傳統(tǒng)的融資機構(gòu)，尤其是銀行資金，融資渠道狹窄。

（三）中小企業(yè)融資成本高

目前，我國中小企業(yè)資金來源不穩(wěn)定，主要以銀行貸款為主，但銀行提供的主要是流動資金，難以提供長期的信貸服務(wù)關(guān)系，中小企業(yè)為了發(fā)展只能反復(fù)向銀行申請短期貸款，增加了中小企業(yè)的融資成本。缺少資金支持的中小企業(yè)甚至通過民間借貸或地下錢莊等形式來融資，風(fēng)險極高，過高的融資成本制約了中小企業(yè)的長期發(fā)展。

二、中小企業(yè)融資難的原因

（一）中小企業(yè)融資難的內(nèi)因

1.中小企業(yè)基礎(chǔ)差，規(guī)模小。大多中心企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模小，自有資本少，導(dǎo)致其融資能力薄弱，抵御風(fēng)險的能力較小。再加上內(nèi)部管理不穩(wěn)定，導(dǎo)致其經(jīng)營風(fēng)險較大，不留中小企業(yè)融資。

2.財務(wù)管理水平低，信用水平低。我國中小企業(yè)規(guī)模偏小，大部分中小企業(yè)沒有建立完善的財物制度，報表反映不真實，資金管理較混亂，沒有一套健全的內(nèi)部管理體制，導(dǎo)致其資金積累能力較低。中小企業(yè)管理水平低，財物管理制度不完善，使銀行因擔(dān)憂其風(fēng)險承受能力及債務(wù)償還能力而不愿房貸。另外，一些中小企業(yè)信用觀念淡薄，欠息、逃債、賴債現(xiàn)象頻發(fā)，造成了中小企業(yè)整體信用水平低，制約了中小企業(yè)的融資。

3.中小企業(yè)信息不對稱。我國中小企業(yè)由于其自身的財物管理制度不健全，內(nèi)部管理不規(guī)范，導(dǎo)致銀行及其他金融機構(gòu)很難了解和掌握其真實信息，而且有相當(dāng)一部分企業(yè)的財物報表信息不真實，銀行很難去評價其真實的財物狀況。由于信息不對稱的問題嚴(yán)重，導(dǎo)致銀行和企業(yè)關(guān)系疏遠(yuǎn)，造成中小企業(yè)貸款難。

（二）中小企業(yè)融資難的外部原因

1.商業(yè)銀行的經(jīng)營理念不利于中小企業(yè)融資。我國商業(yè)銀行從自身利益出發(fā)，貸款主要給國有企業(yè)和其他大企業(yè)。中小企業(yè)融資少，頻率高，時間急，銀行對中小企業(yè)的調(diào)查和評估要耗費大量的時間和人力、物力，無法滿足這些企業(yè)融資簡單便捷的要求。此外，貸款的成本較高，降低了銀行貸款的積極性，使中小企業(yè)貸款更加困難。

2.資本市場不成熟，現(xiàn)有金融體系不完善。中小企業(yè)的籌資方式主要是銀行借款。近年來，中小企業(yè)的資金需求量劇增，但銀行在信貸投放方面對大中型企業(yè)較偏愛，忽視了對中小企業(yè)的貸款。市場也缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)。一些原定為中小企業(yè)服務(wù)的信用合作社也紛紛合并為商業(yè)銀行，其服務(wù)對象發(fā)生改變，使中小企業(yè)信貸渠道更窄。

3.社會信用制度不健全。中小企業(yè)的信用觀念淡薄，一方面由于企業(yè)內(nèi)部信用的缺失，另一方面是我國缺乏信用監(jiān)督體系。我國的信用體系仍處在起步階段，雖然在一些大城市已經(jīng)實行聯(lián)網(wǎng)查詢，但這些系統(tǒng)仍有很大漏洞，信息渠道單一，覆蓋面較窄。

4.政府的扶持力度不夠，相關(guān)政策不完善。近年來，為扶持中小企業(yè)的發(fā)展，政府出臺了一系列政策，但這些政策并未從根本上解決中小企業(yè)的融資問題，這些法律法規(guī)很難被落實到位。而且，政府在中小企業(yè)融資渠道上缺乏創(chuàng)新和探索，缺乏利用信托、投資銀行等金融機構(gòu)來解決融資問題的機制，缺乏對民間信貸的管理。

三、解決我國中小企業(yè)融資難問題的對策

（一）中小企業(yè)自身的對策

1.加強內(nèi)部管理，健全企業(yè)財物制度。中小企業(yè)應(yīng)強化內(nèi)部管理，建立健全的財物制度，提高資金的利用率，避免財物混亂的現(xiàn)象出現(xiàn)。按照國家的規(guī)定，定期公布經(jīng)過審計的會計報表，增加企業(yè)財物透明度。加強與銀行等金融機構(gòu)的溝通，對企業(yè)的發(fā)展方向和經(jīng)營情況進(jìn)行充分的溝通。

2.增強企業(yè)信用水平，注意維護(hù)自身的形象。中小企業(yè)應(yīng)加強信用觀念，必須及時償還到期款項，不能做有損企業(yè)信譽的事情。另外，企業(yè)要有質(zhì)量意識和競爭意識，提高產(chǎn)品的質(zhì)量并完善售后服務(wù)體系，在競爭中不斷提高核心競爭力，不斷提升經(jīng)營理念，樹立良好的企業(yè)形象。

3.拓寬融資渠道。中小企業(yè)要采用多種籌資渠道，與大企業(yè)、大公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，從而獲得大企業(yè)的技術(shù)支持和資金支持，實現(xiàn)互惠共贏。中小企業(yè)還應(yīng)根據(jù)自身情況來選擇除銀行借款以外的融資方式，如商業(yè)承兌匯票、項目開發(fā)貸款等。

（二）創(chuàng)造更好的外部融資環(huán)境

1.政府應(yīng)加強對中小企業(yè)的扶持。政府應(yīng)制定相應(yīng)的政策，多渠道、多方面的滿足中小企業(yè)的融資需求。各地政府應(yīng)根據(jù)實際情況，制定鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，鼓勵銀行為中心企業(yè)貸款。此外，應(yīng)正確引導(dǎo)，使更多的民間資本步入正軌，為中小企業(yè)所用。

2.銀行及其他金融機構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，充分利用到中小企業(yè)的重要，在貸款方面多支持中小企業(yè)。大中型企業(yè)雖然在國民經(jīng)濟中占較大比重，但已被各大銀行所壟斷，商業(yè)銀行分行若想拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，就必須支持中小企業(yè)的發(fā)展。此外，商業(yè)銀行應(yīng)簡化中小企業(yè)貸款手續(xù)，規(guī)范貸款管理。針對中小企業(yè)的特點，可以建立專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款的部門，使權(quán)責(zé)明確，貸款過程更簡潔。

3.健全資本市場。加強資本市場對中小企業(yè)的支持，提高中小企業(yè)直接融資比例。據(jù)統(tǒng)計，國外的中小企業(yè)融資一般以債券融資為主，這就要求我們在控制風(fēng)險的前提下降低企業(yè)發(fā)行債券的門檻，適當(dāng)放寬中小企業(yè)發(fā)行債券的限制。同時，繼續(xù)推進(jìn)股票市場的建設(shè)，讓更多符合條件的中小企業(yè)上市融資。此外，還要鼓勵成立更多的風(fēng)險投資基金、私募股權(quán)基金等，促進(jìn)中小企業(yè)的融資。