劉久鴻

(中國人民銀行唐山市中心支行，河北 唐山 063000)

一、2014年河北省鋼鐵行業(yè)基本情況

(一)河北省鋼材產(chǎn)量較上年小幅攀升

2014年河北省鋼材產(chǎn)量23995.2萬噸，同比增長5.1%，占全國總產(chǎn)量的21.3%;粗鋼產(chǎn)量18530.3萬噸，同比下降0.6%;生鐵產(chǎn)量16932.6萬噸，同比下降1.0%?！癆PEC會議”對河北省第4季度鋼鐵的生產(chǎn)帶來不利影響，會議結(jié)束后，河北省鋼鐵產(chǎn)能迅速恢復(fù)到正常水平，12月份產(chǎn)出指數(shù)達(dá)到52.2%，環(huán)比上升17.5個百分點(diǎn)。

(二)大型鋼企利潤出現(xiàn)較大幅度增長

2014年第4季度大型鋼鐵企業(yè)利潤大幅增長，根據(jù)對河北省201戶重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)景氣調(diào)查系統(tǒng)中16家大型鋼鐵企業(yè)的調(diào)查，截止2014年12月末，16家大型鋼企主營業(yè)務(wù)收入3145.9億元，同比下降5.4%。主營業(yè)務(wù)成本2834.5億元，同比下降7.1%，利潤總額58.8億元，同比增加27.4億元，增長88.1%。河北省冶金行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，4季度河北省鋼鐵行業(yè)新訂單和產(chǎn)出指數(shù)明顯回升，12月份河北鋼廠的新訂單指數(shù)為46.7%，環(huán)比上升7.6個百分點(diǎn)。

(三)鋼鐵行業(yè)景氣狀況未發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變

據(jù)調(diào)查，從大型鋼企業(yè)盈利情況來看，河北省的鋼鐵行業(yè)短期有回暖跡象，但從河北省冶金行業(yè)協(xié)會公布的鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)來看，12月份PMI指數(shù)48.2%，環(huán)比上升6.1個百分點(diǎn)，連續(xù)8個月收縮，雖然有所反彈，但是距2014年全年高點(diǎn)52.1%仍有一定距離，處于50%以下的收縮區(qū)間，同時鋼鐵產(chǎn)品的價格依然處于下降通道，因此，從中長期看河北省鋼鐵行業(yè)景氣狀況未發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。

二、影響2014年度河北省鋼鐵行業(yè)運(yùn)行的五個因素

(一)鐵礦石、焦炭等原材料價格一路走低利好鋼鐵企業(yè)

根據(jù)調(diào)查，大型企業(yè)盈利狀況的好轉(zhuǎn)并非完全得益于鋼鐵行業(yè)基本面的好轉(zhuǎn)，原材料價格大幅下降成為大型鋼企利潤好轉(zhuǎn)的重要因素。

一是鐵礦石價格持續(xù)走低形成利好。2014年以來，國際礦山巨頭持續(xù)高產(chǎn)，鐵礦石市場供大于求，進(jìn)口礦價一路下跌，2014年11月底品位62%的鐵礦石價格指數(shù)報68.5美元/噸，接近年初130美元/噸的一半水平，且仍有較大的下降空間。河北省冶金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，1－12月，普鋼絕對價格指數(shù)下跌了10.5%，進(jìn)口礦價格指數(shù)下跌了26.6%，礦石價格跌幅相當(dāng)于鋼價跌幅近二倍，從而對鋼鐵行業(yè)形成利好。

二是焦炭價格下降進(jìn)一步降低了鋼鐵生產(chǎn)成本。受房地產(chǎn)、鋼鐵以及相關(guān)行業(yè)景氣度下行影響，近年來國內(nèi)資源類原材料價格大幅下降，2014年12月唐山地區(qū)焦炭價格降至1150元/噸，比2013年末價格下降了390元/噸，同比下降25.3%。按照噸鋼用焦0.51噸來計(jì)算，每噸鋼材平均成本下降198.9元，從而形成對鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的隱性利好。

(二)鋼價受“APEC會議”影響雖有反彈但弱勢收官

2014年10月份，受進(jìn)口鐵礦石價格跌幅趨緩及“APEC會議”限產(chǎn)減排影響，鋼材供給壓力略有緩解，鋼材市場價格有所回暖?！癆PEC會議”后，鋼鐵企業(yè)陸續(xù)恢復(fù)正常生產(chǎn)，供求關(guān)系再度緊張。調(diào)查顯示，2014年10－12月，唐山鋼材市場6.5MM普碳線材均價由2860元/噸先漲至3000元/噸又跌至2850元/噸;28MM三級螺紋均價2820元/噸先漲至2850元/噸又跌至2770元/噸，整個河北省鋼材市場因“APEC會議”和鋼材貿(mào)易商放棄冬儲的影響，鋼材需求大幅減少，再加上礦價直線下滑，鋼材價格缺少成本支撐等因素的疊加作用，2014年的河北省鋼材市場以弱勢收官。

(三)隨著國際市場的開拓，鋼材出口大幅度增長

據(jù)石家莊海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2014年河北省鋼材出口631.7億元，同比增長60.9%，占同期河北省出口總值的28.8%。鋼鐵板材出口248.3億元，同比增長69.1%，鋼鐵棒材出口225.8億元，同比增長1.4倍。國際市場的開拓有效緩解了國內(nèi)鋼材市場的供給壓力。

調(diào)查顯示，河北鋼鐵集團(tuán)深入推進(jìn)產(chǎn)品升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高高附加值、高技術(shù)含量產(chǎn)品比例。2014年出口鋼材660萬噸，出口比例大幅提升43%的同時，努力加大高附加值產(chǎn)品出口比例。2014年，河北鋼鐵集團(tuán)高附加值鋼材出口比例達(dá)26.5%，較2013年提高10.8%，實(shí)現(xiàn)大幅度增長。其中，唐鋼薄規(guī)格熱軋卷板、厚規(guī)格冷鍍鋅、汽車用鋼板，邯鋼重軌、鍍鋅、低合金高強(qiáng)鋼，宣鋼高碳線材，承鋼薄規(guī)格熱板等高附加值產(chǎn)品大幅增加，成為2014年河北省鋼材出口“生力軍”。

一是出口退稅政策推動鋼鐵產(chǎn)品出口增加。鋼鐵產(chǎn)品大幅增加主要是受到政府出口退稅政策的推動，如螺紋鋼、普通線材作為低附加值的出口關(guān)稅稅率為15%，在美國等西方國家鋼材需求增加的形勢下，助推了鋼鐵產(chǎn)品出口。

二是我國鋼材在國際市場價格優(yōu)勢明顯。在國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過剩的環(huán)境下，中國鋼材出口競爭優(yōu)勢明顯。以主要出口競爭國報價對比來看，12月熱卷出口均價460美元/噸，日本出口均價515美元/噸，價差55美元/噸;棒材出口均價410美元/噸，獨(dú)聯(lián)體報價490美元/噸，價差80美元/噸。

三是出口摩擦增多鋼鐵產(chǎn)品出口前景不樂觀。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年全年，共計(jì)11個國家地區(qū)對我國鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查60起，比2013年增長200%，其中，雙反調(diào)查13起，反傾銷調(diào)查41起，反補(bǔ)貼調(diào)查6起。據(jù)對鋼企調(diào)查，普遍擔(dān)憂國家2015年鋼鐵產(chǎn)品退稅政策將會調(diào)整，2014年出口量大幅增長的形勢不會延續(xù)。

(四)存貸款基準(zhǔn)利率下降對鋼鐵行業(yè)形成短期利好

2014年11月22日起，人民銀行下調(diào)了金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個百分點(diǎn);一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點(diǎn)，這一舉措提高了鋼鐵企業(yè)的盈利水平，對鋼鐵行業(yè)形成利好。

一是降低了鋼鐵企業(yè)融資成本。鋼鐵行業(yè)是高負(fù)債行業(yè)，近年來，由于金融機(jī)構(gòu)收緊了對鋼鐵行業(yè)的信貸規(guī)模，使鋼企資金鏈?zhǔn)站o，融資成本明顯攀升。央行降息有利于減輕鋼企的資金壓力，降低融資成本。2014年12月末，河北省內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)對黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)中長期貸款余額為494.6億元，按照利率水平下降0.4計(jì)算，鋼鐵行業(yè)每年可節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用2億元。但是，由于金融機(jī)構(gòu)對鋼鐵行業(yè)的限貸政策，一些鋼廠特別是民營企業(yè)只能通過其它渠道融資，因此降息對其影響有限。

二是有利于提升國內(nèi)鋼材市場需求。房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是鋼材消費(fèi)大戶，降息有利于提振房地產(chǎn)和基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域的投資，因此對鋼鐵行業(yè)形成較強(qiáng)的利好預(yù)期。但是降息政策對鋼材需求的拉動至少在3－6個月后才能體現(xiàn)，在短期內(nèi)對現(xiàn)貨市場的影響較小，更多的是在心理層面。與此同時，降息還對鋼鐵行業(yè)帶來進(jìn)一步降準(zhǔn)等利多預(yù)期，從而對鋼材期貨行情影響較為明顯。但是從短期來看，降息政策對鋼鐵行業(yè)的市場供求影響較小。

一是壓縮鋼鐵產(chǎn)能經(jīng)濟(jì)損失巨大。2014年河北省壓減煉鐵產(chǎn)能1500萬噸、煉鋼1500萬噸，按照中國冶金規(guī)劃研究院初步計(jì)算，唐山市鋼鐵產(chǎn)業(yè)通過壓減煉鐵、煉鋼產(chǎn)能，在未考慮折舊的前提下，直接投資損失約734億元(如果考慮50%的折舊，仍將損失367億元)，綜合考慮下游無鋼可軋的獨(dú)立軋鋼企業(yè)倒閉損失，直接經(jīng)濟(jì)損失估計(jì)在1000億以上。同時，鋼鐵、焦化兩個產(chǎn)業(yè)減量調(diào)整，勢必影響下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，特別是獨(dú)立軋鋼企業(yè)受到較大影響，焦化下游的化工產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)、港口運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)面臨重大壓力和考驗(yàn)。

二是環(huán)境治理壓力使生產(chǎn)經(jīng)營難度加大。鋼鐵企業(yè)除面臨產(chǎn)能壓減任務(wù)外，環(huán)境治理和技術(shù)改造需要較大的資金投入，從而使保留下來的鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本進(jìn)一步增加。例如，目前鋼企轉(zhuǎn)爐煉鋼一次除塵，企業(yè)一般采用濕法除塵，2015年底前要全部改成干法除塵，資金投入小的需要幾千萬元，大的可能達(dá)到上億元。唐鋼因環(huán)保原因而投入并實(shí)施的干熄焦技術(shù)改造一項(xiàng)投資就達(dá)上億元。

三、對策建議

2014年中央提出了我國經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)入“新常態(tài)”的觀點(diǎn)，即中國經(jīng)濟(jì)必然從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，從結(jié)構(gòu)不合理轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)優(yōu)化，從要素投入驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。以此來看，短期內(nèi)我國宏觀經(jīng)濟(jì)不可能再次重復(fù)簡單的粗放型繁榮，在今后一段時間內(nèi)，我國的房地產(chǎn)市場難以出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，鋼鐵產(chǎn)能特別是低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩、鋼鐵產(chǎn)品供過于求的狀況會在很長一段時間內(nèi)存在。加之壓減產(chǎn)能、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提升等硬性要求都對鋼鐵行業(yè)形成壓力，未來幾年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行形勢會依然嚴(yán)峻。因此，河北省鋼鐵行業(yè)必須由粗放型經(jīng)濟(jì)主體向高端轉(zhuǎn)型邁進(jìn)，通過主動謀求轉(zhuǎn)型升級，來獲得自身的發(fā)展動力。

(一)多措并舉，加快中小鋼鐵企業(yè)兼并重組的進(jìn)程。結(jié)合轄區(qū)鋼鐵行業(yè)的實(shí)際，及時出臺轄區(qū)鋼鐵企業(yè)重組規(guī)劃，明確界定企業(yè)重組后各方的權(quán)利和義務(wù)，深化企業(yè)股權(quán)制度改革，充分調(diào)動鋼鐵企業(yè)走“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢互補(bǔ)”之路的主動性。積極發(fā)揮市場作用，鼓勵鋼鐵企業(yè)跨地區(qū)、跨所有制聯(lián)合重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度。促進(jìn)中小鋼鐵企業(yè)兼并重組的配套措施，在企業(yè)進(jìn)行兼并重組的過程中，妥善解決被兼并企業(yè)的富余人員，對重組后的企業(yè)給予稅收減免等優(yōu)惠政策，調(diào)動企業(yè)進(jìn)行兼并重組的積極性。

(二)加快技術(shù)改造步伐，促進(jìn)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。目前，鋼鐵產(chǎn)品的過剩呈現(xiàn)典型的結(jié)構(gòu)性特征，初級產(chǎn)品相對過剩，而部分技術(shù)含量高、附加值高的產(chǎn)品市場仍然呈現(xiàn)較好的發(fā)展趨勢。建議在執(zhí)行國家鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策和出臺扶持政策時，加速產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)鋼鐵企業(yè)向質(zhì)量效益發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，加大對高附加值鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的扶持，在技術(shù)改造和項(xiàng)目資金安排上給予傾斜，真正做到淘汰落后產(chǎn)能做減法、提高質(zhì)量效益做加法。

(三)通過信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)當(dāng)前國家不斷加大對鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度的實(shí)際，堅(jiān)決實(shí)施“有進(jìn)有退”的鋼鐵行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略，堅(jiān)決禁止對已明確納入淘汰計(jì)劃的鋼鐵項(xiàng)目進(jìn)行融資，適度支持符合國家及地方產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保達(dá)標(biāo)、產(chǎn)品科技含量高、市場需求量大的鋼鐵項(xiàng)目融資，進(jìn)一步優(yōu)化鋼鐵行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)，通過資金配置引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

(四)加快發(fā)展高端制造業(yè)，開拓高端鋼鐵制品需求市場。鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)型升級除需要政策推動，資金引導(dǎo)外，最主要的還要有高端鋼鐵制品的需求市場，高端鋼鐵產(chǎn)品的需求能夠引導(dǎo)生產(chǎn)方主動調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。建議加快發(fā)展高端制造業(yè)，努力開拓高端鋼鐵制品需求市場，通過需求拉動鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)努力升級產(chǎn)品線，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。