杜 歡， 伍 銳

(西華大學(xué)，四川成都 610039)

節(jié)能效益分享型模式下兩種主體間的風(fēng)險研究

杜 歡， 伍 銳

(西華大學(xué)，四川成都 610039)

文章研究了在節(jié)能效益分享型模式下，節(jié)能服務(wù)公司和用能單位各自存在的風(fēng)險，并對各自風(fēng)險進(jìn)行了分類和分析。進(jìn)一步探究了同一合同狀態(tài)下，共同降低雙方風(fēng)險的措施。

節(jié)能效益分享型； 節(jié)能服務(wù)公司； 用能單位 ； 風(fēng)險

環(huán)境污染，能源過耗已經(jīng)成為當(dāng)今世界不得不思考的重大問題，因此以減少能耗，降低能耗費(fèi)用為目的合同能源管理服務(wù)具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。節(jié)能效益分享型作為合同能源管理中一種重要的模式，是我國目前采取較多的形式之一[1]。節(jié)能效益分享型模式下，節(jié)能服務(wù)公司(ESCO)承擔(dān)節(jié)能改造過程中全部費(fèi)用，改造完成后，合同期內(nèi)，與用能單位按約定比例共享節(jié)能效益。在這個過程中，ESCO和用能單位都將面臨一些風(fēng)險，雙方主體如何更好的應(yīng)對各自的風(fēng)險，又如何在同一合同下，共同降低風(fēng)險，獲得雙贏？本文正是基于此，進(jìn)行了分析研究。

1 節(jié)能服務(wù)公司面臨的風(fēng)險類型

1.1 節(jié)能服務(wù)公司內(nèi)部風(fēng)險

(1)節(jié)能量風(fēng)險——實(shí)際節(jié)能量是ESCO能否收回投資甚至獲得盈利的決定因素。節(jié)能量未能達(dá)到項(xiàng)目預(yù)期將使得ESCO無盈利甚至不能收回投資。

(2)設(shè)計(jì)和技術(shù)風(fēng)險——包括設(shè)計(jì)方案、技術(shù)選擇、技術(shù)購買、技術(shù)的先進(jìn)性和成熟度，節(jié)能服務(wù)公司自身能力能否滿足技術(shù)要求，項(xiàng)目完成后技術(shù)能力能否滿足節(jié)能設(shè)計(jì)預(yù)期都將給ESCO帶來風(fēng)險。

(3)設(shè)備和原材料風(fēng)險——包括設(shè)備是否能夠滿足設(shè)計(jì)方案要求，能否達(dá)到用能單位節(jié)能要求，設(shè)備在運(yùn)營過程中是否存在安全隱患。

(4)項(xiàng)目施工風(fēng)險——包括建設(shè)分包單位能否按期保質(zhì)保量完成改造工作，能否履行項(xiàng)目的后期維護(hù)工作。

(5)財(cái)務(wù)風(fēng)險——包括ESCO是否有能力承擔(dān)改造過程中所有投資、是否能如期獲得銀行貸款、是否能獲得第三方融資、是否能按時償還銀行貸款。

(6)分配比例風(fēng)險——節(jié)能效益型模式下，ESCO可獲得的效益是以實(shí)際節(jié)能量乘以分配比例計(jì)算。不能對未來實(shí)際節(jié)能量做出合理預(yù)測、對改造過程中的實(shí)際投入估算錯誤從而導(dǎo)致分配比例不合理，造成ESCO盈利減少甚至難以收回投資[2]。

(7)合同風(fēng)險——合同是雙方權(quán)利的根本保障，許多風(fēng)險都可以通過合同約定事先規(guī)避，一份考慮全面的合同將大大降低合同主體的風(fēng)險。但如果合同中沒有對雙方權(quán)利和義務(wù)的明確區(qū)分和界定，缺少對未來可能發(fā)生的情況的提前預(yù)測，甚至忽視了合同中一些潛在的不公平的約定，都將導(dǎo)致ESCO的利益受損。

1.2 用能單位帶來的風(fēng)險

(1)信用風(fēng)險——實(shí)際案例中曾出現(xiàn)用能單位以欺騙手段吸引ESCO投資，或者改造完成后故意延遲支付或不支付ESCO節(jié)能效益。ESCO應(yīng)在合作之前全面準(zhǔn)確的了解用能單位情況，謹(jǐn)慎判斷是否投資，避免因用能單位信用問題帶來的風(fēng)險。

(2)用能單位運(yùn)營狀況風(fēng)險——財(cái)務(wù)狀況不佳、經(jīng)營策略錯誤等因素會導(dǎo)致用能單位無力支付節(jié)能效益，甚至提前終止合同。

(3)用能單位自身調(diào)整風(fēng)險——用能單位出現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)集體改組、調(diào)整發(fā)展方向、減少用能設(shè)備使用等都可能導(dǎo)致節(jié)能費(fèi)用的減少，影響ESCO收益。

1.3 其他外部因素引起的風(fēng)險

(1)政策法規(guī)變化風(fēng)險——目前節(jié)能改造項(xiàng)目大多集中在工業(yè)、建筑行業(yè)，未來國家對某些工業(yè)項(xiàng)目(如嚴(yán)重污染環(huán)境的項(xiàng)目)可能限制或取消，將直接影響ESCO的節(jié)能服務(wù)工作。

(2)法律風(fēng)險——目前合同能源管理的相關(guān)法律還不健全，當(dāng)發(fā)生法律糾紛時，不能完全保證ESCO應(yīng)有的權(quán)利和利益。

(3)能源市場變化風(fēng)險——能源價格、供應(yīng)量等變化會直接影響用能費(fèi)用，進(jìn)而影響節(jié)能效益，給ESCO帶來風(fēng)險。

(4)第三方節(jié)能評估風(fēng)險——節(jié)能量的大小直接影響ESCO的收益。實(shí)際節(jié)能量的評估大多由第三方節(jié)能評估公司進(jìn)行。節(jié)能評估公司是否具有全面評估的能力，是否有利益趨向，都將影響實(shí)際節(jié)能量的評測。

(5)金融風(fēng)險——包括通貨膨脹率、貸款利率、匯率變化、國家金融政策等都會給ESCO帶來風(fēng)險。

(6)不可抗力風(fēng)險——不可抗力可能發(fā)生在合同履行的任何階段，都將對ESCO帶來重大影響。

2 用能單位面臨的風(fēng)險類型

2.1 用能單位內(nèi)部風(fēng)險

(1)ESCO選擇風(fēng)險——具有實(shí)力的節(jié)能改造公司能夠順利完成項(xiàng)目，但缺乏能力的ESCO卻可能不能完成改造，或者改造后的項(xiàng)目效果不如預(yù)期。因此用能單位應(yīng)該慎重選擇ESCO。

(2)溝通風(fēng)險(這段英語沒翻譯沒寫上去)——包括是否將項(xiàng)目情況向ESCO進(jìn)行了完整的說明(特別是有特殊要求的耗能設(shè)備)，在改造過程中是否能及時和ESCO協(xié)商并解決問題。

(3)合同風(fēng)險——合同中對雙方權(quán)利和義務(wù)沒有明確的界定，不能保證用能單位權(quán)利。

(4)分配比例風(fēng)險——不合理的分配比例會使過多的節(jié)能效益流向ESCO，損害自身利益。

2.2 節(jié)能服務(wù)公司帶來的風(fēng)險

項(xiàng)目完成效果風(fēng)險——由于ESCO自身能力不夠或經(jīng)營不善，不能達(dá)到設(shè)計(jì)效果，最終導(dǎo)致耗能設(shè)備不能正常運(yùn)行，用能單位不能正常生產(chǎn)運(yùn)營。

2.3 其他外部因素引起的風(fēng)險

(1)法律風(fēng)險——與合同能源管理相關(guān)的法律還不健全，涉及法律糾紛時，不能完全保證用能單位權(quán)利和利益。

(2)第三方節(jié)能評估是否合理風(fēng)險——同第三方節(jié)能評估對ESCO的影響一樣，節(jié)能量的評估不準(zhǔn)確，過高的節(jié)能評估量將給用能單位帶來損失。

3 相同合同條件下共同減少雙方風(fēng)險的措施

3.1 準(zhǔn)確評估，多渠道收集情況

不管是ESCO面對的選擇風(fēng)險、信用風(fēng)險，還是用能單位面對的不能達(dá)成預(yù)期設(shè)計(jì)的風(fēng)險，都是由于合同主體雙方?jīng)]有進(jìn)行多方面的調(diào)查，沒有全方面掌握對方情況，錯誤的評估對方造成的。因此，ESCO和用能單位應(yīng)該通過多渠道收集信息，包括信用、技術(shù)期望值、發(fā)展前景、財(cái)務(wù)狀況等，力求準(zhǔn)確評價對方，從而雙方都能規(guī)避以上風(fēng)險。

3.2 建立完善的合同

合同風(fēng)險是ESCO和用能單位都會面臨的風(fēng)險之一。若合同中沒有對雙方權(quán)利和義務(wù)的明確界定，未來可能出現(xiàn)的問題沒有提前預(yù)測，一旦發(fā)生問題，可能損害任意一方主體的利益。因此在約定合同內(nèi)容時，ESCO和用能單位應(yīng)多次協(xié)商，多方借鑒，結(jié)合相關(guān)法律條款，盡可能充分的預(yù)測未來可能發(fā)生的狀況，使得合同責(zé)權(quán)清晰，覆蓋全面。

3.3 確定合適的分配比例

未來可能分配到的節(jié)能效益是促使ESCO愿意承擔(dān)高風(fēng)險、大投資對用能公司實(shí)行節(jié)能改造計(jì)劃的根本動力。合適的分配比例可以在滿足ESCO收益要求的同時，盡可能多的減少用能單位費(fèi)用支付。在雙方都滿意的情況下，能夠提升合作意識，推動項(xiàng)目更好的完成。由此，可以降低因合同雙方主觀能動性帶來的多種風(fēng)險。

一個合適的分配比例應(yīng)該通過雙方共同協(xié)商確定。在協(xié)商時應(yīng)綜合考慮ESCO面臨的風(fēng)險大小和承擔(dān)的投資費(fèi)用以及用能單位實(shí)際節(jié)約的成本費(fèi)用。

3.4 共同關(guān)注市場變化

能源市場的價格的降低會造成能源費(fèi)用的降低，對于ESCO來說將減少其收益，ESCO需采取應(yīng)對措施。對用能單位來說卻可能帶來能耗成本的降低；合同能源管理作為國家提倡鼓勵的新型模式，目前的鼓勵扶持力度還比較小，未來可能出臺更多稅收獎勵政策，對合同雙方都是利好消息；通貨膨脹率、銀行貸款率等會直接影響ESCO和用能單位財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)狀況的好壞直接影響ESCO是否有能力完成改造，用能單位是否能按時按量支付ESCO節(jié)能效益費(fèi)用。因此ESCO和用能單位應(yīng)該共同關(guān)注能源市場情況，及時掌握國家相關(guān)法規(guī)政策，把握金融市場變化，維護(hù)自身利益。

3.5 提升自己的綜合實(shí)力

無論是ESCO還是用能單位，自身強(qiáng)大的綜合實(shí)力，是抵御各種風(fēng)險的有力武器。ESCO和用能單位都應(yīng)不斷增強(qiáng)技術(shù)實(shí)力、管理能力并且保持健康的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)雙方都擁有較強(qiáng)的整體實(shí)力，將大大增加雙方抵御風(fēng)險的能力，對雙方利益都是一種保障。

[1] 龍惟定, 梁浩. 全過程建筑合同能源管理[J]. 電力需求側(cè)管理, 2011,13(4)：5-10.

[2] 王子彪, 范長娜. 分享型合同能源管理項(xiàng)目利益分配問題[J].分析工程科技, 2013(10):242.

杜歡(1991～),女，結(jié)構(gòu)工程研究生;伍銳(1992～) ,女，研究生。

F272.35

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[定稿日期]2015-03-10