林嘉新

（東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，哈爾濱150030）

利率市場化對中國商業(yè)銀行的影響及風(fēng)險管理

林嘉新

（東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，哈爾濱150030）

通過分析研究利率市場化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，闡述利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇，提出利率市場化風(fēng)險管理的優(yōu)化措施。

利率市場化；商業(yè)銀行；風(fēng)險管理

1 利率市場化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

1.1 傳統(tǒng)利差盈利模式受到?jīng)_擊，銀行間競爭壓力增大

利率市場化條件下，傳統(tǒng)利差模式受到?jīng)_擊，商業(yè)銀行不再受到央行管制利率，銀行的主營業(yè)務(wù)收入和利潤來源也不再是存貸利差。銀行間開始按照市場的供需主動接受資金的價格，并且對資金產(chǎn)品進(jìn)行定價，因各商業(yè)銀行之間的存貸款利率形成差異，加劇了銀行在金融產(chǎn)品定價的競爭，在金融產(chǎn)品價格的競爭過程中，存貸利差將不斷縮小，相比以往穩(wěn)定且豐厚的管制利差，無疑會給商業(yè)銀行的盈利造成直接的影響，給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來較大的壓力。

1.2 財務(wù)風(fēng)險管理難度增加，對資產(chǎn)穩(wěn)定造成影響

在央行長期以來嚴(yán)格的利率體系管控下，商業(yè)銀行幾乎不存在利率風(fēng)險。但是，利率市場化將會帶來商業(yè)銀行之間的激烈競爭，不斷優(yōu)化銀行利率，采取“高存率，低貸率”的方式來吸取客戶，增加存款，刺激貸款，將加大資金的流動，但如果缺少風(fēng)險控制措施，則會導(dǎo)致信貸市場的逆向選擇，增加了信用風(fēng)險［1］。財務(wù)風(fēng)險管理難度增加，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)很難調(diào)整，利率風(fēng)險和信用風(fēng)險問題將會進(jìn)一步放大，對資產(chǎn)穩(wěn)定造成嚴(yán)重影響。

2 利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇

2.1 有利于營造公允競爭的金融市場環(huán)境

商業(yè)銀行在過去一段時期里，長期處于一個相對“壟斷”的環(huán)境，銀行間競爭平穩(wěn)。利率市場化后，給各商業(yè)銀行帶來了激烈競爭的機(jī)會，也營造出公平競爭的金融市場環(huán)境，符合“優(yōu)勝劣汰，適者生存”的原則，只有競爭，才能發(fā)展，有了壓力，才能成長，才可能更好的推動金融市場的發(fā)展。在這種環(huán)境下，注定會促進(jìn)商業(yè)銀行良好快速的發(fā)展。

2.2 有利于金融資源配置效率的提高

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場對資源的配置首先是通過資金的配置完成的，這就要求資金的價格要服從市場規(guī)律。利率市場化可以有效減少直接融資資本、加大市場化定價的直接融資比重，促使更多企業(yè)通過發(fā)債、登岸資本市場等直接融資方法獲取成長資金，利率市場化還有助于指導(dǎo)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向更有定價能力的中小企業(yè)范圍，有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成長，緩解中小企業(yè)、三農(nóng)等融資難問題，從而有效實(shí)現(xiàn)資金資源的優(yōu)化配置［2］。

2.3 有利于推動金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

在利率市場化環(huán)境中謀求創(chuàng)新是現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行急需解決的問題。公平競爭的金融市場，將推動商業(yè)銀行金融創(chuàng)新，為銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新創(chuàng)造提供良好的平臺。銀行之間在面臨盈利競爭和風(fēng)險管控雙方面壓力的情況下，只有研發(fā)出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，提高核心競爭能力，優(yōu)化風(fēng)險管控模式，在創(chuàng)新中贏得市場的認(rèn)可，才能獲取更高的利潤空間。

3 利率市場化風(fēng)險管理的優(yōu)化措施

3.1 積極構(gòu)建風(fēng)險管控機(jī)制，降低利率風(fēng)險、信用風(fēng)險［3］

利率市場化進(jìn)程是我國金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展必經(jīng)的一個過程，切合當(dāng)今時代發(fā)展規(guī)律。商業(yè)銀行在面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn)的同時，首先，要識別在這次競爭中存在的潛在風(fēng)險，通過財務(wù)數(shù)據(jù)會計報表分析測算風(fēng)險指數(shù)，構(gòu)建管控機(jī)制，降低因惡意競爭而帶來的利率風(fēng)險和信用風(fēng)險。其次，應(yīng)該建立健全科學(xué)的管理程序，參照巴塞爾委員會的《利率風(fēng)險管理原則》，逐步強(qiáng)化利率風(fēng)險控制機(jī)制的建立與完善，進(jìn)而建立完善的內(nèi)部控制制度及風(fēng)險檢測系統(tǒng)［4］。

3.2 明確客戶的投資偏好，構(gòu)建金融產(chǎn)品定價體系

在商業(yè)銀行市場化利率條件下，營銷完全按照市場的供需調(diào)整制定利率方案，應(yīng)該明確客戶的投資偏好，結(jié)合客戶“高存率，低貸率”的客觀需要，建立健全科學(xué)有效的金融產(chǎn)品的定價模型，從市場營銷等方面管理存貸款定價：定價指導(dǎo)和授權(quán)管理，定價測算，風(fēng)險溢價和監(jiān)督保證制度。建立完整的產(chǎn)品定價體系能夠有效避免利率風(fēng)險，由于利率的市場化，合理明確金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價至關(guān)重要，定價體系的建立是評價一個金融業(yè)機(jī)構(gòu)能否適應(yīng)利率的市場化改革的重要標(biāo)志。

3.3 利率風(fēng)險管理模式下，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

市場化利率加快了資金的流動，使商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)不穩(wěn)定現(xiàn)象，引發(fā)利率風(fēng)險，對管控風(fēng)險造成威脅。國際實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，銀行通過對利率變化走勢的有效監(jiān)測及識別，不僅有助于銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債管理方案，而且優(yōu)化了銀行負(fù)債及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對于強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理起到直管的作用。實(shí)行“利率風(fēng)險”下的管理模式，優(yōu)化了資產(chǎn)的負(fù)債管理，推動了銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

［1］朱超越.市場利率化改革與商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究［J］.企業(yè)技術(shù)開發(fā)，2015，（12）：47.

［2］劉磊.我國利率市場化與金融資源配置效率實(shí)證研究［J］.征信，2015，（04）：72-73.

The Impact of Interest Rate Marketization on Chinese Commercial Banks and Risk Management

LINJia-xin
(Economic Management College,Northeast Agricultural University,Harbin 150030)

Through analyzing the challenges and opportunities brought by the interest rate market to commercial banks,this paper expounds the opportunities brought by the interest rate market to commercial banks,and puts forward the optimization measures of the interest rate market risk management.

Interest rate market;Commercial banks;Risk management

F832.3

B

1674-8646（2015）08-0085-01

2015-06-09

林嘉新(1994-),男，黑龍江哈爾濱人，學(xué)士